INFORME

RENTA FIJA
jueves, 29 de octubre de 2020
 SOBERANOS USD LEY EXTRANJERA

Precio Precio Intereses Spread Monto

Rendimiento Lámina Fecha Prox.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* Dirty* Paridad Duration VR corridos sobre DV01 Circulante Freq. Pago Amort. Ley
(Nom. Anual) Mínima Pago
(USD VN) (USD VN) (USD) Treasuries (MM)
Argentina 1,00% 9/7/2029 USD GD29 41,5 41,7 16,15% 41,59% 5,37 100,00% 0,16 1545,8 2,24 1 2.635 9/7/2021 Sem. 10 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2030 USD GD30 36,8 36,8 16,98% 36,76% 5,65 100,00% 0,02 1627,2 2,08 1 16.091 9/7/2021 Sem. 13 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2035 USD GD35 32,8 32,8 15,35% 32,76% 8,55 100,00% 0,02 1455,1 2,80 1 20.502 9/7/2021 Sem. 10 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/1/2038 USD GD38 37,3 37,3 15,84% 37,26% 7,38 100,00% 0,02 1507,8 2,75 1 11.405 9/7/2021 Sem. 22 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2041 USD GD41 34,0 34,0 14,85% 34,01% 8,16 100,00% 0,02 1407,1 2,77 1 10.482 9/7/2021 Sem. 28 cuotas NY

Argentina 0,13% 9/7/2046 USD GD46 33,0 33,0 15,30% 33,01% 7,83 100,00% 0,02 1452,7 2,59 1 2.092 9/7/2021 Sem. 44 cuotas NY

Argentina 1,00% 9/7/2029 EUR GE29 38,0 39,0 17,38% 38,94% 5,31 100,00% 0,16 1669,0 2,07 1 90 9/7/2021 Sem. 10 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2030 EUR GE30 35,5 35,8 17,47% 35,74% 5,62 100,00% 0,02 1677,1 2,01 1 1.166 9/7/2021 Sem. 13 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2035 EUR GE35 30,8 30,8 16,09% 30,74% 8,43 100,00% 0,02 1530,2 2,59 1 299 9/7/2021 Sem. 10 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/1/2038 EUR GE38 34,8 35,0 16,70% 34,99% 7,23 100,00% 0,02 1594,0 2,53 1 809 9/7/2021 Sem. 22 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2041 EUR GE41 30,4 30,8 16,11% 30,74% 7,86 100,00% 0,02 1533,7 2,42 1 1.573 9/7/2021 Sem. 28 cuotas Eur

Argentina 0,13% 9/7/2046 EUR GE46 33,0 33,0 15,30% 33,01% 7,83 100,00% 0,02 1452,7 2,59 1 248 9/7/2021 Sem. 44 cuotas Eur

*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento

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 SOBERANOS USD LEY LOCAL
Precio Precio Intereses Spread Monto
Rendimiento Lámina Fecha Prox.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Dirty* Dirty* Paridad Duration VR corridos sobre DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
(Nom. Anual) Mínima Pago
(ARS VN) (USD VN) (USD) Treasuries (MM)
Argentina 1,00% 9/7/2029 USD AL29 6425 42,2 15,91% 42,12% 5,38 100,00% 0,16 1522,2 2,27 1 2.193 9/7/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2030 USD AL30 5620 36,9 16,91% 36,89% 5,66 100,00% 0,02 1620,9 2,09 1 12.579 9/7/2021 Sem. 13 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2035 USD AL35 5200 34,1 14,87% 34,14% 8,63 100,00% 0,02 1407,2 2,95 1 18.464 9/7/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 0,13% 9/1/2038 USD AE38 5300 34,8 16,78% 34,79% 7,22 100,00% 0,02 1602,0 2,51 1 7.211 9/7/2021 Sem. 22 cuotas
Argentina 0,13% 9/7/2041 USD AL41 4915 32,3 15,51% 32,27% 8,00 100,00% 0,02 1472,6 2,58 1 1.491 9/7/2021 Sem. 28 cuotas
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento

