MATEMATICAS FINANCIERAS Y ACTUARIALES

MSc. Lic. RUTH HEIDY APAZA OTALORA

TEMA SISTEMA DE AMORTIZACION FRANCES – AMORTIZACIÓN
VOLUNTARIA.
En el transcurso del proceso de amortización de un préstamo, puede suceder que el prestatario efectué
una amortización voluntaria con un depósito mayor, para saldar una parte de la deuda antes de plazo
fijado de antemano según contrato, en el mismo puede contemplar una penalización de mínimo
porcentaje o se libere de la misma.
En la amortización voluntaria, se presenta dos casos:
▪▪ Amortización voluntaria pactada.
▪▪ Amortización voluntaria no pactada.
Problema 6. La comercial “CIAM Ltda.” obtiene un préstamo del Banco Nacional en fecha 2 de
enero del presente año, aplicando una tasa o tipo de interés del 7% anual compuesto, durante tres
años, de acuerdo al compromiso suscrito se establece que la devolución del capital y los intereses se
ha de cancelar con pagos inmediatos, constantes de Bs7.600,00 cada fin de semestre.
a. Se plantea una operación normal y se muestra el plan de pagos.
b. Por acuerdo entre partes, se tiene pactada una amortización voluntaria de Bs10.855,40 en el
segundo periodo simultáneamente con el pago de la segunda cuota y, por esta razón el oficial de
créditos solo presenta el plan de pagos.
c. Se plantea una operación con amortización voluntaria no pactada de Bs10.855,40 en el segundo
periodo más el pago de la segunda cuota y, por esta razón el oficial de créditos presenta dos
alternativas de plan de pagos.
DESARROLLO DE LOS CASOS:
a. Operación normal de amortización de préstamos con tasa fija: El oficial de créditos presenta el plan
de pagos con la operación de desembolso en forma normal y se efectuará vía Banco en Cta. Cte. y la
cancelación de los pagos se efectuará en efectivo en la entidad bancaria
Datos: Formula:
a = Bs7.600,00
n = 6 periodos semestrales
i = 0,035 semestral
C0 = ?
(1 + 0,035)6 − 1
𝐶𝑜 = 7.600 [ ]
(1 + 0,035)6 ∗ 0,035

Co = Bs 40.497.-
ESTADO DE AMORTIZACIÓN SISTEMA FRANCES
Periodo Vencimiento Saldo Cuota Interés Cuota fija
Cp de Capital i = 0,035 Pago Constante
mp Sem. a
0 40.497,00
1 02/07/201x 34.314,40 6.182,60 1.417,40 7.600,00
2 27.915,40 6.399,00 1.201,00 7.600,00
3 21.292.44 6.622,96 977,04 7.600,00
4 14.437,68 6.854,76 745,24 7.600,00
5 7.343,00 7.094.68 505.32 7.600,00
6 0,00 7.343.00 257,00 7.600,00
Totales 40.497,00 5.103,00 45.600,00

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b. Operación de amortización voluntaria pactada y, con tasa fija

El prestatario ha de efectuar un depósito voluntario de Bs10.855,40 para amortizar parte de la deuda,
conjuntamente al cancelar la segunda cuota y en acuerdo entre partes se debe adecuar las cuotas de
pago hasta con concluir con la cancelación de la deuda.
Datos:
n = 6 periodos
i = 0,035 Semestral
a=?
La cuota periódica se determina por el equilibrio financiero con la siguiente expresión:

(1 + 0,035)6 − 1 10.855,40
40.497, 𝑜𝑜 = 𝑎 [ 6
]+
(1 + 0,035) ¨ ∗ 0,035 (1 + 0,035)2

40.497 − 10.133,63
𝑎= = 5.698,24
5,32855302
Luego, el pago periódico es de Bs5.698,24 para todos los periodos, excepto el segundo que es
incrementado con el aporte voluntario de Bs10.855,40

ESTADO DE AMORTIZACIÓN SISTEMA FRANCÉS

Periodo Amortización Saldo Cuota Interés Cuota fija
Voluntaria Cp de Capital i = 0,035 Pago Constante
mp Sem. a
0 40.497,00
1 36.216,16 4.280,84 1.417,40 5.698,24
2 10.855,40 20.930,09 15.286,07 1.267,57 16.553,64
3 15.964,40 4.965,69 732,55 5.698,24
4 10.824,91 5.139,49 558,75 5.698,24
5 5.505,54 5.319,37 378,87 5.698,24
6 0,00 5.505,54 192,70 5.698,24
Totales 40.497,00 4.547,84 45.044,84

c. Operación de amortización voluntaria no pactada y, con tasa fija.

Primera alternativa (sin reprogramación):
El prestatario efectúa un depósito voluntario no pactado de Bs10.855,40 para amortizar parte de la
deuda en el segundo periodo simultáneamente con el pago de la segunda cuota, manteniendo los
pagos periódicos establecidos hasta liquidar la deuda.

Datos:
Saldo = Bs17.060,00 para el segundo periodo.
Para los siguientes periodos se mantiene los pagos periódicos, excepto el último pago que tiene menor
cuantía, con lo cual se liquida la deuda en el quinto periodo, tal como se muestra en el plan de pagos.

