UNIVERSIDAD SAN MIGUEL ARCANGEL DE HONDURAS

ASIGNACIÓN:
TAREA #11 CONCEPTOS DE REPASO.

ASIGNATURA:
MATEMÁTICAS FINANCIERA I.

ALUMNA:
DARA ELIZABETH MATUTE PÉREZ

NÚMERO DE CUENTA:
1208-2003-00318

DOCENTE:
LIC. ANIBAL LÓPEZ.

CAMPUS:
MÁRCALA, LA PAZ

SEGUNDO PERÍODO 2023

FECHA:
MIÉRCOLES 21 DE JUNIO DEL 2023

Desarrollar los conceptos de repaso

1. Defina el término inversión y explique porque los individuos invierten
Inversión. es cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la
expectativa de que genere ingresos positivos y/o conserve o incremente su
valor.
Cuando usted realiza una inversión la organización en la que se invierte sea
empresa o una entidad gubernamental le ofrece un beneficio futuro
esperado a cambio de usar sus fondos a partir de ese instante.

2. Distinga entre los siguientes tipos de inversiones y cite un ejemplo de

cada uno Inversiones en títulos y propiedades
Títulos inversiones que deuda representan, propiedad o el derecho legal a
adquirir o vender una participación en la propiedad
Propiedad de inversiones en bienes raíces o en propiedad personal
tangible.

Inversión directa e indirecta

Inversión directa. Inversión en la que un inversionista adquiere directamente

un derecho sobre un título o propiedad
Inversión indirecta. Es un grupo de títulos o propiedades

Deuda, capital propio y derivados financieros

Deuda fondos prestadora cambio de recibir ingresos por intereses y el

reembolso prometedores préstamo en una fecha futura especifica
patrimonio neto. Participación continúa en la propiedad de una empresa o
posesión Derivados financieros. Títulos como opciones de venta y
compra, asi como otras opciones, cuyo valor se deriva del comportamiento
de precio de un activo subyacente inmobiliario o financiero.
Inversiones a corto y largo plazo

Inversiones a corto plazo. Inversiones que vencen normalmente al año

Inversiones a largo plazo.

Con vencimiento mayores a un año sin ningún vencimiento absoluto

3. Defina el término riesgo y explique cómo se usa para diferenciar las
inversiones Riesgo posibilidad de que los rendimientos reales de una
inversión difieran de los esperados
A veces las inversiones se distinguen con base al riesgo. En finanzas el
riesgo es la posibilidad de que los rendimientos reales de una inversión
difieran de los esperados

4. ¿Qué son las inversiones extranjeras y qué papel juegan actualmente

para el inversionista individual?
Son deudas, capital propio y derivados financieros de empresas con sede
en Estados Unidos
En los inversionistas individuales administran sus fondos personales para
lograr sus metas financieras.

5. Describa la estructura del proceso de inversión general. Explique el

papel que desempeñan las instituciones y los mercados financieros
• Estructura del proceso de inversión

• Instituciones financieras

• Proveedores de fondos

• Demandantes de fondo

Mercados financieros

Las instituciones financieras son organizaciones que canalizan los

ahorros de gobiernos empresas, e individuos a préstamos e inversiones
Mercado financiero son foros en los que los proveedores y demandantes
de fondos realizan transacciones financieras
6. Clasifique el papel de a)gobierno, b)las empresas y c) Los individuos
como proveedores o demandantes netos de fondos

Gobierno: todos los niveles de gobierno (federal estatal local) requieren

grandes montos de dinero para financiar proyectos a largo plazo
relacionados con la construcción de instalaciones públicas y mantener al
gobierno funcionando.

Empresas. Casi todas las empresas de negocios requieren grandes

montos de dinero para apoyar sus operaciones.

Individuos. Usted se sorprenderá al saber que el papel del individuo en el

proceso de inversión es significativo.

7. Distinga entre inversionistas individuales e institucionales

Inversionista individual.
Administran sus fondos personales para lograr sus metas financieras
Inversionista institucional.
Es decir, profesionales de la inversión que reciben un pago para
Administrar el dinero de otra persona.

8. ¿Qué son los instrumentos a corto plazo? ¿de qué manera

proporcionan liquidez?
Instrumentos a corto plazo. Son instrumentos de ahorro que generalmente
tienen vidas de un año o más.
Proporcionan liquidez, es decir, tienen la capacidad de convertirse en
efectivo rápidamente, con una pérdida de valor escasa o nula.
9. ¿Qué son las acciones ordinarias y cuales son sus dos fuentes de
posibles rendimientos

Acciones ordinarias.