SOBERANOS USD-L LEY LOCAL

Precio Dirty Rendimiento Intereses Lámina Monto
Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Offer* (Tasa Efectiva Paridad Duration Corridos DV011 Mínima Circulante Amort.
Prox. Pago Pago
(ARS) Anual) (USD) (USD) (MM)
Argentina 0,10% 30/11/2021 USD-L T2V1 8110,0 -3,2% 103,71% 1,10 0,01 88,82 1 1.766 30/5/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 0,10% 29/4/2022 USD-L TV22 8050,0 -1,8% 102,94% 1,50 0,00 121,14 1 1.660 30/4/2021 Sem. Al Vto.
Tipo de cambio BCRA (A 3500). Promedio últimos 3 días 78,20
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento.
 PROVINCIALES USD
Precio Precio Spread Intereses Monto
Precio* Rendimiento Lámina Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* Dirty* Paridad Duration VR sobre corridos DV01 Circulante Amort. Ley
(ARS) (Nom. Anual) Mínima Prox. Pago Pago
(USD VN) (USD VN) soberano (USD) (MM)
Buenos Aires 10,88% 26/1/2021 USD BP21 5445 35,8 35,8 1891,5% 33,02% 0,0 33,34% 185173,8 2,76 0,0 100.000 250 26/1/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires 9,95% 9/6/2021 USD PBJ21 5635 37,0 37,0 2275,2% 33,98% 0,0 100,00% 223268,6 8,87 0,0 150.000 899 9/12/2020 Sem. 2 cuotas NY
Buenos Aires 6,50% 15/2/2023 USD PBF23 5064 33,3 33,3 214,2% 31,79% 0,2 100,00% 18694,3 4,60 0,1 1.000 750 15/2/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires 9,12% 16/3/2024 USD PBM24 5102 33,5 33,5 88,3% 31,70% 1,0 100,00% 6617,3 5,68 0,3 150.000 1.250 16/3/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Buenos Aires 7,88% 15/6/2027 USD PBJ27 5140 33,8 33,8 39,6% 32,78% 3,2 100,00% 2122,3 2,96 1,1 150.000 500 15/12/2020 Sem. 3 Cuotas NY
Buenos Aires 9,62% 18/4/2028 USD BP28 5559 36,5 36,5 39,4% 34,81% 2,6 100,00% 2044,0 4,87 1,0 100.000 400 18/4/2021 Sem. 3 cuotas NY
Buenos Aires 4,00% 15/5/2035 USD BPLD 5178 34,0 34,0 35,8% 31,26% 2,0 100,00% 1599,5 8,75 0,7 1 446 15/11/2020 Sem. 30 cuotas NY
Chaco 9,38% 18/8/2024 USD CH24D 6320 41,5 41,5 55,4% 40,74% 2,0 100,00% 3550,3 1,88 0,8 150.000 250 18/2/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Chubut 8,88% 19/5/2023 USD PUY23 8516 55,0 55,9 72,6% 54,96% 1,6 52,50% 5199,8 0,92 0,9 26.250 50 19/11/2020 Trim. 21 cuotas NY
Chubut 7,75% 26/7/2026 USD PUL26 8084 53,0 53,1 39,1% 50,83% 2,4 95,83% 1990,5 0,08 1,3 150.000 650 26/1/2021 Trim. 24 Cuotas NY
Ciudad de BsAs 8,95% 19/2/2021 USD CABA2021 14331 93,5 94,1 37,2% 92,47% 0,6 34,00% 1341,3 0,60 0,6 200.000 500 19/2/2021 Sem. 3 cuotas UK
