Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
ESTADOS FINANCIEROS
ÍNDICE
A los Accionistas de
Promarisco S.A.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de Promarisco S.A. (en adelante la “Compañía”) que comprenden
el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2021 y los correspondientes estados de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como
las notas explicativas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables
significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos
materiales, la situación financiera de Promarisco S.A. al 31 de diciembre del 2021, el desempeño de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Fundamentos de la opinión
Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Nuestras
responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección
“Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros”.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y
apropiada para expresar nuestra opinión de auditoría.
Independencia
Somos independientes de Promarisco S.A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de
la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores, y hemos cumplido con
nuestras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requisitos.
El asunto significativo de auditoría de acuerdo a nuestro juicio profesional fue aquel asunto de mayor
importancia identificado en nuestra auditoría de los estados financieros del periodo actual.
PricewaterhouseCoopers del Ecuador Cía. Ltda., Avenida 6 de Diciembre y Boussingault, Edificio T6, Piso 14.
Quito - Ecuador
T: (593-2) 3829 330
Promarisco S.A.
Guayaquil, 13 de mayo del 2022
Este asunto ha sido tratado durante la ejecución de nuestra auditoría y para formarnos nuestra opinión
sobre los estados financieros en su conjunto, y no expresamos una opinión por separado sobre este asunto.
Otra información
Nuestra opinión sobre los estados financieros de la Compañía no incluye dicha información y no
expresamos ninguna forma de aseguramiento o conclusión sobre la misma.
En conexión con nuestra auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer el Informe
Anual del Gerente General y, al hacerlo, considerar si esta información contiene inconsistencias materiales
en relación con los estados financieros o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o si de
otra manera se encuentra distorsionada de forma material.
Página 2 de 59
Promarisco S.A.
Guayaquil, 13 de mayo del 2022
Si, basados en el trabajo que hemos efectuado sobre esta información obtenida antes de la fecha de
nuestro informe de auditoría, concluimos que existen inconsistencias materiales de esta información,
nosotros debemos reportar este hecho. No tenemos nada que informar al respecto.
Los encargados de la Administración de la Compañía son los responsables de la supervisión del proceso
de elaboración de la información financiera de la Compañía.
Los objetivos de nuestra auditoría son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros en su
conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que
incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una
auditoría realizada de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría siempre detecte un error
material cuando existe. Los errores materiales pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales
si, individualmente o en su conjunto podrían razonablemente influir en las decisiones económicas que los
usuarios toman basándose en los estados financieros.
Como parte de una auditoría efectuada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría,
aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda
la auditoría. También como parte de nuestra auditoría:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros, debido a fraude
o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y
obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra
opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que en el caso
de una incorrección material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación,
omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la vulneración del control
interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficiencia del control interno de la Compañía.
Página 3 de 59
Promarisco S.A.
Guayaquil, 13 de mayo del 2022
• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son apropiadas y que las estimaciones contables sean
razonables, así como las respectivas divulgaciones efectuadas por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por parte de la Administración, del principio contable
de empresa en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si
existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar
dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como empresa en marcha.
Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en
nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados
financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.
Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro
informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden llevar a que la Compañía
no continúe como una empresa en funcionamiento.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la Administración de la
Compañía, determinamos el más significativo en la auditoría de los estados financieros del periodo actual
y que es, en consecuencia, el asunto significativo de la auditoría. Describimos este asunto en nuestro
informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente
este asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que un asunto no se
debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias
adversas superarían los beneficios de interés público del mismo.
En relación con nuestra auditoría de los estados financieros de Promarisco S.A. al 31 de diciembre del
2021, también hemos auditado la información financiera suplementaria incluida en los anexos 1 a 5
adjuntos.
Página 4 de 59
Promarisco S.A.
Guayaquil, 13 de mayo del 2022
las normas establecidas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en los numerales en
los numerales 1, 2, 3, 4 y 5 del artículo 13 Sección IV, Capítulo I, Título XIX, Libro II de la Codificación de
las Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros expedidas por la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera.
Carlos Cruz
Socio
No. de Licencia Profesional: 25984
Página 5 de 59
PROMARISCO S.A.
Activos corrientes
Efectiw 7 1,999,304 871,817
Cuentas por cobrar a clientes 26,463 74,926
C uentas por cobrar a compariias relacionadas 17 27,050,732 14,297,710
Otras cuentas por cobrar 411,482 878,157
Otros actives financieros 1,921,630
lmpuestos par recuperar 15 1,255,689 1,620,302
lnventarios 8 18,601,848 15,378,221
Actiws biol6gicos 9 12,421,047 10,504,754
Seguros pagados por anticipado 784,980 795,398
Total activos corrientes 64,473,175 44,421,285
Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipos 10 82,912,039 79,369,264
Activos por derecho de uso 11 1,582,022 1,943,586
Actiw intangible 87,902
Actiws par impuestos diferidos 15 870,552 831,457
Otros actives 345,796 328,259
Total activos no corrientes 85,798,311 82,472,566
Total activos 150,271,486 126,893,851
Pagina 6 de 59
PROMARISCO S.A.
1. INFORMACIÓN GENERAL
Constitución y operación
Promarisco S.A., en adelante la “Compañía”, fue constituida en octubre de 1981 en la ciudad de Guayaquil,
sus operaciones consisten principalmente al cultivo, cría, industrialización, comercialización y exportación
del camarón; actividades que incluyen la producción y comercialización de larvas (nauplios) y la
construcción de camaroneras y otros. Durante el año 2021 el 97.41% (2020: 96.85%) de sus ingresos
provienen de la exportación de camarón principalmente a su accionista y partes relacionadas.
Su accionista principal es Novapesca Trading S.L. (99,99%) domiciliado en España, y que pertenece al
Grupo Nueva Pescanova S.A. La Compañía posee aproximadamente 1,989 hectáreas (2020: 2,144)
equivalentes a 150 (2020: 156) piscinas de cultivo de camarón ubicadas en Naranjal y Las Esclusas. La
producción de larvas de camarón es efectuada en laboratorios de propiedad de la Compañía los cuales se
encuentran ubicados en San Pablo, Chanduy y Mar Bravo. Adicionalmente la Compañía posee una planta
empacadora ubicada en el cantón Durán.
Emisión de obligaciones
La Compañía durante el año 2021, ha realizado emisiones de papel comercial por un monto de
USD12,440,662 con Banco Central del Ecuador, USD8,159,502 con Decevale (2020: USD12,831,803) y
emisión de obligaciones por un monto de USD12,574,069 con Banco Central del Ecuador. Manteniendo al
31 de diciembre del 2021 valores por pagar por USD21,562,800. Ver Nota 13.
Al 31 de diciembre del 2021, Promarisco S.A. solo posee emisiones de obligaciones y papeles comerciales
con Banco Central del Ecuador; y a diciembre del 2021 mantiene una calificación de “AAA-”.
El Gobierno Nacional desarrolló un plan de vacunación que permitió inmunizar a gran parte de la población
ecuatoriana durante el año 2021, lo cual ha dado lugar al regreso paulatino al trabajo presencial en muchos
sectores y con ellos la normalización de operaciones. En noviembre del 2021, se anunciaron nuevas medidas
para evitar la propagación de la variante Omicrón las cuales consisten en aforos limitados, mayor control en
pasajeros, entre otros.
La economía ecuatoriana, según proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), creció en un 2.8% al
cierre del 2021 debido principalmente a la reactivación de varios sectores del país; de igual manera, las
Página 11 de 59
PROMARISCO S.A.
proyecciones de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para el año 2022 se estiman en un incremento
del 2.85%.
Para enfrentar la situación originada por la Pandemia, se han realizado varias acciones por parte del Gobierno
ecuatoriano, entre las principales se pueden mencionar, las negociaciones con instituciones financieras
internacionales como el Fondo Monetario Internacional, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo,
Corporación Andina de Fomento y otras instituciones financieras multilaterales y privadas, para mitigar los
efectos de la crisis, restaurar la estabilidad macroeconómica y garantizar la sostenibilidad de las finanzas
públicas, emisión de leyes para reactivar la economía, que se basan en cambios en aspectos fiscales,
laborales, de seguridad e inversión.
Estas situaciones no han generado un mayor impacto a la Compañía, sus operaciones mantienen una
tendencia normal. En consecuencia, se puede evidenciar que los resultados anuales no se vieron afectados
significativamente pese a la grave situación económica y social experimentada en el país durante
2021.
Los estados financieros al 31 de diciembre del 2021 han sido emitidos con la autorización de la
Dirección General de la Compañía con fecha 13 de mayo del 2022 y posteriormente serán puestos en
consideración de la Junta General de Accionistas para su aprobación definitiva.
A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados
financieros. Estas políticas han sido diseñadas y aplicadas de manera uniforme a todos los años que se
presentan en estos estados financieros.
Los presentes estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el IASB (International Accounting Standard
Board), vigentes al 31 de diciembre del 2021, que han sido adoptadas en Ecuador y representan la
adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
Los estados financieros se han preparado bajo el criterio del costo histórico, excepto por los activos
biológicos que son medidos al valor razonable. Nota 2.12.
La preparación de los estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de estimados contables.
También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables
de la Compañía. En la Nota 3 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o
las áreas en donde los supuestos y estimaciones son significativos para la elaboración de los estados
Página 12 de 59
PROMARISCO S.A.
financieros. Debido a la subjetividad inherente en este proceso contable, los resultados reales pueden
diferir de los montos estimados por la Administración.
Para fines de comparación se efectuaron ciertas reclasificaciones menores en las cifras correspondientes
del ejercicio 2021.
Estas enmiendas y modificaciones no tuvieron impacto material en los importes reconocidos en períodos
anteriores y no se espera que afecten significativamente los períodos futuros.
