Guia-resumen

TRUEQUE: intercambio de una cosa por otra

Dificultades del trueque

1. Coincidencia
2. Concordancia del valor de los bienes a intercambio
3. Dificultad de transportación
4. Dificultad de establecer relaciones de intercambio
5. Divisibilidad
6. Durabilidad

Funciones del dinero

 Medio de cambio
 Depósito de valor
 Unidad de cuenta
 Patrón de pagos diferidos

CREDITO: cambio de una prestación presente, por una contraprestación futura

Fines del gasto publico

1. De desarrollo económico
2. De seguridad y protección social
3. Elevación del nivel de vida

Funciones del banco central (banco de mexico)

1. Emisión de billetes
2. Acuñación de moneda
3. Guardian de las reservas metálicas del país
4. Guardian de reservas de efectivo de los bancos comerciales
5. Mercado de cambios
6. Regulador de crédito y del medio circulante

Actividades de la banca múltiple

 Deposito
 Financieras
 Hipotecarias
 Fiduciarias
 Almacenaje
 Ahorro

4.1. NATURALEZA Y SIGNIFICADO DE LA MONEDA

La moneda es un medio de cambio que surgió como respuesta a la necesidad de facilitar las
transacciones comerciales. Se representa en forma de monedas, billetes, tarjetas de crédito, etc., y
debe reunir ciertas características para ser aceptada universalmente: fácil transporte, comodidad
de depósito, peso y volumen ligero, permanencia e inalterabilidad de su materia y
fraccionabilidad.

En sus orígenes, la moneda estaba hecha de metales preciosos, como el oro y la plata. Sin
embargo, con el tiempo se comenzaron a acuñar monedas de otros metales, como el cobre y el
níquel. En la actualidad, también existen monedas de papel, que son emitidas por los bancos
centrales.

El origen de la palabra moneda se atribuye al templo de Juno Moneta, en la antigua Roma, donde
se acuñaban las primeras monedas.

La moneda apareció como una forma de superar las limitaciones del trueque, que es un sistema de
intercambio de bienes y servicios por otros bienes y servicios. El trueque es un sistema muy
limitado, ya que requiere que las partes involucradas tengan bienes o servicios que sean
mutuamente deseados.

La moneda, por otro lado, es un medio de cambio universalmente aceptado, lo que facilita las
transacciones comerciales.

4.2. EL INTERCAMBIO Y EL COMERCIO

4.2.1. El trueque

El cambio directo de un producto o una prestación contra otro producto y otra prestación.

En su forma más simple, el trueque libre o comercio mudo, se presenta cuando dos personas o
grupos intercambian bienes o servicios sin necesidad de intermediarios. Cada persona o grupo
ofrece sus bienes o servicios y, si las dos partes están de acuerdo, se lleva a cabo el intercambio.

El trueque forzado o de pillaje con indemnización es una forma más compleja de trueque. En este
caso, una persona o grupo roba bienes o servicios a otra persona o grupo, pero deja a cambio una
compensación. Esta compensación puede ser en forma de bienes o servicios, o en forma de
dinero.

4.2.2. Inconvenientes del trueque

El trueque tiene varias desventajas, que se pueden resumir en los siguientes puntos:

 Dificultad de coincidencia: es difícil encontrar dos personas que tengan bienes o servicios
que sean mutuamente deseados.
 Dificultad de valoración: es difícil determinar el valor de los bienes y servicios que se
intercambian.
 Dificultad de transporte: es difícil transportar bienes y servicios que son voluminosos o
pesados.
 Dificultad de divisibilidad: es difícil intercambiar bienes y servicios que son indivisibles.
 Dificultad de durabilidad: es difícil intercambiar bienes y servicios que se deterioran con el
tiempo.

A pesar de estas limitaciones, el trueque sigue siendo utilizado en algunos países.

4.2.3. El comercio
La Revolución Industrial, los avances en las vías de comunicación, la especialización y la división del
trabajo, contribuyeron a que la población mundial tuviera excedentes en los artículos que
producía. Esto se debe a que estos factores permitieron que las personas pudieran producir más
bienes y servicios de los que necesitaban para su consumo propio.

El excedente de producción generó un aumento en el comercio. El comercio interior, que se lleva a

cabo entre los habitantes de una misma localidad o región, se dinamizó gracias a la mejora de las
vías de comunicación. El comercio exterior, que se lleva a cabo entre países, se incrementó gracias
a la reducción de los costos de transporte y la eliminación de las barreras comerciales.