Ciudad de BsAs 7,50% 1/6/2027 USD CABA2027 11971 75,5 78,6 14,0% 76,24% 4,1 100,00% -348,4 3,10 3,3 200.000 890 1/12/2020 Sem. 3 cuotas UK
Córdoba 7,12% 10/6/2021 USD CO21D 8037 50,0 52,8 165,0% 51,35% 0,6 100,00% 14094,5 2,77 0,3 150.000 725 10/12/2020 Sem. Al vto. NY
Córdoba 7,45% 1/9/2024 USD CO24D 7725 49,5 50,7 30,7% 50,11% 3,0 100,00% 1218,8 1,22 1,5 150.000 510 1/3/2021 Sem. Al vto. NY
Córdoba 7,12% 27/10/2026 USD CO26 7469 49,0 49,0 39,6% 49,02% 2,3 75,00% 2022,3 0,04 1,1 1.000 234 27/1/2021 Trim. 32 Cuotas Arg.
Córdoba 7,12% 1/8/2027 USD CO27D 7579 48,0 49,8 21,8% 48,90% 4,4 100,00% 450,2 1,76 2,2 150.000 300 1/2/2021 Sem. Al vto. NY
Entre Rios 8,75% 8/2/2025 USD ERF25 7767 51,0 51,0 41,4% 47,95% 2,4 100,00% 2210,4 6,37 1,2 150.000 350 8/2/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Jujuy 8,62% 20/9/2022 USD JUS22 6695 43,0 44,0 65,2% 43,54% 1,5 100,00% 4433,6 0,96 0,6 150.000 210 20/3/2021 Sem. Al vto. NY
La Rioja 9,75% 24/2/2025 USD RIF25 6473 42,5 42,5 56,5% 41,75% 2,1 100,00% 3675,9 1,79 0,9 150.000 200 24/2/2021 Sem. 4 Cuotas NY
Mendoza 2,75% 19/3/2029 USD PMM29 8786 56,0 57,7 18,0% 56,73% 3,9 100,00% 30,8 1,69 2,2 1.000 590 19/9/2021 Sem. 13 Cuotas NY
Neuquén 7,50% 27/4/2025 USD PNQ25 8272 50,5 54,3 31,5% 52,32% 3,1 100,00% 1301,4 3,81 1,7 1.000 366 26/11/2020 Sem. 3 Cuotas NY
Neuquén 8,62% 12/5/2028 USD NDT11 11157 71,5 73,3 21,3% 67,60% 3,1 94,00% 285,7 1,76 2,3 150.000 327 12/11/2020 Trim. 34 Cuotas NY
Rio Negro 7,75% 7/12/2025 USD RND25 6473 42,5 42,5 42,6% 39,74% 2,8 100,00% 2392,0 6,95 1,2 150.000 300 7/12/2020 Sem. 3 Cuotas NY
Salta 9,50% 16/3/2022 USD SARH 13891 91,0 91,2 24,8% 90,16% 1,3 17,68% 355,1 0,21 1,2 150.000 33 16/12/2020 Trim. 34 cuotas NY
Salta 9,12% 7/7/2024 USD SA24D 7631 48,0 50,1 44,4% 49,07% 2,0 100,00% 2458,7 2,10 1,0 150.000 300 7/2/2021 Sem. 3 Cuotas NY
Santa Fe 7,00% 23/3/2023 USD SF23 12446 81,0 81,7 19,6% 81,14% 1,6 100,00% -93,3 0,72 1,3 150.000 250 23/3/2021 Sem. 2 Cuotas NY
Santa Fe 6,90% 1/11/2027 USD PROVSF27 11412 71,5 74,9 14,1% 72,45% 4,2 100,00% -327,2 3,43 3,2 150.000 250 1/11/2020 Sem. 3 Cuotas NY
Tierra del Fuego 8,95% 17/4/2027 USD TFU27 8036 52,5 52,8 35,0% 52,60% 3,1 82,50% 1661,3 0,27 1,6 1.000 170 17/1/2021 Trim. 33 cuotas NY
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento
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 CORPORATIVOS USD LEY EXTRANJERA
