Dia 10.

09/07/22 - FINANZAS

La volatilidad en las utilidades y en las finanzas es sinónimo de RIESGO no hay

certeza de que irá bien o mal.

Las empresas pueden tener grandes utilidades, pero si no hay flujo de efectivo, no
sirve.

Las empresas pueden tener pedirda, pero si tienen flujo de efectivo pueden seguir
operando.

El flujo de efectivo es una integración del efectivo del Balance.

Equivalentes al efectivo se refiere a inversiones a corto plazo

Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de

efectivo.

Se dice ingresos a los servicios prestados y a las ventas SOLAMENTE.

En el Estado de Flujo de Efectivo se les llamas entradas y salidas de efectivo o

equivalentes de efectivo.

El flujo de efectivo neto (FEN) se puede calcular tambien, sumandole a la utilidad

neta las Depreciaciones.

Utilidad neta + depreciaciones + otras partidas NO monetarias.

FEO: Cantidad de flkujos de efectivo puramente de la operaciones:

(UAII * (1 - i (tasa de interes)) + Depreciaciones

(UAII * (1 - i (tasa de interes)) + Depreciaciones + otras partidas NO monetarias

(IDEAL)

fel: fLUJO DE EFECTIVO LIBRE = FEO - IAFN-IACN

*IAFN: Inversion en activos fijos
IACN: Inversion en activos corrientes netos

Es el flujo de efectivo disponible (libre) para los accionistas (dividendos) o

prestamistas (deudas)

Se compara contra los intereses y dividendos.

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Se basa a que el valor de un dolar hoy, es un valor diferente al valor de un dolar
mañana.

Riegos, incertidumbre y

INTERES COMPUESTO: Se paga mas porque se pagan intereses sobre intereses (VER
EJEMPLOS EN EJERCICIO DEL 090722

MODELOS DEL VALOR DEL DINERO A TRAVES DEL TIEMPO

MONTO UNICO: SI quiero un valor x en un furuto, cuanto debeo depositar o tener hoy.

Valor futuro de 1000 a 5 años a 10%.

TASA NOMINAL: Interes dividido el numero de capitalizaciones