EJERCICIOS MATEMATICAS FINANCIERAS (Formulas y Funcion FX Excel) (2) - 5

K= CAPITAL
Interes simple %i= INTERES PERIODICO

n= NUMERO DE PERIODOS MESES, BIM, TRIM, SEM, AÑOS
I= INTERES GANADO
I= K * i% * n
1. ENUNCIADO
Se Invierten $25,000,000 durante 8 meses a una tasa de 2%
cuanto es el interes simple obtenido?
2. PLANTEAMIENTO
K= 25,000,000
i= 2%
n= 8 meses
I ?
500,000 MES
I= 4,000,000 8 MESES
I=
3. interpretacion
Si se desconoce la tasa de Interes:
k= 40,000,000 Cuánto se debe invertir hoy para tener en un semestre la suma de $8

i% ?
n= 12 VP ?
VF 8,500,000
I= 7,200,000 i= ?
n= 6
i% = I/(K*n) 0 480,000
i% = 1.5%
VP= VF-I
Si se desconoce n VP 8,020,000 VF
n= I / (i%*K)
VP 8,020,000
n= VF 8,500,000
9 i= ?
n= 6
k= 15,000,000
i% 1.4%
n= ? i= 1.0%
I= 3,500,000 VF 8,512,130
n= I/(i%*K)
n= 16.67
RIM, SEM, AÑOS
n semestre la suma de $8.500.000 y se ganen unos intereses de $480.000. ¿Cuál es la tasa de interés?
11,918,505
6.8%
INTERES SIMPLE
K= 10,000,000 1. que los rendimientos son retirados periodicame
i= 2.0% MENSUAL 2. Se tendra el mismo capital todo el periodo
n= 24 MESES 3. EL valor del interes sera igual todos los periodos
I= K*i*n
I= 200,000 MES
I= 4,800,000 por 24 meses
el rendimiento que se genra se retita periodicamnte de la inversion

INVERSION INICIAL 10,000,000
10,000,000
ints retiro saldo
mes 1 200,000 200,000 10,000,000
mes 2 200,000 200,000 10,000,000
mes 3 200,000 200,000 10,000,000
mes 4 200,000 200,000 10,000,000
mes 5 200,000 200,000 10,000,000
mes 6 200,000 200,000 10,000,000
mes 7 200,000 200,000 10,000,000
mes 8 200,000 200,000 10,000,000
mes 9 200,000 200,000 10,000,000
mes 10 200,000 200,000 10,000,000
mes 11 200,000 200,000 10,000,000
mes 12 200,000 200,000 10,000,000
mes 13 200,000 200,000 10,000,000
mes 14 200,000 200,000 10,000,000
mes 15 200,000 200,000 10,000,000
mes 16 200,000 200,000 10,000,000
mes 17 200,000 200,000 10,000,000
mes 18 200,000 200,000 10,000,000
mes 19 200,000 200,000 10,000,000
mes 20 200,000 200,000 10,000,000
mes 21 200,000 200,000 10,000,000
mes 22 200,000 200,000 10,000,000
mes 23 200,000 200,000 10,000,000
mes 24 200,000 200,000 10,000,000
4,800,000 4,800,000
10,000,000
interes compuesto tasa ints 2%

capital inicial saldo Ini 10,000,000
ints nuevo ints saldo inversion
mes 1 200,000 10,000,000
mes 2 204,000 10,200,000
mes 3 208,080 10,404,000
mes 4 212,242 10,612,080
mes 5 216,486 10,824,322
mes 6 220,816 11,040,808
mes 7 225,232 11,261,624
mes 8 229,737 11,486,857
mes 9 234,332 11,716,594
mes 10 239,019 11,950,926
mes 11 243,799 12,189,944
mes 12 248,675 12,433,743
mes 13 253,648 12,682,418
mes 14 258,721 12,936,066
mes 15 263,896 13,194,788
mes 16 269,174 13,458,683
mes 17 274,557 13,727,857
mes 18 280,048 14,002,414
mes 19 285,649 14,282,462
mes 20 291,362 14,568,112
mes 21 297,189 14,859,474
mes 22 303,133 15,156,663
mes 23 309,196 15,459,797
mes 24 315,380 15,768,993
6,084,372 16,084,372
VF= 16,084,372
VP= 10,000,000
i= 2%
n= 24
VF= VP*(1+i)^n
vf= $ 16,084,372
16,084,372 VF=
$ 16,084,372.49
VP= 10,000,000
i= 2%
n= 24
VF= ??
VF= VP*(1+i)^n
VF= 16,084,372
EXCEL= $ 16,084,372.49
interes compuesto
capital inicial saldo Ini 10,000,000
ints nuevo ints saldo inv
mes 1 200,000 10,000,000
mes 2 204,000 10,200,000
mes 3 208,080 10,404,000
mes 4 212,242 10,612,080
mes 5 216,486 10,824,322
mes 6 220,816 11,040,808
mes 7 225,232 11,261,624
mes 8 229,737 11,486,857
mes 9 234,332 11,716,594
mes 10 239,019 11,950,926
mes 11 243,799 12,189,944
mes 12 248,675 12,433,743
mes 13 253,648 12,682,418
mes 14 258,721 12,936,066
mes 15 263,896 13,194,788
mes 16 269,174 13,458,683
mes 17 274,557 13,727,857
mes 18 280,048 14,002,414
mes 19 285,649 14,282,462
mes 20 291,362 14,568,112
mes 21 297,189 14,859,474
mes 22 303,133 15,156,663
mes 23 309,196 15,459,797
mes 24 315,380 15,768,993
16,084,372
os son retirados periodicamente
capital todo el periodo
sera igual todos los periodos
prestamo
tasa interes
plazo
mes 1
costo del dinero
nuavo saldo
INVERSION
rentabilidad
presto
tasa
1. el interes ganado no se retira, se capitaliza inflacion
2. El capital VARIA todos los periodos
3. el interes es diferente cada periodo
interes compuesto
FORMULA: CUAL SERA EL VF DE UNA INVERSION QUE SE HACE HOY POR 10,000
DURANTE 24 MESES
VF= ?
VP= 10,000,000
i= 2% MES
n= 24 MESES
VF= VP *( 1+i)n
VF= 16,084,372
K= 10,000,000
i= 2%
n= 24 MESES
CUAL SERA EL VALOR DE LA INVERSION AL FINAL DEL MES 24
VF= VP*(1+i)^n
VF= 16,084,372.49
VF= $ 16,084,372.49
K= 10,000,000
i= 2%
n= 24
VF= ?
VF= VP*(1+i)^N
VF= 16,084,372
VF= $ 16,084,372.49
100,000,000 CAPITAL
2% INTERES
2 años PLZAZO
2,000,000 interes
100,000,000
Mayor al 2%
100,000,000
11% anual
13%
UE SE HACE HOY POR 10,000,000 AUNA TASA DEL 2% MENSUL
CALCULAR EL INTERES DEVENGADO POR UNA INVERSION DE UN CDT POR VALOR DE 35,000,000 A UNA TASA DEL 1,8% MES DURAN
K= 35,000,000
i= 1.80%
n= 15
I ?
ints.MES 630,000
formula = k*i*n
I= acum 9,450,000
detalle:
IDENTIFICAR LA TASA % DE QUE GENERA UN INTERES DE 2,500,000 EN 10 MESES SI LA INVERSION ES DE $ 23,000,000
K= 23,000,000
i= ?
n= 10
I= 2,500,000
i% = I/(K*n)
i% = 1.09% mensual
I= 2,500,000
interpretacion:
CALCULAR EL NUMERO DE PERIODOS QUE SE DEBE DEJAR UN CAPITAL DE 23,000,000 A UNA TASA DEL 1,09% LA CUAL GE
n= I / (i%*K)
n= ?
K= 23,000,000
i= 1.09%
n= ?
I= 2,500,000
n= 10 meses
TASA DEL 1,8% MES DURANTE 15 MESES
ON ES DE $ 23,000,000
SA DEL 1,09% LA CUAL GENRA RENDIMIENTO DE 2,500000

Ejercicio interes SIMPLE:
1.Juan David posee un capital de $2,000,000, los cuales invierte asi:
•El 60% a una tasa del 36% anual simple
•El 40% a una tasa del 2% mensual ;
Calcular el valor de los intereses que recibirá MENSUALMENTE y en 6
PLANTEAMIENTO
K= 2,000,000
i= 36% anual
i= 2% mes
I ?
DESARROLLO
2000000*60% 1,200,000 1200000*0,36/12*1
36,000 MES 216,000
2000000*40% 800,000
i= 16000 144,000
Valor total Intereses recibidos mensualmente: 52,000
INTERES SIMPLE
2. Hallar el interés producido durante cinco años, por un capital de 30 000 €, al 6%. ANUAL
Soluciones:
interes= C x i x n
K= 30,000
i= 6%
n= 5
I= 9,000 Si el banco paga los intereses cada AÑO
interes compuesto
si el capital se aculula con los intereses y se paga al final del periodo
VF= VP*(1+i)^N
VF= 40,147
I= 10,147
3. Calcular el capital final que se obtendrá en seis meses al colocar una inversion de 80.000 €, al 3.
K= 80,000
i= 3.50%
n= 6
vf= ?
VF= VP*(1+i)^n
VF= 98,340
VF= fx $ 98,340
4.Encuentre el interés simple ganado sobre $ 11.250.000 para 2,5 años al 1,5% mensual
k= 11,250,000
i= 1.50% MES
n= 2.5 años
I= 5,062,500
Ejercicio interes COMPUESTO:
Se invierte $150.000.000 durante 6 meses a una tasa del 3% mes. Cuanto $ se tendrá acumulado al
VP= 150,000,000
i= 3%
n= 6
VF= ?
Formula Ints Compuesto:

VF = vp* ( 1+i)^n
VF= 179,107,844
fx $ 179,107,844
6%. ANUAL
on de 80.000 €, al 3.5% mes

s al 1,5% mensual
endrá acumulado al final:

El signo ^ para elevar a la poten
1,194,052.30
o ^ para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)
EJERCICIOS DE VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Juan Cuenta con 10,000 Eur y los invertita a una tasa del 10% EA durante 3 años . Calcular cuanto tendra al fin
1 VP= 10,000
i= 10%
n= 3
VF= ?
VF= VP*(1+i)^n
VF= 13,310 13,310
VF= 13,310
CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL
VF = 13,310 13,310
2 Una empresa invierte $50.000.000 hoy a una tasa del 12,5% anual
Cual será el valor que tendrá disponible en la inversión en 2 años?
VA= 50,000,000
i= 12.5% 1.04%
TIEMPO n= 2 24
VF= VP * (1+i) ^n ?
VF= 63,281,250 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien
Valor Ints. Acumulados= 13,281,250
50,000,000
$ 63,281,250.00 63,281,250
63,281,250
3 Calcular el valor futuro de $750.000, con un porcentaje anual de 8% y en un plazo de 9 años.
VA= 750,000
i= 8%
TIEMPO=N= 9 AÑOS
VF= ?
1,499,253
VF = 1,499,253 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien
1,499,253 1,499,253
EJERCICIOS DE CALCULO DE VALOR PRESENTE:
4 Cuanto se debe invertir hoy para que al final de 18 meses tenga un capital acumulado de 32,700,000 si la tasa d
que paga la entidad es del 1,25% mes
VP= ?
VF= 32,700,000
n= 18
i= 1.25%
VP= VF/(1+i)^n
VP= 26,147,922
vp = 26,147,922
4 Dentro de 1 año Claudia deberá pagar al banco un valor de $15.000.000 por una deuda que fue otorgada a una
Cual es el valor inicial del préstamo?
VF= 15,000,000 VP=

i= 9%
TIEMPO=n= 1 AÑO
VP= ?
VP= VF/(1+i)^N 13,761,468
VP= 13,761,468 El signo ^ para elevar a la potencia , se obtien

VA= 13,761,468 13,761,468
13,761,468
5 Dentro de 3 años una persona recibira $5,000,000 correspondientes a un prestamo otorgado hace 3 años
a una tasa de ints del 36% anual con pagos mensuales
cual es el valor del prestamo HOY ?
planteamiento
VF= 5,000,000
TIEMPO=N= 3
INTS= 36% 3%
VP= ???
formula = VP= VF/(1+i)^n
VP= 1,987,711
1,987,711

1,987,711 595,237
6 Una persona tiene las siguientes deudas:

•Al banco A le debe $5.000.000 con plazo de 6 meses.
•Al banco B le debe $10.000.000 con plazo de 12 meses.
Por problemas de liquidez, la persona acuerda hacer un solo pago en el mes 20, reconociendo un rendimiento d
Deuda 1
VA 5,000,000
i= 2% MES
TIEMPO= 14 MESES
VF= MES 20
VF= 6,597,394
6,597,394
Deuda 2
VA 10,000,000
i= 2% MES
TIEMPO= 8 MESES
VF= MES 20 ??
VF= 11,716,594
11,716,594
PAGO TOTAL EN EL MES 20 (F. Focal) 18,313,988
7 flujos generados por una inversion:

Un Invesinionista decide invertir $50 millones en un proyecto que genera los siguientes flujos de caja
Su costo de Oportunidad es del 18% anual
valor Inversion
valor de los flujos de ingresos (50,000,000)
VPN = 68,096,679
INVERSION INICIAL (50,000,000)
VPN = 18,096,679
TIR= 31.4%
e 3 años . Calcular cuanto tendra al final
K= 50,000,000
i= 12.5%
n= 2
VF= 63,281,250
63,281,250
para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)
un plazo de 9 años.
66500000

al acumulado de 32,700,000 si la tasa de interes
por una deuda que fue otorgada a una tasa del 9%
VF/(1+i)^n
13,761,468 15,000,000
13,761,468
prestamo otorgado hace 3 años
alt+94
mes 20, reconociendo un rendimiento del 2% mes. ¿Cuál es el valor del pago?
genera los siguientes flujos de caja
tasa 18%
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
14,800,000 21,700,000 25,000,000 20,450,000 32,500,000
TABLAS DE AMORTIZACION
LAS CELDAS DE COLOR AMARILLO ( ) SON PARAMETROS
0.750% tasa de interés mensual

