Valor de beta: 1.

72 CONCLUSIÓN
Riesgo sistemático: 0.59 El valor de beta nos dice que la acción es teóricamente 72% más
Riesgo no sistemático: 0.41 Utilizando el valor del mercado de Dow Jones, que es utilizado en

CITIGROUP DOW JONES

Fecha Cierre Rendimiento Fecha Cierre Rendimiento
Jun-14 44.26 Jun-14 16826.6
Jul-14 45.97 0.04 Jul-14 16563.3 -0.02
Ago-14 48.54 0.06 Ago-14 17098.45 0.03
Sep-14 48.70 0.00 Sep-14 17042.9 0.00
Oct-14 50.32 0.03 Oct-14 17390.52 0.02
Nov-14 50.73 0.01 Nov-14 17828.24 0.03
Dic-14 50.86 0.00 Dic-14 17823.07 0.00
Ene-15 44.14 -0.13 Ene-15 17164.95 -0.04
Feb-15 49.28 0.12 Feb-15 18132.7 0.06
Mar-15 48.44 -0.02 Mar-15 17776.12 -0.02
Abr-15 50.13 0.03 Abr-15 17840.52 0.00
May-15 50.89 0.02 May-15 18010.68 0.01
Jun-15 51.98 0.02 Jun-15 17619.51 -0.02
Jul-15 55.06 0.06 Jul-15 17690.46 0.00
Ago-15 50.37 -0.09 Ago-15 16528.03 -0.07
Sep-15 46.73 -0.07 Sep-15 16284.7 -0.01
Oct-15 50.12 0.07 Oct-15 17663.54 0.08
Nov-15 50.99 0.02 Nov-15 17719.92 0.00
Dic-15 48.79 -0.04 Dic-15 17425.03 -0.02
Ene-16 40.19 -0.18 Ene-16 16466.3 -0.06
Feb-16 36.67 -0.09 Feb-16 16516.5 0.00
Mar-16 39.41 0.07 Mar-16 17685.09 0.07
Abr-16 43.73 0.11 Abr-16 17773.64 0.01
May-16 44.00 0.01 May-16 17787.13 0.00
Jun-16 40.05 -0.09 Jun-16 17929.99 0.01
Jul-16 41.55 0.04 Jul-16 18432.24 0.03
Ago-16 45.27 0.09 Ago-16 18400.88 0.00
Sep-16 44.79 -0.01 Sep-16 18308.15 -0.01
Oct-16 46.61 0.04 Oct-16 18142.42 -0.01
Nov-16 53.65 0.15 Nov-16 19123.58 0.05
Dic-16 56.54 0.05 Dic-16 19762.6 0.03
Ene-17 53.12 -0.06 Ene-17 19864.09 0.01
Feb-17 57.07 0.07 Feb-17 20812.24 0.05
Mar-17 57.08 0.00 Mar-17 20663.22 -0.01
Abr-17 56.56 -0.01 Abr-17 20940.51 0.01
May-17 57.92 0.02 May-17 21008.65 0.00
Jun-17 63.99 0.10 Jun-17 21349.63 0.02
Jul-17 65.49 0.02 Jul-17 21891.12 0.03
Ago-17 65.39 0.00 Ago-17 21948.1 0.00
Sep-17 69.91 0.07 Sep-17 22405.09 0.02
Oct-17 70.64 0.01 Oct-17 23377.24 0.04
Nov-17 72.88 0.03 Nov-17 24272.35 0.04
Dic-17 71.83 -0.01 Dic-17 24719.22 0.02
Ene-18 75.76 0.05 Ene-18 26149.39 0.06
Feb-18 73.16 -0.03 Feb-18 25029.2 -0.04
Mar-18 65.42 -0.11 Mar-18 24103.11 -0.04
Abr-18 66.17 0.01 Abr-18 24163.15 0.00
May-18 64.94 -0.02 May-18 24415.84 0.01
Jun-18 65.17 0.00 Jun-18 24271.41 -0.01
Jul-18 70.01 0.07 Jul-18 25415.19 0.05
Ago-18 69.81 0.00 Ago-18 25964.82 0.02
Sep-18 70.30 0.01 Sep-18 26458.31 0.02
Oct-18 64.15 -0.09 Oct-18 25115.76 -0.05
Nov-18 63.93 0.00 Nov-18 25538.46 0.02
Dic-18 51.37 -0.20 Dic-18 23327.46 -0.09
Ene-19 63.60 0.24 Ene-19 24999.67 0.07
Feb-19 63.57 0.00 Feb-19 25916 0.04
Mar-19 61.82 -0.03 Mar-19 25928.68 0.00
Abr-19 70.25 0.14 Abr-19 26592.91 0.03
May-19 64.38 -0.08 May-19 25324.99 -0.05
 CONCLUSIÓN
es teóricamente 72% más volátil que el mercado.
w Jones, que es utilizado en EEUU. Existe mayor riesgo sistematico