Al 31 de diciembre de 2021, se han publicado nuevas normas, así como también enmiendas y mejoras a
las NIIF existentes que no han entrado en vigencia y que la Compañía no ha adoptado con anticipación.
Estas son de aplicación obligatoria en la preparación de los estados financieros de la compañía a partir de
las fechas indicadas a continuación:
Aplicación obligatoria para
Norma Tema ejercicios iniciados a partir de:
Enmienda que prohíbe deducir del costo de propiedad, planta y equipo, cualquier producto recibido de la
NIC 16 venta de elementos producidos mientras la entidad prepara el activo para su uso. 1 de enero 2022
Enmienda que aclara que los costos directos de cumplir un contrato incluyen tanto los costos incrementales
NIC 37 de cumplir con el contrato como una asignación de otros costos directamente relacionados con el 1 de enero 2022
cumplimiento de los contratos.
Actualización de las referencias al Marco Conceptual para la Información Financiera y agregar una
NIIF 3 excepción para el reconocimiento de pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 e IFRIC 1 de enero 2022
21.
Mejoras sobre la eliminación del requisito de que las entidades excluyan los flujos de efectivo por impuestos
NIC 41 cuando midan el valor razonable según la NIC 41. 1 de enero 2022
Mejoras que aclara, qué honorarios deben incluirse en la prueba del 10% para la baja en cuentas de
NIIF 9 pasivos financieros. 1 de enero 2022
Mejoras que permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos a valores en libros registrados
NIIF 1 en los libros de su matriz medir también cualquier diferencia de conversión acumulada utilizando los montos 1 de enero 2022
informados por la matriz.
Norma que reemplaza a la NIIF 4 y cambia fundamentalmente la contabilidad de todas las entidades que
NIIF 17 emiten contratos de seguro y contratos de inversión con características discrecionales de participación. 1 de enero 2023
Enmienda que aclara cómo los pasivos se clasifican como corrientes o no corriente, dependiendo de los
NIC 1 derechos que existan al final del período de información. 1 de enero 2023
Enmienda que aclara cómo las empresas deben distinguir los cambios en sus políticas contables de los
NIC 8 1 de enero 2023
cambios en las estimaciones contables.
Modificación que aborda una inconsistencia entre los requerimientos de ambas normas en el tratamiento de
la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal
consecuencia de la enmienda es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la transacción
NIC 28 y NIIF 10 No definido
involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o pérdida parcial cuando la
transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una
subsidiaria.
Página 13 de 59
PROMARISCO S.A.
La Compañía estima que la adopción de las nuevas normas, enmiendas a las NIIF y las nuevas
interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros en el ejercicio de
su aplicación inicial, pues gran parte de estas normas no son aplicables a sus operaciones.
Las partidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente
económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se expresan
en dólares de los Estados Unidos de América, que es la moneda funcional y la moneda de
presentación de la Compañía. A menos que se indique lo contrario, las cifras incluidas en los estados
financieros adjuntos están expresadas en dólares de los Estados Unidos de América.
b) Transacciones y saldos
El ente encargado de tomar las principales decisiones operativas, que es responsable de asignar los
recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, corresponde a la Dirección General. La
Administración ha identificado un solo segmento operativo, que es el camarón que representan el 99.71%
(2020: 98.90%) de los ingresos y costos de la Compañía. Adicionalmente el 97.41% (2020: 96.85%) de sus
ventas las realizó al exterior principalmente a sus partes relacionadas, como se encuentra revelado en la
Nota 17, por lo que no se considera necesario revelar esta información.
2.5 Efectivo
Incluye el efectivo disponible y depósitos a la vista en bancos, menos sobregiros bancarios, los cuales se
presentan como sobregiros en el pasivo corriente del estado de situación financiera.
Clasificación
Página 14 de 59
PROMARISCO S.A.
La clasificación de un activo financiero depende del propósito para el cual se adquirió. La Gerencia
determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial y tomando en
consideración el modelo de negocio utilizado para la administración de estos instrumentos, así como los
términos contractuales de flujo de efectivo.
Medición
Al momento del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden a su valor razonable, sin embargo,
en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable a través de resultados (VR-resultados), se
reconocen los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los
costos de transacción de activos financieros a valor razonable a través de resultados se registran en
resultados del ejercicio.
- Instrumentos de deuda
Los instrumentos de deuda son aquellos instrumentos que cumplen con la definición de un pasivo
financiero desde la perspectiva del emisor, tales como préstamos o bonos gubernamentales y
corporativos.
• Costo amortizado: Los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo
contractuales cuando dichos flujos de efectivo representan únicamente pagos de principal e
intereses se miden a costo amortizado. Los ingresos recibidos de estos activos financieros se
incluyen en los ingresos financieros utilizando el método de tasa de interés efectiva. Cualquier
ganancia o pérdida que surja de la baja en cuentas, se reconoce directamente en resultados
y se presenta en “Otros ingresos, netos” junto con las ganancias y pérdidas cambiarias. Las
pérdidas por deterioro se presentan como una partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral: Los activos que se mantienen para el
cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de los activos financieros, cuando los
flujos de efectivo de los activos representan únicamente pagos de principal e intereses, se
miden a valor razonable a través de otros resultados integrales (VR-ORI). Los movimientos en
el valor en libros se reconocen a través de ORI, excepto por el reconocimiento de las
ganancias o pérdidas por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por
tipo de cambio que se reconocen en resultados. Cuando se produce la baja del activo
Página 15 de 59
PROMARISCO S.A.
• Valor razonable con cambios en resultados: Los activos que no cumplen con los criterios de
costo amortizado o VR-ORI se miden a valor razonable a través de resultados. Una ganancia
o pérdida en un instrumento de deuda que subsecuentemente se mide a su valor razonable a
través de resultados se reconoce en resultados y se presenta en términos netos en “Otros
ingresos, netos” en el periodo en el que surgen.
Al 31 de diciembre del 2021 y 2020 la Compañía mantiene activos financieros clasificados en la categoría
de activos financieros medidos al costo amortizado y al valor razonable con cambios en resultados. Los
activos financieros a costo amortizado son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos
o determinables y que no cotizan en un mercado activo, estos activos financieros se mantienen con la
finalidad de cobrar sus flujos contractuales. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de
vencimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos
se clasifican como activos no corrientes. Los activos financieros a costo amortizado de la Compañía
comprenden el “Efectivo”, las “Cuentas por cobrar a clientes”, las “Cuentas por cobrar a compañías
relacionadas” y las “Otras cuentas por cobrar”, en el estado de situación financiera. Los activos financieros
a costo amortizado representan únicamente los cobros de principal e intereses, se reconocen inicialmente
a su valor razonable y, posteriormente se miden a su costo amortizado por el método de interés efectivo
menos la estimación por deterioro. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
comprenden a los “Otros activos financieros”, en el estado de situación financiera. Los cambios en el valor
razonable de los otros activos financieros a valor razonable a través de resultados se reconocen en otros
ingresos, netos en el estado de resultados.
Las cuentas por cobrar a clientes y a compañías relacionadas son los montos que adeudan los clientes y
compañías relacionadas por la venta de productos en el curso normal del negocio. Las cuentas por cobrar
a clientes y a compañías relacionadas cuentan con un promedio de cobro de aproximadamente 1 día a
terceros y 30 días a compañías relacionadas. No existen montos significativos de ventas que se aparten
de las condiciones de crédito habituales. Se registran a su valor nominal que es equivalente a su costo
amortizado.
Las otras cuentas por cobrar corresponden a valores por cobrar cuya exposición a cambios de sus términos
contractuales de cobro es remota, por lo que su recuperación estará dada principalmente por condiciones
contractuales. Comprende principalmente préstamos a empleados que se registran a su valor nominal que
es equivalente a su costo amortizado.
Los otros activos financieros corresponden a un fondo de inversión aperturado durante el año por la
Compañía en Fondos Vanguardia cuyo rendimiento anual es del 6.6% y fue creado con el objetivo de
Página 16 de 59
PROMARISCO S.A.
efectuar los aportes y pagos de jubilación patronal a la que tienen derecho ciertos empleados de la
Compañía de acuerdo con las condiciones legales descritas en la normativa ecuatoriana vigente.
La Compañía evalúa prospectivamente la pérdida de crédito esperada para los instrumentos de deuda
medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral. La metodología de
deterioro aplicada está sujeta a incrementos significativos en el riesgo de crédito.
Para las cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica el método simplificado permitido por la NIIF
9, que requiere que la pérdida esperada durante la vida del activo financiero sea reconocida en la medición
inicial de la cuenta por cobrar.
De acuerdo con lo que prescribe la NIIF 9, “Instrumentos Financieros” los pasivos financieros se clasifican,
según corresponda, como: (i) pasivos financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas, (ii)
pasivos financieros al costo amortizado. La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros
a la fecha de su reconocimiento inicial.
Al 31 de diciembre del 2021 y 2020, la Compañía sólo mantiene pasivos financieros clasificados en la
categoría de pasivos financieros al costo amortizado. Los pasivos financieros incluyen “Obligaciones
bancarias”, “Emisión de obligaciones y papel comercial”, “Cuentas por pagar a proveedores”, y “Cuentas
por pagar a compañías relacionadas”. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor
razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado. El costo amortizado incorpora los costos
directamente atribuibles a la transacción.
Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos
en la transacción. Estas obligaciones se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier
diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se
reconoce en el estado separado de resultados durante el periodo del préstamo usando el método de interés
efectivo.
Página 17 de 59
PROMARISCO S.A.
Las comisiones en las que se incurre para la obtención de créditos se reconocen como costos de la
transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibirán. En este caso
las comisiones se difieren hasta que el préstamo se reciba.
Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga derecho
incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del estado
de situación financiera.
Representan pasivos financieros que se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos
de la transacción incurridos en caso de ser significativos, y se registran a su costo amortizado utilizando
las tasas de interés pactadas. Los intereses devengados calculados se reconocen en el estado de
resultados integrales en el rubro gastos financieros, en el periodo en que se devengan.