N = 120
periodos inicial interés amort

0
1 $130,000,000.00 $975,000.00 $671,785.06
2 $129,328,214.94 $969,961.61 $676,823.45
3 $128,651,391.49 $964,885.44 $681,899.62
4 $127,969,491.87 $959,771.19 $687,013.87
5 $127,282,478.00 $954,618.59 $692,166.47
6 $126,590,311.53 $949,427.34 $697,357.72
7 $125,892,953.81 $944,197.15 $702,587.91
8 $125,190,365.90 $938,927.74 $707,857.31
9 $124,482,508.59 $933,618.81 $713,166.24
10 $123,769,342.34 $928,270.07 $718,514.99
11 $123,050,827.35 $922,881.21 $723,903.85
12 $122,326,923.50 $917,451.93 $729,333.13
13 $121,597,590.36 $911,981.93 $734,803.13
14 $120,862,787.23 $906,470.90 $740,314.15
15 $120,122,473.08 $900,918.55 $745,866.51
16 $119,376,606.57 $895,324.55 $751,460.51
17 $118,625,146.06 $889,688.60 $757,096.46
18 $117,868,049.60 $884,010.37 $762,774.69
19 $117,105,274.91 $878,289.56 $768,495.50
20 $116,336,779.41 $872,525.85 $774,259.21
21 $115,562,520.20 $866,718.90 $780,066.16
22 $114,782,454.04 $860,868.41 $785,916.65
23 $113,996,537.39 $854,974.03 $791,811.03
24 $113,204,726.36 $849,035.45 $797,749.61
25 $112,406,976.75 $843,052.33 $803,732.73
26 $111,603,244.02 $837,024.33 $809,760.73
27 $110,793,483.29 $830,951.12 $815,833.93
28 $109,977,649.35 $824,832.37 $821,952.69
29 $109,155,696.66 $818,667.72 $828,117.33
30 $108,327,579.33 $812,456.84 $834,328.21
31 $107,493,251.12 $806,199.38 $840,585.68
32 $106,652,665.44 $799,894.99 $846,890.07
33 $105,805,775.37 $793,543.32 $853,241.74
34 $104,952,533.63 $787,144.00 $859,641.06
35 $104,092,892.57 $780,696.69 $866,088.36
36 $103,226,804.21 $774,201.03 $872,584.03
37 $102,354,220.18 $767,656.65 $879,128.41
38 $101,475,091.77 $761,063.19 $885,721.87
39 $100,589,369.90 $754,420.27 $892,364.78
40 $99,697,005.12 $747,727.54 $899,057.52
41 $98,797,947.60 $740,984.61 $905,800.45
42 $97,892,147.15 $734,191.10 $912,593.96
43 $96,979,553.19 $727,346.65 $919,438.41
44 $96,060,114.78 $720,450.86 $926,334.20
45 $95,133,780.58 $713,503.35 $933,281.70
46 $94,200,498.88 $706,503.74 $940,281.32
47 $93,260,217.56 $699,451.63 $947,333.43
48 $92,312,884.14 $692,346.63 $954,438.43
49 $91,358,445.71 $685,188.34 $961,596.72
50 $90,396,848.99 $677,976.37 $968,808.69
51 $89,428,040.30 $670,710.30 $976,074.76
52 $88,451,965.54 $663,389.74 $983,395.32
53 $87,468,570.23 $656,014.28 $990,770.78
54 $86,477,799.45 $648,583.50 $998,201.56
55 $85,479,597.88 $641,096.98 $1,005,688.07
56 $84,473,909.81 $633,554.32 $1,013,230.74
57 $83,460,679.07 $625,955.09 $1,020,829.97
58 $82,439,849.11 $618,298.87 $1,028,486.19
59 $81,411,362.92 $610,585.22 $1,036,199.84
60 $80,375,163.08 $602,813.72 $1,043,971.34
61 $79,331,191.74 $594,983.94 $1,051,801.12
62 $78,279,390.62 $587,095.43 $1,059,689.63
63 $77,219,700.99 $579,147.76 $1,067,637.30
64 $76,152,063.69 $571,140.48 $1,075,644.58
65 $75,076,419.11 $563,073.14 $1,083,711.92
66 $73,992,707.20 $554,945.30 $1,091,839.75
67 $72,900,867.44 $546,756.51 $1,100,028.55
68 $71,800,838.89 $538,506.29 $1,108,278.77
69 $70,692,560.12 $530,194.20 $1,116,590.86
70 $69,575,969.26 $521,819.77 $1,124,965.29
71 $68,451,003.97 $513,382.53 $1,133,402.53
72 $67,317,601.45 $504,882.01 $1,141,903.05
73 $66,175,698.40 $496,317.74 $1,150,467.32
74 $65,025,231.08 $487,689.23 $1,159,095.83
75 $63,866,135.25 $478,996.01 $1,167,789.04
76 $62,698,346.21 $470,237.60 $1,176,547.46
77 $61,521,798.74 $461,413.49 $1,185,371.57
78 $60,336,427.18 $452,523.20 $1,194,261.85
79 $59,142,165.32 $443,566.24 $1,203,218.82
80 $57,938,946.50 $434,542.10 $1,212,242.96
81 $56,726,703.54 $425,450.28 $1,221,334.78
82 $55,505,368.76 $416,290.27 $1,230,494.79
83 $54,274,873.97 $407,061.55 $1,239,723.50
84 $53,035,150.46 $397,763.63 $1,249,021.43
85 $51,786,129.03 $388,395.97 $1,258,389.09
86 $50,527,739.94 $378,958.05 $1,267,827.01
87 $49,259,912.93 $369,449.35 $1,277,335.71
88 $47,982,577.22 $359,869.33 $1,286,915.73
89 $46,695,661.49 $350,217.46 $1,296,567.60
90 $45,399,093.89 $340,493.20 $1,306,291.85
91 $44,092,802.04 $330,696.02 $1,316,089.04
92 $42,776,713.00 $320,825.35 $1,325,959.71
93 $41,450,753.28 $310,880.65 $1,335,904.41
94 $40,114,848.88 $300,861.37 $1,345,923.69
95 $38,768,925.18 $290,766.94 $1,356,018.12
96 $37,412,907.06 $280,596.80 $1,366,188.26
97 $36,046,718.81 $270,350.39 $1,376,434.67
98 $34,670,284.14 $260,027.13 $1,386,757.93
99 $33,283,526.21 $249,626.45 $1,397,158.61
100 $31,886,367.60 $239,147.76 $1,407,637.30
101 $30,478,730.30 $228,590.48 $1,418,194.58
102 $29,060,535.72 $217,954.02 $1,428,831.04
103 $27,631,704.68 $207,237.79 $1,439,547.27
104 $26,192,157.40 $196,441.18 $1,450,343.88
105 $24,741,813.52 $185,563.60 $1,461,221.46
106 $23,280,592.07 $174,604.44 $1,472,180.62
107 $21,808,411.45 $163,563.09 $1,483,221.97
108 $20,325,189.48 $152,438.92 $1,494,346.14
109 $18,830,843.34 $141,231.33 $1,505,553.73
110 $17,325,289.60 $129,939.67 $1,516,845.39
111 $15,808,444.22 $118,563.33 $1,528,221.73
112 $14,280,222.49 $107,101.67 $1,539,683.39
113 $12,740,539.10 $95,554.04 $1,551,231.02
114 $11,189,308.09 $83,919.81 $1,562,865.25
115 $9,626,442.84 $72,198.32 $1,574,586.74
116 $8,051,856.10 $60,388.92 $1,586,396.14
117 $6,465,459.96 $48,490.95 $1,598,294.11
118 $4,867,165.85 $36,503.74 $1,610,281.31
119 $3,256,884.54 $24,426.63 $1,622,358.42
120 $1,634,526.11 $12,258.95 $1,634,526.11
$67,614,207.05 $130,000,000.00
TABLAS DE AMORTIZACION
RILLO ( ) SON PARAMETROS
monto $130,000,000
cuota final
$130,000,000.00
$1,646,785.06 $129,328,214.94
$1,646,785.06 $128,651,391.49
$1,646,785.06 $127,969,491.87
$1,646,785.06 $127,282,478.00
$1,646,785.06 $126,590,311.53
$1,646,785.06 $125,892,953.81
$1,646,785.06 $125,190,365.90
$1,646,785.06 $124,482,508.59
$1,646,785.06 $123,769,342.34
$1,646,785.06 $123,050,827.35
$1,646,785.06 $122,326,923.50
$1,646,785.06 $121,597,590.36
$1,646,785.06 $120,862,787.23
$1,646,785.06 $120,122,473.08
$1,646,785.06 $119,376,606.57
$1,646,785.06 $118,625,146.06
$1,646,785.06 $117,868,049.60
$1,646,785.06 $117,105,274.91
$1,646,785.06 $116,336,779.41
$1,646,785.06 $115,562,520.20
$1,646,785.06 $114,782,454.04
$1,646,785.06 $113,996,537.39
$1,646,785.06 $113,204,726.36
$1,646,785.06 $112,406,976.75
$1,646,785.06 $111,603,244.02
$1,646,785.06 $110,793,483.29
$1,646,785.06 $109,977,649.35
$1,646,785.06 $109,155,696.66
$1,646,785.06 $108,327,579.33
$1,646,785.06 $107,493,251.12
$1,646,785.06 $106,652,665.44
$1,646,785.06 $105,805,775.37
$1,646,785.06 $104,952,533.63
$1,646,785.06 $104,092,892.57
$1,646,785.06 $103,226,804.21
$1,646,785.06 $102,354,220.18
$1,646,785.06 $101,475,091.77
$1,646,785.06 $100,589,369.90
$1,646,785.06 $99,697,005.12
$1,646,785.06 $98,797,947.60
$1,646,785.06 $97,892,147.15
$1,646,785.06 $96,979,553.19
$1,646,785.06 $96,060,114.78
$1,646,785.06 $95,133,780.58
$1,646,785.06 $94,200,498.88
$1,646,785.06 $93,260,217.56
$1,646,785.06 $92,312,884.14
$1,646,785.06 $91,358,445.71
$1,646,785.06 $90,396,848.99
$1,646,785.06 $89,428,040.30
$1,646,785.06 $88,451,965.54
$1,646,785.06 $87,468,570.23
$1,646,785.06 $86,477,799.45
$1,646,785.06 $85,479,597.88
$1,646,785.06 $84,473,909.81
$1,646,785.06 $83,460,679.07
$1,646,785.06 $82,439,849.11
$1,646,785.06 $81,411,362.92
$1,646,785.06 $80,375,163.08
$1,646,785.06 $79,331,191.74
$1,646,785.06 $78,279,390.62
$1,646,785.06 $77,219,700.99
$1,646,785.06 $76,152,063.69
$1,646,785.06 $75,076,419.11
$1,646,785.06 $73,992,707.20
$1,646,785.06 $72,900,867.44
$1,646,785.06 $71,800,838.89
$1,646,785.06 $70,692,560.12
$1,646,785.06 $69,575,969.26
$1,646,785.06 $68,451,003.97
$1,646,785.06 $67,317,601.45
$1,646,785.06 $66,175,698.40
$1,646,785.06 $65,025,231.08
$1,646,785.06 $63,866,135.25
$1,646,785.06 $62,698,346.21
$1,646,785.06 $61,521,798.74
$1,646,785.06 $60,336,427.18
$1,646,785.06 $59,142,165.32
$1,646,785.06 $57,938,946.50
$1,646,785.06 $56,726,703.54
$1,646,785.06 $55,505,368.76
$1,646,785.06 $54,274,873.97
$1,646,785.06 $53,035,150.46
$1,646,785.06 $51,786,129.03
$1,646,785.06 $50,527,739.94
$1,646,785.06 $49,259,912.93
$1,646,785.06 $47,982,577.22
$1,646,785.06 $46,695,661.49
$1,646,785.06 $45,399,093.89
$1,646,785.06 $44,092,802.04
$1,646,785.06 $42,776,713.00
$1,646,785.06 $41,450,753.28
$1,646,785.06 $40,114,848.88
$1,646,785.06 $38,768,925.18
$1,646,785.06 $37,412,907.06
$1,646,785.06 $36,046,718.81
$1,646,785.06 $34,670,284.14
$1,646,785.06 $33,283,526.21
$1,646,785.06 $31,886,367.60
$1,646,785.06 $30,478,730.30
$1,646,785.06 $29,060,535.72
$1,646,785.06 $27,631,704.68
$1,646,785.06 $26,192,157.40
$1,646,785.06 $24,741,813.52
$1,646,785.06 $23,280,592.07
$1,646,785.06 $21,808,411.45
$1,646,785.06 $20,325,189.48
$1,646,785.06 $18,830,843.34
$1,646,785.06 $17,325,289.60
$1,646,785.06 $15,808,444.22
$1,646,785.06 $14,280,222.49
$1,646,785.06 $12,740,539.10
$1,646,785.06 $11,189,308.09
$1,646,785.06 $9,626,442.84
$1,646,785.06 $8,051,856.10
$1,646,785.06 $6,465,459.96
$1,646,785.06 $4,867,165.85
$1,646,785.06 $3,256,884.54
$1,646,785.06 $1,634,526.11
$1,646,785.06 ($0.00)
$197,614,207.05
inversion 1
INVERSION INICIAL
COSTO CAPITAL INTS
FUJOS DE CAJA GENERADOS
INVERSION año 0
INGRESOS
EGRESOS ( COSTOS, GASTOS)
flujo caja libre - 1,550,000,000
ANALISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA
VAN $ 1,712,317,174.27
valor actual neto
inver inicial 1,550,000,000
VAN 162,317,174 debe ser positivo ( mayor a cero) LA INVERSION SE ACEPTA
TIR
Tasa interna de Retorno 17.0%
PRI 2,631,302,951
Periodo de recup de la inversion 526,260,590
2.9 años
inversion 2 EMPRESA DE CALZADO
INVERSION INICIAL
COSTO CAPITAL
FUJOS DE CAJA GENERADOS
INVERSION año o
INGRESOS
EGRESOS ( costos y gastos)
FLUJOS DE CAJA - 1,300,000,000
1. VNA - VPN $ 1,330,774,318.12

inversion in - 1,300,000,000
VNA 30,774,318
TIR 14.9%
PRI 2,028,671,478
405734295.68
3.2
Tractomula
1,550,000,000
13.5% EA
1.25
INGR 25% 26% 28% 27%
EGRE 23.50% 23.50% 23.50% 23.50%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
636,000,000 795,000,000 1,001,700,000 1,282,176,000 1,628,363,520
340,260,000 420,221,100 518,973,059 640,931,727 791,550,683
295,740,000 374,778,900 482,726,942 641,244,273 836,812,837
itivo ( mayor a cero) LA INVERSION SE ACEPTA
E CALZADO
1,300,000,000
14%
Egresos 21% 19% 23% 24%

ingresos 20% 18% 22% 23%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
700,000,000 840,000,000 991,200,000 1,209,264,000 1,487,394,720
420,000,000 508,200,000 604,758,000 743,852,340 922,376,902
280,000,000 331,800,000 386,442,000 465,411,660 565,017,818
debe ser positivo mayor a cero
SE ACEPTA
AÑOS
Un grupo de 5 inversionistas cuentan con un capital de $2,500,000,000 y se encuentra en la busqueda de proyectos para
invertir todo o una parte de su dinero. Han recibido 2 propuestas , las cuales se detallan a continuación:
PROPUESTA 1:
INVERSION INICIAL
Invertir en una Franquicia de Hamburguesas la cual exige la siguientes condiciones:
pagar Us 350,000 de contado a la casa Matriz con sede en Usa
Invertir en adecuaciones de 3 locales en Bogota US $ 100,000
Muebles y equipos por US 40,000
INGRESOS
Se proyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 135,000,000
los ingresos para el año 2 incrementaran el 12%
para el tercero y cuarto año se proyectan incrementos de ingresos del 10%
y para el quinto año se incrementaran los ingresos en el 15%
EGRESOS
LOS SIGUIENTES SON LOS EGRESOS DEL PRIMERO AÑO:
materias primas 459,000,000
salarios y demas gastos de RH 189,000,000
arriendos 90,000,000
servicios publicos 81,000,000
publicidad 54,000,000
otros gastos 27,000,000
Toda la estructura de Egresos se proyecta con los siguientes Incrementos:

segunda año : el 14,5%
del tercero al quinto año se presenta incremento del 15%
COSTO DE CAPITAL
El costo de oportunidad de los inverisonistas es del 14,6%
PROPUESTA 2:
INVERSION INICIAL
Invertir en una Mina de Carbon cual exige la siguientes condiciones:
Compra de 5 taladros de exploracion cada uno por valor de $350,000,000
Pagar derechos y titulos de exploracion minera por $ 450,000,000
Compra de terreno pro valor de $300,000,000
INGRESOS
Se proyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 85,000,000
los ingresos para los siguientes años se incrementaran en el 15%
EGRESOS
Los egreso del primer año seran de $41,820,000 al mes
y se incremantaran el 13,5% durante los siguientes años
COSTO DE CAPITAL
El costo de oportunidad de los inverisonistas es del 13%
Se debe analizar cada inverison determinando

