BASE PRESUPUESTARIA PARA LA TOMA DE DECISIONES

CASOS PRACTICOS

CASO N° 01
A continuación, se presenta la siguiente información, con la finalidad de efectuar el
planeamiento a largo plazo de la empresa comercial “SIEMPRE LISTOS” S.A.C.
Los inversionistas le indican al gerente financiero, que al efectuar el planeamiento debe
de considerar una rentabilidad sobre los aportes efectuados por los accionistas que sea
igual o superior al 15%.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

SIEMPRE LISTOS S.A.C
Al 31 de diciembre del 2021
(Expresado en soles)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo y equiv efectivo 0 Deudas a largo plazo 115,000
Cuentas x cobrar comerc. 30,000 Capital 115,000
Existencias 40,000
Inm, maq y equipo 160,000

Total Activo 230,000 Total Pasivo y Patrimonio 230,000

 Proyección de ventas
Después de haber analizado el mercado y la competencia se considera las
siguientes estimaciones como ventas:
Año 2022 S/. 260,000
Año 2023 310,000
Año 2024 370,000
Año 2025 420,000
Año 2026 480,000
TOTAL 1,840,000

 Proyección de gastos administrativos y de ventas

A continuación, se va a determinar los gastos administrativos y de ventas en
función al porcentaje de las ventas:
Detalle Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026
Costos de ventas 40% 38% 38% 32% 32%
Sueldos 32% 32% 32% 29% 29%
Otros gastos 15% 15% 16% 13% 13%
 
Depreciación
La depreciación se determina en base a la inversión en activos fijos existentes en
cada año:
Se estima como depreciación lo siguiente:

Detalle Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026
Depreciación 16,000 16,000 18,000 21,000 24,000

 Gastos financieros
Los gastos financieros se estiman en función a la deuda que tiene la empresa. Se
estima que los gastos financieros serían:

Detalle Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026
Gastos 9,000 11,000 13,000 15,000 18,000
financieros

Se pide:
a. Con la información anteriormente propuesta, efectúe la proyección del Estado de
Resultados para los años 2022,2023,2024,2025 y 2026.

b. Comente Ud. Si la rentabilidad es la deseada por los inversionistas.

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL PROYECTADOS

SIEMPRE LISTOS S.A.C
Por los años terminados Al 31 de diciembre del 2022 al 2025
(Expresado en soles)
DETALLE 2022 2023 2024 2025 2026
Ventas 260,000 310,000 370,000 420,000 480,000
Costo de Ventas -104,000 -117,800 -140,600 -134,400 -153,600
Utilidad Bruta 156,000 192,200 229,400 285,600 326,400
Gastos Administrativos -99,200 -115,200 -136,400 -142,800 -163,200
Gastos de Ventas -39,000 -46,500 -59,200 -54,600 -62,400
Resultado de operación 17,800 30,500 33,800 88,200 100,800
Gastos Financieros -9,000 -11,000 -13,000 -15,000 -18,000
Resultado antes de participaciones e impuestos 8,800 19,500 20,800 73,200 82,800
Impuesto a la Renta -2,596 -5,753 -6,136 -21,594 -24,426
Resultado del ejercicio 6,204 13,748 14,664 51,606 58,374

% De Utilidad sobre Capital 15.48% 26.52% 29.39% 76.70% 87.65%

CASO N° 02
A continuación, la empresa MISIÓN IMPOSIBLE S.A, le presenta la siguiente información:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equiv efectivo
Cuentas x cobrar comerc.
Existencias
Total Activo corriente
MISIÓN IMPOSIBLE S.A
Al 31 de diciembre del 2021
(Expresado en soles)
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
500,000 Pasivo corriente varios 2,000,000
2,200,000 Prestamos 1,100,000
2,000,000 Total Pasivo corriente 3,100,000
4,700,000 Total Pasivo 3,100,000

Activo No corriente Patrimonio Neto

Inm, maq y equipo 3,000,000 Capital 2,000,000
Depreciación acumulada -600,000 Reservas 2,000,000
Total Activo No corriente 2,400,000 Total Patrimonio Neto 4,000,000

TOTAL ACTIVO 7,100,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 7,100,000

Datos adicionales:

*Para el mes de enero 2022, se estiman los siguientes ingresos y gastos:

* Se compra una maquinaria para ser pagado en Marzo S/. 1´000,000
* Ventas S/. 3,000,000 que se cobraran en febrero.
* Compras S/. 1,000,000 que se pagarán en marzo
* Gastos de personal S/. 200,000 que se pagarán en enero.
* Gastos financieros, 2% del préstamo incluido en balance inicial y que se pagarán
en enero.
* Depreciaciones 1% de la maquinaria incluida en el balance inicial.
* Otros gastos S/. 30,000 a pagar en enero.

