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UNIDAD Enunciados

Introducción al cálculo financiero

Actividades
1. Identifica dos productos o servicios bancarios que conozcas y explica cómo los utilizas.

2. Copia en tu cuaderno la siguiente tabla, identifica los elementos de las operaciones

financieras, explica qué ley financiera interviene y si se cumple o no la equivalencia
financiera.
a) Un capital de 35 000 € se quiere sustituir por dos capitales de 18 000 € que vencen a
los 2 y 3 años.
b) El nominal de una letra de cambio asciende a 6 500 €. La llevamos al banco a descontar
cuando quedan 95 días para su vencimiento y el banco nos da 6 350 €.
c) Solicitamos un préstamo al banco de 7 800 €. Su devolución se realizará en 3 años, de
forma que los 2 primeros años solo pagaremos los intereses, que ascienden a 100 € cada
año. El último año devolveremos el capital y los intereses de ese año.

3. Realiza la representación gráfica de cada apartado del ejercicio anterior.

4. Copia en tu cuaderno la siguiente tabla y clasifica las operaciones del ejercicio anterior.

Según la duración de la operación

Según el grado de conocimiento de los componentes de la operación
Según el número de capitales que componen la operación

Según la duración de la operación

Según el grado de conocimiento de los componentes de la operación
Según el número de capitales que componen la operación

Según la duración de la operación

Según el grado de conocimiento de los componentes de la operación
Según el número de capitales que componen la operación

5. Explica qué diferencia hay entre una operación simple y una compuesta.

6. Un trabajador deposita en una entidad bancaria 1 000 € a plazo fijo durante 1 año. El
banco le devolverá 1 200 € al cabo del año.
a) Representa gráficamente la operación.

b) ¿Qué tipo de operación es?

Según la duración de la operación

Según el grado de conocimiento de los componentes de la operación
Según el número de capitales que componen la operación

c) Identifica cada uno de sus elementos.

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7. Una empresa necesita dinero en efectivo para hacer frente a sus pagos. Para ello,
solicita un préstamo de 10 000 € a devolver en 2 años. Al cabo de esos 2 años, devolverá
11 000 €.
a) Representa gráficamente la operación.
b) Clasifica la operación financiera.

Según la duración de la operación

Según el grado de conocimiento de los componentes de la operación

Según el número de capitales que componen la operación

c) Identifica sus elementos.

8. Sabiendo que el tipo de interés anual es del 9 %, calcula en capitalización compuesta:

el tipo de interés mensual, el tipo de interés semestral, el tipo de interés diario en año civil
y comercial y, por último, el tipo de interés cuatrimestral.

9. Una inversión de 265 000 € al 3 % cuatrimestral ha dado como resultado 278 000 €.
¿Cuántos meses ha estado invertido el capital? Realiza la representación gráfica de la
operación financiera.

10. ¿Qué inversión inicial ha dado un capital de 895 000 € al 5 % mensual durante 8
cuatrimestres?

11. Calcula la cantidad resultante de invertir 23 400 € al 1 % semestral durante 9 años.

12. A un inversor se le plantean tres posibilidades para sacar la mayor rentabilidad a un

capital de 89 000 € durante 3 años. ¿Qué opción le interesa más?
a) El 3 % cuatrimestral durante 2 años y un 4 % mensual durante el siguiente año.
b) El 5 % anual durante los 3 años.
c) El 4 % mensual durante el primer año y el 3,5 % durante los 2 años siguientes.
Representa gráficamente las tres operaciones financieras.

13. Halla los intereses que produce un capital de 12 500 € invertidos al 2 % mensual
durante 214 días.

14. Calcula a qué tipo de interés anual ha estado invertido un capital de 200 000 € si, al
cabo de 315 días, se ha transformado en otro de 225 000 €.

15. Calcula el tiempo que ha tardado un capital de 12 450 € en transformarse en un capital

igual al doble del anterior si ha estado invertido 17 meses al 3 % anual.

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16. Un capital ha triplicado su valor al cabo de 200 días. El tipo de interés aplicado a la
operación ha sido del 4 % mensual. ¿A cuánto asciende el valor de dicho capital?

