Introduccion al tema

En el mundo existen infinidad de materiales y de diversos orígenes; entre ellos las materias primas
con que se fabrican los productos de uso cotidiano y empresarial. Las personas pueden obtener otra
clase de ingresos invirtiendo en estas materias primas, conocidas como commodities, ya que son
productos muy demandados que pueden tener movimientos constantes en transacciones
comerciales de compras y ventas.

¿Qué son ?

son bienes básicos que se utilizan como insumos en la producción de otros bienes y que pueden ser
usados en el comercio o en el sector financiero, como objetos de adquisición (activos subyacentes).
Su principal característica y ventaja es que tienen valor, un bajo nivel de procesamiento y utilidad.

Estos productos básicos pueden ser negociados en el mercado nacional o internacional por
comerciantes e inversores, ya sea con efectivo o mediante otras divisas. No obstante, los
commodities pueden ser también intercambiados por bienes de valor similar.

Principales características de los commodities

● Dependen de factores externos: a este tipo de bienes le afectan factores de diversa índole,

como lo son: sequías agrícolas, tensión en los mercados, la desaceleración económica. Por
consiguiente, temas de carácter geopolítico, climático y coyuntural de todo tipo tienen
incidencia directa en este mercado.

● Volatilidad: históricamente se tiene que la mayoría de materias primas posee una volatilidad

que alcanza el 30% anual. Lo cual indica que durante el transcurso de un año, el precio de
una materia prima subyacente fluctuará en un promedio de 30%.

● Retornos altos: dada la alta volatilidad que tienen estos productos, se hace posible que los

inversionistas puedan tener grandes ganancias o pérdidas, lo cual implica que se genere un
mayor retorno.

● Se pueden transar de forma rápida: son insumos vitales para producir bienes y servicios y

que resultan atractivos para los inversionistas, facilitando su rápida transacción.

¿Qué tipos de commodities existen? Clasificación

● De energía: en nuestros países son fundamentales los clasificados dentro del grupo de
energéticos, donde el petróleo resalta como uno de los más importantes. No obstante,
populares commodities de energía son también el gas natural, el carbón o la gasolina.
 ● De agricultura: los productos commodities de categoría agrícola son muy destacables, se
obtienen en los cultivos y pueden ser utilizados como materias primas para una gran
cantidad de productos alimenticios; tal es el caso del maíz, presente en muchas
preparaciones; el trigo para la fabricación al mayor de harina panadera industrial y casera; la
caña de azúcar; el café; el algodón como base para la industria textil, así como la soya y
otras semillas base para la obtención de aceites vegetales.

● De metales: dentro de esta clasificación destacan el cobre, hierro, níquel, platino o zinc que
se emplean diariamente en los procesos industriales y que son indispensables para su
transformación en productos terminados de alta demanda. Además, los commodities de la
minería suelen tener una fluctuación constante de valor en los mercados tales como el oro y
la plata.

● De ganadería: similar a los commodities de agricultura, estos son productos cárnicos de

origen natural; es decir, animales vivos de los que se obtendrá la carne y otros derivados
importantes como la piel, la manteca y la leche. Los de esta clasificación son también muy
esenciales para los mercados, pues de ellos resulta un abanico muy amplio de productos
para ser comercializados.

● De finanzas: a efectos de inversiones, también existen commodities que no constan de una

presencia tan tangible como los anteriores, pero que son muy bien valorados como las
finanzas. Ejemplo de esto es la adquisición de bonos públicos o privados, entre otros.

● De índices: los índices en las listas de commodities también representan una clasificación
dentro de este conjunto. Por ejemplo, el índice Dow Jones es una medida principal para los
commodities y los nuevos que se van integrando desde un enfoque de visualización más
simple.

● De monedas: también una forma de commodities son las monedas, grupo de preferencia de
infinidad de usuarios que inicia con la adquisición de estas, cuyos beneficios presentan
fluctuación. Estas monedas son el dólar, el euro, la libra esterlina, entre otras.