VNA
TIR
PAY BAK
JUSTIFICAR CUAL ES LA MEJOR OPCION PARA LAOS INVERSIONISTAS

busqueda de proyectos para
ontinuación:
CALCULO DE LA TIR EN UN PROYECTO
TASA:
Inversion Inicial AÑO 1 AÑO 2

FLUJOS DE CAJA GENERADOS POR EL PROYECTO - 50,000,000 14,800,000 21,700,000
flujos Caja del proy
VNA $ 68,096,678.85
INVERSION IN - 50,000,000
VPN 18,096,679 MAYOR A 0
TIR 31.4% MAYOR QUE LA TASA DE DESCTO
PRI 114,450,000
22,890,000
2.18 AÑOS
Inversion Inicial AÑO 1 AÑO 2

FLUJOS DE CAJA GENERADOS POR EL PROYECTO - 50,000,000 12,000,000 15,000,000
flujos Caja del proy
VPN $ 50,294,142
- 50,000,000
VPN 294,142
TIR 18.2%
PRI 82,900,000
16580000
3.02
18%
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 proyecto A

25,000,000 20,450,000 32,500,000
SA DE DESCTO
18%
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

20,000,000 18,900,000 17,000,000 proyecto B
EJERCICIOS
1. Una persona se ha propuesto depositar $ 320,000 mensualmente durante 2 años (24 meses) en una cuenta bancaria que paga el 18
¿Cuál será la cantidad acumulada al final de los dos años considerando que el banco capitaliza mensualmente los intereses?
P= 320,000 1,500,000 ANUALIDADES

i= 1.50% mes 1.79% VF =
PERIODOS= 24 30
VF= 137,440.90 VF =
1.50% P=
1,055,395 i=
58,905,760 n=
VF= 9,162,727 $ 58,905,759.63
VF=
VF= 9,162,726.65
VF=
CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL
VF=
320,000
FUNCION= VF con pago
$ 9,162,726.65
2. Una persona ha obtenido un prestamo para vehiculo, por el cual paga una cuota de $ 550,000 mensuales a una tasa de
el credito se pacto a 36 meses . Cual sera el valor que pagara al cabo de los 3 años?
VF= ?
CUOTA 550,000
i= 2.10%
n= 36
VF = P x (( 1+ i)^n-1)
i
VF= 550,000 x ((1+0,021)^36-1)

0.021
i= 2.10%
VF= 612,223 612,223
0.021 2.10%
VF= 29,153,468.40
550,000
FUNCION= VF
VF= $ 29,153,468.40
$ 29,153,468.40
3. Ejemplos valor presente de una anualidad:

. Una empresa tiene en su cartera de activos 10 pagarés de $ 200,000 cada uno y con vencimientos mensuales consecutivo
La empresa necesita liquidez y planea venderlos a un banco, el cual ha aceptado la transacción considerando una tasa de
¿Que cantidad recibirá la empresa si se realiza la operación? En otras palabras, ¿cuál es el valor presente de estos pagarés
•VP= P x 1- (1+i)^-n
• (i )
P= 200,000
i= 2%
N= 10
VP= 35,930
0.02
VP= 1,796,517.00
VP= $ 1,796,517.00
$ 1,796,517.00 $ 1,796,517.00
CALCULO DE LA CUOTA
4. ejemplo calculo de la cuota cuando sabemos el VALOR FUTURO de la obligacion
•Una empresa tiene una deuda de $ 1,000,000 a pagar en un único pago dentro de 10 meses y desea pagar en 10 cuotas m
¿Cuál es el valor del pago mensual si la tasa de interés mensual es del 1% (12% anual)?
P = VF x i
(1+i)^n -1
VF= 1,000,000
i= 1%
n= 10
cuota P= 95,582
pago = 95,582
funcion PAGO excell
$ 95,582.08 -$ 95,582.08
$ 95,582.08
5. CALCULO DE LA CUOTA CUANDO CONOCEMOS EL VALOR ACTUAL
Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante los pró
Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6%
Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante los pró
Datos: Valor presente = 1,250,000, número de meses = 36; tasa de interés mensual = 0.8%.
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 1,250,000
i= 0.80%
n= 36
cuota= 40,099.64
Si retira $ 40,099.64 cada fin de mes la cuenta bancaria se agota en 3 años.
FUNCION :PAGO
$ 40,099.64
$ 40,099.64
AMORTIZACIONES
6. TABLA DE AMORTIZACION DE UNA DEUDA
Se vende un LOTE en $ 300,000,000 a pagar la mitad al contado y el resto en 5 abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de inte
Usamos la fórmula de anualidades vencidas para obtener el valor de los 5 pagos que se deben realizar para amortizar el préstamo
FORMULA P= VP x i
( 1-(1+i)^-n)
VP= 150,000,000 12,500,000
i= 8.0% 1.35%
n= 5 36
37,568,468 440,698.17
pago= 37,568,468.19 37,568,468

FUNCION PAGO
$ 37,568,468.19
$ 37,568,468.19
CONSTRUCCION DELA TABLA DE AMORTIZACION
AÑO SALDO DEUDA PAGO ANUAL INTERESES

1 150,000,000 37,568,468.19 12,000,000
2 124,431,532 37,568,468.19 9,954,523
3 96,817,586 37,568,468.19 7,745,407
4 66,994,525 37,568,468.19 5,359,562
5 34,785,619 37,568,468.19 2,782,849
Ejemplo Elaborar una tabla de amortización para un préstamo de $1.000, con plazo de 3 meses y tasa de financiación del 1
El sistema de amortización acordado es cuota fija (anualidad).
VP=$1.000 n=3 meses
ip=1% p.mes
Cuota= ?
FORMULA Pago = VP x i
(1-(1+i)^-n)
VP= Valor Presente o Actual
VP= 1,000
i= 1.0%
n= 3
CUOTA= ?
pago= 340.02 340.0
CON LA UTILIZACION DE LA FUNCION FINANCIERA DE EXCEL (PAGO)

$ 340.02 $ 340.02
CONSTRUCCION DE LA TABLA DE AMORTIZACION
MES SALDO DEUDA PAGO CUOTA INTERESES

1 1,000 340.022 10
2 670 340.022 7
3 337 340.022 3
Análisis para el primer mes: Intereses causados y pagados para el primer mes: Interés = Saldo * Tasa periódica Interés =
El Abono a la deuda del primer mes se calcula así: Abono =(cuota – interés) ; Abono = (340 – 10) …... Abono = 330
El Saldo de la deuda al final del primer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo a
CALCULO Y ANALISIS DEL PAGO DEL MES 2:

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 - -
Análisis para el segundo mes: Intereses causados y pagados para el segundo mes: Interés = saldo * tasa periódica Interés
El abono a la deuda del segundo mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 7 Abono = 333
El saldo de la deuda al final del segundo mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo a

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 340 3
El abono a la deuda del tercer mes se calcula así: Abono = cuota – interés Abono = 340 – 3 Abono = 337
El Saldo de la deuda al final del tercer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo act
OBSERVACIONES AL EJERCICIO:
Las fracciones monetarias se redondean al valor más inmediato (“los centavos ya no se usan”).
La sumatoria de los intereses es de $20.
La sumatoria de los abono es de $1.000.
Luego el préstamo inicial se cancela en su totalidad.
8.Una persona compra un apto por 180.000.000 a una tasa del 19,2% anual ( 1,6% mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 3
calcular el valor de la cuota a pagar cada mes.
FORMULA P= VP x i
(1-(1+i)^-n)
VP= 180,000,000
i= 1.6%
n= 36
CUOTA= 6,616,299.27 6,616,299.27
FUNCION PAGO
$ 6,616,299.27
$ 6,616,299.27
MES SALDO DEUDA PAGO MES INTERESES

1 180,000,000 6,616,299 2,880,000
2 176,263,701 6,616,299 2,820,219
3 172,467,621 6,616,299 2,759,482
4 168,610,803 6,616,299 2,697,773
5 164,692,277 6,616,299 2,635,076
6 160,711,054 6,616,299 2,571,377
7 156,666,132 6,616,299 2,506,658
8 152,556,491 6,616,299 2,440,904
9 148,381,095 6,616,299 2,374,098
10 144,138,893 6,616,299 2,306,222
11 139,828,816 6,616,299 2,237,261
12 135,449,778 6,616,299 2,167,196
13 131,000,675 6,616,299 2,096,011
14 126,480,387 6,616,299 2,023,686
15 121,887,774 6,616,299 1,950,204
16 117,221,679 6,616,299 1,875,547
17 112,480,927 6,616,299 1,799,695
18 107,664,322 6,616,299 1,722,629
19 102,770,652 6,616,299 1,644,330
20 97,798,683 6,616,299 1,564,779
21 92,747,163 6,616,299 1,483,955
22 87,614,818 6,616,299 1,401,837
23 82,400,356 6,616,299 1,318,406
24 77,102,462 6,616,299 1,233,639
25 71,719,803 6,616,299 1,147,517
26 66,251,020 6,616,299 1,060,016
27 60,694,737 6,616,299 971,116
28 55,049,554 6,616,299 880,793
29 49,314,047 6,616,299 789,025
30 43,486,773 6,616,299 695,788
31 37,566,262 6,616,299 601,060
32 31,551,023 6,616,299 504,816
33 25,439,540 6,616,299 407,033
34 19,230,273 6,616,299 307,684
35 12,921,658 6,616,299 206,747
36 6,512,106 6,616,299 104,194
Sistema de Amortización con Cuota Variable

en este sistema de amortizacion las cuotas son VARIABLES ( el abono a capital es igual)
Se compra Un vehiculo Financiado a 5 años con un credito de 60,000,000

tasa del 18% anual financiado a 36 meses 1.5
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 60,000,000
i= 1.5%
n= 36
CUOTA= 2,169,143.73
valor abono a capital FIJO: 1,666,666.67
MES SALDO DEUDA CUOTA MES INTERESES

1 60,000,000 2,566,667 900,000
2 58,333,333 2,541,667 875,000
3 56,666,667 2,516,667 850,000
4 55,000,000 2,491,667 825,000
5 53,333,333 2,466,667 800,000
6 51,666,667 2,441,667 775,000
7 50,000,000 2,416,667 750,000
8 48,333,333 2,391,667 725,000
9 46,666,667 2,366,667 700,000
10 45,000,000 2,341,667 675,000
11 43,333,333 2,316,667 650,000
12 41,666,667 2,291,667 625,000
13 40,000,000 2,266,667 600,000
14 38,333,333 2,241,667 575,000
15 36,666,667 2,216,667 550,000
16 35,000,000 2,191,667 525,000
17 33,333,333 2,166,667 500,000
18 31,666,667 2,141,667 475,000
19 30,000,000 2,116,667 450,000
20 28,333,333 2,091,667 425,000
21 26,666,667 2,066,667 400,000
22 25,000,000 2,041,667 375,000
23 23,333,333 2,016,667 350,000
24 21,666,667 1,991,667 325,000
25 20,000,000 1,966,667 300,000
26 18,333,333 1,941,667 275,000
27 16,666,667 1,916,667 250,000
28 15,000,000 1,891,667 225,000
29 13,333,333 1,866,667 200,000
30 11,666,667 1,841,667 175,000
31 10,000,000 1,816,667 150,000
32 8,333,333 1,791,667 125,000
33 6,666,667 1,766,667 100,000
34 5,000,000 1,741,667 75,000
35 3,333,333 1,716,667 50,000
36 1,666,667 1,691,667 25,000
76,650,000 16,650,000
COMPRACION CON EL SISTEMA DE AMORTIZACION DE CUOTA FIJA

1 60,000,000 2,169,144 900,000
2 58,730,856 2,169,144 880,963
3 57,442,675 2,169,144 861,640
4 56,135,172 2,169,144 842,028
5 54,808,056 2,169,144 822,121
6 53,461,033 2,169,144 801,915
7 52,093,804 2,169,144 781,407
8 50,706,068 2,169,144 760,591
9 49,297,515 2,169,144 739,463
10 47,867,834 2,169,144 718,018
11 46,416,708 2,169,144 696,251
12 44,943,815 2,169,144 674,157
13 43,448,828 2,169,144 651,732
14 41,931,417 2,169,144 628,971
15 40,391,244 2,169,144 605,869
16 38,827,969 2,169,144 582,420
17 37,241,245 2,169,144 558,619
18 35,630,720 2,169,144 534,461
19 33,996,037 2,169,144 509,941
20 32,336,834 2,169,144 485,053
21 30,652,743 2,169,144 459,791
22 28,943,390 2,169,144 434,151
23 27,208,397 2,169,144 408,126
24 25,447,380 2,169,144 381,711
25 23,659,947 2,169,144 354,899
26 21,845,702 2,169,144 327,686
27 20,004,244 2,169,144 300,064
28 18,135,164 2,169,144 272,027
29 16,238,047 2,169,144 243,571
30 14,312,474 2,169,144 214,687
31 12,358,018 2,169,144 185,370
32 10,374,244 2,169,144 155,614
33 8,360,714 2,169,144 125,411
34 6,316,981 2,169,144 94,755
35 4,242,592 2,169,144 63,639
36 2,137,087 2,169,144 32,056
78,089,174 18,089,174
ANALISIS DE LOS DOS SISTEMAS DE AMORTIZACION
TABLAS DE CAPITALIZACIONES
EL curso 9 grado del Colegio Olalla de Villeta , necesita contar con $77,500,000 en 24 meses
para realizar la excusion de grado. Para lo cual requiere determinar el valor de la cuota mensual que
deben ahorrar . Le entidad financiera les brinda una tasa de interes del 0,75% nominal mensual
Cuota = VF x i
( (1+i)^n -1)
VF= 77,500,000
i= 0.75%
n= 24
cuota P= 2,959,318 2,959,317.53

pago = 2,959,318

$ 2,959,317.53 $ 2,959,317.53
$ 2,959,317.53
CONSTRUCCION TABLA DE CAPITALIZACION
CRECIMIENTO
MES DEPOSITO INTS FIJO GANADO CUOTA AHORRO
1 2,959,318 - -
2 2,959,318 22,195 2,981,512
3 2,959,318 44,556 3,003,874
4 2,959,318 67,085 3,026,403
5 2,959,318 89,783 3,049,101
6 2,959,318 112,652 3,071,969
7 2,959,318 135,691 3,095,009
8 2,959,318 158,904 3,118,221
9 2,959,318 182,291 3,141,608
10 2,959,318 205,853 3,165,170
11 2,959,318 229,591 3,188,909
12 2,959,318 253,508 3,212,826
13 2,959,318 277,604 3,236,922
14 2,959,318 301,881 3,261,199
15 2,959,318 326,340 3,285,658
16 2,959,318 350,983 3,310,300
17 2,959,318 375,810 3,335,128
18 2,959,318 400,823 3,360,141
19 2,959,318 426,025 3,385,342
20 2,959,318 451,415 3,410,732
21 2,959,318 476,995 3,436,313
22 2,959,318 502,767 3,462,085
23 2,959,318 528,733 3,488,051
24 2,959,318 554,893 3,514,211
na cuenta bancaria que paga el 18 % anual de interés (1.5 % mensual).
ualmente los intereses?
ANUALIDADES
P x (( 1+ i)^n-1)
i 833,333 VF= 320,000x (1+0,01
Valor Futuro 0.015
Pago por periodico 180
Tasa Interes
Numero de periodos
75000x(1+0,01)^60-1
0.01
136251.252392307
0.01
13,625,125
0,000 mensuales a una tasa de interes 2,1% mes

mientos mensuales consecutivos. El primero de ellos vence dentro de un mes.
ción considerando una tasa de interés de referencia del 24% anual (2% mensual).
alor presente de estos pagarés?
es y desea pagar en 10 cuotas mensuales iguales a fin de mes.

