INSTRUCCIONES: 41. Material disponible: Calculadora no programable. Duracién total del examen: una hora y media. 2. Elexamen consta de dos partes, Una primera parte de diez preguntas tipo test que debera responder ‘sabjendo que S610 hay una respuesta correcta, Los aciertos se valoran con 0,6 puntos y los errores restan 0,2 de la nota final del examen. La segunda parte del examen se calfica con 4 puntos sobre la nota del examen. La respuesta a esta pregunta debe limtarse al espacio proporcionado en la noja del 3. Altribunal solamente deberd entregar la hoja con las respuestas de las preguntas tipo test y la hoja con la respuesta a las preguntas de desarrollo (espacio limitado). 4. Las calificaciones obtenidas en el examen estardn disponibles un mes después del examen, PRIMERA PARTE (6 puntos) 1. Con los siguientes datos de las cuentas financieras elaboradas por el Banco de Espana, sefiale la afirmacién CORRECTA: TOTAL ECONOMIA UM. A. Instituciones financieras ‘A. Instituciones financieras 64.943 monetarias ‘A2. Instituciones financieras no “1044 monetarias B. Sectores no financieros 66.264 B.1. Administraciones publicas B.2. Otros sectores residentes 45.352 B.2.1.Sociedades no financieras 34.856 B.2.2. Hogares e IPSFL RESTO DEL MUNDO a) Elsector “resto del mundo” presenta necesidad de financiacién por importe de -2.365 um b) Las “instituciones financieras" presentan capacidad de financiacién por importe de 65.987 um c) Las Administraciones Publicas presentan necesidad de financiacién por importe de -111.616 um. 4d) Las respuestas a y c son correctas. 2. Los mercados financieros denominados “organizados" a) Son mercados cuya principal caracteristica es que en ellos se opera aplicando normas y reglamentos que regulan los instrumentos negociados y sus caracteristicas. b) Son mercados en los que las partes que intervienen pactan libremente las condiciones de los contratos en términos de cantidad, precio y plazo c) Se trata de mercados que en nuestro pais estan exclusivamente bajo la supervision del Banco de Espaiia 4) Se refieren exclusivamente a la Bolsa de Valores y al mercado de préstamos interbancarios.3. Sefiale la afirmacién CORRECTA: a) El Servicio Nacional de Compensacién Electrénica (SNCE) es un sistema minorista que compensa instrumentos de pago al por menor entre las entidades de crédito y sus clientes b) El Banco de Espafia se encarga de supervisar la solvencia y el cumplimiento de las normas de las entidades del subsistema de crédito c) El TARGET2 es un sistema de liquidacién bruta (liquida operacién a operacién) en tiempo real en las cuentas que las entidades tienen abiertas en el sistema. 4) Todas las respuestas anteriores son correctas. 4, El Banco de Iruelas mantiene desde el final del mes pasado las siguientes partidas de su balance en délares USA: créditos concedidos = 40; titulos hipotecarios emitidos = 50; bonos privados adquiridos = 10; fondos captados por cesiones temporales de activos= 10, inversiones financieras temporales: 20. Si en los dias transcurridos de este mes, el délar ha pasado de 1,25 a 0,90 délares por euro, el Banco habra obtenido: a) Beneficios por diferencias de cambio, por valor de 3,5 um. al ser su posicion abierta y corta. b) Beneficios por diferencias de cambio, por valor de 3,5 um. al ser su posicion abierta y larga. ©) Nibeneficios ni pérdidas ya que su posicién es cerrada 4) Beneficios por diferencias de cambio, por valor de 10 u.m. al ser su posicin abierta y larga. 5. La negociacién de la deuda publica anotada en Espafia: a) Se realiza a través de plataformas en las que las posiciones se incorporan a un libro de érdenes, que sigue los principios de prioridad en el precio y hora de entrada. b) Se realiza siguiendo un sistema multilateral de negociacién que implica que las negociaciones son el resultado del cruce de diferentes érdenes introducidas. c) Se realiza a través de plataformas multilaterales de negociacién y también a través de sistemas bilaterales. 4) Todas las respuestas anteriores son correctas. 6. Las Bolsas de Valores en Esparia: a) Son mercados regulados donde se negocian Unicamente valores de renta variable, b) Son mercados organizados y existen cuatro de caracter regional y uno de Ambito nacional que opera a través del SIBE ©) Son mercados de capitales cuyo control, supervision y ordenacién corresponde al Banco de Espafia) En ellos operan las empresas de servicios de inversién, que incluyen a las agencias de valores y a los fondos de inversién en renta variable. 7. En los mercados organizados de opciones y futuros financieros: a) No existe riesgo de liquidacién, ya que la Camara de Compensacién se interpone entre compradores y vendedores asumiendo dicho riesgo. b) El comprador de un futuro financiero tiene la expectativa de que el precio del activo subyacente va a bajar, en cuyo caso obtiene beneficios. ¢) En los contratos de opcién financiera de compra ‘calf’ el comprador de la opcién se garantiza el menor precio entre el precio fijado en el contrato call y el precio existente en el mercado al contado en la fecha de liquidacion de la operacién. 4) Las respuestas a) y c) son correctas. 8. Los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito, a diferencia de los establecimientos financieros de crédito: a) Estan bajo supervisién directa de! Banco de Espafia, b) Pueden captar fondos reembolsables del puiblico en forma de depésitos c) No tienen obligacién de pertenecer a un Fondo de Garantia de Depésitos. 4) No tienen obligacién de mantener un coeficiente legal de caja 9. Cuando se habla del riesgo de liquidez de una entidad bancaria nos referimos a la probabilidad de que una entidad: a) Vea imposible el cobro de deudas de otros paises ya que su Estado carece de las divisas. b) Atraviese dificultades temporales para hacer frente a sus compromisos de pago vencidos ©) Tenga limitada capacidad para cubrir sus posiciones abiertas en los mercados de valores con operaciones de derivados financieros. ) Sufra cambios en el valor de sus posiciones por variaciones en los tipos de interés superiores a un afio. 10. Sefiale la alterativa CORRECTA’ a) Los fondos de inversién de renta fia garantizan un rendimiento minimo al participe con independencia de cémo evolucionen los mercados financieros. b) El valor liquidativo de las participaciones de los fondos de inversién mobiliaria varia dia a dia segun la cotizacién de los activos en los que invierte. ©) Los participes de un fondo de inversién mobiliaria tienen limitada la posibilidad de venta de sus participaciones y solo las pueden reembolsar a una vez al mes. ) Los fondos de inversion mobiliaria dependen de la Direccién General de Seguros,SEGUNDA PARTE (4 puntos) PREGUNTAS DE DESARROLLO: Debe responder a las dos preguntas A) Explique los principales instrumentos de la politica monetaria unica explicando: 1) Las medidas convencionales y no convencionales, 2) ¢Qué instrumentos podria utilizar el BCE en la coyuntura actual de tensiones inflacionistas? Razone su respuesta. Espacio limitado hasta la linea NO SOBREPASAR EL ESPACIO DE ESTA LINEAB) Explique los conceptos de productividad y eficiencia bancaria poniendo ejemplos concretos. Indique cémo ha afectado a las entidades bancarias las recientes subidas de tipos de interés por parte del BCE. Espacio limitado hasta la linea NO SOBREPASAR EL ESPACIO DE ESTA LINEA