Las cuentas por pagar a proveedores son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de
proveedores locales y del exterior en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se reconocen
inicialmente a su valor razonable y posteriormente en la medida que el efecto de su descuento a su valor
presente sea importante, se remide al costo amortizado usando el método de interés efectivo, de lo
contrario se muestran a su valor nominal.
Se incluyen en el pasivo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados a partir de
la fecha del estado de situación financiera, los cuales se presentan en el pasivo no corriente.
Están representadas principalmente por impuesto al valor agregado pagado en la adquisición de bienes o
servicios, que son recuperados de la autoridad tributaria mediante solicitud respectiva. Se registra a su
valor nominal menos provisión por deterioro en al caso de requerirse.
2.10 Inventario
Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realización el que resulte menor. El costo de los
productos para la venta y de los productos semi-terminados está compuesto por los costos de adquisición
y otros costos incurridos para dejar los productos en las ubicaciones y condiciones necesarias para su
venta, netos de descuentos atribuibles a los inventarios.
El costo de los inventarios y de los productos vendidos se determina usando el método promedio
ponderado.
Página 18 de 59
PROMARISCO S.A.
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los gastos
de comercialización y distribución.
Las importaciones en tránsito se presentan al costo de las facturas más otros cargos relacionados con la
importación, incluyendo los impuestos no recuperables.
La estimación para inventarios obsoletos y de lento movimiento determinada por la Administración de la
Compañía, en base a una evaluación de la antigüedad de los inventarios y si se encuentran aptos para la
utilización y comercialización.
Los activos biológicos (camarón vivo localizado en las piscinas de cultivo), en su reconocimiento inicial son
medidos al costo y en cada fecha de reporte posterior se miden al valor razonable menos los costos de
venta de acuerdo con la NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del Valor Razonable". Las pérdidas y
ganancias que surjan de la medición de los activos biológicos, obtenidos de la comparación entre el valor
en libros de los activos biológicos y su valor razonable menos los costos de ventas se reconocen en el
estado de resultados integrales en el período en el que surjan en la partida de “Cambio en el valor razonable
de activos biológicos”.
Los activos biológicos son reconocidos inicialmente al costo y son medidos a cada fecha del estado de
situación financiera por su valor razonable, menos los costos estimados en el punto de venta. El valor
razonable de los activos biológicos se determina utilizando el promedio del valor de mercado del activo
biológico.
Las ganancias o pérdidas provenientes de los incrementos o disminuciones del valor razonable de los
activos biológicos a la fecha del estado de situación financiera se reconocen en los resultados del año.
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros beneficios
económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente. La Compañía capitaliza
los costos que se incurren: alimento, mano de obra, químicos, fertilizantes, control de plagas, etc., así como
una asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente atribuibles a la
producción de activos biológicos, entre otros.
Para determinar el valor razonable, la Compañía considera: (i) los precios de compra a productores
camaroneros clasificados por cabeza y cola según la talla del camarón; (ii) las libras en producción se
Página 19 de 59
PROMARISCO S.A.
estiman multiplicando las libras sembradas por piscina por el porcentaje de sobrevivencia y por el gramaje
que presenta cada piscina. El porcentaje de sobrevivencia es determinado por técnicos en biología a cargo
de cada piscina en proceso.
Las Propiedades, planta y equipos son registrados al costo, menos depreciaciones acumuladas y pérdidas
por deterioro, en caso de producirse. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la
adquisición o construcción del activo. Los desembolsos posteriores a la compra o adquisición sólo son
capitalizados cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados a la inversión fluyan hacia
la Compañía y los costos pueden ser medidos razonablemente. Los otros desembolsos posteriores
corresponden a reparaciones o mantenimiento y son registrados en resultados cuando son incurridos.
Las vidas útiles estimadas de Propiedades, planta y equipos son las siguientes:
Las pérdidas y ganancias por la venta de Propiedades, planta y equipos se calculan comparando los
ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales.
Cuando el valor en libros de un activo de Propiedades, planta y equipos excede a su monto recuperable,
este es reducido inmediatamente hasta su valor recuperable.
Los activos sujetos a depreciación (Propiedades, planta y equipos) se someten a pruebas de deterioro
cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor en libros.
Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor
recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendrá
de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan a los
Página 20 de 59
PROMARISCO S.A.
niveles más pequeños en los que generen flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de
efectivo).
En el caso que el monto del valor libros del activo exceda a su monto recuperable, la Compañía registra
una pérdida por deterioro en los resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre del 2021 y 2020, no se ha
identificado la necesidad de calcular pérdidas por deterioro.
2.16 Arrendamientos
Actividades de arrendamiento:
Los contratos pueden contener componentes de arrendamiento y otros. La Compañía separa estos
componentes en función de su valor unitario relativo. Sin embargo, para contratos de bienes inmuebles, en
los que la compañía es el arrendatario, ha establecido no separar estos componentes y contabilizar como
un solo componente de arrendamiento.
Los términos de los contratos son negociados de manera individual y continúen un amplio rango de
términos y condiciones distintas. Los acuerdos de arrendamiento no imponen condiciones distintas al
aseguramiento del bien usado por la Compañía. Los activos arrendados no pueden ser usados como
colaterales para fines de contratar obligaciones financieras.
Desde el 1 de enero del 2019, los arrendamientos son reconocidos como activos por derecho de uso y su
correspondiente pasivo de arrendamientos a la fecha en que dicho activo se encuentra listo para ser usado
por la Compañía.
Los activos y pasivos originados por arrendamientos son medidos inicialmente a valor presente. Los
pasivos por arrendamiento incluyen los siguientes conceptos:
Página 21 de 59
PROMARISCO S.A.
Los pagos por arrendamiento son descontados usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Si
dicha tasa no puede ser medida razonablemente, que es generalmente el caso para la Compañía, se
emplea la tasa incremental de arrendamiento, siendo la tasa de interés que la Compañía tendría que pagar
para obtener fondos para adquirir un activo de similar valor al del activo por derecho de uso en un ambiente
económico similar con términos y condiciones similares.
- Usa tasas contratadas recientemente por la entidad o entidades del Grupo, actualizadas por
condiciones financieras surgidas desde la contratación de dicha tasa.
La tasa de descuento utilizada por la Compañía es de 8 a 9% que corresponde a la tasa activa para el
segmento corporativo, y ha sido considerada para cada uno de los bienes arrendados de acuerdo con el
plazo y condiciones de cada contrato.
La Compañía está expuesta a potenciales futuros incrementos de los pagos variables de arrendamientos
basados a índices o tasas, que no se incluyen dentro del pasivo de arrendamiento hasta que tienen efecto.
Cuando se realizan ajustes a pagos basados en actualizaciones de tasas o índices, el pasivo de
arrendamiento es medido nuevamente y ajustado contra el activo por derecho de uso.
Los pagos de arrendamiento se separan entre principal y costo financiero. El costo financiero es cargado
al estado de resultados integrales en el periodo del arrendamiento para producir una tasa de interés
constante en el saldo remanente del pasivo para cada periodo.
Los activos por derecho de uso son medidos al costo, comprendiendo los siguiente:
Los activos por derecho de uso generalmente se deprecian por el periodo menor entre la vida útil de dicho
activo y el plazo del contrato sobre una base de línea recta. Si la Compañía espera razonablemente ejercer
la opción de compra, el activo por derecho de uso se deprecia sobre la vida útil del activo correspondiente.
Los pagos asociados a arrendamiento de corto plazo y de menor valor son reconocidos como un gasto en
el estado de resultado integral. Los arrendamientos de corto plazo poseen son aquellos con una duración
de 12 meses o menos. Los arrendamientos de menor valor se asocian a equipos de informática e ítems de
oficina o arrendamiento de equipos mayores de manera eventual a corto plazo.
Página 22 de 59
PROMARISCO S.A.
Los contratos antes descritos han considerado plazos de extensión razonables a ser ejecutados durante la
utilización del activo por derecho de uso.
Las opciones de terminación y extensión se incluyen en ciertos contratos de arrendamiento de la Compañía
y estos son usados para maximizar la flexibilidad operacional en términos del manejo de los activos usados
para las operaciones de la Compañía. La mayoría de estas cláusulas solo pueden ser ejercidas por la
Compañía y no por el arrendador.
El gasto por impuesto a la renta del año comprende el impuesto a la renta corriente y diferido. El impuesto
se reconoce en el estado de resultados integrales, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen
directamente en el patrimonio. En este caso el impuesto también se reconoce en otros resultados integrales
o directamente en el patrimonio.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula mediante la tasa de impuesto aplicable a las utilidades
gravables y se carga a los resultados del año que se devenga con base en el impuesto por pagar exigible.
Las normas tributarias vigentes establecen una tasa de impuesto del 25% de las utilidades gravables, la
cual se incrementa al 28% si los accionistas finales de la compañía están domiciliados en paraísos fiscales
y se reduce en 10 puntos (15% o 18%) si las utilidades son reinvertidas por el contribuyente, o si se acogen
a los beneficios tributarios estipulados en la Ley Orgánica de Fomento Productivo, Atracción de
Inversiones, Generación de Empleo y Estabilidad y Equilibrio Fiscal (LOFP), promulgada el 21 de agosto
de 2018. Esta ley introdujo en nuestra legislación varios incentivos tributarios, entre los cuales destaca la
exoneración proporcional de impuesto a la renta contemplada en su artículo 26.
De acuerdo con los asesores tributarios de Promarisco, la Compañía puede aplicar desde ya el beneficio
previsto en la LOFP, dado que cumple con los requisitos establecidos en dicha norma. Por lo tanto,
Promarisco liquida su impuesto a la renta sobre una tasa del 22% al 31 de diciembre del 2021 y 2020.