17. Dos capitales, de 1 000 y 2 000 €, que vencen dentro de 1 año y 7 meses y dentro de
1 año y 9 meses respectivamente, quieren ser sustituidos por otro capital que vence dentro
de 3 años. El tipo de interés es el 3 % mensual. ¿A cuánto asciende la cuantía del capital
que sustituye a los otros dos?

18. Hoy realizamos una inversión de 3 500 € y queremos saber el capital final que
obtendremos en los siguientes casos:
• Al cabo de 2 años y 3 meses si le aplicamos el 5 % anual.
• Al cabo de 19 meses si le aplicamos el 5 % trimestral.
• Al cabo de 8 cuatrimestres si le aplicamos el 2 % diario (año civil).
• Al cabo de 23 trimestres si le aplicamos el 3 % anual.
a) Representa gráficamente la operación.
b) Clasifica la operación financiera e identifica sus elementos.

19. ¿Qué intereses se generan en una inversión de 34 500 € al 2 % de interés mensual

durante 412 días?

20. ¿Cuánto tiempo ha estado invertido un capital de 60 000 € si al 8 % anual ha producido

67 500 €?

21. ¿A qué tipo de interés hemos solicitado un préstamo de 20 000 € si pasados 3 años
hemos tenido que devolver a la entidad financiera 24 300 €?

22. Un capital ha triplicado su valor en 2 años. Si el tipo de interés aplicado es del 8 %

anual, ¿a cuánto asciende el importe de este capital?

23. Un capital duplica su valor en 5 años al 8 % de interés mensual. Averigua su valor.

24. Una empresa quiere sustituir cuatro capitales de 1 200, 3 000, 2 000 y 4 000 € que
vencen a los 2, 4, 5 y 6 años, por uno único a los 7 años. Si el tipo de interés aplicado a la
operación es del 8 % anual, ¿de qué cuantía será el capital que vence a los 7 años?

5. Calcula la TAE si la tasa nominal anual capitalizable semestralmente es del 7 %.

26. Halla la TIN capitalizable mensualmente si la TAE es del 8 %.

27. Calcula el efectivo de una letra de nominal de 12 000 € que se descontó al 10 % simple
anual cuando le quedaban 80 días para su vencimiento.

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28. ¿Cuántos días quedaban para el vencimiento de una letra de 26 000 € de nominal si al
3 % de interés simple se obtuvo un efectivo de 25 600 €?

29. Calcula el nominal de una letra que, al 6 % simple anual y cuando le quedaban 55 días
para su vencimiento, sabemos que el efectivo fue de 32 150 €.

30. ¿A qué tanto de descuento se realizó una operación de descuento de una letra cuyo
vencimiento era el 12 de agosto si tenía un nominal de 12 550 € y dio como resultado un
efectivo de 12 200 € el 1 de junio?

31. La empresa BIRMI, S. A., tiene un efecto para descontar. Teniendo en cuenta que el
tipo de descuento anual es del 9 %, calcula:

a) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de

27 000 € y para cuyo vencimiento quedan 85 días.

b) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de

29 500 € y para cuyo vencimiento quedan 35 días.

c) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de 15 000

€ y para cuyo vencimiento quedan 128 días. ¿Cuál es el nominal de la letra? ¿A cuánto
asciende el descuento?

32. El tipo de descuento anual de un efecto es del 8 %. Calcula el efectivo resultante si

queremos descontar un efecto cuyo nominal es de 55 000 € y para cuyo vencimiento
quedan 105 días. ¿A cuánto asciende el importe del descuento?

33. Una letra de cambio ha sido descontada al 3 % anual cuando quedaban 48 días para
su vencimiento y se ha obtenido un efectivo de 53 000 €. Calcula el nominal de la letra.

34. La empresa FEBESA tiene una remesa de efectos para descontar. Los lleva al banco el
3 de agosto de 2016. ¿A cuánto asciende la liquidación?

Los dos primeros efectos no se encuentran domiciliados; los dos últimos sí. El banco cobra
unas comisiones de:
• 3 % para los efectos domiciliados (mín. 5,20 €).
• 4,3 % para los efectos no domiciliados (mín. 6,50 €).

