ESCENARIOS ESPERADO
DEUDA 70%
TASA DEUDA 7.50%
RENDIMIENTO PATRIMONIO 15.00%
VALOR RESCATE/RESIDUAL ($) 50%
TASA INTERNA DE RETORNO 12.81%
CUOTA TOTAL A COBRAR $ 49,589.25 $
Generando un porcentaje de
deuda de 70%, a una tasa de
deuda de 7.50% y
duplicando dicha tasa para
el rendimiento del
patrimonio (15.00%), se
obtiene un cuota a cobrar de
$ 49,589.25; dejando
siempre el valor residual
para el Decimo Año por un
valor de $2.5 Mills,
OPTIMISTA PESIMISTA
80% 60%
8.00% 9.00%
16.00% 18.00%
40% 60%
17.74% 10.59%
54,691.57 $ 47,949.61
Generando un porcentaje de Generando un porcentaje de
deuda de 80%, a una tasa de deuda de 60%, a una tasa de
deuda de 7.00% y deuda de 9.00% y
duplicando dicha tasa para duplicando dicha tasa para
el rendimiento del el rendimiento del
patrimonio (16.00%), se patrimonio (18.00%), se
obtiene un cuota a cobrar de obtiene un cuota a cobrar de
$ 54,691.57; dejando $ 47,949.61; dejando
siempre el valor residual siempre el valor residual
para el Decimo Año por un para el Decimo Año por un
valor de $2.0 Mills, valor de $3.0 Mills,
Arrendamiento de Instalaciones
Proponer:
Cuales son las variables criticas para el analisis
Construir el analisis numerico para poder concluir al respecto.
Tener los diferentes escenarios resultantes
Dar nuestra conclusion y recomendacion

Inversion a ser realizada: Arrendamiento - Calculo FINA

Terreno Construccion TOTAL Monto
27-Sep-18 750,000 2,000,000 2,750,000 Plazo
27-Sep-19 2,250,000 2,250,000 Tasa
750,000 4,250,000 5,000,000 Valor Res
V. Res$
Costo de Capital Inversion calculo Financi
Part% Tasa% Tasa desp Tax Cuota
Deuda 70% 7.50% 5.25% 3,500,000 Existen reglas de dedo :
Patrimonio 30% 15.00% 15.00% 1,500,000 Por lo general, es propicio arrenda
WACC 8.18% 5,000,000 una cuota del 12% annual sobre s
1% Mensual
Prestamo
Monto 3,500,000 a/ He cubierto el costo ponderado
Plazo 15.00 años b/ He dejado un valor residual al f
Tasa 7.00% darle la opcion de traspaso a mi in
Cuota mes $31,458.99
Mantenimiento
Cual seria el flujo programado? Seguridad
Cual seria el monto minimo del arrendamiento mensual para poder cubrir Impuestos
el 15% exigido por el accionista.??? Seguros

Otros Costos relacionados??? A ser cubiertos o reintegrados por el arrendatario.

1 Negociar si el mantenimiento sera cubierto por el propietario Cuota Total a cobrar
o el arrendatario (cliente)
1,500.00 Mensuales
2 Seguridad Vigilancia y Administracion (negocio de varias bodeguitas
que requiere administracion propietario) %Deuda
1,500.00 Mensuales (Arrendatario)

3 Impuestos municipales 5,000.00 por año

416.67 por mes
4 Seguros daños incendio
0.40% 17,000.00 anuales
1,416.67 Mensual
ndamiento - Calculo FINANCIERO
5,000,000 1.00% 50,000.0
10 años
8.18%
50.00% TIR
2,500,000 12.8%
$47,594.82
$49,589.25
en reglas de dedo :
general, es propicio arrendar un inmueble en
uota del 12% annual sobre su costo

cubierto el costo ponderado de los inversionistas/banco

dejado un valor residual al final del año 10, para
la opcion de traspaso a mi inquilino por un monto definido.

1,500.00 (Incluir un monto mas grande de remodelacion

1,500.00 cada 5 o 10 años aprox)
416.00
1,417.00
TOTAL 4,833.00
Crecimiento Tarifa
a Total a cobrar 54,422.25 + IVA 2%

Valor Residual
0.13 20% 30% 50% 60%
50% 4.6% 6.9% 10.2% 11.5%
60% 4.5% 7.5% 11.4% 13.0%
75% 4.3% 9.5% 15.0% 16.9%
80% 4.0% 11.0% 17.2% 19.4%
 0 1 2 3 4 5 6
Inversion (5,000,000)
Ingresos 653,067 666,128 679,451 693,040 706,901 721,039
Depreciacion (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500)
Gastos (4,833) (4,930) (5,028) (5,129) (5,231) (5,336)
Utilidad Operativa 435,734 448,699 461,923 475,411 489,169 503,203

Flujo Financiero
Prestamo 3,500,000
Pago Prin (131,298) (141,491) (152,475) (164,312) (177,068) (190,814)
Pago Int (258,048) (247,855) (236,870) (225,033) (212,277) (198,531)