Página 23 de 59
PROMARISCO S.A.
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias
temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados
en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias que han
sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el
impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se
produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el derecho
legal exigible a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando los
impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaria.
i) La participación de los trabajadores en las utilidades: Calculada en función del 15% de la utilidad
contable anual antes del impuesto a la renta, según lo establecido por la legislación ecuatoriana
vigente. Se registra con cargo a resultados y se presentaba como parte del costo de ventas o gastos
administrativos en función de la labor de la persona beneficiaria de este beneficio.
ii) Vacaciones: Se registra el costo de las vacaciones del personal sobre base devengada.
iii) Décimo tercer y cuarto sueldos: Se provisionan y pagan de acuerdo a la legislación vigente en el
Ecuador.
No corrientes:
La Compañía determina anualmente la provisión para jubilación patronal con base en estudios actuariales
practicados por un profesional independiente y se reconocen con cargo a los costos y gastos (resultados)
del año aplicando el método de Costeo de Crédito Unitario Proyectado y representa el valor presente de
las obligaciones a la fecha del estado de situación financiera, el cual es obtenido descontando los flujos de
salida de efectivo a una tasa de 4.24% (2020: 4.27%) anual equivalente a la tasa promedio de los bonos
Página 24 de 59
PROMARISCO S.A.
corporativos de alta calidad de los Estados Unidos de América, los cuales están denominados en la misma
moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de
las obligaciones por pensiones hasta su vencimiento.
Las hipótesis actuariales incluyen variables como son, en adición a la tasa de descuento, tasa de
mortalidad, años de servicios, incrementos futuros de remuneraciones, tasa de rotación, entre otras.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia y cambios en
los supuestos actuariales se cargan a otros resultados integrales. Los costos de los servicios pasados se
reconocen inmediatamente en resultados del año.
Al cierre del año las provisiones cubren a todos los empleados que se encontraban trabajando para la
Compañía.
2.18. Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita,
como resultado de sucesos pasados; es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para
liquidar la obligación; y el importe se puede estimar de manera confiable. Los montos reconocidos como
provisión son la mejor estimación de la Administración, a la fecha de cierre de los estados financieros, de
los desembolsos necesarios para liquidar la obligación.
Este rubro incluye los saldos que la Compañía registró como resultado del proceso de conversión de los
registros contables de sucres a dólares de los Estados Unidos de América efectuado en marzo del 2000.
De acuerdo con disposiciones legales vigentes, el saldo acreedor de esta reserva podrá capitalizarse en la
parte que exceda las pérdidas acumuladas y las del último ejercicio económico concluido, si las hubieren;
utilizado para absorber pérdidas; o devuelto en el caso de liquidación de la compañía. Se clasifican en
Resultados acumulados de acuerdo a disposiciones legales vigentes al momento de adopción de las NIIF.
De acuerdo con la legislación vigente, la Compañía debe apropiar por lo menos el 10% de la utilidad neta
del año a una reserva legal hasta que el saldo de dicha reserva alcance el 50% del capital suscrito. La
reserva legal no está disponible para distribución de dividendos, pero puede ser capitalizada o utilizada
para absorber pérdidas.
Página 25 de 59
PROMARISCO S.A.
Los ajustes provenientes de la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera “NIIF” que se registraron en el patrimonio en la cuenta Resultados acumulados, subcuenta
“Resultados acumulados provenientes de la adopción por primera vez de las “NIIF”, que generaron un saldo
acreedor, sólo podrán ser capitalizados en la parte que excedan al valor de las pérdidas acumuladas y las
del último ejercicio económico concluido, si las hubieren; utilizados en absorber pérdidas; o devuelto en el
caso de liquidación de la Compañía.
Los ingresos comprenden el valor razonable de la venta de bienes o servicios realizada en el curso ordinario
de las operaciones de la Compañía. Los ingresos por ventas se basan en el precio especificado en los
contratos de venta, neto de devoluciones, rebajas y descuentos. No se considera ningún elemento de
financiamiento dado que las ventas a terceros se realizan al contado y 30 días a compañías relacionadas,
lo cual es considerado consistente con las prácticas del mercado.
La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente, es probable que
beneficios económicos futuros fluirán hacia la Compañía y se cumpla con los criterios específicos por cada
tipo de ingreso como se describe más adelante. El monto de los ingresos no puede ser medido
confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La
Compañía basa sus estimados en resultados históricos, considerando el tipo de cliente, de transacción y
condiciones específicas de cada acuerdo.
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los productos al cliente,
el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para vender los productos y no existe ninguna
obligación incumplida que puede afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al
cliente no se da hasta que los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe, en
la ubicación especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido
transferidos al cliente y éste ha aceptado los productos de acuerdo con la condición de venta pactada y la
cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos según el acuerdo de venta y que la Compañía
tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de aceptación. Con la entrega de los productos
se consideran transferidos los riesgos de obsolescencia y beneficios asociados a esos bienes. Las
principales condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes para las exportaciones son bajo
la condición de exportación FOB - Libre a bordo, es decir a partir que la mercadería este en puerto de
embarque el control de la misma es del cliente.
Se registran al costo histórico y se reconocen a medida que son incurridos, independientemente de la fecha
en que se efectúe el pago, y se registran en el período en el que se conocen.
Página 26 de 59
PROMARISCO S.A.
Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son importantes para
reflejar correctamente la situación financiera y los resultados de la Compañía y/o las que requieren un alto
grado de juicio por parte de la Administración.
Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional se encuentran relacionadas con los
siguientes conceptos:
• Estimación por deterioro de cuentas por cobrar a clientes: La Compañía aplica el enfoque simplificado
de la NIIF 9 para medir las pérdidas crediticias esperadas, el cual utiliza una provisión de pérdida
esperada sobre la vida del instrumento para todas cuentas por cobrar. La Compañía reconoce una
reserva para dichas pérdidas en cada fecha de presentación.
• Valor razonable de activos biológicos: Las estimaciones utilizadas en la determinación del valor
razonable de los activos biológicos están relacionadas principalmente con el precio estimado de venta
a clientes en la fecha de cosecha del camarón, cantidad en libras esperadas de cosecha y costo de
producción esperado. (Ver Nota 2.11).
El precio estimado de venta es obtenido de la relación precio referencial de mercado acordado con
clientes y las libras estimadas de camarón en las diferentes tallas.
La cantidad de libras esperadas de cosecha se obtienen en función del peso promedio (gramaje) del
camarón el cual se obtiene en función de la talla obtenida para una muestra semanal del camarón
sembrado por piscina, tasas de mortalidad y hectáreas sembradas.
Los costos de producción se estiman en función del costo unitario promedio obtenido para el período
sobre el que se informa por la cantidad en libras esperadas a la fecha de cosecha.
• Propiedades, planta y equipo: La determinación de las vidas útiles y valores residuales que se evalúan
al cierre de cada año.
Página 27 de 59
PROMARISCO S.A.
• Provisiones por beneficios a los empleados: Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de
Jubilación patronal y desahucio, para lo cual utiliza estudios actuariales practicados por profesionales
independientes (Nota 2.17).
4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo de mercado
(riesgo de tasa de interés, de precio y de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa
general de administración de riesgos de la Compañía se concentra principalmente en lo impredecible de
los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de
la Compañía.
La Compañía dispone de una organización y de sistemas de información que permiten identificar dichos
riesgos, determinar su magnitud, proponer al Directorio medidas de mitigación, ejecutar dichas medidas y
controlar su efectividad.
Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos futuros del efectivo de un instrumento financiero
fluctúen debido a los cambios en los precios de mercado. Los precios de mercado involucran tres tipos
de riesgo; el riesgo de las tasas de interés, el riesgo del tipo de cambio y el riesgo de los precios de
los productos básicos.
Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que
devengan un tipo de interés fijo, así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un
tipo de interés variable, si lo hubiere. La exposición de la Compañía a este riesgo no es significativa
pues sus créditos (obligaciones con instituciones financieros y emisión de papel comercial) están
contratados a una tasa en el mercado que no sufre variaciones importantes. Debido a la baja volatilidad
de las tasas activas referenciales de interés en el mercado ecuatoriano no se realiza análisis de
sensibilidad al respecto.
Debido a las características de los instrumentos financieros que mantiene la Compañía, no está
expuesta a este tipo de riesgo.
Página 28 de 59
PROMARISCO S.A.
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un
instrumento fluctúen debido a cambios en los tipos de cambio. La Compañía realiza sus operaciones
principales en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, moneda de curso legal en el país, y
adicionalmente efectúa transacciones de ventas al exterior principalmente a sus compañías
relacionadas y créditos con instituciones financieras en Euros. En los años terminados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, la Compañía incurrió en pérdidas cambiarias y ganancias cambiarias por
un monto de USD726.416 (2020: USD1,106,890), respectivamente, debido a fluctuaciones en el
cambio del euro.
La exposición de la Compañía al riesgo de crédito es baja para las cuentas por cobrar a clientes,
debido que sus ventas son realizadas principalmente a compañías relacionadas del exterior. Las
ventas a terceros constituyen un 3% (2020: 3%) aproximadamente del total de los ingresos.
La Compañía únicamente realiza operaciones con instituciones financieras que cuentan con una
calificación de riesgo adecuada y superior dentro del mercado financiero. Adicionalmente, la
Compañía ha determinado cupos y tipos de transacciones por cada institución financiera.
Calificación
Entidad financiera 2021 2020
Banco Bolivariano C.A (1) AAA / AAA- AAA / AAA-
Banco del Pichincha C.A. (1) AAA / AAA- AAA / AAA-
Banco de Guayaquil S.A. (1) AAA / AAA- AAA
Banco Internacional S.A. (1) AAA- / AAA AAA- / AAA
Banco del Pichincha (Miami) (2) AAA / AAA- AAA / AAA-
Banco Bolivariano Panamá S.A.(2) paA+ paA+
Caixa España (2) BBB+ BBB+
Fondos Vanguardia (2) AAA -
Página 29 de 59
PROMARISCO S.A.
