Tasas

Equivalentes
Facilitador:

Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Licenciado en Administración de Empresas
Especialista en Finanzas y Mercadotecnia
Magister en Administración Financiera

edwardbayardo@gmail.co
m
5842-9588
@ecordero9913960
El procedimiento para obtener una tasa
equivalente ya sea nominal o anual, es el
siguiente:
Sea “i” la tasa de interés efectiva anual.
Sea “j” la tasa de interés nominal anual.
Sea “m” el número de veces que la tasa
nominal se capitaliza al año Cuando el
monto generado por ambas en el plazo de
un año llega a coincidir, dichas tasas son
equivalentes entre sí.

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

FÓRMULA PARA CALCULAR LA TASA EFECTIVA ANUAL “i”
DE INTERÉS A PARTIR DE UNA TASA NOMINAL “j” QUE SE
CAPITALIZA “m” VECES EN EL AÑO.

𝑚
𝑗
𝑖= 1+(𝑚 ) −1

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Ejemplo1: Determine la tasa efectiva anual de
interés para una tasa del 18% anual capitalizable
mensualmente.
Resolución:
12
0.18
(
𝑖= 1+
12 ) −1

𝑖=0.195618171

𝑖=19.56 %

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

FÓRMULA PARA CALCULAR UNA TASA NOMINAL “j”
QUE
SE CAPITALIZA “m” VECES EN EL AÑO A PARTIR DE
UNA
TASA EFECTIVA ANUAL “i”. 1
[
𝑗=𝑚 ( 1+𝑖 ) 𝑚 − 1 ]

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Ejemplo2: Determine una tasa nominal
capitalizable mensualmente que genere el mismo
monto que la tasa equivalente de 19.56% anual.
1
[
𝑗=12 ( 1+ 0.1956 ) 12
−1 ]
𝑗=0.179984573
𝑗=18 %

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Ecuaciones
de Valor
Facilitador:

Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Licenciado en Administración de Empresas
Especialista en Finanzas y Mercadotecnia
Magister en Administración Financiera

edwardbayardo@gmail.co
m
5842-9588
@ecordero9913960
 Ecuaciones de Valor

Son aquellas que se utilizan para resolver problemas de matemáticas financieras en

las cuales se reemplaza un conjunto de obligaciones, con distintas fechas de
vencimiento, por uno o varios valores con otra(s), fecha(s), de referencia de acuerdo
entre el acreedor y el deudor.

Ejemplo no. 1Una empresa tiene las siguientes obligaciones o deudas por pagar:
a) Q5,000.- a 60 días plazo; b) Q7,000.- a 120 días plazo; c) Q10,000 a 240 días plazo;
d) Q.12,000 a 300 días de plazo. Desea reemplazar todas las deudas por un solo
pago a 180 días de plazo, considerando una tasa de interés del 18% anual.

180 días
0 días

60 días 120 días 240 días 300 días

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Ecuaciones de Valor
0 días

60 días 120 días 240 días 300 días

180 días

Obligaciones por pagar: a) Q5,000.- a 60 días plazo; b) Q7,000.- a 120

días plazo; c) Q10,000 a 240 días plazo; d) Q.12,000 a 300 días de plazo.
Desea reemplazar todas las deudas por un solo pago a 180 días de plazo,
considerando una tasa de interés del 18% anual.
Planteando la Ecuación de Valor:

X = 5300+7210+9708.74+11320.75 = Q.33,539.49

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 Liquidación de Intereses
en cuentas de ahorro
Ejemplo no. 2 Una persona tiene una cuenta de ahorro y realiza una
serie de depósitos y retiros con valores y fechas que se detallan a
continuación: el 15 de enero deposito Q.1,000.- para aperturar la cuenta,
el 10 de febrero depositó Q.500; el 2 de marzo retiró Q.600.-; el 3 de abril
retiró Q.200; el 30 de abril deposito Q.1,100.-, el 1 de junio retiro Q.300.-.
Si le ofrecieron pagarle por la cuenta de ahorros una tasa de interés del
14% anual, ¿Cuál será el saldo de la cuenta al 30 de junio?

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Encontrando los días por cada movimiento realizado hasta la fecha
30 junio.

MES/MOVIMIENTO Mov. 1 Mov. 2 Mov. 3 Mov. 4 Mov. 5 Mov. 6

Enero 16
Febrero 28 18
Marzo 31 31 29
Abril 30 30 30 27
Mayo 31 31 31 31 31
Junio 30 30 30 30 30 29
Total 166 140 120 88 61 29

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Primer deposito:
I = 1000(0.14)(166/365) = 63.67

Segundo deposito:
I = 500(0.14)(140/365) = 26.85

Primer retiro
I = 600(0.14)(120/365) = (27.62)

Segundo retiro
METODO “A”: I = 200(0.14)(88/365) = (6.75)
CALCULANDO LOS INTERESES
GENERADOS POR CADA MOVIMIENTO Tercer deposito
HASTA LA FECHA DE CORTE 30 JUNIO.
I = 1100(0.14)(61/365) = 25.74

Tercer retiro
I = 300(0.14)(29/365) = (3.34)
TOTAL Q78.55

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Ejercicio No. 1

El propietario de un edificio en venta, recibe 3 ofertas a)

Q.500,000.- de contado y Q.1,000,000.- a un año plazo;
b) Q. 400,000.- al contado y dos letras de Q. 600,000- y
Q. 500,000.- con vencimiento en 6 y 9 meses,
respectivamente; c) Q. 300,000.- de contado, con una
letra de Q. 700,000.- en 3 meses y otra letra de
Q.500,000.- en 9 meses. Calcular cuál oferta le conviene
al propietario y cuál al comprador. Considerar una tasa
de interés del 18% anual.

