MUEBLES EXPORTACIONES LTDA. BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL 31 Dic. Ao 2 % 31 Dic.

Ao 3 ACTIVOS Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Inventarios de Productos Terminados Inventarios de Producto en Proceso Inventarios de Materia Prima Otros Activos Corrientes SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE Edificios y Equipos Depreciacin Acumulada SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO Activos Diferidos Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Obligaciones Bancarias Proveedores Nacionales Impuesto de Renta por Pagar Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias a Largo Plazo Cesantias Condicionales Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Reservas Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 495 $4 $ 5,955 $ 977 $ 1,519 $ 1,644 $0 $ 10,594 $ 3,170 -$ 446 $ 2,724 $ 580 $ 3,357 $ 17,255 2.87% 0.02% 34.51% 5.66% 8.80% 9.53% 0.00% 61.40% 18.37% -2.58% 15.79% 3.36% 19.46% 100.00% $ 1,170 $ 158 $ 6,440 $ 1,756 $ 3,221 $ 3,498 $ 2,332 $ 18,575 $ 3,414 -$ 618 $ 2,796 $ 960 $ 5,805 $ 28,136

% 4.16% 0.56% 22.89% 6.24% 11.45% 12.43% 8.29% 66.02% 12.13% -2.20% 9.94% 3.41% 20.63% 100.00%

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION % VARIACION 675 154 485 779 1702 1854 2332 7981 244 -172 72 380 2448 10881 136.36% 3850.00% 8.14% 79.73% 112.05% 112.77% 75.34% 7.70% 38.57% 2.64% 65.52% 72.92% 63.06%

$ 1,077 $ 734 $ 372 $ 517 $ 2,700 $ 5,600 $ 499 $ 500 $ 9,299

11.58% 7.89% 4.00% 5.56% 29.04% 60.22% 5.37% 5.38% 100.00%

$ 2,274 $ 279 $0 $ 1,912 $ 4,475 $ 7,500 $ 1,471 $0 $ 13,436

16.92% 2.08% 0.00% 14.23% 33.31% 55.82% 10.95% 0.00% 100.00%

1197 -455 -372 1395 1775 1900 972 -500 4137

111.14% -61.99% -100.00% 269.83% 65.74% 33.93% 194.79% -100.00% 44.49%

$ 2,000 $ 1,073 $0 $ 4,883 $ 7,956 $ 17,255

25.14% 13.49% 0.00% 61.38% 100.00%

$ 2,000 $ 1,543 $ 3,883 $ 7,274 $ 14,700 $ 28,136

13.61% 10.50% 26.41% 49.48% 100.00%

0 470 3883 2391 6744

0.0% 43.8% 49.0% 84.8%

Edifcios y Equipos presenta un aumento de $ Edificios y Equipos representa el 18.37% del total de los activos referente al ao 2 y el 12.13% del total de los que representa un 7.70%; quiere decir que po activos referente al ao 3. que tena en disponible en el periodo ante tenemos $1,1 en el periodo actual.

Diferidos presenta un aumento de $380 Diferidos representa el 3.36% del total de los activos referente al ao 2 y el 3.41% del total de los activos representa un 65.52%; quiere decir que por $1 referente al ao 3. tena en disponible en el periodo anterior, tene $1.7 en el periodo actual.

Obligaciones Financieras presenta un aument Obligaciones financieras representa el 11.58% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y el 16.92% $1197 que representa un 111.14%; quiere decir del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3. por $1 que tena en disponible en el per anterior, tenemos $2.1 en el periodo actual.

Impuesto de Renta por Pagar presenta un aum Impuesto de Renta por Pagar representa el 4% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y el 0% del de -$372 que representa un- 100%; quiere total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3. que por $1 que tena en disponible en el per anterior, tenemos $0.0 en el periodo actual.

Cesantias Consolidadas presenta un aumento Cesantas Consolidadas representa el 5.37% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y el 10.95% $972 que representa un 194.79%; quiere decir del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3. por $1 que tena en disponible en el per anterior, tenemos $2.9 en el periodo actual.