Precio Rendimiento Intereses Spread Monto
Precio Dirty* Valor Lámina Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Clean* (Nom. Paridad Duration Corridos DV011 sobre Circulante Amort. Sector Ley
(USD VN) Residual Mínima Prox. Pago Pago
(USD VN) Anual) (USD) soberano (MM)
Aeropuertos Arg. 2000 9,38% 1/2/2027 USD AER1O 65,0 69,2 22,2% 66,40% 2,45 100% 4,17 1,70 476 130.000 386 1/5/2021 Trim. 24 cuotas Transporte NY
Albanesi 9,63% 27/7/2023 USD GMFRO 52,0 54,5 39,9% 53,16% 1,85 100% 2,49 1,01 1983 150.000 336 27/1/2021 Sem. Al Vto. Utilities NY
Arcor 6,00% 6/7/2023 USD RCC9O 93,0 94,9 9,0% 93,13% 2,35 100% 1,90 2,23 -1032 1.000 500 6/1/2021 Sem. Al Vto. Alimentos NY
Arcos Dorados 6,63% 27/9/2023 USD USG0457FAD99 103,5 104,1 5,4% 103,48% 2,61 100% 0,61 2,72 -1359 100.000 348 27/3/2021 Sem. Al Vto. Consumo Cíclico NY
Banco Hipotecario 9,75% 30/11/2020 USD BHCVO 96,5 100,6 56,7% 96,61% 0,06 100% 4,06 0,06 2565 50.000 71 30/11/2020 Sem. Al Vto. Financiero NY
Banco Hipotecario 9,75% 14/10/2025 USD HBC4O 88,5 88,9 14,9% 88,55% 2,26 100% 0,43 2,01 -454 15.000 78 14/4/2021 Sem. Al Vto. Financiero NY
Banco Macro 6,75% 4/11/2026 USD BACAO 74,0 77,3 12,2% 74,83% 4,45 100% 3,30 3,44 -507 150.000 400 4/11/2020 Sem. Al Vto. Financiero NY
Banco Galicia 8,25% 19/7/2026 USD BYC2O 86,8 89,1 10,7% 87,05% 4,30 100% 2,31 3,83 -664 250.000 250 19/1/2021 Sem. Al Vto. Financiero NY
Capex 6,88% 15/5/2024 USD CAC2O 79,5 82,7 14,5% 80,13% 2,82 100% 3,15 2,33 -425 1.000 300 15/11/2020 Sem. Al Vto. Utilities NY
CGC 9,50% 7/11/2021 USD CPCAO 73,0 77,6 45,3% 74,18% 0,75 100% 4,57 0,58 2226 1.000 93 7/11/2020 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
Genneia 8,75% 20/1/2022 USD GNCLO 75,0 77,4 35,6% 75,59% 0,96 100% 2,43 0,74 1334 1.000 500 20/1/2021 Sem. Al Vto. Energía NY
IRSA CP 8,75% 23/3/2023 USD RPC2O 75,0 75,9 22,9% 75,22% 1,92 100% 0,90 2,15 291 500 360 23/3/2021 Sem. Al Vto. Consumo NY
Mastellone Hnos. 12,63% 3/7/2021 USD MTCFO 78,5 82,6 54,5% 79,35% 0,49 100% 4,10 0,63 3012 1 200 3/1/2021 Sem. Al Vto. Alimentos NY
MSU 6,88% 1/2/2025 USD RUU0O 54,5 57,2 23,5% 55,68% 3,21 100% 2,65 1,84 521 150.000 600 1/2/2021 Sem. Al Vto. Energía NY
Pan American Energy 7,88% 7/5/2021 USD OPNS1 98,8 100,0 15,8% 96,36% 0,46 33% 1,26 0,50 -884 2.000 167 7/11/2020 Sem. 3 cuotas Petróleo y Gas NY
Pampa Energía 7,38% 21/7/2023 USD PTSTO 84,5 86,5 14,4% 84,81% 2,27 100% 2,03 2,44 -497 1.000 397 21/1/2021 Sem. Al Vto. Energía NY