El tanto de descuento aplicado es (mín. 12 días):

• Hasta 30 días, el 4 % anual.

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• De 30 a 60 días, el 7,5 % anual.
• Más de 60 días, el 11 % anual.

Además, cobra una comisión de timbrado de 0,1 € por efecto y unos timbres de:
• 12 € hasta 12 000 € de nominal.
• 50 € de 12 001 hasta 50 000 € de nominal.
• 145 € si el nominal supera los 50 000 €.

35. Utilizando el descuento compuesto racional, calcula el descuento y el tanto efectivo

resultante de una operación de descuento de un efecto de 53 000 € de nominal al 8 %
anual, si se llevó al descuento cuando quedaban 19 meses para su vencimiento.

36. Utilizando el descuento compuesto racional, calcula el tanto anual que se aplicó al
descuento de un efecto de 9 000 € de nominal si, cuando quedaban 890 días para su
vencimiento, se llevó al banco a descontar y el efectivo fue de 8 870 €.

37. Utilizando el 4 % de descuento compuesto comercial, calcula cuál será el efectivo que
recibió la empresa TRANSA si llevó un efecto de 11 000 € a descontar cuando quedaban 3
años para su vencimiento.

38. Jesús Pérez quiere saber qué descuento se aplicará a un efecto de 90 000 € cuyo
vencimiento es dentro de 2 años y medio, si el tanto efectivo anual es del 7 %. Resuelve
el ejercicio aplicando:
a) El descuento compuesto racional.
b) El descuento compuesto comercial.

39. Calcula los intereses netos que produce un depósito a 10 meses si ingresamos un
capital de 80 000 € al 4 % de interés anual.

40. Calcula los intereses netos que produce un depósito a 22 meses si ingresamos un
capital de 80 000 € al 4 % de interés anual.

41. Analiza los resultados de las operaciones de depósito anteriores y comenta el régimen
financiero aplicado en cada una.

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Test de repaso
1. Se llama operación financiera aleatoria a:
a) Aquella en la que alguno de sus componentes no se conoce.
b) Aquella en la que sus capitales vencen en el mismo momento del tiempo.
c) Aquella que tiene el vencimiento de sus capitales siempre a más de un año.
d) Aquella que tiene el vencimiento de sus capitales siempre a menos de un año.

2. Son elementos de una operación financiera:

a) Solo el origen, el fin y la duración de la operación.
b) El deudor, el acreedor, la prestación, la contraprestación, el origen, el fin, la duración,
la ley financiera aplicada y la equivalencia de los capitales.
c) La equivalencia de los capitales y la ley financiera aplicada.
d) El deudor y el acreedor de la operación.

3. Para la entidad bancaria las operaciones de depósitos se consideran:

a) Operaciones pasivas.
b) Operaciones activas.
c) Operaciones neutras.
d) Ninguna es correcta.

4. Según la ley financiera aplicada, las operaciones financieras se clasifican en:

a) Simples y compuestas.
b) Ciertas y aleatorias.
c) A corto plazo y a largo plazo.
d) De capitalización y de descuento.

5. Las operaciones financieras en las que el interés se calcula siempre a partir del capital
inicial se llaman operaciones de:
a) Descuento simple.
b) Capitalización compuesta.
c) Descuento compuesto.
d) Capitalización simple.

6. Un capital financiero está representado por:

a) Capital e intereses.
b) Capital y vencimiento de ese capital.
c) Tipo de interés aplicado.
d) Ley financiera aplicada al capital.

7. Ana pide un préstamo de 1 000 € a una entidad bancaria para pagarle a su amigo Juan
una deuda de 900 €. Y devolverá el préstamo a la entidad bancaria al cabo de 3 años.
Identifica al acreedor en la operación financiera:
a) Juan.
b) La entidad bancaria.
c) Ana.
d) Todos son acreedores.

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8. ¿Cuál es el tipo de interés anual en capitalización compuesta si el tipo de interés
mensual es el 1 %?
a) 12,88 %.
b) 12 %.
c) 12,68 %.
d) Ninguna es correcta.