(2) Datos obtenidos de las páginas web de cada Banco al 31 de diciembre del 2021 y 31 de diciembre
del 2020, respectivamente.
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía tenga dificultades para cumplir con sus
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, que son liquidados mediante la entrega de
efectivo u otros activos financieros. El enfoque de la Compañía para administrar la liquidez comprende
contar con los recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en
condiciones normales como de incertidumbre, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la
reputación de la Compañía.
Página 30 de 59
PROMARISCO S.A.
La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula como la
deuda neta dividida entre el capital total. La deuda neta se calcula como el total de los recursos ajenos
(incluyendo deudas bancarias y financieras y no corrientes, cuentas por pagar comerciales y a compañías
relacionadas) menos el efectivo. El capital total se calcula como el “patrimonio neto” más la deuda neta.
2021 2020
Sobregiros 18 18
Obligaciones bancarias 42,335,153 44,915,795
Emisión de obligaciones y papel comercial 21,562,800 7,917,563
Cuentas por pagar a proveedores 20,858,027 15,301,506
Cuentas por pagar a compañías relacionadas 2,548,852 5,977,717
Pasivos por arrendamientos 1,666,845 2,005,940
Menos: Efectivo (1,999,304) (871,817)
Deuda neta 86,972,391 75,246,722
Total patrimonio 42,519,990 37,143,830
Capital total 129,492,381 112,390,552
Ratio de apalancamiento 67% 67%
Página 31 de 59
PROMARISCO S.A.
5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
A continuación, se presentan los valores en libros de cada categoría de instrumentos financieros al cierre
de cada ejercicio:
2021 2020
Corriente No corriente Corriente No corriente
• El valor en libros del efectivo, las cuentas por cobrar a clientes, cuentas por cobrar a compañías
relacionadas, otras cuentas por cobrar, otros activos financieros, sobregiros, cuentas por pagar a
proveedores, cuentas por pagar a compañías relacionadas, y pasivos de arrendamiento se aproximan
al valor razonable debido a la naturaleza de corto plazo de estos instrumentos.
• En lo que respecta a los pasivos por obligaciones bancarias, pasivos de arrendamiento y emisión de
obligaciones existen pasivos a corto y largo plazo con tasas anuales del 3.959% al 9.02% similares a
tasas de mercado por lo cual su valor es equivalente a su valor razonable.
Página 32 de 59
PROMARISCO S.A.
a) Los costos y gastos operacionales agrupados de acuerdo a su naturaleza son los siguientes:
Página 33 de 59
PROMARISCO S.A.
2021 2020
Gastos financieros
Intereses de obligaciones financieras 2,944,197 3,230,998
Costo por intereses por jubilación patronal y desahucio (Nota 16) 148,729 373,889
Intereses y descuentos de emisión de obligaciones (Nota 10) 951,737 708,865
Diferencial cambiario por obligaciones bancarias del exterior (510,832) 765,915
Diferencial cambiario por obligaciones con partes relacionadas del exterior (229,374) 340,976
Interes sobre arrendamientos de activos por derecho de uso (Nota 11) 182,297 142,960
Otros menores 1,140,034 1,027,306
4,626,788 6,590,909
7. EFECTIVO
Composición:
2021 2020
8. INVENTARIOS
Composición:
2021 2020
Productos terminados (1) 12,848,442 11,788,318
Material de empaque e insumos 5,389,253 3,214,895
Productos en proceso 245,414 349,290
Inventarios en tránsito 118,739 25,718
18,601,848 15,378,221
Página 34 de 59
PROMARISCO S.A.
(1) El detalle de los productos terminados al cierre del ejercicio se presenta a continuación:
2021 2020
9. ACTIVOS BIOLÓGICOS
a) Composición:
2021 2020
Camarones vivos:
Tamaño menor a 10 gr. al costo (1) 2,596,699 2,269,125
Tamaño mayor a 10 gr. al valor razonable 9,824,348 8,235,629
12,421,047 10,504,754
(1) Incluye el valor del costo de cada piscina, larvas, balanceado, gastos.
2021 2020
US$ Libras Hectáreas US$ Libras Hectáreas
Camaronera
Camaronera Marfrisco 3,508,144 1,503,616 620 3,668,072 1,919,207 693
Camaronera Quiñónez 4,880,987 1,986,691 671 3,613,868 1,930,419 780
Camaronera Bellavista 2,829,187 1,261,983 465 2,401,420 1,267,068 489
Camaronera Santa Cecilia 1,202,729 495,850 233 821,394 379,711 182
12,421,047 5,248,140 1,989 10,504,754 5,496,405 2,144
c) Movimiento:
2021 2020
Saldo al 1 de enero 10,504,754 8,610,924
Costos incurridos en las piscinas cosechadas (1) 61,485,326 54,794,655
Cambio en el valor razonable 1,365,820 706,156
Disminución debido a cosecha (60,934,853) (53,606,981)
Saldo al 31 de diciembre 12,421,047 10,504,754
(1) Incluye costos por los siguientes conceptos: alimentos, mano de obra, fertilizantes y químicos.
Página 35 de 59
PROMARISCO S.A.
Durante el 2021, la Compañía ha vendido aproximadamente 104,914,700 libras (2020: 88.320.300 libras)
de camarón en sus distintas presentaciones. Las cuales incluyen inventarios cosechados en sus piscinas
propias y que representan el 40% (2020: 35%) del total de libras de camarón vendidas.
d) Valor razonable:
El valor razonable es el precio que se recibirá por vender un activo o el valor pagado para transferir un
pasivo entre participantes de un mercado en la fecha de valoración, independientemente de si ese precio
es directamente observable o estimado utilizando otra técnica de valoración. Al estimar el valor razonable
de un activo o pasivo, la Compañía tiene en cuenta las características del activo que los participantes
tomarían en cuenta al fijar el precio del activo o pasivo a la fecha de medición.
Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo la Compañía utiliza datos de mercados
observables siempre que sea posible.
De acuerdo a las NIIF los valores razonables se clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del
valor razonable que se basa en las variables usadas en las técnicas de valorización, como sigue:
• Nivel 1: precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
• Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para
el activo o pasivo, ya sea directamente (precios) o indirectamente (derivados de los precios).
• Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables.
La Compañía determina el valor razonable de los activos biológicos, bajo los lineamientos del nivel 2 de la
jerarquía del valor razonable establecidas por las NIIF. Durante el 2021 y 2020 no han existido
transferencias entre el Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3.
Para determinar el valor razonable, la Compañía considera: (i) los precios de compra a productores
camaroneros clasificados por cabeza y cola según la talla del camarón; (ii) las libras en producción se
estiman multiplicando las libras sembradas por piscina por el porcentaje de sobrevivencia y por el gramaje
que presenta cada piscina. El porcentaje de sobrevivencia es determinado por técnicos en biología a cargo
de cada piscina en proceso.
Las estimaciones utilizadas en la determinación del valor razonable de los activos biológicos están
relacionadas principalmente con:
2021 2020
Página 36 de 59
PROMARISCO S.A.
2021
Rango de tallas
Libras Sobrevivencia % Costo promedio Valor razonable USD
cabeza y cola
26-35 907,328 51.94% 2.49 2,226,312
36-50 2,172,406 67.29% 1.99 4,294,611
51-70 1,068,500 76.33% 1.71 1,841,428
71-110 1,031,269 76.44% 1.42 1,461,998
5,179,503 9,824,348
2020
Rango de tallas
Libras Sobrevivencia % Costo promedio Valor razonable USD
cabeza y cola
26-35 383,810 58.85% 1.9 680,773
36-50 2,552,518 70.35% 1.64 4,193,583
51-70 1,345,077 73.33% 1.43 1,927,746
71-110 1,215,000 80.63% 1.18 1,433,528
5,496,405 8,235,629
Página 37 de 59
PROMARISCO S.A.
Movimientos 2020
Adiciones (1) - - 214,033 20,824 30,705 - 7,471,937 7,737,499
Bajas/Ventas Costo (57,540) (622,957) (1,671,370) (55,242) (52,693) (21,854) - (2,481,656)
Bajas/Ventas Depreciación - 111,613 1,381,153 53,534 52,473 21,719 - 1,620,492
Depreciación - (2,333,488) (2,997,009) (105,574) (9,639) (7,470) - (5,453,180)
Valor en libros al 31 de diciembre del 2020 12,508,955 37,512,965 20,170,924 199,321 21,857 15,479 8,939,763 79,369,264
Movimientos 2021
Adiciones (1) - - 639,424 87,540 45,543 5,935 10,043,578 10,822,020
Transferencias (2) - 5,113,188 4,108,366 56,393 399,298 21,718 (9,791,873) (92,910)
Bajas notariales Costo - - (8,841) - - - - (8,841)
Bajas/Ventas Costo (3) (350,000) (196,720) (3,348,430) (107,961) (12,770) (5,355) - (4,021,236)
Bajas/Ventas Depreciación - 84,161 2,556,440 86,140 12,680 4,505 - 2,743,926
Deterioro baja - 29,192 (29,182) - - (10) - -
Depreciación (4) - (2,525,159) (3,198,542) (105,783) (56,319) (14,381) - (5,900,184)
Valor en libros al 31 de diciembre del 2020 12,158,955 40,017,627 20,890,159 215,650 410,289 27,891 9,191,468 82,912,039
Costo histórico 12,158,955 76,092,026 51,206,461 1,290,269 961,500 116,532 9,191,468 151,017,211
Depreciación acumulada - (36,074,399) (30,316,302) (1,074,619) (551,211) (88,641) - (68,105,172)
Valor en libros 12,158,955 40,017,627 20,890,159 215,650 410,289 27,891 9,191,468 82,912,039
(1) Durante el 2021, corresponde principalmente a la reconstrucción de áreas de siniestro de incendio sucedido en años anteriores por
USD5,104,903, sistemas de alimentación de alimentadores por USD2,411,934, construcción de muros y compuertas en diferentes
ubicaciones de piscinas por USD719,025. En maquinarias realizaron la adquisición de cosechadoras por USD101,000, motores por
USD228,195 y tractores por USD134,164. Durante el 2020, las adiciones corresponden principalmente a la Reconstrucción de áreas de la
empacadora ubicada en Durán USD2,676,950.