Representan la participación patrimonial en una corporación, cada acción

simboliza una fracción de la participación en la propiedad de la empresa.
Sus dos fuentes son.

Dividendos y ganancias de capital

10. Defina brevemente y distinga entre los siguientes instrumentos de

inversión. ¿Cuáles ofrecen rendimientos fijos? ¿cuáles son derivados
financieros? ¿cuáles ofrecen una administración profesional de
inversión?

Bonos

Instrumentos de deuda a largo plazo (IOUS)emitidos por corporaciones y

gobiernos, que ofrecen un rendimiento de intereses conocido más el
rendimiento de valor nominal de bono hasta su vencimiento

Acciones preferentes

Representan una participación en la propiedad de una corporación, tiene

una tasa de dividendos establecidos cuyo pago tiene preferencia sobre los
dividendos de las acciones ordinarias de la misma empresa

Opciones

Título que dan al inversionista la oportunidad de vender comprar otro título a

un precio específico durante un determinado periodo
 Títulos convertibles

Es la obligación de renta fija que permite al inversionista convertirla en un

número específico de las acciones ordinarias

Fondos de inversión

Empresa que recauda dinero de la venta de sus acciones e invierte en una

cartera diversificada de títulos que administra profesionalmente
Futuros

Obligaciones de carácter legal que estipulan que el vendedor del contrato

entregará un activo el comprador del contrato lo recibirá en una fecha
específica y al un precio acordado al momento de la venta del contrato

11. ¿Qué debe establecer primero un inversionista antes de desarrollar y

ejecutar un programa de inversión? Describa brevemente cada uno de
los siete pasos que participan en la inversión.
Cumplir con los prerrequisitos de inversión

Antes de invertir, usted debe cerciorarse de tener satisfechas

adecuadamente las necesidades básicas de la vida.

Establecer las metas de inversión

Las metas de inversión son los objetivos financieros que un inversionista

desea lograr al invertir.

Adoptar un plan de inversión

Documento que describe como se invertirán los fondos y específica la fecha

programada para lograr cada meta de inversión.
 Evaluar los instrumentos de inversión

A continuación, deseara evaluar los instrumentos de inversión determinando

el rendimiento y el riego potencial de cada instrumento
Seleccionar las inversiones apropiadas

Debe evaluar factores como el rendimiento esperado, el riesgo y aspectos

fiscales.

Crear una cartera diversificada

Inclusión de diversos instrumentos de inversión en una cartera para

aumentar los rendimientos o reducir riesgos.
Administrar la cartera

Debe medir su comportamiento real con relación al desempeño esperado

12. Cuáles son las cuatro metas de inversión más comunes

• Acumular fondos para el retiro

• Aumentar los ingresos para el retiro
• Ahorrar para realizar gastos mayores

• Proteger los ingresos del pago de impuestos

13. Defina y distinga entre los siguientes conceptos, Explique cómo se

relacionan cada uno con los impuestos federales sobre la renta.

Ingreso activo

Consiste desde sueldos y salarios hasta bonos, propinas, ingresos de

jubilación y pensión alimentaria.
Ganancia de capital

Representa el monto en el que los ingresos de la venta de un activo de

capital exceden a su propia inicial de compra.

Planificación fiscal

Desarrollo de estrategias que difieren y minimizan el nivel de impuestos de

un individuo a largo plazo.

Ingreso de cartera y pasivo

Consiste en las ganancias generadas de diversos tipos de inversiones.

El ingreso de pasivo

Es una categoría especial de ingreso, compuesto principalmente del ingreso

que deriva de los bienes raíces.

Perdida de capital

Monto en el que los ingresos obtenidos de la venta de un activo de capital

son menores que su precio inicial de compra.

Instrumento para el retiro con ventajas fiscales

A través del tiempo, el gobierno federal de EEUU a establecido varios tipos

de instrumentos para el retiro.
14. Describa las diferentes filosofías de inversión que se aplican
comúnmente durante cada una de las siguientes etapas del ciclo de
vida de un inversionista.

Juventud (edades de 20 a 45 años)

Prefieren inversiones orientadas al crecimiento que Dan más importancia a

las ganancias de capital que los ingresos corrientes.