Rendimiento Rendimiento
Citigroup (Y) Dow Jones (X) 0.30
0.04 -0.02
0.20
0.06 0.03
0.00 0.00 f(x) = 1.71927482804794 x − 0.00367913751195264
0.10
R² = 0.584881677011435
0.03 0.02
0.01 0.03 0.00
-0.10 -0.08 -0.06 -0.04 -0.02 0.00 0.02 0.04
0.00 0.00
-0.10
-0.13 -0.04
0.12 0.06
-0.20
-0.02 -0.02
0.03 0.00 -0.30
0.02 0.01
0.02 -0.02
0.06 0.00
-0.09 -0.07
-0.07 -0.01
0.07 0.08
0.02 0.00
-0.04 -0.02
-0.18 -0.06
-0.09 0.00
0.07 0.07
0.11 0.01
0.01 0.00
-0.09 0.01
0.04 0.03
0.09 0.00
-0.01 -0.01
0.04 -0.01
0.15 0.05
0.05 0.03
-0.06 0.01
0.07 0.05
0.00 -0.01
-0.01 0.01
0.02 0.00
0.10 0.02
0.02 0.03
0.00 0.00
0.07 0.02
0.01 0.04
0.03 0.04
-0.01 0.02
0.05 0.06
-0.03 -0.04
-0.11 -0.04
0.01 0.00
-0.02 0.01
0.00 -0.01
0.07 0.05
0.00 0.02
0.01 0.02
-0.09 -0.05
0.00 0.02
-0.20 -0.09
0.24 0.07
0.00 0.04
-0.03 0.00
0.14 0.03
-0.08 -0.05
 Rendimiento
0.30

0.20

04794 x − 0.00367913751195264
0.10
11435

0.00
04 -0.02 0.00 0.02 0.04 0.06 0.08 0.10

-0.10

-0.20

-0.30
 Valor de beta: 1.73 CONCLUSIÓN
Riesgo sistemático: 0.58 El valor de beta nos dice que la acción es teóricamente 73% más v
Riesgo no sistemático: 0.42 Utilizando el valor del mercado de S&P 500, que es utilizado en EE