Página 38 de 59
PROMARISCO S.A.
(2) Corresponde a la transferencia de USD92,910 hacia activos intangibles de software. Las principales
activaciones corresponden a instalaciones de sistema eléctrico en planta y de baja tensión por
USD1,801,978, condensador evaporativo y tableros por USD1,376,396.
(3) Corresponde principalmente a bajas por venta de tractores por USD536,787, draga por USD172,144,
retroexcavadora por USD181,340 y lavadora de bienes por USD138,430.
(4) La Administración ha consignado amortización de intangibles por USD15,561 dentro del gasto de
depreciación.
11. ARRENDAMIENTOS
Composición:
2021 2020
Activos por derecho de uso
Pasivos de arrendamientos
Las adiciones del activo por derecho de uso del periodo fueron USD866,077 (2020: USD2,214,574).
Página 39 de 59
PROMARISCO S.A.
Los montos reconocidos en el estado de resultado integral por concepto de arrendamientos son:
2021 2020
Depreciación de los activos por derecho de uso
Equipos 551,025 384,374
Vehículos 408,463 313,961
Otros 244,115 82,735
1,203,603 781,070
El flujo de efectivo total por concepto de arrendamientos fue USD1,363,431 (2020: USD857,135).
Composición:
(1) En el año 2018, la Compañía suscribió un contrato con RTS International Inc., mediante el cual RTS
financia de modo permanente a través de un contrato de factoring, las exportaciones del cedente a
través de operaciones denominadas “factoring”; bajo dicho mecanismo, la Compañía cede a RTS
facturas emitidas con cargo a terceros a cambio de financiamiento de las exportaciones. Como parte
de este proceso, la Compañía endosa a favor de RTS las facturas emitidas relacionadas con las
Página 40 de 59
PROMARISCO S.A.
exportaciones y los documentos de embarque (Bill of Landing) relacionados, los mismos que
constituyen una garantía adicional a favor de la financiera.
(2) Corresponde principalmente a importes por pagar a Banco Guayaquil, por concepto de “confirming”
en la cual, el Banco anticipó el pago de facturas a proveedores de Promarisco S.A. que se acogieron
a la modalidad de pago; por lo tanto, la obligación es transferida al ser cancelada al Banco Guayaquil
en los plazos establecidos en la negociación con el proveedor. No constituye pagos de intereses por
parte de la Compañía.
(3) El 1 de junio de 2010, la Compañía suscribió un contrato de préstamo con la Compañía Española de
Financiación del Desarrollo, COFIDES S. A., mediante el cual se acordó un crédito por 15,000,000
Euros (equivalente a USD18,279,360 a la tasa de cambio promedio de 1.22, a la fecha del contrato),
el que fue recibido en el mismo mes y que tenía una duración original de 7 años. El destino del
préstamo fue para financiar el plan de inversiones 2010 y 2011 relacionados con la ampliación y
mejoras de las instalaciones de la Compañía. En abril de 2015, el saldo de este préstamo por un monto
de 14,362,417 Euros fue refinanciado a 7 años plazo contados a partir de la firma del acuerdo de
refinanciamiento, con amortizaciones trimestrales de capital e intereses. En marzo de 2021, fue
nuevamente refinanciado ampliando la vigencia hasta el 31 de marzo 2025, por el monto de 6,110,738
Euros.
(4) El 22 de noviembre de 2010, la Compañía suscribió un contrato de préstamo con el Instituto de Crédito
Oficial (ICO) y Caixa, mediante el cual se acordó un crédito por USD36,000,000, el que fue recibido
en el mismo mes y que tenía una duración original de 7 años. El destino del préstamo fue para financiar
el plan de inversiones 2010 y 2011 relacionados con la ampliación y mejoras de las instalaciones de
la Compañía. En abril de 2015, el saldo de este préstamo por un monto de USD39,099,388 (monto
incluye capital e intereses) fue refinanciado a 7 años plazo contados a partir de la firma del acuerdo
de refinanciamiento, con amortizaciones trimestrales de capital e intereses. En marzo de 2021,
nuevamente fue refinanciado ampliando la vigencia hasta el 31 de marzo 2025, por el monto
transformado a dólares por USD20,038,437.
Estos préstamos están garantizados por bienes de propiedad de la Compañía por un valor en libros por
aproximadamente USD57,272,900 (2020: USD58,392,783).
Página 41 de 59
PROMARISCO S.A.
Composición:
2021 2020
Papel comercial
Capital 9,384,003 7,208,698
Intereses provisionados 227,995 708,865
9,611,998 7,917,563
Emisión de obligaciones
Capital 11,777,504 -
Intereses provisionados 173,298 -
11,950,802 -
Total 21,562,800 7,917,563
2021 2020
Saldo al 1 de enero 7,917,563 9,684,092
Monto papel comercial recibido 33,269,326 12,831,803
Pagos de obligaciones (19,933,740) (14,649,300)
Intereses y descuentos devengados 951,737 708,865
Pagos de intereses (642,086) (657,897)
Saldo al 31 de diciembre 21,562,800 7,917,563
El 1 de julio de 2019 la Junta General Extraordinaria y Universal de Accionistas autorizó la primera emisión
de papel comercial, cero cupón, por un monto de hasta USD10,000,000 y 720 días plazo.
De acuerdo con los indicados prospectos, la Compañía deberá mantener durante la vigencia de las
obligaciones los siguientes resguardos:
Página 42 de 59
PROMARISCO S.A.
- Mantener un nivel de pasivo financiero (bancos locales e internacionales y emisión sobre patrimonio
igual o menor a 3 veces.
Composición y movimiento:
2021 2020
Proveedores locales (1) 20,785,997 14,837,012
Proveedores del exterior 72,030 464,494
20,858,027 15,301,506
15. IMPUESTOS
Composición:
2021 2020
Página 43 de 59
PROMARISCO S.A.
A continuación, se detalla la determinación del impuesto a la renta corriente sobre los años terminados al
31 de diciembre del 2021 y 2020:
2021 2020
(1) Incluye principalmente: i) gastos del exterior que exceden del límite establecido en el reglamento
USD977,725 (2020: USD1,823,095); ii) provisión por jubilación patronal y desahucio por
aproximadamente USD128,497 (2020: USD1,364,387); iii) depreciación de propiedades, planta y
equipos por aproximadamente USD292,724 (2020: USD836,482); iv) Contribución Única y Temporal
y contribución sobre el Patrimonio SRI aproximadamente USD918,780.
(2) Incluye principalmente ajustes al valor razonable de los activos biológicos por aproximadamente
USD1,365,819.
(3) La Compañía aplicó la tasa del 22% en función de la rebaja de la tarifa para exportadoras habituales,
al cumplir con la condición de mantener o incrementar el empleo neto y del 25% sobre la porción
accionaria cuya composición indirecta no fue reportada de acuerdo con lo establecido en la LRTI.
Página 44 de 59
PROMARISCO S.A.
2021 2020
(1) Corresponde principalmente a diferencia al impuesto diferido generado por la valoración al costo de
los activos biológicos.
Página 45 de 59
PROMARISCO S.A.
La relación entre el gasto por impuesto y la utilidad antes de impuestos de los años 2021 y 2020 se muestra
a continuación:
2021 2020
2021 2020
Impuestos por recuperar
Credito Tributario del Impuesto a la Renta e ISD - 376,824
Impuesto al Valor Agregado (1) 848,902 1,186,787
Otros créditos tributarios 37,000 37,000
Notas de Credito Recibidas 369,787 19,691
1,255,689 1,620,302
(1) Corresponde al crédito tributario por IVA originado en la adquisición de bienes que se exportan. La
Compañía ha solicitado la devolución de estos valores al Servicio de Rentas Internas. Durante el año
2021, la Compañía ha recuperado USD4,441,139 aproximadamente por solicitudes de devolución al
Servicio de Rentas Internas correspondiente a los períodos de octubre del 2020 a octubre de 2021.
(2) Corresponde a la provisión por la contribución establecida en el primer inciso del Art. 9 de la Ley
Orgánica para el Desarrollo Económico y Sostenibilidad Fiscal tras la Pandemia COVID-19 establece
Página 46 de 59
PROMARISCO S.A.
que las sociedades que realicen actividades económicas determinarán y pagarán una contribución
temporal sobre su patrimonio, por los ejercicios fiscales 2022 y 2023, siempre que posean un
patrimonio neto, igual o mayor a USD 5,000,000 al 31 de diciembre de 2020.
e) Situación fiscal
A la fecha de emisión de estos estados financieros, los años 2018 al 2021, se encuentran abiertos a revisión
fiscal por parte de las autoridades correspondientes.
El 30 de noviembre de 2018 el Servicio de Rentas Internas informó a la Compañía mediante oficio No. D28-
GPNOFRC18-00000041-M la existencia de diferencias en valores declarados como gastos no deducibles,
en el impuesto a la renta del período fiscal 2012 por concepto de facturas emitidas por empresas
catalogadas como “empresas fantasmas o inexistentes” por un importe de USD1,269,523. El 8 de abril del
2020, al no haberse presentado una justificación por dichas facturas al Servicio de Rentas Internas emite
una liquidación de pago por diferencias en la declaración donde se establece un valor a pagar por
USD308,335 y un recargo del 20% por USD61,667. La instancia de impugnación fue favorable para la
Compañía ante el Tribunal Fiscal; el 10 de septiembre del 2021 se admitió a trámite la casación presentada
por el SRI a la sentencia emitida por la corte en Guayaquil.
