INFORME

Asociación en participación: Carácter de dividendo

de la participación del asociado - jurisprudencia de
observancia obligatoria del Tribunal Fiscal -
consecuencias del criterio establecido

ELABORADO POR:
Dr. César Talledo Mazú
Socio Principal de Editorial Economía y
Finanzas y de Estudio Talledo

INFORME
 El 2 de abril fue publicada en el Diario Oficial El Peruano la
RTF 2398-11-2021, jurisprudencia de observancia obligatoria,
que se pronunció sobre el carácter de dividendo de la
participación del asociado en una asociación en participación.
En este informe presentamos los fundamentos de la referida
resolución y las consecuencias de este criterio jurisprudencial.

Precedente de observancia obligatoria

Según el Acta de Sala Plena 2021-03, trece vocales (de 34)

votaron a favor de la propuesta 3, propuesta acogida como
precedente de observancia obligatoria:

“La participación del asociado, para los efectos del Impuesto a la

Renta, califica como dividendo u otra forma de distribución de
utilidades. En tal sentido, estará o no gravada con el Impuesto según
quien sea el asociado, de la siguiente manera: 1. Si el asociado es una
persona jurídica domiciliada en el país, dicho ingreso no está gravado
con el Impuesto a la Renta. 2. Si el asociado es una persona natural o
un ente distinto a una persona jurídica domiciliada en el país, dicho
ingreso está gravado con el Impuesto a la Renta de segunda
categoría.”

Fundamentos (en resumen):

De acuerdo a la Ley General de Sociedades “en el contrato de

Asociación en Participación el asociante actúa en nombre propio y
es a quien corresponde en exclusiva la gestión del negocio o
empresa. Asimismo, no existe relación jurídica entre el asociado y
terceros quienes a su vez no adquieren derechos ni asumen
obligaciones frente a los asociados, ni viceversa.”

En cuanto al Impuesto a la Renta, antes de la entrada en

vigencia de la Ley 27034 (o sea, hasta 1998), los resultados de
estos contratos se atribuían a las partes contratantes, quienes
los incorporaban a sus propios resultados, aun si el contrato
llevaba contabilidad independiente(1), entendiéndose que
cada parte llevaba a cabo una actividad de tipo empresarial.

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 A partir de la Ley 27034 dejó de preverse la atribución de las
rentas al asociante y al asociado por lo que “conforme con la
nueva regulación es exclusiva responsabilidad del asociante el
registro y contabilización de las operaciones del negocio o empresa
objeto del contrato, así como la determinación y pago del Impuesto
a la Renta de tercera categoría generada por la actividad
empresarial llevada a cabo como consecuencia de dicho contrato,
actividad que no es desarrollada por el asociado, quien se
comporta a semejanza de un socio, siendo además que la
Asociación en Participación ya no lleva contabilidad
independiente. Asimismo, dado que el asociante es quien realiza la
actividad empresarial materia del contrato de asociación en
participación, será éste quien deduzca los costos y gastos que serán
necesarios para llevar a cabo dicha empresa.”

Si bien en la exposición de motivos de la Ley 27034 se

señala que “carece de sustento jurídico atribuir rentas al
asociado…“, cabe considerar que con ello “se hace referencia a
que el asociado no es quien desarrolla la actividad empresarial,
por lo que no cabe que se le atribuya rentas de tercera categoría
por dicho motivo, esto es, conforme con el sistema anterior de
atribución de rentas.”

“De acuerdo al inciso a del artículo 24-A de la Ley del Impuesto a

la Renta, para los efectos del impuesto se entiende por dividendos y
cualquier otra forma de distribución de utilidades a las utilidades
que las personas jurídicas a que se refiere el artículo 14 de la
citada ley distribuyan entre sus socios, asociados, titulares o
personas que las integran, según sea el caso, en efectivo o en
especie, salvo mediante títulos de propia emisión representativos
del capital.”

De acuerdo a lo expuesto “teniendo en cuenta que se otorga al

asociado el derecho a participar en las utilidades o resultados del
negocio objeto del contrato, lo que éste recibe como participación
en las utilidades o resultados del negocio emprendido por el
asociante, en virtud al contrato de asociación en participación,
constituye, para efectos de la Ley del Impuesto a la Renta,
“dividendo y cualquier otra forma de distribución de utilidades”,

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 según lo establecido en el inciso a del artículo 24-A de la referida
ley” (Ley del Impuesto a la Renta).

En conclusión “la participación del asociado, para los efectos del

Impuesto a la Renta, califica como dividendo u otra forma de
distribución de utilidades. En tal sentido, estará o no gravada con
el impuesto según quien sea el asociado, de la siguiente manera: 1.
Si el asociado es una persona jurídica domiciliada en el país, dicho
ingreso no está gravado con el Impuesto a la Renta; 2. Si el
asociado es una persona natural o un ente distinto a una persona
jurídica domiciliada en el país, dicho ingreso está gravado con el
Impuesto a la Renta de segunda categoría.”

Consecuencias de este criterio jurisprudencial

Además de las señaladas en la RTF, del criterio jurisprudencial

antes señalado se derivan las siguientes consecuencias a los
fines del Impuesto a la Renta:

La participación del asociado no es gasto deducible del

asociante.

El asociado persona natural deberá computar la

participación como dividendo en el ejercicio en que la
perciba.

La participación tendrá la condición de renta inafecta para

el asociado que sea persona jurídica domiciliada. Por ende,
no disminuirá sus pérdidas compensables.

Los gastos (ej.: intereses) generados por la contribución del

asociado que sea persona jurídica domiciliada, no serán
deducibles pues generarán renta inafecta.

Si el asociado persona jurídica tiene rentas gravadas de otras

fuentes y gastos comunes a esas rentas y a las exoneradas o
inafectas, para determinar la proporción del gasto común
deducible mediante el método indirecto deberá computar
como renta inafecta la participación percibida en el
ejercicio.
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 El asociante podrá compensar las pérdidas obtenidas en el
negocio objeto del contrato, incluyendo la proporción que
corresponda al asociado, con las ganancias que obtenga en
otros negocios, mientras que el asociado quedará privado de
ese derecho. El régimen del impuesto dejará así de incidir
uniformemente sobre las partes del contrato a pesar de que
coparticipan económicamente en los mismos resultados.

La participación del asociado no domiciliado tributará el

impuesto con la tasa aplicable a los dividendos. Sin
embargo, si en el desempeño de esa condición (o sea, como
asociado no domiciliado) llegara a operar como
establecimiento permanente en el país, no tributará el
impuesto pues tendrá la condición de persona jurídica
domiciliada.

Cabe preguntarse ¿cuál será la naturaleza de la participación del

asociado en caso el asociante fuera una persona natural?. Si
fuera a considerarse que constituye un “dividendo”,
manifiestamente ello carecería de sentido jurídico y tributario.

____________
(1) De acuerdo a los arts. 14, últ. párr., y 29 de la LIR y al art. 18 del Rgto.
antes de su modificación por el D.S. 194-99-EF.

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