ACTIVO 2020 2021

DISPONIBILIDADES Q 239,882,180 Q 257,249,040

INVERSIONES FINANCIERAS Q 675,324,951 Q 787,244,223
(-)Estimaciones por valuacion -Q 238,523 -Q 238,523
CARTERA DE CREDITOS Q 1,030,599,051 Q 1,103,862,320
(-)Estimaciones por valuacion -Q 7,868,489 -Q 6,089,405
CUENTAS POR COBRAR Q 2,180,692 Q 4,065,520
(-)Estimaciones por valuacion -Q 976,585 -Q 976,585
INVENTARIO DE MERCADERIAS Q 4,841,888 Q 5,801,836
BIENES REALIZABLES Q 320,421 Q 270,076
(-)Estimaciones por valuacion -Q 64,175 -Q 13,967
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE Q 1,944,001,411 Q 2,151,174,535
INVERSIONES PERMANENTES Q 1,074,000 Q 3,074,000
INMUEBLES Y MUEBLES Q 83,505,302 Q 82,830,661
(-)Depreciaciones Acumuladas -Q 53,357,729 -Q 54,729,664
CARGOS DIFERIDOS Q 5,533,287 Q 7,716,463
(-)Amortizaciones Acumuladas -Q 1,662,331 -Q 2,140,322
TOTAL ACTIVO DIFERIDO Q 35,092,529 Q 36,751,138
TOTAL ACTIVO Q 1,979,093,940 Q 2,187,925,673
PASIVO OTRAS CUENTAS ACREEDORAS Y CAPITAL 2020 2021
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS Q 1,340,459,939 Q 1,486,667,593
CUENTAS POR PAGAR Q 15,738,959 Q 18,934,707
PROVISIONES Q 17,799,547 Q 19,482,347
OTRAS CUENTAS ACREEDORAS Q 167,050 Q 203,719
SUMA DEL PASIVO Q 1,374,165,495 Q 1,525,288,366
CAPITAL SOCIAL Q 361,181,318 Q 412,321,522
CAPITAL INSTITUCIONAL Q 239,976,104 Q 243,921,416
OTRAS RESERVAS Q 4,596,342 Q -
SUMA DEL CAPITAL Q 605,753,764 Q 656,242,938
RESULTADO DEL EJERCICIO -Q 825,319 Q 6,394,369
SUMA PASIVO, OTRAS CUENTAS ACREEDORAS Y CAPITAL Q 1,979,093,940 Q 2,187,925,673
 2022 20233
Q 254,494,139 Q 262,343,804.07
Q 873,702,673 Q 900,612,715.33
-Q 238,523 -Q 245,869.51
Q 1,187,360,652 Q 1,223,931,360.08
-Q 8,613,551 -Q 8,878,848.37
Q 13,296,540 Q 13,706,073.43
-Q 2,528,014 -Q 2,605,876.83
Q 7,640,390 Q 7,875,714.01
Q 1,092,194 Q 1,125,833.58
-Q 13,967 -Q 14,397.18
Q 2,326,192,533 Q 2,397,850,509
Q 3,074,000 Q 3,168,679.20
Q 85,826,809 Q 88,470,274.72
-Q 58,452,828 -Q 60,253,175.10
Q 5,154,400 Q 5,313,155.52
-Q 1,241,967 -Q 1,280,219.58
Q 34,360,414 Q 35,418,715
Q 2,360,552,947 Q 2,433,269,223
2022 2023
Q 1,603,403,092 Q 1,753,797,763.44
Q 22,672,863 Q 27,212,769.02
Q 21,005,954 Q 22,820,303.59
Q 1,194,186 Q 4,228,276.22
Q 1,648,276,095 Q 1,808,059,112
Q 447,359,970 Q 498,039,134.91
Q 250,526,255 Q 255,977,477.08
Q - Q -
Q 697,886,225 Q 754,016,612
Q 14,390,627 -Q 39,554,357.51
Q 2,360,552,947 Q 2,522,521,367
 ESTADOS DEE RESULTADOS 2020 2021
Productos Financieros Q 179,410,102 Q 206,622,031
Productos por servicios Q 2,164,566 Q 1,738,865
Ingresos por otras fuentes Q 9,759,119 Q 10,332,084
TOTAL INGRESOS BRUTOS Q 191,333,787 Q 218,692,980
Gastos Financieros Q 111,799,134 Q 121,494,165
Gastos por Servicios Q 1,778,064 Q 2,042,324
TOTAL GASTOS FINANCIEROS Q 113,577,198 Q 123,536,489
MARGEN BRUTO Q 77,756,589 Q 95,156,491
Gastos de Administracion Q 77,397,677 Q 81,972,778
Estimaciones sobre cuentas Incobrables y Dudosa Recuperacion Q 9,771,300 Q 23,743,288
UTILIDAD DE OPERACIONES -Q 9,412,388 -Q 10,559,575
Productos Extraordinarios Q 8,047,108 Q 16,847,642
Resultados de ejercicios anteriores Q 594,393 Q 190,282
TOTAL OTROS INGRESOS / GASTOS Q 8,641,501 Q 17,037,924
IMPUESTO SOBRE LA RENTA Q 54,432 Q 83,979
RESULTADO DEL EJERCICIO -Q 825,319 Q 6,394,370
 2022 2023
Q 217,471,851 Q 239,674,087.55
Q 1,801,051 Q 1,656,151.36
Q 10,773,344 Q 11,319,652.05
Q 230,046,246 Q 252,649,891
Q 122,117,520 Q 127,725,708.59
Q 1,902,118 Q 1,978,176.18
Q 124,019,638 Q 129,703,885
Q 106,026,608 Q 122,946,006
Q 86,193,346 Q 90,959,796.67
Q 18,992,964 Q 30,672,026.67
Q 840,298 Q 1,314,183
Q 13,598,797 Q 19,723,628.19
Q - Q -
Q 13,598,797 Q 18,832,893.22
Q 48,468 Q 51,375.31
Q 14,390,627 Q 20,095,701
FLUJO DE EFECTIVO 2021 2022
Flujo de Efectivo en Actividades de Operación
Origen de Recursos Q 376,236,606 Q 354,824,108
Destino de Recursos -Q 414,118,210 -Q 401,359,155
Flujo de Efectivo Neto en actividades de Operación -Q 37,881,604 -Q 46,535,047