Página 47 de 59
PROMARISCO S.A.
El 15 de febrero del 2022 se efectuó la Audiencia de Juicio del proceso N° 09501-2021-00237 por la
devolución del excedente entre el anticipo pagado y el Impuesto a la renta causado del ejercicio fiscal 2018,
el cual asciende a USD579,613. La Compañía junto con sus asesores tributarios consideran que existen
altas probabilidades de que salga favorable el litigio ingresado.
f) Precios de transferencia
Las normas tributarias vigentes incorporan el principio de plena competencia para las operaciones
realizadas con partes relacionadas. Por su parte el Servicio de Rentas Internas solicita se prepare y remita
por parte de la empresa un estudio de precios de transferencia y un anexo de operaciones, entre otros,
para aquellas compañías que hayan tenido operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior
y locales (dependiendo de ciertas consideraciones) en el mismo período fiscal y cuyo monto acumulado
sea superior a US$15,000,000; si el monto acumulado se encuentra dentro del rango entre US$3,000,000
y US$15,000,000 solo existe obligatoriedad de presentar anexo. Se incluye como parte relacionadas a las
empresas domiciliadas en paraísos fiscales. El indicado estudio debe ser remitido hasta el mes de junio del
2022 conforme el noveno dígito del RUC. Adicionalmente exige que en su declaración de impuesto a la
renta anual declare las operaciones de activos, pasivos, ingresos y egresos. Adicionalmente aquellos
contribuyentes con un impuesto causado superior al 3% de los ingresos gravados y que no tengan
transacciones con paraísos fiscales o exploten recursos naturales están exentos de la referida normativa.
A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Compañía no cuenta aún con el mencionado estudio
que le permita determinar la posible existencia de efectos significativos de las referidas normas sobre el
monto de tributos contabilizados por la Compañía al 31 de diciembre del 2021; sin embargo, considera que
debido a que las transacciones del 2021 son similares a las del año 2020 y que los resultados del estudio
del año anterior no arrojaron ajustes, no prevé impactos de este asunto en los estados financieros adjuntos.
- Mediante el Tercer Suplemento del Registro Oficial No. 587 del 29 de noviembre del 2021, se publicó
la “Ley Orgánica para el Desarrollo Económico y Sostenibilidad Fiscal tras la Pandemia COVID-19”,
la cual establece principalmente, las siguientes reformas fiscales: i) creación de una contribución
temporal para los años 2022 y 2023 destinadas al impulso económico post COVID-19, a ser pagada
por las sociedades ecuatorianas que al 31 de diciembre del 2020 posean un patrimonio igual o mayor
a los USD5,000,000 (según lo refleja su declaración de impuesto a la renta del 2020), aplicando una
tarifa del 0.8%. La referida contribución no puede ser utilizada como crédito tributario, ni como gasto
deducible para la determinación y liquidación de otros tributos, ii) se permite la aplicación del régimen
voluntario, único y temporal para regularización de activos en el exterior, con fecha límite para
Página 48 de 59
PROMARISCO S.A.
acogerse a este régimen el 31 de diciembre del 2022 y sobre los que se aplicará una tarifa que va
del 3,5% al 5,5%, dependiendo de la fecha del pago durante el año 2022. El impuesto pagado no
podrá ser utilizado como crédito tributario para ningún impuesto, ni como gasto deducible en la
determinación de otros impuestos, iii) se amplía el plazo de caducidad de las obligaciones tributarias
de 3 a 4 años, iv) se establece la transacción como un modo de extinción de las obligaciones
tributarias, v) se incorpora el nuevo régimen simplificado para emprendedores y negocios populares
(RIMPE), donde se establecen las generalidades, deberes formales, disposiciones para el cálculo
del impuesto a la renta y sus retenciones, forma de declarar el impuesto al valor agregado, entre
otros. Se dispone también que, los sujetos pasivos del RISE y del Régimen de Microempresas se
incorporarían de oficio a este nuevo régimen de manera automática desde el ejercicio fiscal 2022.
- Adicionalmente a lo antes señalado, se incluyen las siguientes reformas por tipo de impuesto:
Impuesto a la Renta:
Ingresos exentos:
ii) Se excluyen del listado de ingresos exentos a los obtenidos por las entidades acreditadas por
la Secretaría de Educación Superior, Ciencia, Tecnología e Innovación, así como los
rendimientos financieros originados en la deuda pública ecuatoriana,
iv) Se modifican las condiciones para la exoneración de ingresos por enajenación ocasional de
bienes inmuebles. A partir de la reforma, la exoneración es aplicable cuando enajenación es
realizada por una persona natural siempre que se trate de inmuebles destinados a la vivienda.
Se exceptúa la primera transferencia de dominio del inmueble realizada por personas
naturales o sociedades cuando esta se realice dentro de los cinco años de publicada la Ley
en Registro Oficial.
Página 49 de 59
PROMARISCO S.A.
iv) 5 años a ingresos obtenidos por actividades exclusivas de cualquier tecnología digital libre con
valor agregado ecuatoriano,
v) 5 años en la fusión de entidades del sector financiero popular y solidario, 3 años para las
nuevas microempresas; y,
vi) 10 años para administradores u operadores de Zonas Especiales de Desarrollo Económico,
Se incrementa, elimina o establece deducciones adicionales para el cálculo del impuesto a la renta,
entre otras, las siguientes:
Página 50 de 59
PROMARISCO S.A.
siempre que esta deducción no supere el 10% del total de ingresos brutos anuales (sujeto a
parámetros técnicos y fórmulas).
i) Son deducibles los pagos al exterior siempre que, entre otros requisitos, se haya efectuado la
retención en la fuente, si lo pagado constituye para el beneficiario un ingreso de fuente
ecuatoriana.
ii) Se elimina la condición de contar con informes de auditores independientes que tengan
representación en el país cuando el gasto no constituye un ingreso gravado en el Ecuador.
iii) Se eliminan montos máximos y otros requisitos para la aplicación automática de beneficios
establecidos en los Convenios para Evitar la Doble Imposición suscritos por Ecuador.
Se elimina la deducción adicional de una Fracción Básica Desgravada para base imponible del
Impuesto a la Renta de microempresas. También se elimina la reducción de 10 puntos porcentuales
de la tarifa del impuesto a la renta en el caso de reinversión de utilidades para exportadores
habituales, sociedades sector manufacturero con 50% o más componente nacional y sociedades de
turismo receptivo.
Se establece una tarifa fija del 10% de IR único a las utilidades en la enajenación directa o indirecta
de acciones. Antes de la reforma se aplicaba una tabla progresiva del 0% al 10%, según el monto
de la utilidad.
Las sociedades que se constituyan a partir de la vigencia de la reforma, las sociedades nuevas, que
se constituyeren por sociedades existentes y las inversiones nuevas de sociedades existentes, en
todos los casos previo cumplimiento de condiciones y requisitos establecidos en dicha Ley, podrán
gozar de los siguientes beneficios: i) una reducción de tres puntos porcentuales (3%) sobre la tarifa
del impuesto a la renta aplicable, hasta por 15 años para el desarrollo de nuevas inversiones; ii) una
reducción especial hasta del 5% de la tarifa de impuesto a la renta por la suscripción de contratos
de inversión. No se sujetan a este incentivo, los regímenes especiales del impuesto a la renta.
Página 51 de 59
PROMARISCO S.A.
i) Los prestados por clubes sociales y gremios profesionales cuando las alícuotas o cuotas que
no excedían de USD 1.500 en el año,
ii) El suministro de dominios de páginas web, servidores (hosting), computación en la nube (cloud
computing).
Página 52 de 59
PROMARISCO S.A.
Se incluye como beneficiarios de la devolución del IVA a los proveedores directos de empresas que
sean de propiedad de los exportadores y que formen parte de la misma cadena productiva hasta su
exportación.
- El 22 de diciembre del 2021, el presidente de la República firmó el Decreto Ejecutivo No. 298, donde
dispuso la reducción progresiva del Impuesto a la Salida de Divisas [ISD] en un 0,25% por cada
trimestre del año 2022, a partir del 1 de enero del 2022.El 30 de diciembre de 2021, mediante
Registro Oficial Suplemento No. 608, se publicó el “Reglamento de la Ley Orgánica para el Desarrollo
Económico y Sostenibilidad Fiscal tras la Pandemia COVID-19” a través del Decreto Ejecutivo No.
304.
i. Se elimina el literal donde se disponía que las provisiones no utilizadas por concepto de
desahucio y pensiones jubilares patronales deberán reversarse contra ingresos gravados o no
sujetos de impuesto a la renta en la misma proporción que hubieren sido deducibles o no.
ii. Se elimina el literal donde se establecía el reconocimiento de impuesto diferido por concepto
de desahucio y pensiones jubilares.
iii. Se elimina el numeral donde se establecía el límite de deducibilidad del 20% sobre el gasto
por concepto de regalías, servicios técnicos, administrativos y de consultoría con partes
relacionadas.
iv. Se agrega numeral que establece las condiciones para la deducción adicional del 100% por
donaciones, inversiones y/o patrocinios a programas ambientales.
v. Se elimina disposición que establecía la necesidad de contar con certificados de auditores
independientes por gastos realizados en el exterior por las empresas de transporte marítimo,
aéreo y pesqueras de alta mar, constituidas al amparo de las leyes ecuatorianas.
vi. Se elimina la obligatoriedad de presentar una declaración sustitutiva para la presentación de
un reclamo de pago en exceso o pago indebido.
vii. Se elimina la obligatoriedad de sujetarse a los límites por tipo de concepto para la proyección
y deducción de gastos personales.
viii. Se incorporan los casos sobre los cuales se puede considerar al IVA al 100% como crédito
tributario:
Página 53 de 59
PROMARISCO S.A.