reso fijo mensual durante los próximos tres años.
de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera constante la tasa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos los mese
reso fijo mensual durante los próximos tres años. Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y una tas
dos de igual valor. La tasa de interés aplicable es del 8% anual.

ar para amortizar el préstamo
AMORTIZACION A CAPITAL SALDO FINAL DEUDA AÑO SALDO DEUDA PAGO ANUAL
25,568,468 124,431,532 1 150,000,000 37,568,468
27,613,946 96,817,586 2 124,431,532 37,568,468
29,823,061 66,994,525 3 96,817,586 37,568,468
32,208,906 34,785,619 4 66,994,525 37,568,468
34,785,619 0 5 34,785,619 37,568,468
eses y tasa de financiación del 1% periódica mensual.
AMORTIZACION A CAPITAL SALDO FINAL DEUDA

330 670
333 337
337 (0)
Saldo * Tasa periódica Interés = $1.000* 1% Interés = $10
0 – 10) …... Abono = 330
actual = $1.000 - $ 330 Saldo actual = $ 670

330 670
333 337
-
saldo * tasa periódica Interés = $670 * 1% Interés = $ 7
7 Abono = 333
do actual = $ 670 - $ 333 Saldo actual = $ 337

330 670
333 337
337 0
Abono = 337
actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual = $ 0
plazo atorgado es de 3 años ( 36 meses )

3,736,299 176,263,701
3,796,080 172,467,621
3,856,817 168,610,803
3,918,526 164,692,277
3,981,223 160,711,054
4,044,922 156,666,132
4,109,641 152,556,491
4,175,395 148,381,095
4,242,202 144,138,893
4,310,077 139,828,816
4,379,038 135,449,778
4,449,103 131,000,675
4,520,288 126,480,387
4,592,613 121,887,774
4,666,095 117,221,679
4,740,752 112,480,927
4,816,604 107,664,322
4,893,670 102,770,652
4,971,969 97,798,683
5,051,520 92,747,163
5,132,345 87,614,818
5,214,462 82,400,356
5,297,894 77,102,462
5,382,660 71,719,803
5,468,782 66,251,020
5,556,283 60,694,737
5,645,183 55,049,554
5,735,506 49,314,047
5,827,275 43,486,773
5,920,511 37,566,262
6,015,239 31,551,023
6,111,483 25,439,540
6,209,267 19,230,273
6,308,615 12,921,658
6,409,553 6,512,106
6,512,106 0
pital es igual)
1,666,666.67 58,333,333
1,666,666.67 56,666,667
1,666,666.67 55,000,000
1,666,666.67 53,333,333
1,666,666.67 51,666,667
1,666,666.67 50,000,000
1,666,666.67 48,333,333
1,666,666.67 46,666,667
1,666,666.67 45,000,000
1,666,666.67 43,333,333
1,666,666.67 41,666,667
1,666,666.67 40,000,000
1,666,666.67 38,333,333
1,666,666.67 36,666,667
1,666,666.67 35,000,000
1,666,666.67 33,333,333
1,666,666.67 31,666,667
1,666,666.67 30,000,000
1,666,666.67 28,333,333
1,666,666.67 26,666,667
1,666,666.67 25,000,000
1,666,666.67 23,333,333
1,666,666.67 21,666,667
1,666,666.67 20,000,000
1,666,666.67 18,333,333
1,666,666.67 16,666,667
1,666,666.67 15,000,000
1,666,666.67 13,333,333
1,666,666.67 11,666,667
1,666,666.67 10,000,000
1,666,666.67 8,333,333
1,666,666.67 6,666,667
1,666,666.67 5,000,000
1,666,666.67 3,333,333
1,666,666.67 1,666,667
1,666,666.67 0
60,000,000.00
1,269,143.73 58,730,856
1,288,180.89 57,442,675
1,307,503.60 56,135,172
1,327,116.16 54,808,056
1,347,022.90 53,461,033
1,367,228.24 52,093,804
1,387,736.66 50,706,068
1,408,552.71 49,297,515
1,429,681.01 47,867,834
1,451,126.22 46,416,708
1,472,893.11 44,943,815
1,494,986.51 43,448,828
1,517,411.31 41,931,417
1,540,172.48 40,391,244
1,563,275.07 38,827,969
1,586,724.19 37,241,245
1,610,525.05 35,630,720
1,634,682.93 33,996,037
1,659,203.17 32,336,834
1,684,091.22 30,652,743
1,709,352.59 28,943,390
1,734,992.88 27,208,397
1,761,017.77 25,447,380
1,787,433.04 23,659,947
1,814,244.53 21,845,702
1,841,458.20 20,004,244
1,869,080.07 18,135,164
1,897,116.28 16,238,047
1,925,573.02 14,312,474
1,954,456.62 12,358,018
1,983,773.46 10,374,244
2,013,530.07 8,360,714
2,043,733.02 6,316,981
2,074,389.01 4,242,592
2,105,504.85 2,137,087
2,137,087.42 (0)
60,000,000.00
en 24 meses
la cuota mensual que
nominal mensual
SALDO ACUMULADO TASA PERIODICA

2,959,318 0.75%
5,940,830 0.75%
8,944,704 0.75%
11,971,106 0.75%
15,020,207 0.75%
18,092,176 0.75%
21,187,185 0.75%
24,305,407 0.75%
27,447,015 0.75%
30,612,185 0.75%
33,801,094 0.75%
37,013,920 0.75%
40,250,841 0.75%
43,512,040 0.75%
46,797,698 0.75%
50,107,998 0.75%
53,443,126 0.75%
56,803,267 0.75%
60,188,609 0.75%
63,599,341 0.75%
67,035,654 0.75%
70,497,738 0.75%
73,985,789 0.75%
77,500,000 0.75%
320,000x (1+0,015)^24)-1
0.015
debería retirar todos los meses para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se hubiese agotado por completo?
novable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera constante la tasa de interés, ¿qué cantida
AMORTIZACI
ON A SALDO FINAL
INTERESES CAPITAL DEUDA
12,000,000 25,568,468 124,431,532
9,954,523 27,613,946 96,817,586
7,745,407 29,823,061 66,994,525
5,359,562 32,208,906 34,785,619
2,782,849 34,785,619 0
por completo?
asa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos los meses para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se hubiese agota
a inicialmente se hubiese agotado por completo?
La compañi FGYC SAS esta adquiriendo una maquinaria por valor de USD 125,000 con pagos mensuales durante 4 años
por valor de USD 2,500, como el valor de la cuota no es suficiente, determine el valor que debe cancelar año vencido dura
para cubrir el total del valor de la maquinaria conociendo que la tasa de ints es del 11% EA
K= 125,000
ie= 11%
ip= ?
n= 48
3. Conversion de una tasa Efectiva a una tasa Nominal vencida

ip= m.( ( 1+ie)^(1/m)-1)
ip= 10.45% anual
ip= 0.87% mensual
calculo cuota
P= VP x i
( 1-(1+i)^-n)
P= 3,197.25
tabla de amortizacion 1,088.27
AMORTIZACION A SALDO FINAL

MES SALDO DEUDA PAGO MES INTERESES CAPITAL DEUDA
1 125,000 3,588.27 1,088 2,500 122,500
2 122,500 3,566.50 1,067 2,500 120,000
3 120,000 3,544.74 1,045 2,500 117,500
4 117,500 3,522.97 1,023 2,500 115,000
5 115,000 3,501.20 1,001 2,500 112,500
6 112,500 3,479.44 979 2,500 110,000
7 110,000 3,457.67 958 2,500 107,500
8 107,500 3,435.91 936 2,500 105,000
9 105,000 3,414.14 914 2,500 102,500
10 102,500 3,392.38 892 2,500 100,000
11 100,000 3,370.61 871 2,500 97,500
12 97,500 4,598.85 849 3,750 93,750
13 93,750 3,316.20 816 2,500 91,250
14 91,250 3,294.43 794 2,500 88,750
15 88,750 3,272.67 773 2,500 86,250
16 86,250 3,250.90 751 2,500 83,750
17 83,750 3,229.14 729 2,500 81,250
18 81,250 3,207.37 707 2,500 78,750
19 78,750 3,185.61 686 2,500 76,250
20 76,250 3,163.84 664 2,500 73,750
21 73,750 3,142.08 642 2,500 71,250
22 71,250 3,120.31 620 2,500 68,750
23 68,750 3,098.55 599 2,500 66,250
24 66,250 4,326.78 577 3,750 62,500
25 62,500 3,044.13 544 2,500 60,000
26 60,000 3,022.37 522 2,500 57,500
27 57,500 3,000.60 501 2,500 55,000
28 55,000 2,978.84 479 2,500 52,500
29 52,500 2,957.07 457 2,500 50,000
30 50,000 2,935.31 435 2,500 47,500
31 47,500 2,913.54 414 2,500 45,000
32 45,000 2,891.78 392 2,500 42,500
33 42,500 2,870.01 370 2,500 40,000
34 40,000 2,848.25 348 2,500 37,500
35 37,500 2,826.48 326 2,500 35,000
36 35,000 4,054.71 305 3,750 31,250
37 31,250 2,772.07 272 2,500 28,750
38 28,750 2,750.30 250 2,500 26,250
39 26,250 2,728.54 229 2,500 23,750
40 23,750 2,706.77 207 2,500 21,250
41 21,250 2,685.01 185 2,500 18,750
42 18,750 2,663.24 163 2,500 16,250
43 16,250 2,641.47 141 2,500 13,750
44 13,750 2,619.71 120 2,500 11,250
45 11,250 2,597.94 98 2,500 8,750
46 8,750 2,576.18 76 2,500 6,250
47 6,250 2,554.41 54 2,500 3,750
48 3,750 3,782.65 33 3,750 -
125,000
suales durante 4 años
ancelar año vencido durante los 4 años del credito
EJERCICIOS
1. Una persona se ha propuesto depositar $ 320 mensualmente durante 2 años (24 meses) en una cuenta bancaria que paga el 18 % an
¿Cuál será la cantidad acumulada al final de los dos años considerando que el banco capitaliza mensualmente los intereses?
PAGO MES 320,000 ANUALIDADES
i= 1.50% mes VF =
PERIODOS= 24
VF =
VF= 320,000x (1+0,015)^24)-1 P=
0.015 i=
n=
VF= 137,441
0.015 VF=
VF= 9,162,726.65
VF=
VF=
320,000
FUNCION= VF con pago
$ 9,162,726.65
2. Una persona ha obtenido un prestamo para vehiculo, por el cual paga una cuota de $ 550,000 mensuales a una tasa de inte
el credito se pacto a 36 meses . Cual sera el valor que pagara al cabo de los 3 años?
VF= ?
CUOTA 550,000
i= 2.10%
n= 36
VF = P x (( 1+ i)^n-1)
i
VF= 550,000 x ((1+0,021)^36-1)

0.021
i= 2.10%
VF= 612,223 612,223
0.021 2.10%
VF= 29,153,468.40
550,000
FUNCION= VF
VF= $ 29,153,468.40
$ 29,153,468.40
3. Ejemplos valor presente de una anualidad:

. Una empresa tiene en su cartera de activos 10 pagarés de $ 200,000 cada uno y con vencimientos mensuales consecutivos. E
La empresa necesita liquidez y planea venderlos a un banco, el cual ha aceptado la transacción considerando una tasa de inte
¿Que cantidad recibirá la empresa si se realiza la operación? En otras palabras, ¿cuál es el valor presente de estos pagarés?
•VP= P x 1- (1+i)^-n
• (i )
P= 200,000
i= 2%
N= 10
VP= 35,930
0.02
VP= 1,796,517.00
VP= $ 1,796,517.00
$ 1,796,517.00 $ 1,796,517.00
CALCULO DE LA CUOTA
4. ejemplo calculo de la cuota cuando sabemos el VALOR FUTURO de la obligacion
•Una empresa tiene una deuda de $ 1,000,000 a pagar en un único pago dentro de 10 meses y desea pagar en 10 cuotas men
¿Cuál es el valor del pago mensual si la tasa de interés mensual es del 1% (12% anual)?
P = VF x i
(1+i)^n -1
VF= 1,000,000
i= 1%
n= 10
cuota P= 95,582
pago = 95,582
funcion PAGO excell

$ 95,582.08 -$ 95,582.08
$ 95,582.08
5. CALCULO DE LA CUOTA CUANDO CONOCEMOS EL VALOR ACTUAL
Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante los próximo
Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anu
Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1,250,000 desea utilizarlos para asegurarse un ingreso fijo mensual durante los próximo
Datos: Valor presente = 1,250,000, número de meses = 36; tasa de interés mensual = 0.8%.
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 1,250,000
i= 0.80%
n= 36
cuota= 40,099.64
Si retira $ 40,099.64 cada fin de mes la cuenta bancaria se agota en 3 años.
FUNCION :PAGO
$ 40,099.64
$ 40,099.64
AMORTIZACIONES
Se vende un LOTE en $ 300,000,000 a pagar la mitad al contado y el resto en 5 abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de interés a
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 150,000,000
i= 8.0%
n= 5
pago= 37,568,468.19
FUNCION PAGO
$ 37,568,468.19
$ 37,568,468.19

1 150,000,000 37,568,468 12,000,000
2 124,431,532 37,568,468 9,954,523
3 96,817,586 37,568,468 7,745,407
4 66,994,525 37,568,468 5,359,562
5 34,785,619 37,568,468 2,782,849
Ejemplo Elaborar una tabla de amortización para un préstamo de $1.000, con plazo de 3 meses y tasa de financiación del 1% p
VP=$1.000 n=3 meses
ip=1% p.mes
Cuota= ?
(1-(1+i)^-n)
VP= 1,000
i= 1.0%
n= 3
CUOTA= ?
pago= 340.02 340.0

$ 340.02 $ 340.02

1 1,000 340.022 10
2 670 340.022 7
3 337 340.022 3
Análisis para el primer mes: Intereses causados y pagados para el primer mes: Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1
El Saldo de la deuda al final del primer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actu

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 - -
Análisis para el segundo mes: Intereses causados y pagados para el segundo mes: Interés = saldo * tasa periódica Interés = $6
El saldo de la deuda al final del segundo mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actu

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 340 3
El Saldo de la deuda al final del tercer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual
8.Una persona compra un apto por 180.000.000 a una tasa del 19,2% anual ( 1,6% mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 m
FORMULA P= VP x i
(1-(1+i)^-n)
VP= 180,000,000
i= 1.6%
n= 36
CUOTA= 6,616,299.27 6,616,299.27
FUNCION PAGO
$ 6,616,299.27
$ 6,616,299.27