9. La empresa MRS, S. A., tiene que hacer frente a sus deudas y lleva al banco dos pagarés
de 2 000 € cada uno, para que el banco le adelante el importe, cobrándole por ellos una
cierta cantidad. Esta operación se considera de capitalización simple:
a) Verdadero.
b) Falso, es una operación de capitalización compuesta.
c) Falso, es una operación de descuento.
d) Falso, no es una operación financiera.

10. El descuento de la remesa de efectos es:

a) Aquel en que una empresa coge todos los efectos y espera a su vencimiento para cobrarlos y así
no tener que pagar una comisión al banco.
b) Aquel en que una empresa coge todos los efectos y no espera a su vencimiento para
cobrarlos, sino que acude a una entidad bancaria para que esta le adelante su importe.
c) Aquel en que una empresa coge todos los efectos y espera a su vencimiento para cobrarlos porque
así consigue mayor importe por ellos, ya que el banco le paga una comisión.
d) Ninguna es correcta.

11. Los intereses de una operación financiera son:

a) La diferencia entre el capital final y el inicial.
b) Los distintos tipos de interés que una entidad bancaria le cobra a los clientes.
c) Los años que hay entre el final y el principio de la operación.
d) Los que superan el 10 % de la inversión inicial.

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UNIDAD Enunciados

Comprueba tu aprendizaje
Detalla los aspectos específicos de los productos y servicios existentes en el mercado.

1. Realiza un listado de productos financieros que puedes encontrar en una entidad

bancaria y averigua cuál es su liquidez. Razona cuál tendríamos que elegir si queremos
que se cumpla el principio de liquidez inmediata.

2. Tenemos los siguientes pares de capitales financieros. Ordénalos por orden de

preferencia:
a) (3 000, 2); (5 000, 6).
b) (2 000, 1); (6 000, 7).
c) (3 000, 3); (5 000, 5).
d) (4 000, 4); (4 000, 5).

3. Representa gráficamente los anteriores capitales financieros.

4. ¿Crees que aportar dinero a un plan de pensiones y rescatarlo es una operación

financiera? ¿Por qué?

5. La empresa ADEF, S. A., firma una operación de alquiler de una maquinaria con opción
de compra a los 8 años. El alquiler mensual asciende a 1 200 €. ¿Es esta una operación
financiera? Explica por qué. Reconoce las variables y los sujetos que intervienen en las
operaciones que se realizan con cada producto y servicio financiero.

6. El 1 de marzo de 2016, Pedro Núñez necesita 18 000 € para comprarse una furgoneta
para su negocio. Acude al banco a solicitar un préstamo y le ofrecen el 4 % de interés
anual. Sabe que podrá devolver el capital que le han prestado más los intereses el 31 de
diciembre de 2017. Completa en tu cuaderno la siguiente tabla e identifica los elementos
de esta operación financiera.

Prestación
Contraprestación
Acreedor
Deudor
Origen de la operación
Fin de la operación
Duración de la operación
Ley financiera
Equivalencia financiera

Recopila información sobre productos y servicios financieros a través de los diferentes

canales disponibles.

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UNIDAD Enunciados
7. Busca en Internet qué tipo de productos se consideran de activo para los bancos y qué
tipo de productos se consideran de pasivo. Explica por qué.
Efectúa las operaciones matemáticas necesarias para valorar cada producto.

8. ¿Cuál es el valor del capital final en una operación en la que se han aportado 2 000 € en
el momento actual, 3 000 € al cabo de 1 año y 4 000 € al cabo de 5 años, si se quiere
valorar la operación en el año 6? El tipo de interés anual es del 4 %. La capitalización es
compuesta.

9. Jesús Ibáñez tiene 45 años. Ha contratado un plan de pensiones. Aportará 100 € al mes
durante todos los años que le quedan hasta la jubilación, que será a los 65 años, y después
quiere percibir una renta mensual de 150 € indefinidamente.
¿Quién es el acreedor de esta operación financiera? ¿Cuál es el origen y cuál es el fin de la
operación? Representa gráficamente la operación.

10. Calcula a cuánto asciende el importe del descuento comercial de un efecto de 6 800 €
al que se le aplicó un tanto del 10 % y cuya fecha de vencimiento era el 3 de septiembre
de 2016. La operación de descuento se produjo el 1 de agosto. La operación tuvo una
comisión del 1,5 %. Efectúa la liquidación del efecto anterior.

