INSTRUCCIONES: 41. Material disponible: Calculadora no programable. Duracién total del examen: una hora y media. 2. Elexamen consta de dos partes, Una primera parte de diez preguntas tipo test que debera responder ‘sabjendo que S610 hay una respuesta correcta, Los aciertos se valoran con 0,6 puntos y los errores restan 0,2 de la nota final del examen. La segunda parte del examen se calfica con 4 puntos sobre la nota del examen. La respuesta a esta pregunta debe limtarse al espacio proporcionado en la noja del 3. Altribunal solamente deberd entregar la hoja con las respuestas de las preguntas tipo test y la hoja con la respuesta a las preguntas de desarrollo (espacio limitado). 4. Las calificaciones obtenidas en el examen estardn disponibles un mes después del examen, PRIMERA PARTE (6 puntos) 1. La principal diferencia entre el "balance financiero” y la “cuenta de operaciones financieras’ de un sector es a) El primero es elaborado por el INE y la segunda es elaborada por el Banco de Espana. b) El primero refieja la situacién financiera del sector resto del mundo y la segunda refleja la situacién financiera del conjunto de sectores nacionales. ¢) Elprimero es una cuenta de variables stock calculadas en un momento dado del tiempo y la segunda es una cuenta que recoge los flujos de operaciones financieras realizadas a lo largo de un periodo. @) Los datos publicados por ambos instrumentos contables son totalmente independientes y en ocasiones existen discrepancias entre ellos. 2. Sefiale la afirmacin INCORRECTA: a) El sistema TARGET-2 Banco de Espaiia permite liquidar transferencias nacionales y transfronterizas que se realizan entre entidades financieras de los paises de la UE y otros paises europeos adheridos en tiempo real b) El Banco de Esparia no puede operar con particulares, salvo casos muy concretos, y asume la supervision de las entidades de crédito. c) El proceso de reestructuracién bancaria llevado a cabo en Espafia ha implicado una importante reduccién en el numero de oficinas y empleados bancarios. 4) Espafia es un pais con un nivel de capitalizacién bursatil (%PIB) similar al de paises como el Reino Unido y Estados Unidos. 3. En una subasta semanal el Banco Central Europeo recibe las siguientes peticiones de financiaciéon: Volumen Interés (%) | (mill euros) Entidad A 0,50 20 Entidad B 0,45 30 Entidad C 0,40 50Si el BCE decide conceder financiacién por importe de 30 millones de euros. Sefiale la respuesta correcta: a) La entidad A no recibird financiacién del BCE. b) La entidad A, B y C recibirdn 10 millones de € cada una c) La entidad B recibiré 10 millones de € 4) La entidad C recibiré 30 millones de €. 4. En el mercado interbancario de divisas a) Solamente se compran y venden billetes extranjeros en operaciones al contado. b) El délar americano esta a descuento si su tipo de cambio al contado es 18 = 1,1 €y sutipo de cambio a plazo es 1$ = 0,9€ (cotizacién directa). c) Enel mercado de divisas a plazo todas las operaciones se liquidan en un plazo maximo de dos dias posteriores a su fecha de contratacion ) En el mercado de divisas a plazo las operaciones se liquidan diariamente por diferencias entre las entidades participantes. 5. En relacién con los fondos de titulizacion de activos (FTA) a) Por el lado de su activo reflejan una serie de derechos de crédito no negociables b) Por el lado de su pasivo emiten las denominadas “cédulas hipotecarias" ¢) Los titulos emitidos por el FTA no son negociables en los mercados corganizados por eso el fondo ofrece derecho de rescate a los participes. ) Todas las respuestas anteriores son incorrectas. 6. El Banco de la Toscana adquiere una opcién de venta ‘put’ sobre el valor del IBEX-35 a 9,200 puntos y paga una prima de 100 €. Al vencimiento del contrato la cotizacién del IBEX-35 en el mercado es de 9.500 puntos. ¢Cudl seria el resultado de la operacién para el Banco de la Toscana? Recuerde que el multiplicador del contrato es 1 euro. a) -300 b) -200 c) +300 ) -100 7. De acuerdo con los principios de la Segunda Directiva de Coordinacién Bancaria, la apertura de sucursales de Bankinter en otro pais de la UE requiere: a) Autorizacién de la autoridad de! pais anfitrion. b) Autorizacién de la autoridad del pais de origen; Banco de Espafia. ¢) Simple comunicacién a la autoridad del pais de origen; Banco de Espafia 4) Las posibilidades operativas de las sucursales de Bankinter las determinaré la autoridad del pais anfitrion8. Dentro de la partida de "recursos propios’ de las entidades bancarias se encuentran: a) Reservas, Participaciones preferentes, Obligaciones bancarias emitidas a 10 afios, b) Capital, Financiacién subordinada y Financiacién interbancaria recibida ©) Participaciones preferentes, Financiacién subordinada y Cuotas participativas. ) Todas las respuestas anteriores son incorrectas 9. Las Sociedades de Capital Riesgo en Espafa: a) Se limitan a conceder avales a favor de empresas de reducida dimensién b) Dependen del Banco de Espafia como érgano rector. c) Captan recursos de grandes inversores institucionales para realizar obras de infraestructuras. ) Todas las respuestas anteriores son incorrectas. 10. Sefiale la afirmacién CORRECTA: a) Las participaciones de los fondos de pensiones tienen, en general, mayor liquidez que las participaciones de los fondos de inversion. b) La funcién financiera del sector del seguro consiste en faciltar el trasvase de fondos desde unas unidades econémicas con exceso de recursos hacia otras unidades que necesitan recursos financieros tras la ocurrencia de un siniestro. ©) Dentro de! concepto de inversores institucionales se incluyen al Banco de Espafia, la CNMV y la Direccién General de Seguros y Fondos de Pensiones. 4) Las plataformas de financiacién participativa no estén reguladas en EspafiaSEGUNDA PARTE (4 puntos) PREGUNTAS DE DESARROLLO: Debe responder a las dos preguntas A) Explique los principales riesgos que gestiona una entidad bancaria, cémo puede gestionarlos y cémo influye la normativa de solvencia en su gestién. Explique, también, brevemente el concepto de “riesgos climaticos’ en el negocio bancario. Espacio limitado hasta la linea NO SOBREPASAR EL ESPACIO DE ESTA LINEAB) Explique en la actualidad como se realiza la negociacion de la deuda publica anotada indicando: 1) Ambitos de negociacién y 2) Tipo de operaciones realizadas. Comente brevemente cémo le esta afectando a la deuda publica las subidas de tipos de interés de! BCE. Espacio limitado hasta la linea NO SOBREPASAR EL ESPACIO DE ESTA LINEA