1 180,000,000 6,616,299 2,880,000
2 176,263,701 6,616,299 2,820,219
3 172,467,621 6,616,299 2,759,482
4 168,610,803 6,616,299 2,697,773
5 164,692,277 6,616,299 2,635,076
6 160,711,054 6,616,299 2,571,377
7 156,666,132 6,616,299 2,506,658
8 152,556,491 6,616,299 2,440,904
9 148,381,095 6,616,299 2,374,098
10 144,138,893 6,616,299 2,306,222
11 139,828,816 6,616,299 2,237,261
12 135,449,778 6,616,299 2,167,196
13 131,000,675 6,616,299 2,096,011
14 126,480,387 6,616,299 2,023,686
15 121,887,774 6,616,299 1,950,204
16 117,221,679 6,616,299 1,875,547
17 112,480,927 6,616,299 1,799,695
18 107,664,322 6,616,299 1,722,629
19 102,770,652 6,616,299 1,644,330
20 97,798,683 6,616,299 1,564,779
21 92,747,163 6,616,299 1,483,955
22 87,614,818 6,616,299 1,401,837
23 82,400,356 6,616,299 1,318,406
24 77,102,462 6,616,299 1,233,639
25 71,719,803 6,616,299 1,147,517
26 66,251,020 6,616,299 1,060,016
27 60,694,737 6,616,299 971,116
28 55,049,554 6,616,299 880,793
29 49,314,047 6,616,299 789,025
30 43,486,773 6,616,299 695,788
31 37,566,262 6,616,299 601,060
32 31,551,023 6,616,299 504,816
33 25,439,540 6,616,299 407,033
34 19,230,273 6,616,299 307,684
35 12,921,658 6,616,299 206,747
36 6,512,106 6,616,299 104,194

Se compra Un vehiculo Financiado a 5 años con un credito de 60,000,000

tasa del 18% anual financiado a 36 meses
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 60,000,000
i= 1.5%
n= 36
CUOTA= 2,169,143.73

1 60,000,000 2,566,667 900,000
2 58,333,333 2,541,667 875,000
3 56,666,667 2,516,667 850,000
4 55,000,000 2,491,667 825,000
5 53,333,333 2,466,667 800,000
6 51,666,667 2,441,667 775,000
7 50,000,000 2,416,667 750,000
8 48,333,333 2,391,667 725,000
9 46,666,667 2,366,667 700,000
10 45,000,000 2,341,667 675,000
11 43,333,333 2,316,667 650,000
12 41,666,667 2,291,667 625,000
13 40,000,000 2,266,667 600,000
14 38,333,333 2,241,667 575,000
15 36,666,667 2,216,667 550,000
16 35,000,000 2,191,667 525,000
17 33,333,333 2,166,667 500,000
18 31,666,667 2,141,667 475,000
19 30,000,000 2,116,667 450,000
20 28,333,333 2,091,667 425,000
21 26,666,667 2,066,667 400,000
22 25,000,000 2,041,667 375,000
23 23,333,333 2,016,667 350,000
24 21,666,667 1,991,667 325,000
25 20,000,000 1,966,667 300,000
26 18,333,333 1,941,667 275,000
27 16,666,667 1,916,667 250,000
28 15,000,000 1,891,667 225,000
29 13,333,333 1,866,667 200,000
30 11,666,667 1,841,667 175,000
31 10,000,000 1,816,667 150,000
32 8,333,333 1,791,667 125,000
33 6,666,667 1,766,667 100,000
34 5,000,000 1,741,667 75,000
35 3,333,333 1,716,667 50,000
36 1,666,667 1,691,667 25,000
76,650,000 16,650,000

1 60,000,000 2,169,144 900,000
2 58,730,856 2,169,144 880,963
3 57,442,675 2,169,144 861,640
4 56,135,172 2,169,144 842,028
5 54,808,056 2,169,144 822,121
6 53,461,033 2,169,144 801,915
7 52,093,804 2,169,144 781,407
8 50,706,068 2,169,144 760,591
9 49,297,515 2,169,144 739,463
10 47,867,834 2,169,144 718,018
11 46,416,708 2,169,144 696,251
12 44,943,815 2,169,144 674,157
13 43,448,828 2,169,144 651,732
14 41,931,417 2,169,144 628,971
15 40,391,244 2,169,144 605,869
16 38,827,969 2,169,144 582,420
17 37,241,245 2,169,144 558,619
18 35,630,720 2,169,144 534,461
19 33,996,037 2,169,144 509,941
20 32,336,834 2,169,144 485,053
21 30,652,743 2,169,144 459,791
22 28,943,390 2,169,144 434,151
23 27,208,397 2,169,144 408,126
24 25,447,380 2,169,144 381,711
25 23,659,947 2,169,144 354,899
26 21,845,702 2,169,144 327,686
27 20,004,244 2,169,144 300,064
28 18,135,164 2,169,144 272,027
29 16,238,047 2,169,144 243,571
30 14,312,474 2,169,144 214,687
31 12,358,018 2,169,144 185,370
32 10,374,244 2,169,144 155,614
33 8,360,714 2,169,144 125,411
34 6,316,981 2,169,144 94,755
35 4,242,592 2,169,144 63,639
36 2,137,087 2,169,144 32,056
78,089,174 18,089,174
Cuota = = VF x i
(1+i)^n -1
VF= 5,000
i= 1%
n= 3
cuota P= 1650.11
pago = 1650.11

$ 1,650.11
$ 1,650.11
INTS FIJO CRECIMIENTO

MES DEPOSITO GANADO CUOTA AHORRO
1 1650.11 0 0
2 1650.11 16.50 1666.61
3 1650.11 33.17 1683.28
eses) en una cuenta bancaria que paga el 18 % anual de interés (1.5 % mensual).
taliza mensualmente los intereses?
ANUALIDADES
P x (( 1+ i)^n-1)
i
Valor Futuro
Pago por periodico
Tasa Interes
Numero de periodos
75000x(1+0,01)^60-1
0.01
136251.252392307
0.01
13,625,125
a de $ 550,000 mensuales a una tasa de interes 2,1% mes

con vencimientos mensuales consecutivos. El primero de ellos vence dentro de un mes.
a transacción considerando una tasa de interés de referencia del 24% anual (2% mensual).
uál es el valor presente de estos pagarés?
e 10 meses y desea pagar en 10 cuotas mensuales iguales a fin de mes.

arse un ingreso fijo mensual durante los próximos tres años.
una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera constante la tasa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos lo
arse un ingreso fijo mensual durante los próximos tres años. Con tal propósito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30 días y u
uales vencidos de igual valor. La tasa de interés aplicable es del 8% anual.

eben realizar para amortizar el préstamo
25,568,468 124,431,532
27,613,946 96,817,586
29,823,061 66,994,525
32,208,906 34,785,619
34,785,619 0
o de 3 meses y tasa de financiación del 1% periódica mensual.

330 670
333 337
337 (0)
Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1.000* 1% Interés = $10
ono = (340 – 10) …... Abono = 330
ono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actual = $ 670

330 670
333 337
-
Interés = saldo * tasa periódica Interés = $670 * 1% Interés = $ 7
no = 340 – 7 Abono = 333
bono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actual = $ 337

330 670
333 337
337 0
= 340 – 3 Abono = 337
no Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual = $ 0
no se usan”).
mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 meses )

3,736,299 176,263,701
3,796,080 172,467,621
3,856,817 168,610,803
3,918,526 164,692,277
3,981,223 160,711,054
4,044,922 156,666,132
4,109,641 152,556,491
4,175,395 148,381,095
4,242,202 144,138,893
4,310,077 139,828,816
4,379,038 135,449,778
4,449,103 131,000,675
4,520,288 126,480,387
4,592,613 121,887,774
4,666,095 117,221,679
4,740,752 112,480,927
4,816,604 107,664,322
4,893,670 102,770,652
4,971,969 97,798,683
5,051,520 92,747,163
5,132,345 87,614,818
5,214,462 82,400,356
5,297,894 77,102,462
5,382,660 71,719,803
5,468,782 66,251,020
5,556,283 60,694,737
5,645,183 55,049,554
5,735,506 49,314,047
5,827,275 43,486,773
5,920,511 37,566,262
6,015,239 31,551,023
6,111,483 25,439,540
6,209,267 19,230,273
6,308,615 12,921,658
6,409,553 6,512,106
6,512,106 0
ono a capital es igual)

1,666,666.67 58,333,333
1,666,666.67 56,666,667
1,666,666.67 55,000,000
1,666,666.67 53,333,333
1,666,666.67 51,666,667
1,666,666.67 50,000,000
1,666,666.67 48,333,333
1,666,666.67 46,666,667
1,666,666.67 45,000,000
1,666,666.67 43,333,333
1,666,666.67 41,666,667
1,666,666.67 40,000,000
1,666,666.67 38,333,333
1,666,666.67 36,666,667
1,666,666.67 35,000,000
1,666,666.67 33,333,333
1,666,666.67 31,666,667
1,666,666.67 30,000,000
1,666,666.67 28,333,333
1,666,666.67 26,666,667
1,666,666.67 25,000,000
1,666,666.67 23,333,333
1,666,666.67 21,666,667
1,666,666.67 20,000,000
1,666,666.67 18,333,333
1,666,666.67 16,666,667
1,666,666.67 15,000,000
1,666,666.67 13,333,333
1,666,666.67 11,666,667
1,666,666.67 10,000,000
1,666,666.67 8,333,333
1,666,666.67 6,666,667
1,666,666.67 5,000,000
1,666,666.67 3,333,333
1,666,666.67 1,666,667
1,666,666.67 0
60,000,000.00

1,269,143.73 58,730,856
1,288,180.89 57,442,675
1,307,503.60 56,135,172
1,327,116.16 54,808,056
1,347,022.90 53,461,033
1,367,228.24 52,093,804
1,387,736.66 50,706,068
1,408,552.71 49,297,515
1,429,681.01 47,867,834
1,451,126.22 46,416,708
1,472,893.11 44,943,815
1,494,986.51 43,448,828
1,517,411.31 41,931,417
1,540,172.48 40,391,244
1,563,275.07 38,827,969
1,586,724.19 37,241,245
1,610,525.05 35,630,720
1,634,682.93 33,996,037
1,659,203.17 32,336,834
1,684,091.22 30,652,743
1,709,352.59 28,943,390
1,734,992.88 27,208,397
1,761,017.77 25,447,380
1,787,433.04 23,659,947
1,814,244.53 21,845,702
1,841,458.20 20,004,244
1,869,080.07 18,135,164
1,897,116.28 16,238,047
1,925,573.02 14,312,474
1,954,456.62 12,358,018
1,983,773.46 10,374,244
2,013,530.07 8,360,714
2,043,733.02 6,316,981
2,074,389.01 4,242,592
2,105,504.85 2,137,087
2,137,087.42 (0)
60,000,000.00

1650.11 1%
3316.72 1%
5000.00 1%
qué cantidad debería retirar todos los meses para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se hubiese agotado por completo?
a bancaria renovable cada 30 días y una tasa de interés mensual del 0.8% (9.6% anual). Suponiendo que se mantuviera constante la tasa de interés, ¿q
hubiese agotado por completo?
ra constante la tasa de interés, ¿qué cantidad debería retirar todos los meses para que al final de los tres años la cantidad depositada inicialmente se h
ntidad depositada inicialmente se hubiese agotado por completo?
AMORTIZACIONES
Se vende un LOTE en $ 300,000,000 a pagar la mitad al contado y el resto en 5 abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de inte
FORMULA P= VP x i
1-(1+i)^-n
VP= 150,000,000
i= 8.0%
n= 5
pago= 37,568,468.19
FUNCION PAGO
$ 37,568,468.19
$ 37,568,468.19

1 150,000,000 37,568,468 12,000,000
2 124,431,532 37,568,468 9,954,523
3 96,817,586 37,568,468 7,745,407
4 66,994,525 37,568,468 5,359,562
5 34,785,619 37,568,468 2,782,849
Ejemplo Elaborar una tabla de amortización para un préstamo de $1.000, con plazo de 3 meses y tasa de financiación del 1
VP=$1.000 n=3 meses
ip=1% p.mes
Cuota= ?
1-(1+i)^-n
VP= 1,000
i= 1.0%
n= 3
CUOTA= ?
pago= 340.02

$ 340.02 $ 340.02

1 1,000 340.022 10
2 670 340.022 7
3 337 340.022 3
Análisis para el primer mes: Intereses causados y pagados para el primer mes: Interés = Saldo * Tasa periódica Interés =
El Saldo de la deuda al final del primer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo a

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 - -
Análisis para el segundo mes: Intereses causados y pagados para el segundo mes: Interés = saldo * tasa periódica Interés
El saldo de la deuda al final del segundo mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo a

1 1,000 340 10
2 670 340 7
3 337 340 3
El Saldo de la deuda al final del tercer mes, es: Saldo actual = saldo anterior – abono Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo act
3.Una persona compra un apto por 180.000.000 a una tasa del 19,2% anual ( 1,6% mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 3
FORMULA P= VP x i P= 3,700,966
( 1-(1+i)^-n) 3,700,966
VP= Valor Presente o Actual 1.4%

VP= 75,000,000
i= 1.4% cuota ???
n= 24
CUOTA= z
FUNCION PAGO 3,700,966
$ 3,700,966.38

1 75,000,000 3,700,966 1,050,000
2 72,349,034 3,700,966 1,012,886
3 69,660,954 3,700,966 975,253
4 66,935,241 3,700,966 937,093
5 64,171,368 3,700,966 898,399
6 61,368,800 3,700,966 859,163
7 58,526,997 3,700,966 819,378
8 55,645,409 3,700,966 779,036
9 52,723,478 3,700,966 738,129
10 49,760,641 3,700,966 696,649
11 46,756,323 3,700,966 654,589
12 43,709,945 3,700,966 611,939
13 40,620,918 3,700,966 568,693
14 37,488,645 3,700,966 524,841
15 34,312,519 3,700,966 480,375
16 31,091,928 3,700,966 435,287
17 27,826,249 3,700,966 389,567
18 24,514,850 3,700,966 343,208
19 21,157,091 3,700,966 296,199
20 17,752,324 3,700,966 248,533
21 14,299,890 3,700,966 200,198
22 10,799,122 3,700,966 151,188
23 7,249,344 3,700,966 101,491
24 3,649,868 3,700,966 51,098
25 0 3,700,966 0
26 (3,700,966) 3,700,966 (51,814)
27 (7,453,746) 3,700,966 (104,352)
28 (11,259,065) 3,700,966 (157,627)
29 (15,117,658) 3,700,966 (211,647)
30 (19,030,272) 3,700,966 (266,424)
31 (22,997,662) 3,700,966 (321,967)
32 (27,020,596) 3,700,966 (378,288)
33 (31,099,851) 3,700,966 (435,398)
34 (35,236,215) 3,700,966 (493,307)
35 (39,430,488) 3,700,966 (552,027)
36 (43,683,481) 3,700,966 (611,569)
10,238,773

Se compra Un vehiculo Financiado a 5 años con un credito de $60,000,000

tasa del 1.5% Mensual financiado a 36 meses
FORMULA P= VP x i
( 1-(1+i)^-n)
VP= 60,000,000
i= 1.5%
n= 36
CUOTA= 2,169,143.73
Con Funcion Financiera "PAGO" $ 2,169,143.73

