Cada pregunta tiene una respuesta valida. Los aciertos valen 0,67 puntos cada uno. Los errores penalizan 0,34 puntos cada uno. Las Preguntas que no se responden ni suman ni restan. 1. Las finanzas internacionales se dividen en dos grupos. éCudles son? a) Finanzas domésticas y _ finanzas corporativas internacionales b) Finanzas corporativas nacionalesy economia nacional, ©) Economia internacional y_finanzas corporativas internacionales, d) Economia internacional y_ finanzas domésticas. 2. Indicar en que instituciones se basa el sistema de Bretton-Woods a) FMI, Banco Mundial y Acuerdo general sobre aranceles aduaneros y comercio. b) FMI, Unién Europea y los bancos centrales de cada pais. ©) Los bancos mundiales y la UEM. d) Todas las respuestas anteriores son correctas. 3. Indique cudles son los sintomas de sobreevaluacién de una moneda, a) Se deteriora la cuenta corriente, porque se incrementan las. importaciones y se reducen las exportaciones. b) —_Bajas tasas de interés reales, debido a una politica cuyo objetivo es atraer capitales y desalentar la salida del capital nacional. c) Incremento de las __reservas. internacionales del Banco Central, debido a las intervenciones en el mercado cambiario. 4) — Todas las anteriores son correctas. éQué sucede cuando aumenta la demanda de divisas, mientras que la oferta permanece constante? a) Que la moneda nacional se deprecia y €l tipo de cambio sube. b) Que la moneda nacional se aprecia y el tipo de cambio sube. ©) Que la moneda nacional se aprecia y el tipo de cambio baja. d) Que la moneda nacional se deprecia y el tipo de cambio baja. El BSCH emite una euronota de 5.000.000 de délares a seis meses de plazo. La tasa de rendimiento es el Libor + un spread de 50 puntos bésicos. En el momento de la emision el Libor a seis meses tiene un valor de 3%. Calcular el precio que un fondo de inversién pagard por dicha euronota, a) 4.995.150,80 dlares. b) — 4.550.250,35 délares. ©) 3.500.426,25 délares. d) 4.914.004,91 dolares. Calcular el valor teérico del Eurobono (incluyendo el cupén corrido) el dia 1 de octubre del 2012 que vence el 31 de diciembre del 2016, pagando un cupén del 5% anual. La tasa de rendimiento de esta emisin en el mercado es del 6,5%. a) 97,7836 b) 95,4550 ©) 96,5655 d) 99,5001 Un importador espafiol ha de pagar 1.000.000 de délares dentro de 3 meses, pero decide comprar ahora la divisa. El tipo de cambio al contado es de 1,12496/$. El préstamo aplica un tanto de interés nominal trimestral del 4%. Calcular la cuantia que tendré que abonar el importador en euros dentro de tres meses y el tipo de cambio a plazo. a) 1.136.149€. Tipo cambio 1,1276€/$ b) — 1.120.150€. Tipo cambio 1,1520€/§ ©) 1.139.456€. Tipo cambio 1,1160€/$ d) — 1.111.498€. Tipo cambio 1,1340€/$10. 11. El tipo de cambio cruzado es el tipo calculado en funcién de los tipos de cambio de dos divisas diferentes. Si la cotizacién de 1$ es de 1,05€, de 1$ es de 1,4CHF (Francos Suizos) y la cotizacién de 1$ es de 100¥ (Yenes). Calcular la cotizacién en Euros del CHF y del ¥. a) CHF/E=0,50. b) CHF/E=0,75. ©) CHF/E=0,75. d) CHF/E Indicar las ventajas que ofrecen los Offshore banking centers a) Ofrecen concesiones en materia tanto de reglamentacién como de impuestos. b) No estén restringidos por requisitos de reserva ni por un seguro de depésito. ©) No se encuentran restringidos por las leyes de divulgacién de informacién. 4) — Todas las anteriores son correctas. éQué es un producto derivado? a) Es un documento cuyo valor proviene de un nico activo subyacente, que son las acciones. b) Es un documento cuyo valor proviene de algiin activo subyacente, como son las acciones, tipos de interés, divisas, etc... ©) Los productos derivados no provienen de activos subyacentes. d) Todas son correctas. Calcular la prima del délar a plazo, si el tipo de cambio al contado es de 12,8911 pesos por délar y el tipo de cambio a plazo a 90 dias es de 13,510 en el momento de la compra. a) 0,0569 b) 0,0698 ©) 0,0456 d) 0,0496 12, 13, 14, 15. éCémo se puede llevar a cabo la liquidacion de un contrato Forward? a) Nunca se puede liquidar en efectivo sin la entrega fisica b) Se puede liquidar en efectivo, pero es necesario la entrega fisica. ©) Se puede liquidar en efectivo sin necesidad de la entrega fisica. 4) Ninguna de las anteriores es correcta. éQué es un Currrency Swap? a) _ Esun nico canje de efectivo entre dos monedas. b) Es un canje periédico entre flujos de efectivo entre varias monedas. ©) ES un instrumento que funciona de manera andloga a los FX Swap, pero entre monedas. d) Es un canje periédico entre flujos de efectivo en dos monedas. Se trata de una generalizacién de _préstamos paralelos. 2Por qué se caracterizan los mercados a futuros? a) Porque facilitan la administracién del riesgo, la especulacién y ayudan en el proceso del descubrimiento del precio. b) Porque facilitan solamente la especulacién y la administracién del riesgo. ©) En ellos se negocian los contratos a futuros, que no estén estandarizados. d) Es un mercado en donde se negocian productos nada bursatiles. éQué es una opcién CALL? 2) Es una opcién de venta de moneda local. b) Es una opcién de compra de moneda extranjera. ©) Es una opcién de venta de moneda extranjera. d) Es una opcién de compra de moneda local.