La moneda jugó un papel fundamental en la dinamización del comercio. La moneda facilitó el

intercambio de bienes y servicios, ya que permitió que las personas pudieran comprar y vender lo
que necesitaban sin tener que depender de que otra persona tuviera el bien o servicio que ellos
necesitaban.

4.3. EL DINERO Y SUS FUNCIONES

W. T. Newlyn, en su libro Teoría monetaria, afirma que la función primordial del dinero es la de
servir como medio de cambio. Esta función permite que las personas puedan intercambiar bienes
y servicios sin tener que depender de que otra persona tenga el bien o servicio que ellos
necesitan.

En una economía de mercado, las personas reciben ingresos de forma discontinua, pero gastan sus
ingresos de forma discontinua. Esto se debe a que el tiempo del ingreso no coincide con el periodo
de los egresos. Por lo general, nadie gasta el total de su ingreso, semanal, quincenal o mensual, al
momento de recibirlo.

De ahí que el dinero también actúe como depósito de valor. Esta función permite a las personas
almacenar su riqueza y utilizarla cuando sea necesario.

El dinero también actúa como unidad de cuenta. Esta función permite que los bienes y servicios se
puedan comparar y valorar de forma sencilla.

Finalmente, el dinero también actúa como patrón de pagos diferidos. Esta función permite que las
personas realicen transacciones financieras a través del tiempo.

En resumen, el dinero tiene cuatro funciones principales:

 Medio de cambio: permite que las personas intercambien bienes y servicios.

 Depósito de valor: permite a las personas almacenar su riqueza.
 Unidad de cuenta: permite que los bienes y servicios se puedan comparar y valorar de
forma sencilla.
 Patrón de pagos diferidos: permite que las personas realicen transacciones financieras a
través del tiempo.

4.3.1. El dinero desde el punto de vista legal

Desde el enfoque jurídico, el dinero presenta las siguientes características:

  De curso legal: El dinero tiene curso legal cuando, por una decisión gubernamental, no es
posible rehusarse a recibirlo en pago. Esto significa que, por ejemplo, si alguien le paga a
otra persona con billetes de curso legal, la otra persona no puede negarse a aceptarlos.
 De curso legal y aceptación opcional: En este caso, el dinero también tiene curso legal,
pero la persona que lo recibe puede optar por no aceptarlo. Esto es lo que ocurre, por
ejemplo, con los cheques.
 Poder liberatorio ilimitado: El poder liberatorio es la capacidad que tiene el dinero para
pagar deudas. El poder liberatorio ilimitado significa que el dinero puede pagar cualquier
deuda, sin importar su monto.
 Acuñación y fundición prohibidas: En la mayoría de los países, la acuñación y fundición de
monedas está prohibida. Esto significa que solo el gobierno puede emitir monedas.

En el caso de México, el dinero está representado por billetes, que son emitidos por el Banco de
México, y por monedas, que también son emitidas por el Banco de México.

En algunos países, la acuñación y fundición de monedas está permitida por particulares. En estos
casos, los particulares pueden emitir monedas que tengan curso legal, pero solo en un ámbito
local.

4.4. EL CREDITO PRIVADO Y PÚBLICO

El crédito es una operación financiera en la que una persona o entidad concede a otra la
posibilidad de obtener un bien o servicio a cambio de una promesa de pago futuro.

En el caso de las empresas, el crédito puede ser utilizado para financiar sus operaciones, como la
compra de insumos y materiales productivos. El crédito comercial es un tipo de crédito a corto
plazo, que se paga en un plazo de 30 a 90 días. Actualmente, el crédito comercial se paga en un
plazo de 30 días debido a las condiciones que enfrenta la economía.

El crédito también puede ser utilizado por las empresas para financiar sus inversiones, como la
compra de maquinaria o equipo. El crédito a largo plazo es un tipo de crédito que se paga en un
plazo de 5, 10, 15 años o más.

En el caso de los préstamos blandos, estos se otorgan en condiciones preferentes, como plazos
más largos, tasas de interés más bajas, etc. Estos préstamos están destinados a apoyar a empresas
que realizan proyectos de inversión que son considerados de interés público.

El crédito puede ser otorgado por diferentes instituciones financieras, como bancos, financieras,
etc. En México, el crédito también puede ser otorgado por instituciones de banca de desarrollo,
como el Fideicomiso “ProMéxico”, Nacional Financiera y el Banco Nacional de Obras y Servicios
Públicos.