1 60,000,000 2,566,667 900,000
2 58,333,333 2,541,667 875,000
3 56,666,667 2,516,667 850,000
4 55,000,000 2,491,667 825,000
5 53,333,333 2,466,667 800,000
6 51,666,667 2,441,667 775,000
7 50,000,000 2,416,667 750,000
8 48,333,333 2,391,667 725,000
9 46,666,667 2,366,667 700,000
10 45,000,000 2,341,667 675,000
11 43,333,333 2,316,667 650,000
12 41,666,667 2,291,667 625,000
13 40,000,000 2,266,667 600,000
14 38,333,333 2,241,667 575,000
15 36,666,667 2,216,667 550,000
16 35,000,000 2,191,667 525,000
17 33,333,333 2,166,667 500,000
18 31,666,667 2,141,667 475,000
19 30,000,000 2,116,667 450,000
20 28,333,333 2,091,667 425,000
21 26,666,667 2,066,667 400,000
22 25,000,000 2,041,667 375,000
23 23,333,333 2,016,667 350,000
24 21,666,667 1,991,667 325,000
25 20,000,000 1,966,667 300,000
26 18,333,333 1,941,667 275,000
27 16,666,667 1,916,667 250,000
28 15,000,000 1,891,667 225,000
29 13,333,333 1,866,667 200,000
30 11,666,667 1,841,667 175,000
31 10,000,000 1,816,667 150,000
32 8,333,333 1,791,667 125,000
33 6,666,667 1,766,667 100,000
34 5,000,000 1,741,667 75,000
35 3,333,333 1,716,667 50,000
36 1,666,667 1,691,667 25,000
76,650,000 16,650,000

1 60,000,000 2,169,144 900,000
2 58,730,856 2,169,144 880,963
3 57,442,675 2,169,144 861,640
4 56,135,172 2,169,144 842,028
5 54,808,056 2,169,144 822,121
6 53,461,033 2,169,144 801,915
7 52,093,804 2,169,144 781,407
8 50,706,068 2,169,144 760,591
9 49,297,515 2,169,144 739,463
10 47,867,834 2,169,144 718,018
11 46,416,708 2,169,144 696,251
12 44,943,815 2,169,144 674,157
13 43,448,828 2,169,144 651,732
14 41,931,417 2,169,144 628,971
15 40,391,244 2,169,144 605,869
16 38,827,969 2,169,144 582,420
17 37,241,245 2,169,144 558,619
18 35,630,720 2,169,144 534,461
19 33,996,037 2,169,144 509,941
20 32,336,834 2,169,144 485,053
21 30,652,743 2,169,144 459,791
22 28,943,390 2,169,144 434,151
23 27,208,397 2,169,144 408,126
24 25,447,380 2,169,144 381,711
25 23,659,947 2,169,144 354,899
26 21,845,702 2,169,144 327,686
27 20,004,244 2,169,144 300,064
28 18,135,164 2,169,144 272,027
29 16,238,047 2,169,144 243,571
30 14,312,474 2,169,144 214,687
31 12,358,018 2,169,144 185,370
32 10,374,244 2,169,144 155,614
33 8,360,714 2,169,144 125,411
34 6,316,981 2,169,144 94,755
35 4,242,592 2,169,144 63,639
36 2,137,087 2,169,144 32,056
78,089,174 18,089,174
Cuota = = VF x i
(1+i)^n -1
VF= 5,000
i= 1%
n= 3
cuota P= 1650.11
pago = 1650.11

$ 1,650.11
$ 1,650.11
INTS FIJO CRECIMIENTO

MES DEPOSITO GANADO CUOTA AHORRO
1 1650.11 0 0
2 1650.11 16.50 1666.61
3 1650.11 33.17 1683.28
0.012272234429
uales vencidos de igual valor. La tasa de interés aplicable es del 8% anual.
eben realizar para amortizar el préstamo

25,568,468 124,431,532
27,613,946 96,817,586
29,823,061 66,994,525
32,208,906 34,785,619
34,785,619 0
o de 3 meses y tasa de financiación del 1% periódica mensual.

330 670
333 337
337 (0)
Interés = Saldo * Tasa periódica Interés = $1.000* 1% Interés = $10
ono = (340 – 10) …... Abono = 330
ono Saldo actual = $1.000 - $ 330 Saldo actual = $ 670

330 670
333 337
-
Interés = saldo * tasa periódica Interés = $670 * 1% Interés = $ 7
no = 340 – 7 Abono = 333
bono Saldo actual = $ 670 - $ 333 Saldo actual = $ 337

330 670
333 337
337 0
= 340 – 3 Abono = 337
no Saldo actual = $ 337 - $ 337 Saldo actual = $ 0
no se usan”).
mes). El plazo atorgado es de 3 años ( 36 meses )
180,000,000

2,650,966 72,349,034
2,688,080 69,660,954
2,725,713 66,935,241
2,763,873 64,171,368
2,802,567 61,368,800
2,841,803 58,526,997
2,881,588 55,645,409
2,921,931 52,723,478
2,962,838 49,760,641
3,004,317 46,756,323
3,046,378 43,709,945
3,089,027 40,620,918
3,132,274 37,488,645
3,176,125 34,312,519
3,220,591 31,091,928
3,265,679 27,826,249
3,311,399 24,514,850
3,357,758 21,157,091
3,404,767 17,752,324
3,452,434 14,299,890
3,500,768 10,799,122
3,549,779 7,249,344
3,599,476 3,649,868
3,649,868 0
3,700,966 (3,700,966)
3,752,780 (7,453,746)
3,805,319 (11,259,065)
3,858,593 (15,117,658)
3,912,614 (19,030,272)
3,967,390 (22,997,662)
4,022,934 (27,020,596)
4,079,255 (31,099,851)
4,136,364 (35,236,215)
4,194,273 (39,430,488)
4,252,993 (43,683,481)
4,312,535 (47,996,017)
122,996,017
ono a capital es igual)

1,666,666.67 58,333,333
1,666,666.67 56,666,667
1,666,666.67 55,000,000
1,666,666.67 53,333,333
1,666,666.67 51,666,667
1,666,666.67 50,000,000
1,666,666.67 48,333,333
1,666,666.67 46,666,667
1,666,666.67 45,000,000
1,666,666.67 43,333,333
1,666,666.67 41,666,667
1,666,666.67 40,000,000
1,666,666.67 38,333,333
1,666,666.67 36,666,667
1,666,666.67 35,000,000
1,666,666.67 33,333,333
1,666,666.67 31,666,667
1,666,666.67 30,000,000
1,666,666.67 28,333,333
1,666,666.67 26,666,667
1,666,666.67 25,000,000
1,666,666.67 23,333,333
1,666,666.67 21,666,667
1,666,666.67 20,000,000
1,666,666.67 18,333,333
1,666,666.67 16,666,667
1,666,666.67 15,000,000
1,666,666.67 13,333,333
1,666,666.67 11,666,667
1,666,666.67 10,000,000
1,666,666.67 8,333,333
1,666,666.67 6,666,667
1,666,666.67 5,000,000
1,666,666.67 3,333,333
1,666,666.67 1,666,667
1,666,666.67 0
60,000,000.00

1,269,143.73 58,730,856
1,288,180.89 57,442,675
1,307,503.60 56,135,172
1,327,116.16 54,808,056
1,347,022.90 53,461,033
1,367,228.24 52,093,804
1,387,736.66 50,706,068
1,408,552.71 49,297,515
1,429,681.01 47,867,834
1,451,126.22 46,416,708
1,472,893.11 44,943,815
1,494,986.51 43,448,828
1,517,411.31 41,931,417
1,540,172.48 40,391,244
1,563,275.07 38,827,969
1,586,724.19 37,241,245
1,610,525.05 35,630,720
1,634,682.93 33,996,037
1,659,203.17 32,336,834
1,684,091.22 30,652,743
1,709,352.59 28,943,390
1,734,992.88 27,208,397
1,761,017.77 25,447,380
1,787,433.04 23,659,947
1,814,244.53 21,845,702
1,841,458.20 20,004,244
1,869,080.07 18,135,164
1,897,116.28 16,238,047
1,925,573.02 14,312,474
1,954,456.62 12,358,018
1,983,773.46 10,374,244
2,013,530.07 8,360,714
2,043,733.02 6,316,981
2,074,389.01 4,242,592
2,105,504.85 2,137,087
2,137,087.42 (0)
60,000,000.00

1650.11 1%
3316.72 1%
5000.00 1%
1.Se requiere calcular valor final obtenido en un periodo de 20 trimestres, si el señor David invierte $ 1.000.000 en un banco e
VP= 1,000,000
i= 5% trim
N= 20
VF= ?
VF= 2,653,297.71
vf= $ 2,653,297.71
2.La señora Juliana desea saber ¿Cuál deberá ser el valor que debe depositar el día de hoy en una entidad financiera, para que
VP= ?
VF= 40,000,000
N= 6 AÑOS
i= 32% ANUAL
VP= 7,561,647.08
VP= 7,561,647.08
3.Analizar y responder ¿Cuánto tiempo debe el señor Javier dejar invertida en una cuenta bancaria la suma de $ 25.000.000 pa
N= ?
VP= 25,000,000
VF= 74,500,000
i= 3% BIM
N= 36.9 BIM 36.9
4.¿Cuál será la rentabilidad trimestral de la señora María, si hoy decide invertir la suma de $ 1.500.000 para poder retirar al ca
i= ?
VP= 1,500,000
VF= 2,000,000
n= 12
i= 2.4%
5.¿Cuánto tiempo debe dejar el señor Robinson invertida la suma de $ 25.000.000 para que al finalizar la operación financiera
n= ?
VP= 25,000,000
VF= 50,000,000 50000000
i= 10%
n= 7.3 PERIODOS 7.27254089734
Se aplica fx excel: P Duracion
6.Calcular ¿Cuánto sería el interés simple generado al finalizar una operación financiera, teniendo en cuenta que el inversionis
INTS SIMPLE= ?
K= 15,000,000
i= 2% MES
N= 5 AÑOS
ints simple= 18,000,000
7.Determine cuánto debe invertir hoy el señor Miguel Antonio en un banco el cual, al cabo de 10 años devolverá la suma de $
INTERES COMPUESTO INTERES SIMPLE
VP= ? vf= vp*i*n
N= 10 años vp= vf/(i*N)
vf= 35,000,000 vp= 9,722,222
i= 6% BIM
VP= 1,061,002 vf= 35,000,000
VP= $ 1,061,002
8.Se solicita que sea realizado el cálculo del valor final obtenido al finalizar un periodo de 10 trimestres, teniendo en cuenta un
VF= ?
N= 10 trim
VA= 1,000,000
i= 10% sem
VF= 1,628,895
vf= $ 1,628,895
vf= ?
N= 30 sem
VP= 1,000,000
i= 5% sem
VF= $ 4,321,942.38
41773248
vierte $ 1.000.000 en un banco el cual le reconocerá un 5 % trimestral.
una entidad financiera, para que pueda disponer de la suma de $ 40.000.000 teniendo en cuenta un periodo de tiempo de 6 años, y con u
ncaria la suma de $ 25.000.000 para que pueda retirar $ 74.500.000 en una entidad financiera que le reconocerá el 3 % bimestral?
1.500.000 para poder retirar al cabo de 3 años la suma de $ 2.000.000?
l finalizar la operación financiera el señor Javier pueda disponer de $ 50.000.000? Tenga en cuenta que el banco reconoce una tasa del 10
endo en cuenta que el inversionista hace una inversión de $ 15.000.000 en el Banco X, el inversionista y el banco pactan una tasa de interé
e 10 años devolverá la suma de $ 35.000.000. La entidad reconoce una tasa de interés del 6 % simple bimestral.
VP= 7,608,695
VF= 27,391,302
rimestres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera
rimestres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera
do de tiempo de 6 años, y con una tasa de interés pagada por la entidad de 32 % anual?
ocerá el 3 % bimestral?
banco reconoce una tasa del 10 %.
banco pactan una tasa de interés del 2 % simple mensual, y un plazo de cinco (5) años?
endo por la operación financiera una tasa de interés del 10 % semestral.
endo por la operación financiera una tasa de interés del 10 % semestral.

1.Se requiere calcular valor final obtenido en un periodo de 20 trimestres, si el señor David invierte $ 1.000.000 en un banco e
VP= 1,000,000
i= 5% trim VF= 2,653,297.71
N= 20 vf= $ 2,653,297.71
VF= ?
VF= 2,653,297.71
vf= $ 2,653,297.71
2.La señora Juliana desea saber ¿Cuál deberá ser el valor que debe depositar el día de hoy en una entidad financiera, para que
VP= ?
VF= 40,000,000 VP= 7,561,647
N= 6 AÑOS $ 7,561,647.08
i= 32% ANUAL
VP= 7,561,647.08
VP= 7,561,647.08
3.Analizar y responder ¿Cuánto tiempo debe el señor Javier dejar invertida en una cuenta bancaria la suma de $ 25.000.000 pa
N= ?
VP= 25,000,000
VF= 74,500,000
i= 3% BIM
N= 36.9 BIM 36.9
36.9
4.¿Cuál será la rentabilidad trimestral de la señora María, si hoy decide invertir la suma de $ 1.500.000 para poder retirar al ca
i= ? 2.4%
VP= 1,500,000
VF= 2,000,000
n= 12
i= 2.4%
5.¿Cuánto tiempo debe dejar el señor Robinson invertida la suma de $ 25.000.000 para que al finalizar la operación financiera
n= ? 7.2725409
VP= 25,000,000
VF= 50,000,000
i= 10%
n= 7.3 PERIODOS
6.Calcular ¿Cuánto sería el interés simple generado al finalizar una operación financiera, teniendo en cuenta que el inversionis
INTS SIMPLE= ?
K= 15,000,000 vf
i= 2% MES
N= 5 AÑOS
ints simple= 18,000,000
7.Determine cuánto debe invertir hoy el señor Miguel Antonio en un banco el cual, al cabo de 10 años devolverá la suma de $
VP= ? vf= vp*i*n

N= 10 años vp= vf/(i*2)
vf= 35,000,000 9,722,222
i= 6% BIM
VP=
VP=
VF= ?
N= 10 trim
VA= 1,000,000
i= 10% sem
VF= 1,628,895 vf= $ 1,628,895

vf= $ 1,628,895
vf= ?
N= 30 sem
VP= 1,000,000
i= 5% sem
VF= $ 4,321,942.38
$ 4,321,942.38
41773248
e $ 1.000.000 en un banco el cual le reconocerá un 5 % trimestral.
entidad financiera, para que pueda disponer de la suma de $ 40.000.000 teniendo en cuenta un periodo de tiempo de 6 años, y con una t
a la suma de $ 25.000.000 para que pueda retirar $ 74.500.000 en una entidad financiera que le reconocerá el 3 % bimestral?
0.000 para poder retirar al cabo de 3 años la suma de $ 2.000.000?
alizar la operación financiera el señor Javier pueda disponer de $ 50.000.000? Tenga en cuenta que el banco reconoce una tasa del 10 %.
en cuenta que el inversionista hace una inversión de $ 15.000.000 en el Banco X, el inversionista y el banco pactan una tasa de interés de
años devolverá la suma de $ 35.000.000. La entidad reconoce una tasa de interés del 6 % simple bimestral.
stres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera una
stres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera una
e tiempo de 6 años, y con una tasa de interés pagada por la entidad de 32 % anual?
á el 3 % bimestral?
o reconoce una tasa del 10 %.
o pactan una tasa de interés del 2 % simple mensual, y un plazo de cinco (5) años?
por la operación financiera una tasa de interés del 10 % semestral.

taller de Matematicas Financieras
1.Se requiere calcular valor final obtenido en un periodo de 20 trimestres, si el señor David invierte $ 1.000.000 en un ban
2.La señora Juliana desea saber ¿Cuál deberá ser el valor que debe depositar el día de hoy en una entidad financiera, para
3.Analizar y responder ¿Cuánto tiempo debe el señor Javier dejar invertida en una cuenta bancaria la suma de $ 25.000.00
4.¿Cuál será la rentabilidad trimestral de la señora María, si hoy decide invertir la suma de $ 1.500.000 para poder retirar a
5.¿Cuánto tiempo debe dejar el señor Robinson invertida la suma de $ 25.000.000 para que al finalizar la operación financ
6.Calcular ¿Cuánto sería el interés simple generado al finalizar una operación financiera, teniendo en cuenta que el inversi
7.Determine cuánto debe invertir hoy el señor Miguel Antonio en un banco el cual, al cabo de 10 BIMESTRES devolverá la
8.Se solicita que sea realizado el cálculo del valor final obtenido al finalizar un periodo de 10 trimestres, teniendo en cuent
9.Se solicita que sea realizado el cálculo del valor final obtenido al finalizar un periodo de 30 trimestres, teniendo en cuent
e $ 1.000.000 en un banco el cual le reconocerá un 5 % trimestral.
entidad financiera, para que pueda disponer de la suma de $ 40.000.000 teniendo en cuenta un periodo de tiempo de 6 años, y con u
a la suma de $ 25.000.000 para que pueda retirar $ 74.500.000 en una entidad financiera que le reconocerá el 3 % bimestral?
0.000 para poder retirar al cabo de 3 años la suma de $ 2.000.000?
alizar la operación financiera el señor Javier pueda disponer de $ 50.000.000? Tenga en cuenta que el banco reconoce una tasa del 10
en cuenta que el inversionista hace una inversión de $ 15.000.000 en el Banco X, el inversionista y el banco pactan una tasa de interés
BIMESTRES devolverá la suma de $ 35.000.000. La entidad reconoce una tasa de interés del 6 % simple bimestral.
stres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera
stres, teniendo en cuenta una inversión de $ 1.000.000 en una institución bancaria que está reconociendo por la operación financiera
e tiempo de 6 años, y con una tasa de interés pagada por la entidad de 32 % anual?
á el 3 % bimestral?
o reconoce una tasa del 10 %.
o pactan una tasa de interés del 2 % simple mensual, y un plazo de cinco (5) años?