Mercado de Commodities
El mercado de commodities es un sistema donde se negocian productos básicos y materiales
primarios a nivel global. Funciona a través de intercambios en los que compradores y vendedores
acuerdan precios para tales activos. A la par, recuerda que estos productos son comercializados en
su forma más simple, sin diferencias entre marcas o productores, lo que los hace intercambiables con
facilidad. (ESTÁ EN LA PRESENTACIÓN)

En cuanto a sus participantes, estamos hablando de productores, consumidores, comerciantes e

inversores. Los productores buscan vender sus commodities para obtener beneficios, mientras que
los consumidores y comerciantes los adquieren para producir bienes o satisfacer demandas.
Tipos de mercado o de negociación
Mercados de Futuros: En estos mercados, se negocian contratos de futuros, que son acuerdos para
comprar o vender una cantidad específica de una materia prima a un precio predeterminado en una
fecha futura. Los mercados de futuros permiten a los participantes cubrirse contra riesgos de precios
y especular sobre movimientos futuros.
Si quieres comenzar a realizar trading en este mercado, te dejo aquí un listado con los Mejores
Brokers para Trading con Futuros en Colombia, con los que podrás operar sin problemas desde
cualquier lugar del mundo:
1. Interactive Brokers
2. Tickmill
3. TradeStation Global
4. TradesTation Securities
5. Ninja Trader
6. AMP Futures
7. TD Ameritrade
8. TastyTrade
9. Firstrade
Mercados de Opciones: En los mercados de opciones, los participantes compran y venden contratos
de opciones que les otorgan el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender una materia
prima a un precio y en una fecha determinados. Las opciones brindan flexibilidad y se utilizan tanto
para la cobertura como para la especulación.
Y si quieres comenzar a operar materias primas o commodities en el mercado de opciones, aquí te
dejo una lista con los Mejores Brokers para Opciones Financieras desde Colombia, con los que
podrás invertir de forma segura:

● Interactive Brokers

● Tickmill

Mercados al Contado (Spot): En los mercados al contado, las materias primas se compran y venden
para entrega inmediata. En este tipo de mercado, las transacciones se liquidan de manera rápida y
los precios se basan en la oferta y la demanda actuales.
Mercados Over-the-Counter (OTC): En estos mercados, las transacciones no se realizan en una
bolsa pública, sino directamente entre las partes involucradas. Los contratos Over the Counter
OTC pueden ser personalizados y adaptados a las necesidades específicas de los participantes.
Mercados de Productos Básicos Digitales: Con la digitalización creciente, han surgido plataformas en
línea que permiten a los inversores comprar, vender e invertir en commodities digitales, como
criptomonedas y tokens respaldados por activos físicos.
Mercados de Derivados: Además de los futuros y opciones, los mercados de derivados pueden incluir
otros instrumentos financieros complejos que se basan en el valor subyacente de las materias
primas. Estos instrumentos pueden ser diseñados para satisfacer necesidades específicas de los
inversores y productores.
Aquí puedes ver más detalles de ¿Cómo invertir en derivados? También te dejo una lista de
plataformas y brokers de derivados:
1. XTB
2. Interactive Brokers
3. Tickmill
Mercados de Contratos a Plazo (Forwards): Similar a los contratos de futuros, los contratos a plazo
son acuerdos personalizados para comprar o vender una materia prima en una fecha futura a un
precio acordado. A menudo, los forwards son utilizados para transacciones a medida y no
estandarizadas.
Mercados Internacionales y Domésticos: Las materias primas se comercializan en mercados tanto
internacionales como domésticos. Los mercados internacionales suelen tener mayor liquidez y
diversidad de participantes, mientras que los mercados domésticos pueden centrarse en necesidades
específicas de un país o región.
¿Qué factores influyen en el precio y mercado de commodities?

● Oferta y demanda: cuando la oferta y la demanda están equilibradas, los precios deberían

mantenerse. Pero cuándo el mercado estima que la oferta será menor por el clima o por
reducción en la producción, los precios suelen a subir, o al revés.

● Existencias e inventarios: otro factor en cuanto a la producción de los precios de los

productos básicos suele sufrir por: clima, enfermedades de cultivos, dificultades de

producción con el personal, entornos políticos y económicos, generando cargos extras, en
impuestos, leyes comerciales, subsidios de gobiernos, además de otros aspectos.

● Fortaleza monetaria: la relación de los productos básicos comercializados y pares de divisas

generan un efecto. Como el dólar canadiense (CAD) asociado con los precios del comercio
de petróleo, esto debido a que Canadá es unos de los principales exportadores de petróleo.

● Inflación: al existir cierto nivel de inflación, el precio de un producto varía sobre la base del

alza de precios.
¿Cómo invertir en commodities desde Colombia?