Utilidad antes de Tax 177,686 200,844 225,052 250,378 276,892 304,672

Impuesto 30% (53,306) (60,253) (67,516) (75,113) (83,068) (91,402)
Utilidad Neta 124,381 140,591 157,537 175,265 193,824 213,270

Flujo Operativo 336,881 353,091 370,037 387,765 406,324 425,770

Cierre
Pago Final de Deuda
Cobro Valor Residual
Impuesto ganancia/per Cap

Flujo Accionista
Flujo Libre (1,500,000) 205,583 211,600 217,562 223,453 229,257 234,956

Rendimiento Acc 12.8%

Un resumen corto en grupo con escenarios y su propuesta de arrend

 7 8 9 10 Total
Valor Libros
735,460 750,169 765,172 780,476
(212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (2,125,000) 2,875,000
(5,443) (5,552) (5,663) (5,776)
517,517 532,117 547,009 562,200

(205,627) (221,591) (238,794) (257,332)

(183,718) (167,754) (150,552) (132,013)

333,799 364,363 396,458 430,186

(100,140) (109,309) (118,937) (129,056)
233,659 255,054 277,521 301,130

446,159 467,554 490,021 513,630

(1,619,199) Ganancia/Per Cap

2,500,000 (375,000)
0

240,532 245,963 251,227 1,137,099

su propuesta de arrendamiento.
Arrendamiento de Instalaciones
Proponer:
Cuales son las variables criticas para el analisis
Construir el analisis numerico para poder concluir al respecto.
Tener los diferentes escenarios resultantes
Dar nuestra conclusion y recomendacion

Inversion a ser realizada:

Terreno Construccion TOTAL
27-Sep-18 750,000 2,000,000 2,750,000
27-Sep-19 2,250,000 2,250,000
750,000 4,250,000 5,000,000

Costo de Capital Inversion

Part% Tasa% Tasa desp Tax
Deuda 80% 8.00% 5.60% 4,000,000
Patrimonio 20% 16.00% 16.00% 1,000,000
WACC 7.68% 5,000,000

Prestamo
Monto 4,000,000
Plazo 15.00 años
Tasa 7.00%
Cuota mes $35,953.13

Cual seria el flujo programado?

Cual seria el monto minimo del arrendamiento mensual para poder cubrir
el 15% exigido por el accionista.???

Otros Costos relacionados??? A ser cubiertos o reintegrados por el arrendatario.

1 Negociar si el mantenimiento sera cubierto por el propietario
o el arrendatario (cliente)
1,500.00 Mensuales
2 Seguridad Vigilancia y Administracion (negocio de varias bodeguitas
que requiere administracion propietario)
1,500.00 Mensuales (Arrendatario)

3 Impuestos municipales 5,000.00 por año

416.67 por mes
4 Seguros daños incendio
0.40% 17,000.00 anuales
1,416.67 Mensual
Arrendamiento - Calculo FINANCIERO
Monto 5,000,000 1.00% 50,000.0
Plazo 10 años
Tasa 7.68%
Valor Res 40.00% TIR
V. Res$ 2,000,000 17.74%
calculo Financi $48,693.00
Cuota $54,691.57
Existen reglas de dedo :
Por lo general, es propicio arrendar un inmueble en
una cuota del 12% annual sobre su costo
1% Mensual

a/ He cubierto el costo ponderado de los inversionistas/banco

b/ He dejado un valor residual al final del año 10, para
darle la opcion de traspaso a mi inquilino por un monto definido.

Mantenimiento 1,500.00 (Incluir un monto mas grande de remodelacion

Seguridad 1,500.00 cada 5 o 10 años aprox)
Impuestos 416.00
Seguros 1,417.00
TOTAL 4,833.00
Crecimiento Tarifa
Cuota Total a cobrar 59,524.57 + IVA 2%

Valor Residual
0.18 20% 30% 50% 60%
%Deuda 50%
60%
75%
80%
 0 1 2 3 4 5 6
Inversion (5,000,000)
Ingresos 714,295 728,581 743,152 758,015 773,176 788,639
Depreciacion (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500)
Gastos (4,833) (4,930) (5,028) (5,129) (5,231) (5,336)
Utilidad Operativa 496,962 511,151 525,624 540,387 555,444 570,803

Flujo Financiero
Prestamo 4,000,000
Pago Prin (143,914) (155,859) (168,795) (182,805) (197,977) (214,409)
Pago Int (314,799) (302,854) (289,918) (275,908) (260,736) (244,304)

Utilidad antes de Tax 182,163 208,297 235,706 264,478 294,709 326,500

Impuesto 30% (54,649) (62,489) (70,712) (79,344) (88,413) (97,950)
Utilidad Neta 127,514 145,808 164,994 185,135 206,296 228,550

Flujo Operativo 340,014 358,308 377,494 397,635 418,796 441,050

Cierre
Pago Final de Deuda
Cobro Valor Residual
Impuesto ganancia/per Cap

Flujo Accionista
Flujo Libre (1,000,000) 196,100 202,449 208,699 214,830 220,819 226,640

Rendimiento Acc 17.7%

Un resumen corto en grupo con escenarios y su propuesta de arrend

 7 8 9 10 Total
Valor Libros
804,412 820,500 836,910 853,649
(212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (2,125,000) 2,875,000
(5,443) (5,552) (5,663) (5,776)
586,469 602,449 618,748 635,373