ZONTAL RAZN 2.4 39.5 1.1 1.8 2.1 2.1 : : : : : : 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.1 1.4 1.7 1.7

: : : : :

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

2.1 0.4 0.0 3.7 1.3 2.9 0.0

: : : : : : : :

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.0 1.4 1.5

: 1.0 : 1.0 : 1.0

un aumento de $244 iere decir que por $1 el periodo anterior, tual.

ento de $380 que decir que por $1 que odo anterior, tenemos

senta un aumento de 14%; quiere decir que onible en el periodo eriodo actual.

presenta un aumento - 100%; quiere decir ponible en el periodo eriodo actual.

enta un aumento de 79%; quiere decir que onible en el periodo eriodo actual.

MUEBLES DE EXPORTACION LTDA ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ANALISIS VERTICAL Ene-Dic Ao 2 % Ene-Dic Ao 3 % VENTAS NETAS Costos de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Administracin de Ventas UTILIDAD OPERACIONAL Otros Ingresos Gastos Financieros Otros Egresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisin para Impuestos de Renta UTILIDAD NETA $ 23,153 $ 15,312 $ 7,841 $ 3,772 $ 4,069 $ 2,745 $ 1,067 $ 71 $ 5,676 $ 793 $ 4,883 36025 25668 10357 6234 4123 5366 2122 93 7274 0 7274

ANALISIS HORIZONTAL VARIACIN % VARIACIN RAZN $ 12,872 $ 10,356 $ 2,516 $ 2,462 $ 54 $ 2,621 $ 1,055 $ 22 $ 1,598 -$ 793 $ 2,391 55.60% 67.63% 32.09% 65.27% 1.33% 95.48% 98.88% 30.99% 28.15% -100.00% 48.97% 1.6 1.7 1.3 1.7 1.0 2.0 2.0 1.3 1.3 0.0 1.5 : : : : : : : : : : : 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

= = + = =

66.13% 33.87% 16.29% 17.57% 11.86% 4.61% 0.31% 24.52% 3.43% 21.09%

71.25% 28.75% 17.30% 11.44% 14.90% 5.89% 0.26% 20.19% 0.00% 20.19%

INGRESOS OPERACIONALES: CIFRA BASE 36.025 (3)

INGRESOS OPERACIONALES: Presenta un aumento de $ 12.875 que representa a un $ 55,60%, esta quiere decir que por cada peso que tenamos el ao anterior (2) ahora tenemos $ 1.6 (3)

COSTO DE VENTAS: Presenta un aumento COSTO DE VENTAS: Representa el 71.25% de los de $ 10.356 que representa a un 67.63%, esta ingresos operacionales para el ao actual (3) y el quiere decir que por cada peso que tenamos 66.13% para el ao anterior (2). el ao anterior (2) ahora tenemos $ 1.7 (3) UTILIDAD OPERACIONAL: Presenta un UTILIDAD DE LA OPERACIN: Representa el 11.44% aumento de $ 54 que representa a un 1.33%, los ingresos operacionales para el ao actual (3) y el esta quiere decir que por cada peso que 17.57% para el ao anterior (2). tenamos el ao anterior (2) ahora tenemos $ 1.0 (3) OTROS INGRESOS: Presenta un aumento de Otros ingresos Representa el 14.90% de los ingresos $ 2621 que representa a un 95.48%, esta operacionales para el ao actual (3) y el 11.86% para el quiere decir que por cada peso que tenamos ao anterior (2). el ao anterior (2) ahora tenemos $ 2.0 (3)

OTROS INGRESOS: Presenta un aumento de Otros ingresos Representa el 14.90% de los ingresos $ 2621 que representa a un 95.48%, esta operacionales para el ao actual (3) y el 11.86% para el quiere decir que por cada peso que tenamos ao anterior (2). el ao anterior (2) ahora tenemos $ 2.0 (3)

OTROS EGRESOS: Presenta un aumento de Otros Egresos Representa el 0.26% de los ingresos $ 22 que representa a un 30.99%, esta quiere operacionales para el ao actual (3) y el 0.31% para el decir que por cada peso que tenamos el ao ao anterior (2). anterior (2) ahora tenemos $ 1.3 (3)

INDICADORES FINANCIEROS 31 De Diciembre - Ao 2 INDICADORES DE LIQUIDEZ Y DE ACTIVIDAD RAZON CORRIENTE PRUEBA ACIDA ROTACIN DE CARTERA $ 3.9237 $ 2.3904 3.89 Veces La empresa tiene $3.9237 para cancelar $ 1 de la deuda adquirida Por cada peso que debe la empresa, esta cuenta con $2.3904 para cancelarla En un promedio de 93 das los clientes le estaran cancelando a la empresa $ 4.1508 $ 2.2570 5.59 Veces La empresa tiene $4.1508 para cancelar $ 1 de la deuda adquirida Por cada peso que debe la empresa, esta cuenta con $ 2.2570 para cancelarla En un promedio de 64 das los clientes le estaran cancelando a la empresa 31 De Diciembre - Ao 3