Los commodities (materias primas) concentran la mayor de los ingresos por exportaciones que
percibe Colombia, por lo que la evolución de estos, determina una tendencia de la economía. El
panorama económico de Colombia demuestra que el país en la actualidad tiene una alta
dependencia de los Commodities, ya que son los productos que más se venden en el exterior,
alcanzando un 80,6% del total de exportaciones.

El mercado de commodities ofrece oportunidades de inversión a través de diversos

brokers, plataformas y entidades financieras. En Colombia, la Superintendencia Financiera regula
estas inversiones, asegurando un marco legal y protección para los inversionistas.
Además de las opciones mencionadas en cada mercado anteriormente, otra opción para invertir en
commodities es a través de ETFs, los cuales se fundamentan en la replicación de índices, los cuales
también se negocian en el mercado bursátil. Aunque actúan de manera similar a las acciones en
términos de comportamiento, los ETF brindan una diversificación considerable. Esto otorga al fondo
la versatilidad inherente a las acciones para ingresar o retirarse del mercado.

También este el mercado Derivex, donde se pueden encontrar portafolios de inversión basados en
estos activos. Bancolombia también facilita la compra y venta de commodities energéticos en una
fecha futura y a un precio previamente establecido.
Por su parte, debemos subrayar que los precios de las materias primas, especialmente del petróleo,
han experimentado fluctuaciones significativas, lo que puede generar inestabilidad en la economía
global. Por esta razón, se han implementado regulaciones para limitar la especulación en el
mercado y mitigar los impactos negativos en las economías, como cambios en los ingresos fiscales y
movimientos de inversiones.
principales commodities que se negocian en Colombia

En la época contemporánea, Colombia es uno de los países más ricos y diversos con respecto a las
negociaciones de materias primas y/o commodities. Ante ello, sus protagonistas más frecuentes son:

● El petróleo juega un papel importante en la economía colombiana por el porcentaje de

participación que tiene dentro de las exportaciones colombianas, como el commodities más
importante. La Asociación Colombiana de Petróleo y Gas (ACP) informó que las
exportaciones del sector significan 40% de las ventas totales al exterior. Esto quiere decir
que por cada $100 que se venden al exterior, $40 son por hidrocarburos
● La producción de carbón colombiano representa el 89,9% de la producción latinoamericana.
Colombia produce carbón térmico de alta calidad por su alto poder calorífico: unos 13.068
BTU. Entre 2012 y 2020, la producción anual de Colombia promedió 83,9 millones de
toneladas. Con estas cifras, Colombia se constituye como el principal productor de carbón en
América Latina, el 11° a nivel mundial y el 5° mayor exportador de carbón del mundo
● Café: Según cifras de la Fao (Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la
Alimentación), Colombia es el tercer productor y el segundo exportador en el mundo. El
precio del café colombiano sigue estando por encima de la media, llegando a costar hasta 30
centavos de dólar más por libra gracias a su calidad, aroma y variedad.
● El oro se usa principalmente en el sector de joyería, en tecnología, en los bancos centrales y
como activo de inversión se transa para reserva o en forma de commodity. Con respecto a la
dinámica de las reservas en Colombia, el Banco de la República reportó que la participación
del oro en las reservas internacionales es mínima y con las ventas efectuadas entre mayo y
junio del 2020 se redujo del 1,4 % del total al 0,4
● Flores : Colombia se caracteriza a nivel mundial por la venta de flores frescas, sobre todo de
rosas, pompones y claveles miniatura. Solo en 2022, según cifras del Dane analizadas por
 ProColombia, el país exportó 241 millones de kilos netos de flores frescas, con un
crecimiento de 9% frente al volumen exportado en 2021.

Tendencias y proyecciones para los principales commodities en Colombia.

Según proyecciones de la Asociación colombiana de petróleo, afirma que Colombia podría seguir
exportando petróleo y así seguir apoyando el equilibrio comercial y cambiario del país. Para los
próximos años se incentiva la inversión del sector hasta el 2032. Aunque con las medidas actuales
del gobierno de turno, de disminuir nuevas exploraciones, provocaría que el país tuviera que importar
petróleo a partir del 2028.

Según datos oficiales se espera que el mercado mundial del café aumente a USD 574,582.47
millones para fines de 2025 a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 4.88%.