CITIGROUP S&P 500

Fecha Cierre Rendimiento Fecha Cierre Rendimiento
Jun-14 44.26 Jun-14 1960.23
Jul-14 45.97 0.04 Jul-14 1930.67 -0.02
Ago-14 48.54 0.06 Ago-14 2003.37 0.04
Sep-14 48.70 0.00 Sep-14 1972.29 -0.02
Oct-14 50.32 0.03 Oct-14 2018.05 0.02
Nov-14 50.73 0.01 Nov-14 2067.56 0.02
Dic-14 50.86 0.00 Dic-14 2058.9 0.00
Ene-15 44.14 -0.13 Ene-15 1994.99 -0.03
Feb-15 49.28 0.12 Feb-15 2104.5 0.05
Mar-15 48.44 -0.02 Mar-15 2067.89 -0.02
Abr-15 50.13 0.03 Abr-15 2085.51 0.01
May-15 50.89 0.02 May-15 2107.39 0.01
Jun-15 51.98 0.02 Jun-15 2063.12 -0.02
Jul-15 55.06 0.06 Jul-15 2103.92 0.02
Ago-15 50.37 -0.09 Ago-15 1972.18 -0.06
Sep-15 46.73 -0.07 Sep-15 1920.03 -0.03
Oct-15 50.12 0.07 Oct-15 2079.36 0.08
Nov-15 50.99 0.02 Nov-15 2080.41 0.00
Dic-15 48.79 -0.04 Dic-15 2043.94 -0.02
Ene-16 40.19 -0.18 Ene-16 1940.24 -0.05
Feb-16 36.67 -0.09 Feb-16 1932.23 0.00
Mar-16 39.41 0.07 Mar-16 2059.74 0.07
Abr-16 43.73 0.11 Abr-16 2065.3 0.00
May-16 44.00 0.01 May-16 2096.95 0.02
Jun-16 40.05 -0.09 Jun-16 2098.86 0.00
Jul-16 41.55 0.04 Jul-16 2173.6 0.04
Ago-16 45.27 0.09 Ago-16 2170.95 0.00
Sep-16 44.79 -0.01 Sep-16 2168.27 0.00
Oct-16 46.61 0.04 Oct-16 2126.15 -0.02
Nov-16 53.65 0.15 Nov-16 2198.81 0.03
Dic-16 56.54 0.05 Dic-16 2238.83 0.02
Ene-17 53.12 -0.06 Ene-17 2278.87 0.02
Feb-17 57.07 0.07 Feb-17 2363.64 0.04
Mar-17 57.08 0.00 Mar-17 2362.72 0.00
Abr-17 56.56 -0.01 Abr-17 2384.2 0.01
May-17 57.92 0.02 May-17 2411.8 0.01
Jun-17 63.99 0.10 Jun-17 2423.41 0.00
Jul-17 65.49 0.02 Jul-17 2470.3 0.02
Ago-17 65.39 0.00 Ago-17 2471.65 0.00
Sep-17 69.91 0.07 Sep-17 2519.36 0.02
Oct-17 70.64 0.01 Oct-17 2575.26 0.02
Nov-17 72.88 0.03 Nov-17 2647.58 0.03
Dic-17 71.83 -0.01 Dic-17 2673.61 0.01
Ene-18 75.76 0.05 Ene-18 2823.81 0.06
Feb-18 73.16 -0.03 Feb-18 2713.83 -0.04
Mar-18 65.42 -0.11 Mar-18 2640.87 -0.03
Abr-18 66.17 0.01 Abr-18 2648.05 0.00
May-18 64.94 -0.02 May-18 2705.31 0.02
Jun-18 65.17 0.00 Jun-18 2718.37 0.00
Jul-18 70.01 0.07 Jul-18 2816.29 0.04
Ago-18 69.81 0.00 Ago-18 2901.52 0.03
Sep-18 70.30 0.01 Sep-18 2913.98 0.00
Oct-18 64.15 -0.09 Oct-18 2711.74 -0.07
Nov-18 63.93 0.00 Nov-18 2760.17 0.02
Dic-18 51.37 -0.20 Dic-18 2506.85 -0.09
Ene-19 63.60 0.24 Ene-19 2704.1 0.08
Feb-19 63.57 0.00 Feb-19 2784.49 0.03
Mar-19 61.82 -0.03 Mar-19 2834.4 0.02
Abr-19 70.25 0.14 Abr-19 2945.83 0.04
May-19 64.38 -0.08 May-19 2811.87 -0.05
 CONCLUSIÓN
s teóricamente 73% más volátil que el mercado.
500, que es utilizado en EEUU. Existe mayor riesgo sistematico