Adicionalmente se producirán en Enero los siguientes cobros y pagos:

•Cobros a clientes por S/. 800,000
•Pagos a proveedores S/. 300,000
•Pago préstamo S/. 100,000
•El inventario de existencias al 31.01.19, se estima en S/. 1´000,000

SE PIDE:
1. Elabore el Presupuesto de caja al 31.01.2022
2. Elabore los Estados Financieros Proyectados al 31.01.2022
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO PROYECTADO
MISIÓN IMPOSIBLE S.A
Al 31 de enero de 2022
(Expresado en soles)
DETALLE 31/01/2022
Saldo Inicial al 01/01/2022 500,000
Entradas de efectivo
Ventas contado 0
Cobranza de ventas 800,000
Total Caja Disponible 1,300,000

Salidas de Efectivo
Compras 0
Pago a personal (GA) 200,000
Cuentas por pagar proveedores 300,000
Amortización de prestamos 100,000
Gastos Financieros 22,000
otros gastos 30,000
Total Gastos 652,000

Saldo Final al 31/01/2022 648,000

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL PROYECTADOS

MISIÓN IMPOSIBLE S.A
Al 31 de enero de 2022
(Expresado en soles)
DETALLE 31/01/2022
Ventas 3,000,000
Costo de Ventas -2,000,000
Utilidad Bruta 1,000,000
Gastos Administrativos (200,000+30,000+30000) -260,000
Gastos de Ventas
Resultado de operación 740,000
Gastos Financieros -22,000
Resultado antes de participaciones e impuestos 718,000
Impuesto a la Renta -211,810
Resultado del ejercicio 506,190
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Proyectado
MISIÓN IMPOSIBLE S.A

Al 31/12/2021 Variaciones Al 31/12/2021

ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equiv efectivo 500,000 148,000 648,000
Cuentas x cobrar comerc. 2,200,000 2,200,000 4,400,000
Existencias 2,000,000 -1,000,000 1,000,000
Total Activo corriente 4,700,000 6,048,000

Activo No corriente
Inm, maq y equipo 3,000,000 1,000,000 4,000,000
Depreciación acumulada -600,000 -30,000 -630,000
Total Activo No corriente 2,400,000 3,370,000

TOTAL ACTIVO 7,100,000 9,418,000

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo corriente
Pasivo corriente varios 2,000,000 1,700,000 3,700,000
Prestamos 1,100,000 -100,000 1,000,000
Total Pasivo corriente 3,100,000 4,700,000
Total Pasivo 3,100,000 4,700,000

Patrimonio Neto
Capital 2,000,000 2,000,000
Reservas 2,000,000 2,000,000
Utilidad 0 718,000 718,000
Total Patrimonio Neto 4,000,000 4,718,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 7,100,000 9,418,000

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO
MISIÓN IMPOSIBLE S.A
Al 31 de enero del 2022
(Expresado en soles)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equiv efectivo 648,000 Pasivo corriente varios 3,700,000

Cuentas x cobrar comerc. 4,400,000 Prestamos 1,000,000

Existencias 1,000,000 Total Pasivo corriente 4,700,000
Total Activo corriente 6,048,000 Total Pasivo 4,700,000

Activo No corriente Patrimonio Neto

Inm, maq y equipo 4,000,000 Capital 2,000,000
Depreciación acumulada -630,000 Reservas 2,000,000
Utilidad proyectada 718,000
Total Activo No corriente 3,370,000 Total Patrimonio Neto 4,718,000

TOTAL ACTIVO 9,418,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 9,418,000

Anexo de calculos adicionales

Costo de Ventas
Inventario Inicial 2,000,000
(+) Compras 1,000,000
(-) Inventario Final) 1,000,000
Costo de ventas 2,000,000

Gastos Financieros
2% del prestamo Balance 22,000

Depreciación
1% del activo del Balance 30,000