4.4.1. El ingreso público

El ingreso público es el conjunto de recursos financieros que recibe el Estado para cumplir con sus
funciones.
El gasto público es la cantidad de dinero que el Estado utiliza para el cumplimiento de sus
funciones. Los fines del gasto público son:

 Desarrollo económico: El Estado invierte en infraestructura, educación y salud para

impulsar el crecimiento económico.
 Seguridad y protección social: El Estado brinda seguridad social, servicios sociales y
protección a los grupos vulnerables.
 Elevación del nivel de vida: El Estado brinda servicios públicos y subsidios para mejorar la
calidad de vida de la población.

Fuentes de financiamiento

 Ordinarias. Financiamiento estatal.

 Impuestos
 Directos: ingreso (ISR)
 Directos: ingreso (IETU)
 Indirectos: gastos o consumo (IVA)
 Derechos
 Productos
 Aprovechamientos
 Extraordinarias
 De endeudamiento por emisión de obligaciones
 Interna (deuda pública interna)
 Externa (deuda pública externa)
 Emisión de dinero
 Emisión de dinero por parte del banco central (Banco de México)
 MONEDA: acuñada por la casa de Moneda.

Las diferencias entre las finanzas públicas y las privadas son las siguientes:

 Objetivo: Las finanzas públicas buscan el bienestar colectivo, mientras que las finanzas
privadas buscan el bienestar individual.
 Ámbito de aplicación: Las finanzas públicas se aplican a la macroeconomía, mientras que
las finanzas privadas se aplican a la microeconomía.
 Medios de financiamiento: El Estado se financia principalmente con impuestos, mientras
que las empresas se financian principalmente con préstamos y emisión de acciones.
 Control: Las finanzas públicas están controladas por el Estado, mientras que las finanzas
privadas están controladas por los propietarios de las empresas.

Las semejanzas entre las empresas y el gobierno son las siguientes:

 Necesidad de recursos financieros: Tanto las empresas como el gobierno necesitan

recursos financieros para cumplir con sus funciones.
 Satisfacción de necesidades: Tanto las empresas como el gobierno buscan satisfacer las
necesidades de la población.
 Mejoramiento de la economía: Tanto las empresas como el gobierno buscan mejorar la
economía.
4.5. EL CRÉDITO BANCARIO

El desarrollo industrial del mundo ha experimentado avances espectaculares en el siglo XX,

principalmente en las tres últimas décadas. Estos avances han sido producto de la aplicación de
adelantos científicos y tecnológicos que realizaron y poseen los países altamente desarrollados.

Para los países en vías de desarrollo es importante la adquisición y adaptación de tecnología y,

predominantemente, de la inversión e innovación propia. Esto implica elevados costos, por lo que
se debe disponer de los recursos financieros necesarios.

En esta etapa, los bancos comerciales pueden financiar a las organizaciones productivas
nacionales mediante el otorgamiento de recursos monetarios. Este proceso puede esquematizarse
de la siguiente manera:

1. Las empresas solicitan crédito al banco comercial.

2. El banco comercial da crédito a empresas.
3. Las empresas pagan crédito e intereses al banco comercial.

Las empresas pueden utilizar este crédito para desarrollar sus actividades de operación e
inversión. También pueden buscar otras opciones de financiamiento, como:

 Bolsa de valores
 Sociedades de inversión
 Uniones de crédito
 Sociedades financieras de objeto limitado
 Reinversión de utilidades
 Proveedores
 Emisión de nuevas acciones
 Sociedades financieras de objetivo múltiple

Es importante señalar que, cuando el banco recibe dinero, paga intereses a los ahorradores. A este
tipo de interés se le denomina pasivo. Cuando los bancos dan dinero prestado, se le denomina
activo. Cabe mencionar que este último es mayor y es de ahí donde los bancos tienen gran
utilidad.

4.6. FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

De acuerdo con el texto, el Banco de México es el banco central de México. Fue creado en 1925
por el gobierno de Plutarco Elías Calles. Tiene las siguientes funciones:

 Banco de emisión de billetes: El Banco de México tiene el monopolio de la emisión de billetes

en México.
 Banco de acuñación de moneda: El Banco de México es el encargado de acuñar monedas en
México.
 Banco guardián de las reservas metálicas de la Nación: El Banco de México es el encargado de
custodiar las reservas metálicas de México.
 El Banco Central y el mercado de cambios: El Banco de México es el encargado de la política
cambiaria de México.
 El Banco Central como guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales: Los
bancos comerciales mexicanos están obligados a mantener reservas en efectivo en el Banco
de México.
 El Banco Central como regulador del crédito y del medio circulante: El Banco de México tiene
diversos instrumentos para regular el crédito y el medio circulante en México.