Rendimiento
Citigroup (Y) C (X) Rendimiento
0.04 -0.02 0.30

0.06 0.04
0.20
0.00 -0.02
0.03 0.02 f(x) = 1.73397564143903 0.10
x − 0.0023417188409
R² = 0.576401596624908
0.01 0.02
0.00 0.00 0.00
-0.15 -0.10 -0.05 0.00 0
-0.13 -0.03
-0.10
0.12 0.05
-0.02 -0.02 -0.20
0.03 0.01
0.02 0.01 -0.30
0.02 -0.02
0.06 0.02
-0.09 -0.06
-0.07 -0.03
0.07 0.08
0.02 0.00
-0.04 -0.02
-0.18 -0.05
-0.09 0.00
0.07 0.07
0.11 0.00
0.01 0.02
-0.09 0.00
0.04 0.04
0.09 0.00
-0.01 0.00
0.04 -0.02
0.15 0.03
0.05 0.02
-0.06 0.02
0.07 0.04
0.00 0.00
-0.01 0.01
0.02 0.01
0.10 0.00
0.02 0.02
0.00 0.00
0.07 0.02
0.01 0.02
0.03 0.03
-0.01 0.01
0.05 0.06
-0.03 -0.04
-0.11 -0.03
0.01 0.00
-0.02 0.02
0.00 0.00
0.07 0.04
0.00 0.03
0.01 0.00
-0.09 -0.07
0.00 0.02
-0.20 -0.09
0.24 0.08
0.00 0.03
-0.03 0.02
0.14 0.04
-0.08 -0.05
 Rendimiento
0.30

0.20

= 1.73397564143903 0.10
x − 0.00234171884099554
= 0.576401596624908

0.00
-0.05 0.00 0.05 0.10

-0.10

-0.20

-0.30
 Valor de beta: 0.8 CONCLUSIÓN
Riesgo sistemático: 0.24 El valor de beta nos dice que la acción es teóricamente 20% menos v
Riesgo no sistemático: 0.76 Utilizando el valor del mercado de PIyC. Existe menor riesgo sistema