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ESTADO DE AMORTIZACIÓN SISTEMA FRANCÉS

Periodo Amortización Saldo Cuota Interés Cuota fija
Voluntaria Cp de Capital i = 0,035 Pago Constante
mp Sem. a
0 40.497,00
1 34.314,40 6.182,60 1.417,40 7.600,00
2 10.855,40 17.060,00 17.254,40 1.201,00 18.455,40
3 10.057.10 7.002,90 3 597,10 7.600,00
4 2.809,10 7.248,00 352,00 7.600,00
5 0,00 2809,10 98,32 2.907,42
6
Totales 40.497,00 3.665,82 44.162.82
Segunda alternativa (con reprogramación):
El prestatario efectúa un depósito voluntario no pactado de Bs10.855,40 para amortizar parte de la
deuda, al cancelar la segunda cuota de pago, en este caso se debe reprogramar las restantes cuotas de
pago hasta con concluir con la cancelación de la deuda, tal como se muestra en el plan de pagos.

Datos: Fórmula:
Saldo = Bs17.060,00
n = 4 periodos
i = 0,035 Semestral
a=?
Reemplazando los datos, se tiene:
(1 + 0,035)6 ∗ 0,035
𝑎 = 17.060 [ ]
(1 + 0,035)6 − 1
𝑎 = 𝐵𝑠4.644,60
El pago periódico reprogramado es de Bs4.644,60 para los cuatro periodos restantes.
ESTADO DE AMORTIZACIÓN SISTEMA FRANCÉS
Periodo Amortización Saldo Cuota Interés Cuota fija
Voluntaria Cp de Capital i = 0,035 Pago Constante
mp Sem. a
0 40.497,00
1 34.314,40 6.182,60 1.417,40 7.600,00
2 10.855,40 17.060,00 17.254,40 1.201,00 18.455,40
3 13.012.50 4.047,50 597,10 4.644,60
4 8.823,33 4.189,17 455,43 4.644.60
5 4.487.54 4.335.79 308.81 4.644,60
6 0,00 4.487,54 157,06 4.644.60
Totales 40.497,00 4.136,80 44.633,80

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PROBLEMAS PROPUESTOS
8. La comercial “MCIAM Ltda.” obtiene un préstamo de Bs26.734,90 del Banco Nacional en
fecha 2 de enero del presente año, aplicando una tasa o tipo de interés del 8% anual compuesto,
durante tres años, de acuerdo al compromiso suscrito se establece que la devolución del capital
y los intereses se ha de cancelar con pagos inmediatos, constantes cada fin de semestre.
a. Plantear una operación normal y su plan de pagos.
b. Por acuerdo entre partes, se tiene pactado una amortización voluntaria de Bs7.800,00 en el
segundo periodo adicional al pago de la segunda cuota y, por esta razón el oficial de créditos
solo presenta el plan de pagos.
c. Se plantea una operación con amortización voluntaria no pactada de Bs7.800,00 en el
segundo periodo adicional al pago de la segunda cuota y, por esta razón el oficial de créditos
presenta dos alternativas de plan de pagos sin reliquidación y con reliquidación de las últimas
cuotas.
9. La Empresa Industrial “5 estrellas” obtiene un préstamo de Bs30.932,80 del Banco Nacional
en fecha 2 de enero del presente año, aplicando una tasa o tipo de interés del 14% anual
compuesto, durante dos años y de acuerdo al compromiso suscrito se establece que la
devolución del capital y los intereses se han de cancelar con pagos inmediatos, constantes cada
fin de trimestre. Por acuerdo entre partes la operación se efectuará vía Banco en Cta. Cte. y de
la cuantía del préstamo la entidad financiera ha de cobrar una comisión bancaria del 1,13% y el
pago de las cuotas de la deuda en efectivo hasta el vencimiento del plazo. Además, se canceló
Bs250,00 en efectivo a la entidad bancaria por gastos de legalización de la minuta y otros gastos
antes del desembolso del préstamo. Se pide:
a. La cuantía de la cuota fija, preparar el Estado de Amortización, registro contable del
préstamo y de los dos primeros pagos.
b. Por acuerdo entre partes, se tiene pactado una amortización voluntaria de Bs2.850,00 en el
segundo periodo adicional el pago de la segunda cuota y Bs3.800,00 en el cuarto periodo
conjuntamente con el pago de la cuarta cuota respectivamente y, preparar el plan de pagos.
c. plantea una operación con amortización voluntaria no pactada sin reliquidación de cuotas,
efectuando una amortización voluntaria de Bs2.850,00 en el segundo periodo adicional al
pago de la segunda cuota y Bs3.800,00 en el cuarto periodo con más el pago de la cuarta
cuota respectivamente y, preparar el plan de pagos.
d. Se plantea una operación con amortización voluntaria no pactada con reliquidación de las
últimas cuatro pagos, efectuando una amortización voluntaria de Bs2.850,00 en el segundo
periodo con más el pago de la segunda cuota y Bs3.800,00 en el cuarto periodo adicional al
pago de la cuarta cuota respectivamente y, preparar el plan de pagos.
10. La comercial “Los Pinos” obtiene un préstamo del Banco Nacional el 2 de enero del presente
año, por la suma de Bs14.500,00 con un interés del 7% anual compuesto y durante dos años y
medio, de acuerdo al compromiso suscrito se establece que dicho capital y los intereses se han
de cancelar con pagos inmediatos, constantes cada fin de semestre. Se pide:
a. Calcular la cuota de la renta de amortización y elaborar el estado de amortización.
b. Calcular la cuota fija y elaborar el estado de amortización, tomando en cuenta de que en el
tercer periodo se cancelará una cuota fija doble, sin efectuar una reliquidación.
c. Calcular la cuota fija y elaborar el estado de amortización, tomando en cuenta de que en el
tercer periodo se cancelará una cuota fija doble, efectuando una reliquidación, para todos los
periodos.