Pampa Energía 7,50% 24/1/2027 USD MGC1O 70,0 72,0 15,1% 70,59% 4,36 100% 2,00 4,72 -223 150.000 644 24/1/2021 Sem. Al Vto. Energía NY
Pampa Energía 9,13% 15/4/2029 USD MGC3O 74,0 74,4 14,6% 74,10% 5,22 100% 0,38 3,88 -216 150.000 293 15/4/2021 Sem. Al Vto. Energía NY
Raghsa 7,25% 21/3/2024 USD RA31O 87,0 87,8 12,0% 87,10% 2,84 100% 0,79 0,69 -667 1.000 120 21/3/2021 Sem. Al Vto. Servicios NY
Raghsa 8,50% 4/5/2027 USD RAC4O 87,0 91,0 11,4% 87,50% 4,53 100% 4,01 4,12 -580 1.000 58 4/11/2020 Sem. Al Vto. Servicios NY
Tecpetrol 4,88% 12/12/2022 USD TTC1O 93,0 94,9 8,6% 93,13% 1,91 100% 1,87 1,99 -1143 150.000 500 12/12/2020 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
Telecom 6,50% 15/6/2021 USD LCCAO 96,0 98,4 13,4% 96,10% 0,57 100% 2,44 0,56 -1056 150.000 104 15/12/2020 Sem. Al Vto. Telecom & Medios NY
Telecom 8,00% 18/7/2026 USD TLC1O 84,0 86,3 11,9% 84,35% 4,21 100% 2,27 1,96 -548 1.000 400 18/1/2021 Sem. Al Vto. Telecom & Medios NY
TGS 6,75% 2/5/2025 USD TSC2O 82,5 85,8 11,9% 83,07% 3,53 100% 3,34 2,86 -612 150.000 500 2/11/2020 Sem. Al Vto. Energía NY
YPF 8,50% 23/3/2021 USD YCAFO 87,0 87,9 48,4% 87,11% 0,31 100% 0,87 0,39 2249 1.000 413 23/3/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
YPF 8,75% 4/4/2024 USD YPCUO 67,5 68,1 28,0% 67,70% 1,85 100% 0,63 2,15 793 1.000 1522 4/4/2021 Sem. 3 cuotas Petróleo y Gas NY
YPF 8,50% 28/7/2025 USD YCA6O 65,5 67,7 20,1% 66,23% 3,33 100% 2,17 3,64 191 1.000 1500 28/1/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
YPF 8,50% 23/3/2025 USD YMCEO 59,0 59,9 34,7% 59,36% 1,72 100% 0,87 0,52 1440 1.000 543 23/3/2021 Sem. 8 cuotas Petróleo y Gas NY
YPF 6,95% 21/7/2027 USD YCAMO 54,0 55,9 19,5% 54,86% 4,34 100% 1,91 1,07 218 10.000 1000 21/1/2021 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
YPF 8,50% 27/6/2029 USD YMC1O 56,0 58,9 18,7% 57,24% 4,82 100% 2,90 1,71 172 1 500 27/12/2020 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
YPF 7,00% 15/12/2047 USD YCANO 50,5 53,1 14,2% 51,77% 6,96 100% 2,63 1,39 -159 10.000 750 15/12/2020 Sem. Al Vto. Petróleo y Gas NY
YPF Luz 10,00% 25/7/2026 USD YFC2O 61,5 64,1 22,2% 62,49% 3,53 100% 2,64 1,69 417 150.000 400 25/1/2021 Sem. Al Vto.
5 Energía NY
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. **El bono es callable en 100 en cualquier momento, con un aviso 30 días antes de la fecha de call.
 CORPORATIVOS USD LEY LOCAL

