Nombres:

Ligia Elena
Apellidos:
Bautista Rosario
Matricula:
1-18-6164
Maestro:
LUIS ROSA NOLASCO

Asignatura:
Análisis de los estados financieros
Origen del análisis financiero

EL análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño

económico y financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar
correctivos adecuados para solventarlas. El objetivo de este estudio es analizar
la importancia del análisis financiero como herramienta clave para una gestión
financiera eficiente. Es un estudio analítico con diseño documental basado en
los fundamentos teóricos de Gitman (2003), Van Horne (2003), Elizondo y
Altman (2003), entre otros.

En la época actual, la constitución y operación de los negocios no sólo se

motiva por el propósito de obtener suficientes utilidades en beneficio de sus
dueños, sino además para realizar un servicio social.

Cómo surgió el análisis financiero.

Surge con el nacimiento mismo de las finanzas empresariales y cubre un

período que va desde finales del siglo XIX hasta 1920, se centra en el estudio
de aspectos relacionados con la formación de nuevas empresas, la
determinación de los costos de producción.

Cómo se define el análisis financiero.

El análisis de los estados financieros es el proceso mediante el cual se

interpretan los estados financieros y se concluye sobre la situación financiera
de la organización.

El análisis de los estados financieros es el estudio e interpretación de la

información presentada en los estados financieros.

Principales herramientas que auxilian el análisis financiero

Entre los indicadores financieros más destacados y utilizados frecuentemente

para llevar a cabo el análisis financiero, se encuentran los
siguientes: indicadores de liquidez y solvencia, indicadores de eficiencia o
actividad, indicadores de endeudamiento y los indicadores de rentabilidad.
Inversiones.

El término inversión es un término con varias acepciones relacionadas como

el ahorro, la ubicación de capital y la postergación del consumo. Aparece en
gestión empresarial, en finanzas y en macroeconomía. Lleva consigo la idea de
utilizar recursos con el objetivo de alcanzar algún beneficio, bien sea
económico, político, social, satisfacción personal, entre otros.

Inversión renta fija

Los fondos de inversión de renta fija son aquellos productos de inversión

colectiva en los que el patrimonio de los ahorradores es invertido en activos de
renta fija, esto es, emisiones de deuda como bonos, obligaciones, letras del
tesoro o pagarés, realizadas por gobiernos o empresas.

Inversión renta variable

La renta variable es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital

invertido y la rentabilidad de la inversión no están garantizadas, ni son
conocidas de antemano. Además puede ocurrir que la rentabilidad sea
negativa, pudiendo llegar incluso a perder el dinero invertido.

Tasa

La tasa es un coeficiente que expresa la relación entre la cantidad y la

frecuencia de un fenómeno o un grupo de números. Se utiliza para indicar la
presencia de una situación que no puede ser medida en forma directa.

Tasa pasiva

Tasas pasivas: Son las que los bancos pagan al público por sus depósitos. Se
denominan pasivas porque el dinero que el público deposita en el banco
constituye una deuda para en banco (un pasivo).

Tasa activa

Tasas activas: Son las que los bancos cobran al público por los préstamos que
otorgan. Se denominan activas porque el dinero que el banco le presta al
público constituye un activo para la entidad.

Tasa de descuento

Tipo de interés que se utiliza para calcular el valor actual de los flujos de fondos
que se obtendrán en el futuro. Cuanto mayor es la tasa de descuento, menor
es el valor actual.
Investigar la diferencia entre un estado de resultados o de ganancias y/o
perdidas de una empresa industrial, comercial y de servicios.

Una empresa comercial es una empresa que se ocupa de la compra y venta de

bienes. Estos bienes pueden ser cualquier cosa, desde materias primas hasta
productos terminados.

En cambio, una empresa industrial es una empresa que produce bienes por lo
que se encarga desde el proceso de la adquisición de la materia prima hasta su
transformación.

En este sentido, cuando se comparan los Estados de Resultados que

presentan ambas empresas, vamos a observar determinadas discrepancias, de
las cuales la más evidente se encuentra en el cálculo realizado sobre el costo
de ventas.

Por ello es importante compartir la forma y/o estructura que tiene cada el
estado de resultados de cada tipo de empresa.

Estado de resultados de una empresa comercial

Ventas

(-) Costo de mercaderías vendidas:

 Inventario inicial
 (+) Compras
 = Mercaderías disponibles para la venta
 (-) Inventario final
 = Costo de mercaderías vendidas

= Utilidad Bruta

Estado de resultados de una empresa industrial

Ventas

(-) Costo de productos vendidos:

 Inventario inicial de materias primas

 (+) Adquisición de materias primas
 = Materias primas disponibles
  (-) Inventario final de materias primas
 = Costo de materias primas utilizadas
 (+) Mano de obra
 (+) Costos indirectos de fabricación
 = Costos incurridos en la producción
 (+) Inventario inicial de productos en proceso
 = Producción en proceso disponible
 (-) Inventario final de productos en proceso
 = Costo de productos terminados
 (+) Inventario inicial de productos terminados
 = Productos terminados disponibles
 (-) Inventario final de productos terminados
 = Costo de productos vendidos
= Utilidad Bruta

Que es una prima.

La tasa de prima es un tanto por ciento -o un tanto por mil- que se aplica sobre
el total del capital asegurado para poder obtener la prima neta (también
llamada prima pura o prima de riesgo), en función de cada tipo de riesgo
asegurado. Es decir, es una parte fundamental del cálculo de la prima.

Que es el leasing financiero

Un pago mensual realizado por el cliente que se calcula en función del precio
de compra, duración, valor residual, y naturaleza e importe de la entrada inicial.
Esto significa que el gasto mensual puede adaptarse a las necesidades del
cliente.

Que es el leasing operativo.

El Leasing operativo es un tipo de contrato de arrendamiento, leasing o alquiler

efectuado por una empresa para acceder a los activos que necesita
preservando su rentabilidad. Ocasionalmente y dependiendo de la empresa, el
leasing operativo puede contar con un servicio necesario para el
funcionamiento del activo alquilado.

Que es el holding.

El holding es una forma de organización o agrupación de empresas en la que

una compañía adquiere todas o la mayor parte de las acciones de otra
empresa con el único fin de poseer el control total sobre la otra empresa.
Que es el apalancamiento financiero.

El apalancamiento financiero consiste, básicamente, en endeudarse para

invertir y a él suelen recurrir tanto empresas como particulares. El uso de este
sistema de inversión está en auge entre los inversores.

Que es el apalancamiento operativo.

El apalancamiento operativo es básicamente la estrategia que permite convertir

costos variables en costos fijos logrando que a mayores rangos de producción
menor sea el costo por unidad producida.