La tasa de interés es el precio del dinero. La tasa de interés pasiva es la tasa que cobran los bancos
a los ahorradores, mientras que la tasa de interés activa es la tasa que pagan los bancos a los
prestatarios.

En México, las tasas de interés se establecen por los mecanismos de mercado. Sin embargo, el
Banco de México puede intervenir en el mercado para influir en las tasas de interés.

Una forma en que el Banco de México puede intervenir en el mercado es mediante el

redescuento. En el redescuento, el Banco de México presta dinero a los bancos comerciales.

el Banco de México es autónomo desde el sexenio de Carlos Salinas de Gortari. Esto significa que
el Banco de México no está sujeto a la influencia del gobierno. Sin embargo, la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público (SHCP) todavía interviene en el ámbito de la política monetaria.

4.7. SISTEMAS FINANCIEROS PRIVADOS

El sistema financiero privado en México ha experimentado un crecimiento notable en los últimos

30 años del siglo XX. Esto se debe a que gran parte de los bancos comerciales se han constituido
en sistemas financieros privados.

Un sistema financiero privado es una sociedad que obtuvo concesión del gobierno federal para
efectuar las operaciones de depósito, financieras, hipotecarias, factoraje, ahorro, arrendadoras,
casa de cambio, casa de bolsa y almacenes de depósito.

Para que un banco comercial se transforme en sistema financiero privado, debe presentar
solicitud al respecto a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público con copias a la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores y al Banco de México. En dicha solicitud debe anexar el proyecto de
acuerdo con los lineamientos de la institución bancaria que solicitó autorización para constituirse
como sistema financiero privado. Además, debe presentar:

 Estados financieros
 Plazo para constituirse como tal
 Programas de captación de recursos
 Otorgamiento de créditos
 Expansión geográfica

El sexenio de Carlos Salinas de Gortari (1989-1994) fue un momento clave en la evolución del
sistema financiero privado en México. En ese periodo, se tomó la decisión de desincorporar las
sociedades nacionales de crédito e instituciones de banca múltiple, lo que significó que
nuevamente los particulares pudieran ser accionistas de los bancos. Este cambio se realizó para
cumplir los siguientes objetivos:

 Conformar un sistema financiero más eficiente y competitivo

  Garantizar una participación diversificada y plural en el capital
 Vincular la aptitud y calidad moral de la administración de los bancos con un adecuado
nivel de capitalización
 Asegurar que la banca fuese controlada por mexicanos
 Buscar obtener un precio justo por las instituciones
 Lograr la conformación de un sistema financiero equilibrado
 Alcanzar sanas prácticas financieras y bancarias

La globalización y la apertura comercial, además de la crisis que experimentó la economía

mexicana durante 1994, dieron origen a que en breve plazo los bancos aceptaran inversión
extranjera. En el año 2000 se dieron las siguientes integraciones bancarias:

 BBVA-Bancomer-Promex (con aportación de capital español por parte del primer banco)

 Santander Mexicano-Serfin (en donde sucedió el mismo caso anterior)

 Banamex fue vendido al First National Citibank por $12.500 millones de dólares, sin que se
pagara ningún impuesto por dicha operación al negociarse a través de la Bolsa Mexicana
de Valores

La crisis financiera de 1994 llevó a la quiebra de varios bancos, que fueron rescatados por el
gobierno a través del Fobaproa. El costo del rescate del Fobaproa fue un tema controvertido, y
aún hoy se discute la magnitud de la deuda que el gobierno contrajo para salvar a la banca
mexicana.

Evolución del sistema financiero privado. El gobierno vende banca comercial y sociedades
nacionales de crédito (SNC) a particulares. Estos particulares pagan al gobierno, por lo que
predominan las sociedades anónimas, aunque algunas siguen siendo sociedades nacionales de
crédito. La venta hace que el gobierno obtenga dinero, y mientras particulares compiten en la
prestación del servicio, y se logra mejorar las practicas financieras y bancarias,, por lo tanto la
economía se dinamiza.

El gobierno con el dinero obtenido hace que se impulsen otras actividades económicas y se
constituye un fondo de contingencia.