Intereses Spread Monto

Precio* Rendimiento Valor Lámina Fecha
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Paridad Duration Corridos DV011 sobre Circulante Freq. Pago Amort. Sector
(USD VN) (Nom. Anual) Residual Mínima Prox. Pago
(USD) soberano (MM)
Celulosa 10,00% 4/6/2025 USD CRCEO 67,8 28,0% 68,4% 1,91 98% 1,52 2,22 806 1 60 4/12/2020 Trim. 20 cuotas Industrial
Cresud 9,00% 11/7/2021 USD CSFQO 82,9 45,1% 80,7% 0,54 100% 2,74 3,39 2.675 300 60 11/1/2021 Sem. Al Vto. Agropecuaria
IRSA 10,00% 15/11/2020 USD IRC1O 86,4 660,0% 84,6% 0,00 100% 2,08 2,46 64.089 1 182 15/11/2020 Trim. Al Vto. Inmobilidario
John Deere 6,25% 21/12/2021 USD JHCGO 83,7 23,6% 83,1% 1,03 100% 0,67 0,80 161 62.000 35 21/12/2020 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola
Puente Hnos. 8,00% 4/6/2021 USD PHC1O 98,0 16,7% 95,5% 0,53 50% 0,64 0,67 -540 1 10 4/12/2020 Trim. 2 cuotas Financiero
*Mid price indicativo. DV01: Variación de precio ante un movimiento de 100pb en el rendimiento. **El bono es callable en 100 en cualquier momento, con un aviso 30 días antes de la fecha de call.