✔ Venta directa de bienes y servicios gravados con tarifa cero por ciento (0%) de IVA a
exportadores o, empresas que sean de propiedad de los exportadores y que formen parte
de la misma cadena productiva hasta su exportación; y
✔ Exportación de bienes y servicios.
- Con fecha 29 de noviembre de 2021 se emitió la Ley Orgánica para el Desarrollo Económico y
Sostenibilidad Fiscal tras la pandemia COVID-19 publicada en el Tercer S.R.O N°587 en donde
entre otras cosas: i) se elimina los beneficios tributarios de exoneración de IR que establecía el
COPCI y la Ley para el Fomento Productivo; ii) se incluyen beneficios tributarios por nuevas
inversiones y firmas de contratos de inversión por los cuales habrá una reducción de 3 a 5 puntos
porcentuales a la tarifa del IR; iii) se elimina el beneficio tributario de reducción de la tarifa de IR por
reinversión de utilidades; iv) se crea una contribución temporal sobre el patrimonio de las sociedades
cuyo patrimonio neto sea igual o mayor a cinco millones; v) se elimina el numeral que establecía las
reglas y condiciones para que las provisiones para atender el desahucio y pensiones jubilares
puedas ser consideradas deducibles; vi) se elimina la deducción adicional del 100% de las
remuneraciones y beneficios sociales por incremento neto de empleos; vii) se elimina la deducción
adicional del 150% de las remuneraciones y beneficios sociales por pago a adultos mayores y
migrantes mayores de 40 años.
- Mediante circular NAC-DGECCGC21-06 emitida por el SRI se establece que, a partir del 29 de
noviembre de 2021, fecha de vigencia de la ley Orgánica de Desarrollo Económico; los
contribuyentes podrán aplicar de forma automática los convenios para evitar la doble imposición sin
considerar montos máximos.
La Administración de la Compañía, luego del análisis efectuado considera que las principales reformas que
tendrán un impacto significativo son: a) contribución única y temporal (2020, 2021 y 2022) ya que esta
contribución no puede ser utilizada como crédito tributario, ni como gasto deducible para la determinación
y liquidación de otros tributos durante los años 2020, 2021 y 2022; b), La eliminación de las deducciones
adicionales por incremento neto de empleo o pago a adultos mayores ya que era un aliciente para rebajar
la carga fiscal generada por el impuesto a la renta; c), Las condiciones para que las provisiones por
jubilación y desahucio a partir del año 2022 sean consideradas como gasto deducible, este rubro es
significativo e influye directamente en el cálculo del impuesto a la renta; d) la creación de otro impuesto
sobre el patrimonio ya que esta contribución no puede ser utilizada como crédito tributario, ni como gasto
deducible para la determinación y liquidación de otros tributos.
Página 54 de 59
PROMARISCO S.A.
Corrientes
Composición y movimiento:
(2) Incluye provisiones de décimo tercero y décimo cuarto sueldos, vacaciones, fondos de reserva y
obligaciones con el Instituto de Seguridad Social.
No corrientes
Composición y movimiento:
Jubilación Desahucio Total
2021 2020 2021 2020 2021 2020
A 1 de enero 8,204,405 7,396,139 1,932,218 1,751,867 10,136,623 9,148,006
Costo por servicios corrientes 2,004,524 1,087,608 168,905 238,800 2,173,429 1,326,408
Costo por intereses 375,853 317,398 77,258 74,155 453,111 391,553
(Ganancias) Pérdidas actuariales (301,143) (16,126) (3,239) (1,538) (304,382) (17,664)
Efecto de reducciones y liquidaciones anticipadas (389,610) (394,563) (94,436) (117,202) (484,046) (511,765)
Beneficios pagados (252,903) (186,051) (74,047) (13,864) (326,950) (199,915)
Al 31 de diciembre 9,641,126 8,204,405 2,006,659 1,932,218 11,647,785 10,136,623
Los importes reconocidos en la cuenta costos y gastos operacionales del resultado son los siguientes:
Página 55 de 59
PROMARISCO S.A.
Nómina normal:
2021 2020
Tasa de descuento 4.24% 4.27%
Tasa de incremento salarial a corto plazo (incremento próximo periodo) 0.24% 0.29%
Tasa de incremento salarial a largo plazo N/A N/A
Tabla de rotación (promedio) 13.71% 11.45%
Tabla de mortalidad e invalidez (*) TM IESS 2002 TM IESS 2002
Antigüedad para jubilación (Hombres y mujeres) 25 AÑOS 25 AÑOS
Nómina confidencial:
2021 2020
Tasa de descuento 4.24% 4.27%
Tasa de incremento salarial a corto plazo (incremento próximo periodo) 0.24% 0.29%
Tasa de incremento salarial a largo plazo N/A N/A
Tabla de rotación (promedio) -12.50% -12.50%
Tabla de mortalidad e invalidez (*) Tabla biométrica TM IESS 2002
Antigüedad para jubilación (Hombres y mujeres) 25 AÑOS 25 AÑOS
(*) Corresponden a las Tablas de mortalidad publicadas por el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
en el año 2002.
Análisis de sensibilidad:
Cambios razonablemente posibles en las suposiciones actuariales relevantes a la fecha del estado de
situación financiera, siempre que las otras suposiciones se mantuvieran constantes, habrían afectado la
obligación por beneficios definidos OBD en los montos incluidos en la tabla a continuación:
Nómina normal
Página 56 de 59
PROMARISCO S.A.
Nómina confidencial
2021 2020
Cuentas por cobrar - corrientes:
CAMANICA ZONA FRANCA, S.A. (1) - 370,326
NOVAGUATEMALA, S.A. (1) 3,991,583 2,615,514
NOVAPESCA TRADING S.L. 54,046 44,757
NUEVA PESCANOVA FRANCE (1) 827,616 1,242,874
NUEVA PESCANOVA S.L. - 98
PESCANOVA ESPAÑA, S.L.U. (1) 19,246,415 8,057,911
PESCANOVA HELLAS LTD. 888,248 85,329
PESCANOVA ITALIA SRL 156,707 132,892
PESCANOVA PORTUGAL, LDA 437,226 -
PESCANOVA USA (1) 862,010 1,153,372
UNICK FISH CC (1) 477,211 478,814
NOVAPERÚ - 17,682
PESCANOVA S.A. C.P. 109,670 98,141
27,050,732 14,297,710
2021 2020
Cuentas por pagar - corrientes:
NUEVA PESCANOVA S.L. (3) 528,466 952,036
PESCANOVA ESPAÑA, S.L.U. 104,939 3,656
633,405 955,692
(3) Corresponde principalmente a cargos por servicio de apoyo a gestión. Ver Nota 19.
Página 57 de 59
PROMARISCO S.A.
(4) Corresponde principalmente a facturaciones servicios varios y saldo de préstamo otorgado por la
empresa del Grupo.
(5) Corresponde principalmente a acuerdo de refinanciación de deuda firmado con Pescanova España
S.L.U. con fecha 30 de diciembre de 2020, el cual se conforma de diferentes apoyos financieros
otorgados a la Compañía. Las partes acordaron liquidar la obligación a 5 años plazo mediante pagos
mensuales a una tasa del 9% iniciando el primer pago desde enero del 2022.
(b) El siguiente es un resumen de las principales transacciones realizadas durante los años 2021 y 2020 con
entidades y partes relacionadas. Se incluye bajo la denominación de entidades relacionadas a las
compañías con accionistas comunes, con participación accionaria significativa en la Compañía:
262,431,078 196,313,596
Compras
Management y Servicios varios
Camarones de Nicaragua s.a. Entidad del Grupo - 833,000
Nueva Pescanova S.L. Accionista 3,259,140 2,882,573
Pescanova España S.L.U, Entidad del Grupo - 46,284
Otros
Pescanova España S.L.U, Entidad del Grupo 138,573 250,375
Nueva Pescanova S.L. Accionista - 11,636
Camarones de Nicaragua s.a. Entidad del Grupo (4,189) -
Krustanord S.A.S./Nueva Pescanova Francia Entidad del Grupo 13,413 -
3,406,937 4,023,868
Préstamos recibidos
Nueva Pescanova S.L. Accionista (2,932,454) -
Pescanova España S.L.U, Entidad del Grupo (13,000,000) -
(15,932,454) -
Página 58 de 59
PROMARISCO S.A.
Los costos por remuneraciones de los miembros de la Alta Gerencia se detallan a continuación:
2021 2020
Sueldos y salarios 1,598,187 1,677,461
Beneficios a corto plazo 534,119 562,236
Beneficios a largo plazo 186,049 152,502
2,318,355 2,392,198
El capital suscrito y pagado de la Compañía al 31 de diciembre del 2021 comprende 855,438,135 acciones
ordinarias de valor nominal de USD0.04 cada una, el cual está suscrito y totalmente pagado.
19. CONTRATOS
En enero del 2017, la Compañía suscribió un contrato con su relacionada Nueva Pescanova S.L. con el
objeto de obtener servicios de apoyo a la gestión que puedan ser requeridos por la Compañía y que la
relacionada tenga la capacidad y recursos suficientes para realizar la prestación. La Compañía se
compromete a abonar a la relacionada una contraprestación que comprenda los costos incurridos en la
prestación de los servicios, con la adición de un margen de beneficio del 5% sobre dicho costo. La duración
del presente contrato es de 12 meses, contados desde la firma del presente contrato y será renovado
automáticamente por periodos anuales, salvo que cualquier de las partes notifique por escrito a la otra la
voluntad de terminar el contrato.
Entre el 31 de diciembre del 2021 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se produjeron
eventos que, en opinión de la Administración de la Compañía, pudieran tener un efecto significativo sobre
los estados financieros o que requieran revelación.
* * * *
Página 59 de 59
INFORMACIÓN FINANCIERA SUPLEMENTARIA