Flujo de Efectivo en Actividades de Inversion

Origen de Recursos Q 10,417,083 Q 10,892,838
Destino de Recursos -Q 6,483,112 -Q 2,361,609
Flujo de Efectivio Neto en Actividades de inversion Q 3,933,971 Q 8,531,229

Flujo de efectivo en actividades de Financiamiento

Origen de Recursos Q 137,477,133 Q 110,200,955
Destino de Recursos -Q 86,162,639 -Q 74,952,038
Flujo de efectivo neto en Actividades de financiamiento Q 51,314,494 Q 35,248,917

Flujo Neto de Efectivo Q 17,366,861 -Q 2,754,901

Efectivo y Equivalente al inicio del periodo Q 239,882,180 Q 257,249,040

Efectivo y Equivalente al final del periodo Q 257,249,041 Q 254,494,139
 UAII*
COBERTURA DE INTERES
Gasto de Interés

MARGEN DE GANANCIA Ganancia Neta despues de

NETA impuestos
Ventas Netas

Ganancia Neta despues de

impuestos
Activos Totales

RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSION (RSI)
Rendimiento sobre ROTACION
MARGEN DE GANANCIA X DE ACTIVOS
activos
NETA TOTALES
Ganancia neta despues de X Ventas
impuestos Netas
Activos
Ventas Netas Totales

Ganancia Neta despues de

RENDIMIENTO SOBRE EL Impuestos
CAPITAL (RSC) Capital de Accionistas
 AÑOS RESULTADOS
2020 2021 2022 2023 2020

$ -9,412,388 $ -10,559,575 $ 840,298 $ 1,314,183

-0.08
$ 113,577,198 $ 123,536,489 $ 124,019,638 $ 129,703,885

-Q 825,319 Q 6,394,370 Q 14,390,627 Q 20,095,701

0%
Q 191,333,787 Q 218,692,980 Q 230,046,246 Q 252,649,891

-Q 825,319 Q 6,394,370 Q 14,390,627 Q 20,095,701

0%
Q 1,979,093,940 Q 2,187,925,673 Q 2,360,552,947 Q 2,433,269,223

Q 0.10 Q 0.03 Q 0.06 Q 0.08

1%

Q 0.10 Q 0.10 Q 0.10 Q 0.10

$ 1,433.00 $ 2,635.00 $ 3,492.00 $ 4,309.00

25%
$ 5,641.00 $ 7,766.00 $ 8,917.00 $ 13,226.00
RESULTADOS
2021 2022 2023

El analisis de Cobertura indica que la empresa en 2023 tiene la

-0.09 0.01 1% capacidad exacta para hacer frente a su deuda.