(232,205) (251,478) (272,351) (294,956)

(226,508) (207,235) (186,362) (163,757)

359,962 395,214 432,386 471,615

(107,989) (118,564) (129,716) (141,485)
251,973 276,650 302,670 330,131

464,473 489,150 515,170 542,631

(1,885,251) Ganancia/Per Cap

2,000,000 (875,000)
0

232,268 237,672 242,819 362,424

su propuesta de arrendamiento.
Arrendamiento de Instalaciones
Proponer:
Cuales son las variables criticas para el analisis
Construir el analisis numerico para poder concluir al respecto.
Tener los diferentes escenarios resultantes
Dar nuestra conclusion y recomendacion

Inversion a ser realizada:

Terreno Construccion TOTAL
27-Sep-18 750,000 2,000,000 2,750,000
27-Sep-19 2,250,000 2,250,000
750,000 4,250,000 5,000,000

Costo de Capital Inversion

Part% Tasa% Tasa desp Tax
Deuda 60% 9.00% 6.30% 3,000,000
Patrimonio 40% 18.00% 18.00% 2,000,000
WACC 10.98% 5,000,000

Prestamo
Monto 3,000,000
Plazo 15.00 años
Tasa 7.00%
Cuota mes $26,964.85

Cual seria el flujo programado?

Cual seria el monto minimo del arrendamiento mensual para poder cubrir
el 15% exigido por el accionista.???

Otros Costos relacionados??? A ser cubiertos o reintegrados por el arrendatario.

1 Negociar si el mantenimiento sera cubierto por el propietario
o el arrendatario (cliente)
1,500.00 Mensuales
2 Seguridad Vigilancia y Administracion (negocio de varias bodeguitas
que requiere administracion propietario)
1,500.00 Mensuales (Arrendatario)

3 Impuestos municipales 5,000.00 por año

416.67 por mes
4 Seguros daños incendio
0.40% 17,000.00 anuales
1,416.67 Mensual
Arrendamiento - Calculo FINANCIERO
Monto 5,000,000 1.00% 50,000.0
Plazo 10 años
Tasa 10.98%
Valor Res 60% TIR
V. Res$ 3,000,000 10.59%
calculo Financi $54,977.36
Cuota $47,949.61
Existen reglas de dedo :
Por lo general, es propicio arrendar un inmueble en
una cuota del 12% annual sobre su costo
1% Mensual

a/ He cubierto el costo ponderado de los inversionistas/banco

b/ He dejado un valor residual al final del año 10, para
darle la opcion de traspaso a mi inquilino por un monto definido.

Mantenimiento 1,500.00 (Incluir un monto mas grande de remodelacion

Seguridad 1,500.00 cada 5 o 10 años aprox)
Impuestos 416.00
Seguros 1,417.00
TOTAL 4,833.00
Crecimiento Tarifa
Cuota Total a cobrar 52,782.61 + IVA 2%

Valor Residual
0.11 20% 30% 50% 60%
%Deuda 50%
60%
75% #NUM!
80% #NUM!
 0 1 2 3 4 5 6
Inversion (5,000,000)
Ingresos 633,391 646,059 658,980 672,160 685,603 699,315
Depreciacion (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (212,500)
Gastos (4,833) (4,930) (5,028) (5,129) (5,231) (5,336)
Utilidad Operativa 416,058 428,630 441,452 454,531 467,872 481,479

Flujo Financiero
Prestamo 3,000,000
Pago Prin (99,160) (108,462) (118,637) (129,765) (141,938) (155,253)
Pago Int (265,976) (256,674) (246,499) (235,371) (223,198) (209,883)

Utilidad antes de Tax 150,083 171,956 194,953 219,161 244,674 271,596

Impuesto 30% (45,025) (51,587) (58,486) (65,748) (73,402) (81,479)
Utilidad Neta 105,058 120,369 136,467 153,412 171,272 190,117

Flujo Operativo 317,558 332,869 348,967 365,912 383,772 402,617

Cierre
Pago Final de Deuda
Cobro Valor Residual
Impuesto ganancia/per Cap

Flujo Accionista
Flujo Libre (2,000,000) 218,398 224,407 230,330 236,147 241,834 247,364

Rendimiento Acc 10.6%

Un resumen corto en grupo con escenarios y su propuesta de arrend

 7 8 9 10 Total
Valor Libros
713,302 727,568 742,119 756,961
(212,500) (212,500) (212,500) (212,500) (2,125,000) 2,875,000
(5,443) (5,552) (5,663) (5,776)
495,359 509,516 523,956 538,685

(169,817) (185,747) (203,171) (222,230)

(195,319) (179,389) (161,965) (142,906)

300,040 330,127 361,992 395,780

(90,012) (99,038) (108,597) (118,734)
210,028 231,089 253,394 277,046

422,528 443,589 465,894 489,546

(1,465,819) Ganancia/Per Cap

3,000,000 125,000
12,500

252,711 257,842 262,723 1,813,996

su propuesta de arrendamiento.