TABLA DE RETENCIONES EN LA FUENTE POR CONCEPTO AÑO 2018
UVT = $33,156
Num. SALARIALES A partir de UVT
Salarios, y pagos o abonos en cuenta por concepto de ingresos por honorarios y por
1 compensación por servicios personales obtenidos por las personas que informen que no 95
han contratado o vinculado dos (2) o más trabajadores asociados a la actividad.
Indemnizaciones salariales empleado sueldo superior a 10 SMMLV (Art. 401-3 E.T.)
2 N/A
DUR 1625 1.2.4.1.13
Num. HONORARIOS Y CONSULTORIA A partir de UVT
Honorarios y Comisiones (Cuando el beneficiario del pago sea una persona jurídica o
3 N/A
asimilada. DUR 1625 Art. 1.2.4.3.1
Honorarios y Comisiones cuando el beneficiario del pago sea una persona natural No
declarante (Art. 392 Inc 3), sera del 11% Para contratos que se firmen en el año gravable
4 N/A
o que la suma de los ingresos con el agente retenedor superen 3.300 uvt ($105.134.700
Por servicios
Uvt año 2017).deDUR
licenciamiento o derecho de uso de software. Los pagos o abonos en
1625 Art. 1.2.4.3.1
cuenta que se realicen a contribuyentes con residencia o domicilio en Colombia obligados
5 a presentar declaración del Impuesto sobre la renta y complementarios en el país. DUR N/A
1625 Art. 1.2.4.3.1
Por actividades de Parágrafo, para no
análisis, diseño, declarantes
desarrollo, la tarifa se aplica
implementación, segun lo establecido
mantenimiento, ajustes,
en el numeral
pruebas, 4
suministro y documentación, fases necesarias en la elaboración de programas
6 de informática, sean o no personalizados, así como el diseño de páginas web y N/A
consultoría en programas de informática. 1625 Art. 1.2.4.3.1 Parágrafo para no
declarantes la tarifa aplica segun lo establecido en el numeral 4
Contratos de consultoria y administración delegada diferentes del numeral 6. (Cuando el
7 N/A
beneficiario sea una persona jurídica o asimilada) DUR 1625 Art. 1.2.4.10.2
Contratos de consultoria y administración delegada P.N. No declarantes (La tarifa sera

8 N/A
del los
En 11% si cumple
contratos decon los mismos
consultoría requisitos
de obras del numeral
públicas 4) DUR
celebrados 1625 Art. 1.2.4.10.2
con personas jurídicas por
la Nación, los departamentos las Intendencias, las Comisarías, los Municipios , el Distrito
Especial e Bogotá los establecimientos públicos, las empresas industriales y comerciales
9 N/A
del Estado posea el noventa por ciento (90%) o más de su capital social cuyo
remuneración
Contratos se efectúe en
de consultoría coningeniería
base en el
demétodo de de
proyectos factor multiplicador.
infraestructura DUR 1625 Art.
y edificaciones,
1.2.4.10.1
que realicen las PN o PJ pública o privado, las sociedades de hecho, y demás entidades
10 N/A
a favor de PN o PJ y entidades contribuyentes obligadas a presentar declaración de
Renta. DUR
Contratos de1625 Art. 1.2.4.10.3.
consultoría en ingeniería de proyectos de infraestructura y edificaciones, a
favor de PN No obligadas a presentar declaración de Renta. La retencion para PN o
11 N/A
Uniones temporales Sera del 6% en los casos señalados en el numeral 4. DUR 1625 Art.
1.2.4.10.3.
Prestación de servicios de sísmica para el sector hidrocarburos. Pagos o abonos en
cuenta que realicen las personas jurídicas, las sociedades de hecho y las demás
12 N/A
entidades y personas naturales a PN, PJ o asimiladas obligados a declarar renta. DUR
1625 Art. 1.2.4.4.13. Para No declarantes de renta la tarifa es del 10%
Num. SERVICIOS A partir de UVT
13 Servicios en general personas jurídicas y asimiladas y PN declarantes de renta. DUR

4
1625 Art. 1.2.4.4.14.
14 Servicios en general PN no declarantes de renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.14. 4
15 Servicios de transporte nacional de carga (terrestre, aéreo o marítimo) DUR 1625 Art.
4
1.2.4.4.8.
16 Servicios de Transporte nacional de pasajeros (terrestre). DECLARANTES Y NO

27
DECLARANTE DUR 1625 Art. 1.2.4.10.6.
17 Servicio de transporte nacional de pasajeros (aéreo y marítimo) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.6. 4
18 Servicios prestados por Empresas Temporales de Empleo. (Sobre AIU Mayor o igual a 4
4
uvt) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10.
19 Servicios de vigilancia y aseo prestados por empresas de vigilancia y aseo. (Sobre AIU
4
Mayor o igual a 4 uvt). DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10.
Los servicios integrales de salud que involucran servicios calificados y no calificados,
20 prestados a un usuario por instituciones prestadoras de salud IPS, que comprenden
4
hospitalización, radiología, medicamentos, exámenes y análisis de laboratorios clínicos
(Art. 392 Inc 5 E.T.) DUR 1625 Art. 1.2.4.4.12.
21 Arrendamiento de Bienes Muebles. DUR 1625 Art. 1.2.4.4.10. N/A
22 Arrendamiento de Bienes Inmuebles. DECLARANTES Y NO DECLARANTES. DUR 1625

27
Art. 1.2.4.10.6.
23 Por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales que sean "declarantes

27
de renta" DUR 1625 Art. 1.2.4.10.9.
24 Por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales que no sean
27
declarantes de renta. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.9.
25 Servicio de Hoteles , Restaurantes y Hospedajes. DECLARANTES Y NO

4
DECLARANTES DUR 1625 Art. 1.2.4.10.6.
26 Contratos de construcción, urbanización y en general confección de obra material de bien

27
inmueble. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.
Num. COMPRAS A partir de UVT
27 Compras y otros ingresos tributarios en general DECLARANTE DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1. 27
Compras y otros ingresos tributarios en general NO DECLARANTE DUR 1625 Art.

28 27
1.2.4.9.1.
Compra de bienes y productos Agrícolas o Pecuarios sin procesamiento industrial . Con
29 procesamiento aplica la retención por compras, o en las compras de café pergamino tipo 92
federación DUR 1625 Art. 1.2.4.6.7.
30 Compra de Café Pergamino o cereza. DUR 1625 Art. 1.2.4.6.8. 160
Compra de Combustibles derivados del petróleo a favor de distribuidores mayoristas o

31 N/A
minoristas de combustibles. DUR 1625 Art. 1.2.4.10.5.
32 Adquision de Vehiculos. DUR 1625 Art. 1.2.4.6.9 N/A
Compra de oro por las sociedades de comercialización internacional. DUR 1625 Art.
33 N/A
1.2.4.6.9
Adquisicion de Bienes raices para vivienda de habitación por las primeras 20.000 uvt.
34 20,000
DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.
Adquisicion de Bienes raices para vivienda de habitación sobre el exceso de las primeras
35 20,000
20.000 uvt. DUR 1625 Art. 1.2.4.9.1.
Adquisicion de Bienes raices uso diferente a vivienda de habitación. DUR 1625 Art.
36 27
1.2.4.9.1.
Enajenación de activos fijos por parte de una persona natural o juridica (Art. 398, 399 y
37 368-2 E.T.) o venta de bienes inmuebles vendedor persona natual. DUR 1625 Art. N/A
1.2.4.5.1.
Num. OTROS A partir de UVT
38 Pagos a establecimientos comerciales que aceptan como medio de pago las tarjetas
N/A
débito o crédito. DUR 1625 Art. 1.3.2.1.8.
39 Loterías, Rifas, Apuestas y similares. DUR 1625 Art. 1.2.5.1. 48
Premios obtenidos por el propietario del caballo o can en concursos hípicos o similares.
40 N/A
DUR 1625 Art. 1.2.5.4.
Colocacion independiente de juegos de suerte y azar. Los ingresos diarios de cada
41 5
colocador debe exceder de 5 UVT (Art. 401-1 E.T.)
Indeminizaciones diferentes a las salariales y a las percibidas en demandas contra el
42 N/A
estado (Art. 401-2 E.T.)
43 Rendimientos Financieros Provenientes de titulos de renta fija, contemplados en el

N/A
Decreto 700 de 1997. DUR 1625 Art. 1.2.4.2.83
44 Rendimientos financieros en general Art. 395, 396 y DUR 1625 Art. 1.2.4.2.5 N/A
45 Rendimienos financieros provenientes de títulos de denominación en moneda extranjera

N/A
DUR 1625 Art. 1.2.4.2.56
46 Ingresos provenientes de las operaciones realizadas a través de instrumentos financieros

N/A
derivados.Dcto 2418 de 2013 Art. 1
47 Intereses originados en operaciones activas de crédito u operaciones de mutuo

N/A
comercial. DUR 1625 Art. 1.2.4.2.85
Dividendos y participaciones gravadas año gravable 2016 y anteriores, No declarantes
48 residentes, sociedades u otras entidades extranjeras, por personas naturales sin
N/A
residencia en Colombia y por sucesiones ilíquidas de causantes que no eran residentes
en Colombia DUR 1625 Art. 1.2.4.7.1.
49 Dividendos y participaciones gravadas año gravable 2016 y anteriores. Declarantes. DUR
1400
1625 Art. 1.2.4.7.1.
Por actividades de estudios de mercado y la realización de encuestas de opinión pública
50 que se efectúen a las personas jurídicas, las sociedades de hecho y las demás entidades N/A
DUR 1625 Art. 1.2.4.3.1.
RETENCION POR PAGOS AL EXTERIOR.
* Las tarifas cambian para los paises con acuerdos de doble tributacion vigente. Ley 142 de 1994
Num. Conceptos A partir de UVT
N/A
Tarifa especial para dividendos o participaciones recibidos por sociedades y entidades
51
extranjeras y por personas naturales no residentes. Art. 245 E.T.
N/A
Dividendos y participaciones gravadas. Personas Naturales Residentes. Año gravable

52 N/A
2017 y siguientes. Art. 242 E.T
Dividendos y participaciones no gravadas. Personas Naturales Residentes. Año gravable N/A

53
2017 y siguientes. Art. 242 E.T.
N/A
Intereses, comisiones, honorarios, regalías, arrendamientos, compensaciones por

54 servicios personales, o explotación de toda especie de propiedad industrial. Ley 1819 de N/A
2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.
Consultorías, servicios técnicos y de asistencia técnica, bien sea que se presten en

55 N/A
Colombia o desde el exterior. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T. Inc 2.
56 Tarifa para rentas en explotación de programas de computador. Art. 411 E.T.
Los pagos o abonos en cuenta por concepto de rendimientos financieros, realizados a

personas no residentes o no domiciliadas en el país, originados en créditos obtenidos en
61 N/A
el exterior por término igual o superior a un (1) año o por concepto de intereses o costos
financieros del canon de arrendamiento
Los pagos o abonos en cuenta, originados en contratos de leasing sobre naves,
62 helicópteros y/o aerodinos, así como sus partes que se celebren directamente o a través N/A
de compañías de leasing, co.
Arrendamiento de maquinaria para construcción, mantenimiento, o reparación de obras
63 civiles que efectúen los constructores colombianos en desarrollo de contratos que hayan N/A
sido objeto de licitaciones públicas internacionales. Art. 414 E.T.
Rendimientos financieros o intereses, realizados a personas no residentes o no
64 domiciliadas en el país, originados en créditos o valores de contenido crediticio, por N/A
término igual o superior a ocho (8) años
Prima cedida por reaseguros realizados a personas no residentes o no
65 N/A
domiciliadas en el país. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.
Pagos o abonos en cuenta realizados a la casa matriz, por concepto de gastos de
66 administración o dirección, realizados a personas no residentes o no domiciliadas en el N/A
país. De que trata el E.T. Art. 124. Ley 1819 de 2016 Art. 126. Modifica Art. 408 E.T.
Explotación de películas cinematográficas a cualquier título. Ley 1819 de 2016 Art. 127.
67 N/A
Modifica Art. 410 E.T.
Servicios de transporte internacional, prestados por empresad de transporte
68 aéreo o marítimo sin domicilio en el país. Ley 1819 de 2016 Art. 186. Modifica Art. 414- N/A
1 E.T.
En los demás casos no contemplados, diferentes a ganancias ocasionales. Ley 1819 de
69 N/A
2016 Art. 129. Modifica Art. 415 E.T.
70 Concepto sea gananacia ocasional. Ley 1819 de 2016 Art. 129. Modifica Art. 415 E.T. N/A
RETENCION DE IVA
Pagos a establecimientos comerciales que aceptan como medio de pago las tarjetas
71 No aplica
débito o crédito (Servicios 4UVT, Bienes 27UVT.)
Por el pago de servicios gravados con IVA y quien prestó el servicio es un no residente
72 No aplica
en Colombia. E.T. Art. 437-2
Por compras de aviones (en este caso el agente de retención es la Aeronáutica Civil ),
73 No aplica
Art. 437 - 2 E.T. DUR 1625 Art. 1.3.2.1.6.
Retención de IVA para venta de chatarra identificada con la nomenclatura arancelaria

74 andina 72.04, 74.04 Y76.02, se generará cuándo esta sea vendida a las siderúrgicas. No aplica
(Art. 437-4) DUR 1625 Art. 1.3.2.1.6.
Retención de IVA para venta de chatarra identificada con la nomenclatura arancelaria