11. La empresa GROOVING, S. A., lleva un efecto a descontar el 3 de octubre de 2016.

Teniendo en cuenta que el tipo de descuento anual es del 12 %, calcula:
a) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de 53 000
€ y que vence el 30 de octubre de 2016.
b) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de
120 000 € y que vence el 3 de diciembre de 2016.
c) El efectivo resultante de la operación de descuento del efecto cuyo nominal es de 25 000
€ y que vence el 8 de enero de 2017.
d) ¿A cuánto asciende el importe del descuento en cada caso?

12. Calcula la liquidación de un efecto que se llevó al descuento el 1 de enero de 2016

teniendo en cuenta los siguientes datos:
• Nominal: 60 000 €.
• Fecha de vencimiento: 2 de abril de 2016.
• Tipo de descuento: 3,25 % anual
Calcula los gastos y comisiones devengados en cada producto y determina su tratamiento
fiscal.

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UNIDAD Enunciados
13. Calcula el efectivo resultante de una operación de descuento de una remesa de efectos
que se llevan al banco a descontar el 6 de abril de 2016 con los siguientes datos:

Los dos primeros efectos se encuentran domiciliados, mientras que los dos últimos no lo
están.
El banco cobra unas comisiones de:
• 1,1 % para los efectos domiciliados (mín. 3,20 €).
• 1,5 % para los efectos no domiciliados (mín. 3,50 €).

El tanto de descuento aplicado es (mín. 10 días):

• Hasta 30 días: el 7 % anual.
• De 30 a 45 días: el 7 % anual.
• Más de 45 días: el 10 % anual.

14. Calcula el efectivo resultante de una operación de descuento de una remesa de efectos
que se llevan al banco a descontar el 12 de diciembre de 2016 con los siguientes datos:

Los dos primeros efectos se encuentran domiciliados, mientras que los dos últimos no lo
están.
El banco cobra unas comisiones de:
• 1,8 % para los efectos domiciliados (mín. 5,45 €).
• 2,2 % para los efectos no domiciliados (mín. 5,55 €).

El tanto de descuento aplicado es (mín. 10 días):

• Hasta 30 días: el 6 % anual.
• De 30 a 45 días: el 9 % anual.
• Más de 45 días: el 11 % anual.

Realiza informes comparativos de los costes financieros y las garantías de cada uno de los
productos de financiación propuestos.

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UNIDAD Enunciados

15. Copia en tu cuaderno la siguiente tabla y complétala con los datos necesarios.

Comisión Comisión
Producto de Comisión de
Garantías de de
financiación cancelación
apertura estudio
Préstamos al
consumo
Préstamos
hipotecarios

Compara los servicios y las contraprestaciones de las distintas entidades financieras,

resaltando las diferencias, las ventajas y los inconvenientes.

16. Busca en tres entidades bancarias información acerca de préstamos personales;

concretamente, busca información sobre la devolución de un préstamo cuya cuantía es de
50 000 €. Las variables que debes buscar son:
• El tipo de interés.
• El periodo mínimo de devolución.
• El periodo máximo de devolución.
• Las comisiones aplicadas: de apertura, cancelación, etc.
E indica cuál es la entidad que cobra más intereses y cuál es la que cobra menos. Compara
las rentabilidades, las ventajas y los inconvenientes de cada una de las formas de ahorro
o inversión propuestas en productos financieros.

17. Busca en cuatro entidades bancarias qué opciones te ofrecen para depositar 50 000 €.
Concretamente:
• ¿Qué tipo de interés te ofrecen?
• Los periodos mínimo y máximo de imposición.
• Las comisiones que aplican.

18. Queremos invertir 20 000 € en algún producto financiero que nos dé la máxima
rentabilidad al cabo de 10 años. Para ello acudimos a una entidad financiera. Esta nos
ofrece 3 posibilidades:
a) Invertir los 20 000 € a un tanto nominal anual del 7 % capitalizable semestralmente.
b) Invertir los 20 000 € a un tipo de interés efectivo del 4 % mensual.
c) Invertir los 20 000 € al 5 % TAE.

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