Mediana edad (edades de 45 a 60 años)

Las demandas y responsabilidades familiares como los gastos educativos y

las contribuciones para el retiro se vuelven más importantes

Años de retiro (edad de 60 años o más)

La preservación del capital y los ingresos corrientes se convierten en las

cuestiones principales

15. Describa las cuatro etapas del ciclo económico o de mercado y analice
el impacto de este ciclo en las inversiones de acciones y bonos

• Un estado de recuperación o expansión

• Un estándar de declive o recesión

• Un cambio en la dirección General de su movimiento

Las acciones

Son muy sensibles a las condiciones de la economía

Bonos

Son muy sensibles a los cambios en la tasa de interés

16. ¿Qué hace que un activo sea líquido? ¿porque es necesario mantener
activos líquidos? ¿se considerarían 100 acciones ordinarias de IBM
una inversión liquida? explique

Como se análisis anteriormente primero debe asegurarse de tener liquidez

adecuada. Esta recomendación es un prerrequisito para establecer metas
de inversión a largo plazo. La liquidez es la capacidad de una inversión para
convertirse en efectivo rápidamente

17. Explique la característica de las inversiones a corto plazo con

respecto al poder adquisitivo y al riesgo de incumplimiento

Las inversiones a corto plazo; son consideras por lo general como

inversiones de bajo riesgo. Su riesgo principal surge del riesgo de inflación,
es decir, la pérdida del poder adquisitivo potencial que ocurre cuando la
tasa de rendimiento sobre estas inversiones es menor que la tasa de
inflación.
El riesgo de incumplimiento (no pago): es casi inexistente con los
instrumentos de inversión a corto plazo. La razón principal es los emisores
principales de la mayoría de los instrumentos a corto plazo son instituciones
muy acreditas.

18. Describa brevemente las principales características y diferencias entre

las siguientes cuentas de depósito

Cuentas de ahorro con libreta

Se usan principalmente por comodidad o si los inversionistas de fondos

suficientes para comprar otros instrumentos a corto plazo. Comúnmente sin
ningún saldo mínimo
 Cuenta NOW

Cuanta bancaria de cheques que paga intereses sobre saldos. No hay un

saldo mínimo legal, pero con frecuencia se establecen en 500 a 1000
dólares.

Cuenta de depósito del mercado de dinero

Cuenta bancaria De depósito con privilegios limitados de expedición de

cheques. No tiene un saldo mínimo legal, pero se establece alrededor de
2500 dólares

Cuenta de administración de activos

Cuenta de depósito en un banco, casa de bolsa fondo de inversión o

compañía aseguradora que combina cuentas corrientes, inversión y deuda

19. Defina y compare las siguientes inversiones a corto plazo

Bonos de ahorro de la serie EE

Bonos de ahorro emitidos por el tesoro de EEUU en diversas

denominaciones, a 50% de su valor nominal.

Letras de tesoro de EEUU

Emitidas semanalmente en subastas vendidas a descuentos, sólidos

mercado secundario exentas del impuesto sobre la renta.
Certificados de depósito

Representan los depósitos en efectivo específicos en bancos comerciales.

Papel comercial

Pagare sin garantía del emisor, grandes denominaciones.

Aceptaciones bancarias

Resultados de una garantía bancaria de una transacción comercial, se

venden a descuento de su valor de vencimiento.

Fondos de inversión del mercado de dinero.

Cartera de títulos negociables administradas profesionalmente,

proporcionan liquidez instantánea.

P1. Suponga que tiene 35 años de edad, este casado, tiene dos hijos
pequeños, renta apartamento y tiene un ingreso anual de 90,000
dólares. Use las siguientes preguntas para guiarse en la preparación
de un plan de inversión preliminar congruente con estos hechos.
¿Cuáles son sus principales metas de inversión?
Acumular fondos Para el retiro

Ahorrar para realizar gastos mayores

¿Cómo influirían sus impuestos personales en sus planes de

inversión? Use las tasas impositivas actuales para evaluar su impacto.

Influiría en un 28% según la tabla 1.2 replantear.

¿De qué manera influiría la etapa actual de su ciclo de vida en los tipos
de riesgo que podría asumir?

Prefieren inversiones orientadas al crecimiento que dan más importancia a

las ganancias de capital que los ingresos corrientes