6
 CORPORATIVOS USD-L
Precio Dirty Rendimiento Intereses Lámina Monto
Fecha Freq.
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Offer* (Tasa Efectiva Paridad Duration Corridos DV011 Mínima Circulante Amort. Sector Ley
Prox. Pago Pago
(ARS) Anual) (USD) (USD) (MM)
IRSA 7,00% 21/5/2021 USD-L IRC4O 8200,0 0,8% 103,38% 0,54 1,34 44,49 1 51 21/11/2020 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
IRSA 9,00% 21/5/2022 USD-L IRC5O 8700,0 2,8% 109,27% 1,44 1,73 125,40 1 9 21/11/2020 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
IRSA 4,00% 21/1/2022 USD-L IRC7O 7900,0 3,3% 100,84% 1,19 0,10 94,24 250 34 21/1/2021 Trim. Al Vto. Inmobiliario Arg.
Genneia 5,00% 26/5/2021 USD-L GNCTO 8100,0 0,4% 102,58% 0,56 0,89 45,38 100 21 26/11/2020 Trim. Al Vto. Energía Arg.
Manque 0,00% 2/9/2023 USD-L OMC1O 7500,0 1,5% 95,83% 2,82 0,00 211,66 200 35 2/12/2020 Trim. Al Vto. Energía Arg.
CGC 8,50% 10/6/2021 USD-L CP13O 8300,0 0,5% 104,83% 0,60 1,16 49,41 1 21 10/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
CGC 5,00% 26/8/2021 USD-L CP15O 8200,0 0,3% 103,84% 0,80 0,89 65,89 1 20 26/11/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 19/11/2021 USD-L PNCEO 8000,0 -2,1% 102,21% 1,06 0,00 84,82 1 25 19/11/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 16/7/2022 USD-L PN1CO 8000,0 -1,3% 102,21% 1,72 0,00 137,20 1 20 16/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 1,00% 16/7/2023 USD-L PN2CO 8200,0 -0,7% 104,73% 2,68 0,04 219,88 1 57 16/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 0,00% 3/9/2023 USD-L PN4CO 8000,0 -0,8% 102,21% 2,84 0,00 227,29 100 7 3/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Pan American Energy 3,00% 3/9/2024 USD-L PN5CO 8250,0 1,7% 104,89% 3,61 0,49 298,14 100 53 3/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 5,00% 24/1/2021 USD-L YMC7O 7975,0 -2,6% 101,81% 0,24 0,08 18,91 300 10 24/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 0,00% 22/11/2021 USD-L YMCBO 7900,0 -0,9% 100,94% 1,07 0,00 84,16 250 93 22/11/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF 1,50% 12/6/2022 USD-L YMCDO 8150,0 -0,9% 103,93% 1,60 0,20 130,49 250 78 12/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 1,49% 24/12/2021 USD-L YFC3O 8100,0 -1,4% 103,34% 1,15 0,15 92,79 250 50 24/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 0,00% 27/10/2022 USD-L YFC4O 7950,0 -0,8% 101,58% 2,00 0,00 158,66 250 30 27/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
YPF Luz 1,00% 27/10/2023 USD-L YFC5O 8000,0 0,3% 102,21% 2,95 0,01 235,97 250 20 27/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
PCR 8,10% 17/2/2021 USD-L PQC3O 8250,0 -4,3% 103,64% 0,29 1,71 24,04 1 11 17/11/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
PCR 3,25% 23/12/2021 USD-L PQC5O 8225,0 -0,9% 104,72% 1,12 0,36 92,35 1 48 23/12/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
PCR 4,00% 27/10/2023 USD-L PQCAO 8000,0 3,3% 102,15% 2,80 0,07 224,36 250 36 27/1/2021 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Vista Oil & Gas 0,00% 7/8/2023 USD-L VCS5O 7500,0 1,6% 95,83% 2,75 0,00 206,32 10.000 20 7/11/2020 Trim. Al Vto. Petróleo y Gas Arg.
Aluar 0,00% 30/7/2023 USD-L LMS3O 8100,0 -1,2% 103,49% 2,76 0,00 223,28 200 60 30/1/2021 Trim. Al Vto. Industrial Arg.
CNH Inustrial 0,00% 31/8/2023 USD-L CIC1O 7550,0 1,3% 96,46% 2,82 0,00 212,79 200 31 1/12/2020 Trim. Al Vto. Industrial Arg.
Aeropuertos Arg. 2000 0,00% 20/8/2022 USD-L AER2O 7550,0 2,0% 96,46% 1,79 0,00 135,01 100 40 20/11/2020 Trim. Al Vto. Transporte Arg.
Cresud 7,45% 30/7/2021 USD-L CSGTO 8300,0 -0,6% 106,05% 0,74 0,00 61,08 1 6 30/1/2021 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
Cresud 3,50% 9/12/2021 USD-L CSHVO 7900,0 3,1% 100,45% 1,08 0,49 85,30 1 83 9/12/2020 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
Cresud 2,00% 31/8/2023 USD-L CSIWO 7500,0 3,7% 95,50% 2,72 0,35 203,90 250 25 30/11/2020 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
MSU 0,00% 31/7/2022 USD-L MSS8O 7600,0 1,7% 97,10% 1,74 0,00 132,49 200 15 31/10/2020 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
San Miguel 1,48% 30/12/2021 USD-L SNS4O 8050,0 -0,8% 102,73% 1,16 0,12 93,42 1 40 30/12/2020 Trim. Al Vto. Agropecuaria Arg.
John Deere 9,00% 3/9/2021 USD-L HJC4O 8700,0 -2,4% 109,62% 0,82 1,41 71,18 17.000 4 3/12/2020 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola Arg.
John Deere 0,00% 25/6/2022 USD-L HJC5O 8100,0 -2,1% 103,49% 1,66 0,00 134,51 15.000 20 25/12/2020 Trim. Al Vto. Maquinaria Agrícola Arg.
Supervielle 2,00% 30/6/2021 USD-L BPCGO 8050,0 -2,0% 102,68% 0,67 0,16 53,57 15.000 30 30/12/2020 Trim. Al Vto. Financiero Arg.
Tipo de cambio BCRA (A 3500). Promedio últimos 3 días 78,27 7
 TASA FIJA PESOS