AMERICA MOVIL IPyC

Fecha Cierre Rendimiento Fecha Cierre Rendimiento
Jun-14 11.64 Jun-14 42737.17
Jul-14 13.60 0.17 Jul-14 43817.69 0.03
Ago-14 13.95 0.03 Ago-14 45628.09 0.04
Sep-14 14.80 0.06 Sep-14 44985.66 -0.01
Oct-14 14.34 -0.03 Oct-14 45027.52 0.00
Nov-14 14.42 0.01 Nov-14 44190.47 -0.02
Dic-14 14.42 0.00 Dic-14 43145.66 -0.02
Ene-15 14.09 -0.02 Ene-15 40950.58 -0.05
Feb-15 14.07 0.00 Feb-15 44190.17 0.08
Mar-15 13.77 -0.02 Mar-15 43724.78 -0.01
Abr-15 14.16 0.03 Abr-15 44582.39 0.02
May-15 14.24 0.01 May-15 44703.62 0.00
Jun-15 14.73 0.03 Jun-15 45053.7 0.01
Jul-15 13.88 -0.06 Jul-15 44752.93 -0.01
Ago-15 13.53 -0.03 Ago-15 43721.96 -0.02
Sep-15 12.67 -0.06 Sep-15 42632.54 -0.02
Oct-15 13.33 0.05 Oct-15 44542.76 0.04
Nov-15 12.26 -0.08 Nov-15 43418.55 -0.03
Dic-15 11.06 -0.10 Dic-15 42977.5 -0.01
Ene-16 11.67 0.06 Ene-16 43630.77 0.02
Feb-16 11.26 -0.04 Feb-16 43714.93 0.00
Mar-16 12.26 0.09 Mar-16 45881.08 0.05
Abr-16 11.10 -0.09 Abr-16 45784.77 0.00
May-16 10.30 -0.07 May-16 45459.45 -0.01
Jun-16 10.24 -0.01 Jun-16 45966.49 0.01
Jul-16 9.96 -0.03 Jul-16 46660.67 0.02
Ago-16 10.40 0.04 Ago-16 47541.32 0.02
Sep-16 10.23 -0.02 Sep-16 47245.8 -0.01
Oct-16 11.57 0.13 Oct-16 48009.28 0.02
Nov-16 11.70 0.01 Nov-16 45315.96 -0.06
Dic-16 12.18 0.04 Dic-16 45642.9 0.01
Ene-17 12.28 0.01 Ene-17 47001.06 0.03
Feb-17 11.91 -0.03 Feb-17 46856.79 0.00
Mar-17 12.41 0.04 Mar-17 48541.56 0.04
Abr-17 13.52 0.09 Abr-17 49261.33 0.01
May-17 13.99 0.03 May-17 48788.44 -0.01
Jun-17 13.64 -0.02 Jun-17 49857.49 0.02
Jul-17 15.03 0.10 Jul-17 51011.87 0.02
Ago-17 15.85 0.05 Ago-17 51210.48 0.00
Sep-17 15.41 -0.03 Sep-17 50346.06 -0.02
Oct-17 15.77 0.02 Oct-17 48625.53 -0.03
Nov-17 15.68 -0.01 Nov-17 47092.44 -0.03
Dic-17 16.62 0.06 Dic-17 49354.42 0.05
Ene-18 17.10 0.03 Ene-18 50456.17 0.02
Feb-18 17.00 -0.01 Feb-18 47437.93 -0.06
Mar-18 16.91 -0.01 Mar-18 46124.85 -0.03
Abr-18 16.97 0.00 Abr-18 48358.16 0.05
May-18 15.20 -0.10 May-18 44662.55 -0.08
Jun-18 16.24 0.07 Jun-18 47663.2 0.07
Jul-18 15.80 -0.03 Jul-18 49698.01 0.04
Ago-18 15.88 0.01 Ago-18 49547.68 0.00
Sep-18 14.88 -0.06 Sep-18 49504.16 0.00
Oct-18 14.56 -0.02 Oct-18 43942.55 -0.11
Nov-18 13.68 -0.06 Nov-18 41732.78 -0.05
Dic-18 13.97 0.02 Dic-18 41640.27 0.00
Ene-19 15.31 0.10 Ene-19 43987.94 0.06
Feb-19 13.88 -0.09 Feb-19 42823.81 -0.03
Mar-19 13.88 0.00 Mar-19 43281.28 0.01
Abr-19 14.12 0.02 Abr-19 44597.32 0.03
May-19 13.39 -0.05 May-19 43142.46 -0.03
CONCLUSIÓN
s teóricamente 20% menos volátil que el mercado.
Existe menor riesgo sistematico

Rendimiento
America móvil (Y) IPyC (X) Rendimiento
0.17 0.03 0.20
0.03 0.04
0.15
0.06 -0.01
-0.03 0.00 0.10
0.01 -0.02
f(x) = 0.802086754961366 x + 0.00332021438345921
0.05
0.00 -0.02 R² = 0.24789649036047
-0.02 -0.05 0.00
-0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10
0.00 0.08
-0.05
-0.02 -0.01
0.03 0.02 -0.10

0.01 0.00 -0.15

0.03 0.01
-0.06 -0.01
-0.03 -0.02
-0.06 -0.02
0.05 0.04
-0.08 -0.03
-0.10 -0.01
0.06 0.02
-0.04 0.00
0.09 0.05
-0.09 0.00
-0.07 -0.01
-0.01 0.01
-0.03 0.02
0.04 0.02
-0.02 -0.01
0.13 0.02
0.01 -0.06
0.04 0.01
0.01 0.03
-0.03 0.00
0.04 0.04
0.09 0.01
0.03 -0.01
-0.02 0.02
0.10 0.02
0.05 0.00
-0.03 -0.02
0.02 -0.03
-0.01 -0.03
0.06 0.05
0.03 0.02
-0.01 -0.06
-0.01 -0.03
0.00 0.05
-0.10 -0.08
0.07 0.07
-0.03 0.04
0.01 0.00
-0.06 0.00
-0.02 -0.11
-0.06 -0.05
0.02 0.00
0.10 0.06
-0.09 -0.03
0.00 0.01
0.02 0.03
-0.05 -0.03
8345921

0.05 0.10