El análisis del Margen de utilidad neta para 2023 nos indica que
despues de pagar los impuestos, la empresa obtendrá un 8% de
3% 6% 8% ganancia neta.

El activo total contribuye 1% a la generación de utilidades

0% 1% 1%

Para el 2023 el beneficio obtenido en relación a la

inversion será de 1%
0% 1% 1%

La proyeccion del rendimiento sobre el capital indica que la

empresa tendrá un 33% de ganancia en relación al capital
34% 39% 33% invertido
 AÑOS
2020 2021

CORRIENTE Activos Corrientes $ 1,944,001,411.00 $ 2,151,174,535.00

Pasivos corrientes $ 1,374,165,495.00 $ 1,525,288,366.00

PRUEBA ACIDAActivos Corrientes menos inventarios $ 1,939,159,523.00 $ 2,145,372,699.00

Pasivos Corrientes $ 1,374,165,495.00 $ 1,525,288,366.00

DEUDA A
CAPITAL DE Deuda Total $ 1,374,165,495.00 $ 1,525,288,366.00
ACCIONISTA
S Capital de Accionistas $ 605,753,764.00 $ 656,242,938.00

DEUDA Deuda Total $ 1,374,165,495.00 $ 1,525,288,366.00

TOTAL DE
ACTIVO Activos Totales $ 1,979,093,940.00 $ 2,187,925,673.00
AÑOS RESULTADOS
2022 2023 2020 2021 2022 2023

$ 2,326,192,533.00 $ 2,397,850,508.61 1.41 1.41 1.41 1.33

$ 1,648,276,095.00 $ 1,808,059,112.27

$ 2,318,552,143.00 $ 2,389,974,794.60 1.41 1.41 1.41 1.32

$ 1,648,276,095.00 $ 1,808,059,112.27

$ 1,648,276,095.00 $ 1,808,059,112.27
2.27 2.32 2.36 2.40
$ 697,886,225.00 $ 754,016,611.99

$ 1,648,276,095.00 $ 1,808,059,112.27
69% 70% 70% 74%
$ 2,360,552,947.00 $ 2,433,269,223.36
 La proyección de la razon Corriente para el 2023
indica que por cada quetzal de deuda se tiene Q1.33
para pagar o respaldar la deuda

La proyección de prueba acida para 2023 indica que

la empresa puede atender todas sus obligaciones a
menos de un año con los activos más líquidos del
activo corriente

La proyección Deuda Capital para 2023 indica que la

empresa financiará sus actividades con mayor
cantidad de dinero prestado. Es decir que su nivel de
endeudamiento es alto

Significa que la empresa en 2023 los acreedores

financiarán un 74% en apalancamiento en sus activos
 AÑOS
2020 2021
ROTACION DE Ventas al credito netas anuales Q 191,333,787 Q 218,692,980
CUENTAS POR
COBRAR (CC) Cuentas por Cobrar Q 2,180,692 Q 4,065,520

COBRAR DIAS (CCD)

(Periodo de Cobro 365 365 365
Promedio) CC $ 87.74 $ 53.79

ROTACION DE Costo de bienes vendidos Q 113,577,198 Q 123,536,489

INVENTARIOS (RI) Inventario Q 4,841,888 Q 5,801,836
AÑOS RESULTADOS
2022 2023 2020 2021 2022 2023
Q 230,046,246 Q 252,649,891 La proyeccion de rotacion de cuent
87.74 53.79 17.30 18.43 2023 indica que la empresa tarda 87
Q 13,296,540 Q 13,706,073 la cuenta por cobrar en li

365 365 La proyección de la rotacion de cu

4.16 6.79 21.10 19.80 del 2023 indica que la empresa ta
$ 17.30 $ 18.43 cobrar las cuentas durante el pe

Q 124,019,638 Q 129,703,885 La proyeccion de rotacion de inve

23.46 21.29 16.23 16.47 indica que el inventario tardará 1
Q 7,640,390 Q 7,875,714 convertirse en efectivo o en cuen
 a proyeccion de rotacion de cuentas por cobrar del
023 indica que la empresa tarda 87 dias en convertir
la cuenta por cobrar en liquidez

La proyección de la rotacion de cuentas por cobrar

del 2023 indica que la empresa tardará 19 dias en
cobrar las cuentas durante el periodo contable

La proyeccion de rotacion de inventario en 2023

indica que el inventario tardará 16.47 dias para
convertirse en efectivo o en cuentas por cobrar