75 andina 72.04, 74.04 Y76.02, efectuada por las siderúrgicas a otras siderúrgicas o a No aplica
terceros, .
El IVA causado en la venta de tabaco en rama o sin elaborar y desperdicios de tabaco

76 No aplica
identificados con la nomenclatura arancelaria andina 24.01.
El IVA causado en la venta de tabaco en rama o sin elaborar y desperdicios de tabaco

77 No aplica
identificados con la nomenclatura arancelaria andina 24.01.
Retención de IVA para venta de papel o cartón para reciclar (desperdicios y desechos)
78 cuando estos sean vendidos a las empresas de fabricación de pastas celulósicas, No aplica
Retención de IVA para venta de desperdicios y deshechos de plomo se generará cuando

79 No aplica
estos sean vendidos a las empresas de fabricación de pilas, baterías
Base Tarifas
$ 3,150,000 Tabla del Art.383 del ET
$1 20%
Base Tarifas
$1 11%
$1 10%
$1 3.5%
$1 3.5%
$1 11%
$1 10%
$1 2%
$1 6%
$1 10%
$1 6%
Base Tarifas
$ 133,000 4%
$ 133,000 6%
$ 133,000 1%
$ 895,000 3.5%
$ 133,000 1%
$ 133,000 1%
$ 133,000 2%
$ 133,000 2%
$1 4%
$ 895,000 3.5%
$ 895,000 4%
$ 895,000 3.5%
$ 133,000 3.5%
$ 895,000 2%
Base Tarifas
$ 895,000 2.5%
$ 895,000 3.5%
$ 3,050,000 1.5%
$ 5,305,000 0.5%
$1 0.1%
$1 1%
$1 1%
$ 663,120,000 1%
$ 663,120,000 2.5%
$ 895,000 2.5%
$1 1%
Base Tarifas
$1 1.5%
$ 1,591,000 20%
$1 10%
$ 166,000 3%
$1 20%
$1 4%
$1 7%
$1 4%
$1 2.5%
$1 2.5%
$1 33%
$ 46,418,000 20%
$1 4%
nte. Ley 142 de 1994
Base Tarifas
Gravadas 35%
No gravadas 5%
$0 35%
>600 y >1000 5%
>1000 en
10%
Adelante
$1 15%
$1 15%
Base 80% del

33%
pago
$1 15%
$1 1%
$1 2%
$1 5%
$1 1%
$1 15%
$1 15%
$1 5%
$1 15%
$1 10%
La base es el
100% del IVA 15% del Iva
teórico
La base es el
100% del IVA 100% del IVA
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
La base es el
teórico
Caso Práctico:
La compañía manufacturera “Hierropac” desea saber si inicia un proceso de reingeniería
que establece como meta que durante 5 años sus costos operacionales que están en 1850
por trimestre bajen en promedio 150 cada año hasta establecerse en 1250 por trimestre.
Este proceso de reingeniería también tiene asociado un costo fijo de sostenimiento
mensual cuyo valor se desconoce aún. Como resultado del proceso de reingeniería se
espera una mejora en la calidad de los productos y un aumento semestral del 5% cada
semestre en las ventas las cuales están hoy en 3300.
De acuerdo a lo anterior:
El dueño desea saber
1. ¿Cuánto es el costo máximo que debe pagar por el sostenimiento del proceso si quiere
mantener el equilibrio en sus finanzas?
Suponga una tasa de 5% ea para los cálculos
Se debe Aplicar la Metodologia de Calculo del VALOR ACTUAL de una Renta Variable en progresión Aritmetica Temp
C = son los costos operacionales, que corresponden a 1.850 trimestrales.
d = es una Cifra constante que es decreciente, debe tener su signo negativo y la debemos calcular en la misma unidad de tie
debe calcularse en la misma unidad de tiempo en de los costos: 150/4 = - 37,5 trimestrales.
150/4 = 37.5 Por Trimestre
Interes Trimestral (i4) = este es el interés del Costo el cual es el 5% EA y que se debe calcular en la misma unidad de tiempo e
i Trim= (1 + 0,05)1/4 – 1 = 0,012272 = 1,2272% trimestral.

i Trim= 0.012272234429039 1.2272%
Interes semestral = este es el interés de las ventas que es del 5% EA y se debe calcular en la misma unidad de tiempo en la q
i Semestr= (1 + 0,05)1/2 – 1 = 0,024695 = 2,4695% semestral.
i Semestr= 0.02469507659596 2.4695%
n = es el periodo de tiempo, que se calcula 5 años x 4 trimestres al año = 20 trimestres para los costos y 5 años x 2 semestres a
n= 5 años * 4 trim = 20 trimestr en el caso de los Costos
n= 5 años * 2 sem = 20 sem en el caso de los ingresos
APLICACIÓN DE LA FORMULA de Calculo del VALOR ACTUAL de una Renta Variable en progresión
Aritemtica temporal y pospagable
1. Se debe calcular el Valor actual de los costos
VA (C;d)n/i = (C + d / i) x an/i – ((d x n x (1 + i)-n) / i)
VA (C;d)n/i = (1.850 + (–37,5 / 0,012272)) x ((1 – (1 + 0,012272)-20) / 0,012272) – ((–37,5 x 20 x (1 + 0,012272)-20) / 0,012272)
VA (C;d)n/i = (-1.206 x 17,64) – (-47.885)
VA (C;d)n/i = (-1.206 x 17,64) – (-47.885)
26,616.79 valor actual de los costos en 5 años
2. Se debe calcular el Valor actual de las ventas
VA (C;d)n/i = (3.300 + (0,05 / 0,024695)) x ((1 – (1 + 0,024695)-10) / 0,024695) – ((0,05 x 10 x (1 + 0,024695)-10) / 0,024695)
VA (C;d)n/i = 28,929.27 valor actual de las ventas en 5 años
RESUMEN:
Valor actual de los costos 26,616.79
Valor actual de las ventas 28,929.27
DIF POSITIVA 2,312.47
El valor maximo que debe pagar por sus Costos es de 26,616,79

para estar en equilibrio Financiero
le en progresión Aritmetica Temporal y Pospagable
os calcular en la misma unidad de tiempo en la que están los costos, es decir, 150/4 = - 37,5 trimestrales.
ular en la misma unidad de tiempo en la que en la que están los costos,
en la misma unidad de tiempo en la que están las ventas:
ra los costos y 5 años x 2 semestres al año = 10 semestres para las ventas.

5. Calcular el valor de la TIR, VAN y PRI para un proyecto que genera los siguientes Flujos de Caja y fue financiado
La inversion Inicial del proyecto es de 320.000
Flujo de Ingresos 325,800 366,525 421,504 497,374 601,823
Flujo de Costos 170,019 199,870 240,577 294,456 387,544
Flujo de gastos 69,444 73,924 75,972 83,052 99,933
es Flujos de Caja y fue financiado con una tasa del 16,1%:
16.0%
PAGO 1 PAGO 2 FECHA FOCAL
n1= 20 -6 = 14 meses
n2= 20 -12 = 8 meses
5 Millones
10 Millones
20 meses
6 meses 12 meses FECHA FOCAL
TALLER MATEMATICAS FINANCIERAS EJE 3
Desarrolalr los siguientes casos Utilizando los metodos y las formulas planteadas
1.Una inversión realizada hoy por $1.200.000 genera al final de un año la suma de $1.536.000. Se pide:
Cuánto se debe invertir hoy para tener en un semestre la suma de $8.500.000 y se ganen unos intereses
2.Calcular el valor de los intereses generados por una inversión hoy de $10.000.000 a las siguientes tasa
3.Si usted invirtió $1.500.000 durante un año, al final del cual le entregaron $2.000.000, ¿cuál fue su ren
4. A usted le concedieron un préstamo por la suma de $5.000.000 durante un trimestre, al final del cual
5. Calcular el valor de la TIR, VAN y PRI para un proyecto que genera los siguientes Flujos de Caja y fue
La inversion Inicial del proyecto es de 320.000
Flujo de Ingresos 325,800 366,525 421,504 497,374 601,823
Flujo de Costos 170,019 199,870 240,577 294,456 387,544
Flujo de gastos 69,444 73,924 75,972 83,052 99,933
6. Se requiere calcular valor final obtenido en un periodo de 12 Bimestres , si el Inversionista coloca $ 4
7.La señora teresa desea saber ¿Cuál deberá ser el valor que debe depositar el día de hoy en una entida
8.¿Cuánto tiempo debe el señor Rigoberto dejar invertida en una cuenta bancaria la suma de $ 18.000.0
9.¿Cuál será la rentabilidad trimestral de la señora María, si hoy decide invertir la suma de $ 3.400.000 p
10.¿Cuánto tiempo debe dejar el señor Robinson invertida la suma de $ 14.000.000 para que al finalizar
11.Calcular ¿Cuánto sería el interés simple generado al finalizar una operación financiera, teniendo en cu
12.Determine cuánto debe invertir hoy el señor antanas F Antonio en un banco el cual, al cabo de 8 año
13.Se solicita que sea realizado el cálculo del valor final obtenido al finalizar un periodo de 15 trimestres
14.Cual será el valor que se debe invertir Hoy para que dentro de 48 meses se pueda retirar en una cue
15. Cual es la tasa de Interes Efectivo Correspondiente a un interes Nominal del 30%? ; si los intereses s
a) Mes Vencido
b) Trimestre Venciso
c) Dia Vencido
d) Trimestre Anticipado
de $1.536.000. Se pide: a) La suma ganada por intereses. b) La tasa de interés de la operación financiera.
se ganen unos intereses de $480.000. ¿Cuál es la tasa de interés?
000 a las siguientes tasas: a) 1.2 % quincenal. b) 2,5 % mensual.
00.000, ¿cuál fue su rentabilidad?
mestre, al final del cual debe pagar $5.600.000. ¿Cuál fue el costo del crédito?
tes Flujos de Caja y fue financiado con una tasa del 16,1%:
nversionista coloca $ 4.500.000 en un banco el cual le reconocerá un 1,8 % bimensual.
ía de hoy en una entidad financiera, para que pueda disponer de la suma de $ 25.000.000 teniendo en cuenta un p
ia la suma de $ 18.000.000 para que pueda retirar $ 58.500.000 en una entidad financiera que le reconocerá el 2,5
suma de $ 3.400.000 para poder retirar al cabo de 3 años la suma de $ 5.600.000?
000 para que al finalizar la operación financiera el señor pueda disponer de $ 46.000.000? Tenga en cuenta que el
nanciera, teniendo en cuenta que el inversionista hace una inversión de $ 19.000.000 en el Banco X, el inversionist
el cual, al cabo de 8 años devolverá la suma de $ 26.000.000. La entidad reconoce una tasa de interés del 5,5% sim
eriodo de 15 trimestres, teniendo en cuenta una inversión de $ 3.500.000 en una institución bancaria que está rec
pueda retirar en una cuenta las suma de $19,850,000 a una tasa de0,95% mes
30%? ; si los intereses se pagan:
ón financiera.
teniendo en cuenta un periodo de tiempo de 8 años, y con una tasa de interés pagada por la entidad de 28,5 % anu
que le reconocerá el 2,5 % bimestral?
Tenga en cuenta que el banco reconoce una tasa del 10 % anual.
Banco X, el inversionista y el banco pactan una tasa de interés del 1,2% simple mensual, y un plazo de cinco (5) añ
a de interés del 5,5% simple bimestral.
ón bancaria que está reconociendo por la operación financiera una tasa de interés del 1,4 % mensual.
a entidad de 28,5 % anual?
un plazo de cinco (5) años?
% mensual.
calcular el interes ganado por una inversion de 45.500.00 a una tasa de interes Nominal anual de 22% durante 8 meses
K= 45,500,000
i= 22% ANUAL
n= 8 MESES
I= K*i*n
I= 6,673,333
k= 45,500,000
INTERES RETIRO
MES 1 834,167 834,167
MES 2 834,167 834,167
MES 3 834,167 834,167
MES 4 834,167 834,167
MES 5 834,167 834,167 VF= 52,617,605
MES 6 834,167 834,167
MES 7 834,167 834,167
MES 8 834,167 834,167
INTERES COMPUESTO
INVERSION INICIAL 45,500,000
INTERESES NUEVO SALDO
MES 1 834,167 45,500,000
MES 2 849,460 46,334,167
MES 3 865,033 47,183,626
MES 4 880,892 48,048,660
MES 5 897,042 48,929,552
MES 6 913,488 49,826,593
MES 7 930,235 50,740,081
MES 8 947,289 51,670,316
52,617,605
22% durante 8 meses

EJERCICIOS MATEMATICAS FINANCIERAS (Formulas y Funcion FX Excel) (2) - 5

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K= CAPITAL

Interes simple %i= INTERES PERIODICO

k= 40,000,000 Cuánto se debe invertir hoy para tener en un semestre la suma de $8

el rendimiento que se genra se retita periodicamnte de la inversion

interes compuesto tasa ints 2%

CUAL SERA EL VALOR DE LA INVERSION AL FINAL DEL MES 24

IDENTIFICAR LA TASA % DE QUE GENERA UN INTERES DE 2,500,000 EN 10 MESES SI LA INVERSION ES DE $ 23,000,000

SA DEL 1,09% LA CUAL GENRA RENDIMIENTO DE 2,500000

Valor total Intereses recibidos mensualmente: 52,000

Ejercicio interes COMPUESTO:

Formula Ints Compuesto:

on de 80.000 €, al 3.5% mes

endrá acumulado al final:

3 Calcular el valor futuro de $750.000, con un porcentaje anual de 8% y en un plazo de 9 años.

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

VF= 15,000,000 VP=

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

6 Una persona tiene las siguientes deudas:

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

PAGO TOTAL EN EL MES 20 (F. Focal) 18,313,988

7 flujos generados por una inversion:

CALCULO CON FUNCION FINANCIERA DE EXCEL

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

por una deuda que fue otorgada a una tasa del 9%

para elevar a la potencia , se obtiene con (ALT 94 en excel)

prestamo otorgado hace 3 años

genera los siguientes flujos de caja

LAS CELDAS DE COLOR AMARILLO ( ) SON PARAMETROS

0.750% tasa de interés mensual

periodos inicial interés amort

RILLO ( ) SON PARAMETROS

FUJOS DE CAJA GENERADOS

ANALISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA

inversion 2 EMPRESA DE CALZADO

FUJOS DE CAJA GENERADOS

1. VNA - VPN $ 1,330,774,318.12

itivo ( mayor a cero) LA INVERSION SE ACEPTA

Egresos 21% 19% 23% 24%

debe ser positivo mayor a cero

Toda la estructura de Egresos se proyecta con los siguientes Incrementos:

Se debe analizar cada inverison determinando

JUSTIFICAR CUAL ES LA MEJOR OPCION PARA LAOS INVERSIONISTAS

Inversion Inicial AÑO 1 AÑO 2

TIR 31.4% MAYOR QUE LA TASA DE DESCTO

Inversion Inicial AÑO 1 AÑO 2

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 proyecto A

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

P= 320,000 1,500,000 ANUALIDADES

VF= 550,000 x ((1+0,021)^36-1)

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

3. Ejemplos valor presente de una anualidad:

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

funcion PAGO excell

Si retira $ 40,099.64 cada fin de mes la cuenta bancaria se agota en 3 años.

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

pago= 37,568,468.19 37,568,468

CON UTILIZACION DE FUNCION FINANCIERA EXCEL

AÑO SALDO DEUDA PAGO ANUAL INTERESES