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

OPCION A

DATOS
C ONTA DO = 500,000
C A PITA L (P) = 1,000,000
TIEMPO (n) = 1 ܵKൌ ܲ ͳ൅ ݊݅ +CONTADO
TA SA (i) = 0.18
ܵKൌ ͳǡͲͲͲǡͲͲͲ ͳ൅ ͳ ͲǤ
ͳͺ +500,000
INTERESES (I) = 180,000

MONTO (S) = 1,180,000

MONTO A REC IBIR 1,680,000

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

OPCION B

DATOS
C ONTA DO = 400,000

LETRA 1
C A PITA L (P) = 600,000
TIEMPO (n) = 0.50 ܵKൌ ܲ ͳ൅ ݊݅ +ܲ ͳ൅ ݊݅ +CONTADO
TA SA (i) = 0.18

ܵKൌ ͸ ͲͲǡͲͲͲ ͳ൅ ͲǤ
ͷͲ ͲǤ
ͳͺ +ͷͲͲǡͲͲͲ ͳ ൅ ͲǤ
͹ ͷ ͲǤ
ͳͺ +400,000
INTERESES (I) = 54,000

MONTO (S) = 654,000

LETRA 2
C A PITA L (P) = 500,000
TIEMPO (n) = 0.75
TA SA (i) = 0.18

INTERESES (I) = 67,500

MONTO (S) = 567,500

MONTO A REC IBIR 1,621,500

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

OPCION C

DATOS
C ONTA DO = 300,000

LETRA 1
C A PITA L (P) = 700,000
TIEMPO (n) = 0.25 ܵKൌ ܲ ͳ൅ ݊݅ +ܲ ͳ൅ ݊݅ +CONTADO
TA SA (i) = 0.18

ܵKൌ ͹ ͲͲǡͲͲͲ ͳ ൅ ͲǤ
ʹ ͷ ͲǤ
ͳͺ +ͷͲͲǡͲͲͲ ͳ൅ ͲǤ
͹ ͷ ͲǤ
ͳͺ +300,000
INTERESES (I) = 31,500

MONTO (S) = 731,500

LETRA 2
C A PITA L (P) = 500,000
TIEMPO (n) = 0.75
TA SA (i) = 0.18

INTERESES (I) = 67,500

MONTO (S) = 567,500

MONTO A REC IBIR 1,599,000

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

Ejercicio No. 2

El señor N.N, poseedor de una cuenta de ahorros

en una institución bancaria, tiene un saldo en su
cuenta de Q. 4,000.- al 30 de junio. En el segundo
semestre del mismo año realizó los siguientes
movimientos: un retiro de Q.250 el 25 de agosto;
un deposito de Q.300 el 18 de septiembre y un
retiro de Q.600 el 4 de noviembre. Si la tasa de
interés fue del 7% anual, ¿cuánto interés ganara la
cuenta al 31 de diciembre?..

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 FECHA DEPOSITOS RETIROS SALDO
jun-30 4,000.00 4,000.00
ago-25 250.00 3,750.00
sep-18 300.00 4,050.00
nov-04 600.00 3,450.00
3,450.00

MES/MOVIMIENTO MOV. 1 MOV 2. MOV. 3 MOV. 4

J UNIO 0 0 0 0
J ULIO 31 0 0 0
A G OSTO 31 6 0 0
SEPTIEMBRE 30 30 12 0
OC TUBRE 31 31 31 0
NOVIEMBRE 30 30 30 26
DIC IEMBRE 31 31 31 31
TOTAL 184 128 104 57

I=(4,000*(184/365)*0.07) = 141.15
I=(250*(128/ 365)*0.07) = (-6.14)
I=(300*(104/ 365)*0.07) = 5.98
I=(600*(57/365)*0.07) = (-6.56)
134.43

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Ejercicio No.3

El Contador General de la Municipalidad de Petén, ha recibido

visitas de dos ejecutivos de negocios de entidades financieras
para que abra una cuenta de ahorro. ¿Cuánto recibirá al término
de dos años?. Le ofrecen las siguientes opciones:

a) Una cuenta que capitaliza los intereses en un plazo de 90

días una tasa anual fija de 9%. Si el alcalde tiene disponible
Q.14,000.00;
b) Una cuenta a un plazo de dos meses reinvirtiendo los
intereses, a una tasa fija de 8%.
c) Que pasaría si decidiera retirar su dinero al término de 1 año
bajo la situación del inciso a

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Inciso a)

Los datos son:

C = 14,000
n = 2 años
j = 0.09 anual capitalizable trimestralmente
m= 4
mn
j
S =C 1+(m )
Sustituyendo, 0.09 8

(
S =14,000 1+
4 )

S = Q.16,727.64

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Inciso b)

b) Una cuenta a un plazo de dos meses reinvirtiendo los intereses, a

una tasa fija de 8%.
mn
j
C = 14,000
n = 2 años
(
S =C 1+
m )
i = 0.08
m=6 capitalizable cuatrimestralmente

Sustituyendo,
S = 14,000 (1 + 0.0133)¹²
S = 14,000 (1.1722708)

S = Q.16,411.79

Material Elaborado por: Lic. Mgtr. Edward Bayardo Cordero

 Inciso c)

c) Que pasaría si decidiera retirar su dinero al término de 1

año bajo la situación del inciso a.

n=4

Sustituyendo,

4
S = 14,000 ( 1 + 0.0225 )

S = 14,000 (1.093083 )

S = Q.15,303.17

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