ROTACIN DE INVENTARIOS

3.70

La rotacin de inventarios durante el ao 2, Veces fue de 4 veces, los inventarios se vendiern o se rotarn cada 97das La empresa cuenta con $ 7.894 para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

3.03

La rotacin de inventarios durante el ao 3, Veces fue de 4 veces, los inventarios se vendiern o se rotarn cada 85 das La empresa cuenta con $ 14.100 para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO

$ 7,894

$ 14,100

INDICADORES DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTA DE UTILIDAD MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD MARGEN NETO DE UTILIDAD RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 33.87% 17.57% 21.09% 61.38% 28.30% La utilidad bruta representa el 33.87% de las ventas La utilidad del negocio es del 17.57% Del total de las ventas el 21.09% es para los socios La inversin del patrimonio recibe un rendimiento del 61.38% anual Los activos rinden a la empresa un 28.30% 28.75% 11.44% 20.19% 49.48% 25.85% La utilidad bruta representa el 28.75% de las ventas La utilidad del negocio es del 11.44% Del total de las ventas el20.19% es para los socios La inversin del patrimonio recibe un rendimiento del 49.48% anual Los activos rinden a la empresa un 25.85%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 53.89% Del total de los activos el 53.89% se debe a terceros 47.75% Del total de los activos el 47.75% se debe a terceros

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

4.65%

Del total de las ventas el 4.65% esta destinado al pago de obligaciones financieras Del total de las ventas el 4.61% esta destinado al pago de intereses Lautilidad que genera la empresa alcanza para cubrir los intereses, en este caso en un 381.35% Del pasivo toal el29.04% esta a corto plazo

6.31%

Del total de las ventas el 6.31% esta destinado al pago de obligaciones financieras Del total de las ventas el 5.89% esta destinado al pago de intereses Lautilidad que genera la empresa alcanza para cubrir los intereses, en este caso en un 194.30% Del pasivo toal el 33.31% esta a corto plazo

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA COBERTURA DE INTERESES CONCENTRACIN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

4.61% 381.35% 29.04%

5.89% 194.30% 33.31%

mbre - Ao 3

a tiene $4.1508 para cancelar $ 1 adquirida

eso que debe la empresa, esta $ 2.2570 para cancelarla

medio de 64 das los clientes le celando a la empresa

de inventarios durante el ao 3, ces, los inventarios se vendiern n cada 85 das

a cuenta con $ 14.100 para e pagan todos los pasivos a corto

bruta representa el 28.75% de las

del negocio es del 11.44% las ventas el20.19% es para los

n del patrimonio recibe un del 49.48% anual rinden a la empresa un 25.85%

los activos el 47.75% se debe a

de las ventas el 6.31% esta al pago de obligaciones

de las ventas el 5.89% esta l pago de intereses que genera la empresa alcanza los intereses, en este caso en un

oal el 33.31% esta a corto plazo

AO 2
INGRESO NETO $ 4,883 MARGEN DE UTILIDAD

VENTAS $ 23,153

21.09%

X
ROTACIN DE ACTIVOS 1.34

RETORNO SOBRE ACTIVOS 28.30%

TOTAL ACTIVOS $ 17,255

Retorno sobre activo (1- Deuda /Activos) 46.11%

DEUDA TOTAL $ 9,299

TOTAL ACTIVOS $ 17,255

PLAN DE FINANCIAMIENTO 53.89%

AO 3
INGRESO NETO $ 7,274

MARGEN DE UTILIDAD

VENTAS $ 36,025

20.19%

X
ROTACIN DE ACTIVOS 1.28

RETORNO SOBRE ACTIVOS 25.85%

TOTAL ACTIVOS $ 28,136

Retorno sobre activo (1- Deuda /Activos) 52.25%

DEUDA TOTAL $ 13,436

TOTAL ACTIVOS $ 28,136

PLAN DE FINANCIAMIENTO 47.75%

RETORNO SOBRE PATRIMONIO 61.38%

RETORNO SOBRE PATRIMONIO 49.48%