Monto
Intereses 1 Lamina Fecha Prox.
Emisor Cupón Vto. Moneda Ticker Precio* Rendimiento Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Corridos Mínima Pago
(MM)
Tesoro Nacional 18,20% 3/10/2021 ARS TO21 77,1 54,76% 0,67 1,37 0,52 1 50.000 3/4/2021 Sem. Al Vto.
Tesoro Nacional 16,00% 17/10/2023 ARS TO23 49,1 51,74% 1,71 0,58 0,84 1 22.767 17/4/2021 Sem. Al Vto.
Tesoro Nacional 15,50% 17/10/2026 ARS TO26 36,0 50,38% 2,16 0,56 0,78 1 53.620 17/4/2021 Sem. Al Vto.
1 Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento

8
 BADLAR

Monto
Intereses 2
Tasa Cupón Fecha de
Emisor Cupón Fecha de Vto. Moneda Ticker Precio* Rendimiento** Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Corridos Corrido 1 Próx. Pago
(MM)
Tesoro Nacional Badlar +1% 5/8/2021 ARS TB21 101,10 Badlar+10,9% 0,58 7,33 0,59 31,2% 56.149 5/11/2020 Trim. Al Vto.

Tesoro Nacional Badlar 4/10/2022 ARS PR15 95,25 Badlar+18,36% 0,77 2,62 0,73 30,5% 2.073 4/1/2021 Trim. 14 Cuotas

Tesoro Nacional Badlar +2% 3/4/2022 ARS AA22 91,50 Badlar+12,38% 1,02 2,38 0,93 32,2% 30.000 3/1/2021 Trim. Al Vto.
Promedio Badlar Últimos 5 días 31,5%
1
Tasa promedio hasta la fecha aplicable al próximo cupón. 2 Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento **TNA

9
 CER
Monto
Precio* Intereses 1 Fecha Próx.
Emisor Cupón Vto. Moneda Ticker Rendimiento Paridad Duration DV01 Circulante Freq. Pago Amort.
Indicativo Corridos Pago
(MM)
Argentina 2,50% 22/7/2021 ARS TC21 373,3 CER+5,37% 98,05% 0,70 2,57 2,62 26.736 22/1/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 4,00% 6/3/2023 ARS TC23 248,0 CER+7,85% 91,93% 2,16 1,61 5,36 28.292 6/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,10% 17/4/2021 ARS T2X1 113,3 CER+3,27% 99,04% 0,45 0,05 0,51 184.546 17/4/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,00% 5/8/2021 ARS TX21 118,6 CER+5,31% 96,82% 0,74 0,29 0,88 40.756 5/2/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,20% 18/3/2022 ARS TX22 108,9 CER+6,33% 93,33% 1,33 0,16 1,45 59.370 18/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,30% 20/9/2022 ARS T2X2 99,0 CER+7,42% 89,39% 1,80 0,16 1,79 6.836 20/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,40% 25/3/2023 ARS TX23 97,8 CER+8,95% 84,03% 2,27 0,16 2,22 65.502 25/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 1,50% 25/3/2024 ARS TX24 89,5 CER+9,62% 76,93% 3,18 0,17 2,84 54.426 25/3/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 2,00% 15/3/2024 ARS PR13 624,0 CER+6,93% 92,46% 1,63 0,45 10,19 1.933 15/11/2020 Men. 96 cuotas
Argentina 4,00% 27/4/2025 ARS TC25P 200,0 CER+10,56% 77,06% 5,08 0,14 10,15 29.098 27/4/2021 Sem. Al Vto.
Argentina 2,00% 9/11/2026 ARS TX26 68,1 CER+11,42% 65,39% 4,48 0,32 3,05 55.822 9/5/2021 Sem. 5 cuotas
Argentina 2,25% 9/11/2028 ARS TX28 68,0 CER+10,74% 65,27% 4,97 0,36 3,38 1.861 9/5/2021 Sem. 10 cuotas
Argentina 5,83% 31/12/2033 ARS DICP 1610,0 CER+10,15% 77,07% 5,86 39,82 94,36 10.562 31/12/2020 Sem. 20 cuotas
Argentina 1,18% 31/12/2038 ARS PARP 641,0 CER+10,45% 39,67% 10,46 2,34 67,06 2.860 31/3/2021 Sem. 20 cuotas
CER de referencia: 23,5067 15/10/2020
1
Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en la TIR
* Mid Price Indicativo. DV01: Retorno en pesos por cada +100pb de cambio en el rendimiento

10
 FUTUROS ROFEX
FUTUROS ROFEX
Tasa Implícita Anual
Plazo Precio ROFEX
Simple Compuesta
oct-2020 78,42 18,65% 20,48%
nov-2020 82,64 61,31% 81,61%
dic-2020 86,99 63,30% 82,25%
ene-2021 91,83 66,39% 84,49%
feb-2021 96,75 69,92% 87,36%
mar-2021 103,80 77,19% 95,07%
abr-2021 111,24 83,45% 100,68%
may-2021 118,65 87,49% 102,51%
jun-2021 125,76 90,30% 102,57%
TC Com. "A" 3500 78,30

11
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