GSMA Argentina 2016

Country overview: Argentina
Impacto del ecosistema móvil: perspectivas

y oportunidades
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La GSMA representa los intereses de los operadores GSMA Intelligence es la fuente de referencia para datos,
móviles en todo el mundo. Abarcando más de 220 países, la análisis y previsiones de los operadores móviles de todo
GSMA reúne a cerca de 800 de los operadores móviles del el mundo, y publica informes y estudios acreditados sobre
ámbito mundial con más de 250 compañías del ecosistema el sector. Nuestros datos abarcan todos los grupos de
móvil, incluyendo fabricantes de teléfonos, compañías de operadores, redes y MVNO de todos los países del mundo,
software, proveedores de equipos y compañías de Internet, desde Afganistán hasta Zimbabue, y constituyen el conjunto
así como organizaciones en sectores tales como servicios más completo y preciso disponible de parámetros de la
financieros, atención a la salud, medios de comunicación, industria, con millones de puntos de datos individuales que
transporte y servicios públicos. La GSMA también se actualizan cotidianamente. Operadores, distribuidores,
organiza eventos líderes en el sector, tales como el Mobile reguladores, instituciones financieras y terceras partes
World Congress, Mobile World Congress Shangai y las líderes de la industria confían en la información de GSMA
conferencias de Mobile 360 Series. Intelligence para respaldar sus decisiones estratégicas
y planificar sus inversiones a largo plazo. Los datos de
Por más información, visite el sitio web corporativo GSMA constituyen un punto de referencia para el sector y
de la GSMA en www.gsma.com. Siga a la GSMA en Twitter: son citados con frecuencia por los medios y por l apropia
@GSMA. industria. Nuestro equipo de analistas y expertos elaboran
GSMA Latin America es el brazo de la GSMA en la región. regularmente informes influyentes basados en estudios de
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Tabla de Contenidos
Resumen ejecutivo 2
1 Contexto 6
2 La historia hasta ahora… 16
3 Innovación – desde startups a economías de escala 31
4 El rol del sector móvil en el crecimiento

económico futuro 49
Apéndice 56
Resumen ejecutivo
Argentina: un mercado móvil en rápida
transición hacia datos de alta velocidad
Argentina es el tercer mercado más grande de América Latina con 61

millones de conexiones móviles. La penetración de suscriptores únicos
supera ampliamente el promedio de la región (68%) con un 90% de
usuarios reales (más alta que el 85% de Europa, y que el 80% de los
Estados Unidos). El desafío actual de la Industria está en acelerar la
migración de los usuarios existentes hacia tecnologías 3G y 4G.
Esta aceleración comienza a ser un hecho, de tecnología valuadas en USD 1.000 millones o
evidenciado por el incremento del uso móvil de más), fueron fundadas en Argentina (MercadoLibre,
redes sociales, mensajería y plataformas de comercio Despegar, OLX y Globant).
electrónico y por el éxito y consolidación de
empresas de internet locales con proyección regional El aporte total del sector móvil a la economía
como Taringa y MercadoLibre. Un entorno favorable, argentina es y será cada vez más importante:
con capacitación en tecnología que potencie el durante el año 2015 superó los USD 21 mil millones
crecimiento de aceleradoras locales (algunas incluso en términos de valor agregado, lo que significa un
lideradas por operadores móviles, como es el caso 3,7% del PIB total nacional; cifra que se compone
de Wayra de Telefónica) permite el surgimiento del impacto directo generado por los operadores
y consolidación de nuevas startups basadas en la móviles y el ecosistema móvil, el efecto indirecto
conectividad móvil. Por ejemplo, cuatro de las seis sobre la economía más amplia y el incremento de
empresas “Unicornios” latinoamericanas (startups la productividad de las empresas y los empleados,
como resultado del uso de este tipo de servicios.
2 | Resumen ejecutivo
El contenido local es clave para el crecimiento

futuro del ecosistema digital
Pese a que alrededor del 97% de los argentinos vive que interesa a los usuarios según su ubicación,
o trabaja en zonas cubiertas por servicios de 3G o costumbres, e idiosincrasia local.
4G, casi un tercio (27%) de la población no accede a
internet a través de su móvil. Esto indica que hay un La creación de contenido, aplicaciones y nuevos
20% de personas que teniendo la posibilidad técnica servicios brindan una oportunidad única a las
(cobertura) de acceder a la red vía móvil aun así no pequeñas y medianas empresas del país para
lo hace. ¿Por qué? No hay nada en internet que sea insertarse a la cadena de valor del nuevo ecosistema
de su interés. De acuerdo a una encuesta realizada digital. Si bien existe fuerte presencia de compañías
por GSMA Intelligence, el motivo principal por el locales en algunos rubros, como el entretenimiento
que los argentinos desconectados no acceden a y el video, hay otras áreas en donde el móvil podría
internet es por la falta de contenido local relevante ayudar a generar un impacto de escala y alcance aún
(72% de los desconectados), seguido por la falta más grande, como en la agricultura, la educación
de alfabetización digital y aptitudes digitales (19%). y la salud. Para poder aprovechar al máximo los
Contrariamente a lo que puede creerse, el precio beneficios y nuevas oportunidades que ofrece el
del servicio de internet móvil no es la barrera más ecosistema digital, en especial aquellos relacionados
importante para más del 80% de aquellos que no con la industria móvil, es clave contar con un entorno
acceden a internet. Como consecuencia, es clave económico esTabla con reglas de juego claras y
promover la adaptación de contenidos y servicios transparentes que fomenten la planificación y la
tradicionales como la radio o la TV al canal móvil, inversión, la creación de empleos y la innovación en
aprovechando la ubicuidad, personalización todos los eslabones de este amplio y prolífico sector
e interactividad, teniendo en cuenta aquello económico.
Perspectivas futuras
El arribo de una nueva administración brinda una de aplicaciones y contenidos. La expansión de la
posibilidad interesante para replantear la agenda de digitalización mediante el móvil y la aparición de
política pública para este, cada vez más dinámico, nuevos servicios, serán claves para lograr cerrar
ecosistema digital. A nivel global hay consenso sobre la brecha de acceso a internet y generar nuevos
la necesidad de readecuar el entorno regulatorio del puestos de trabajo.
sector de telecomunicaciones a un contexto más
amplio de convergencia de plataformas y servicios, Con un panorama de mayor estabilidad hacia el
en donde los principios rectores sean la inversión mediano plazo, la penetración de internet móvil
y la innovación (a partir de la promoción de la crecerá de 46% en la actualidad a alrededor de 75%
competencia y la protección de los derechos de los para el año 2020. Asimismo, cabe esperar un cambio
usuarios). similar en la propiedad de los dispositivos dado el
aumento en la adopción de smartphones, la cual
Por todo esto, la articulación público-privada será llegaría al 71% de las conexiones en los próximos
vital para continuar potenciando la contribución cinco años. El aporte económico total del sector
y externalidades de cada eslabón de la cadena de móvil podrá alcanzar los USD 26.000 millones
valor de esta Industria, en la cual las inversiones para el año 2020, equivalente al 4,6% del PIB de
móviles han potenciado y serán el motor del Argentina, comparado con el 3,7% en 2015.
crecimiento de otros eslabones, como el sector
Resumen ejecutivo | 3
ARGENTINA
Suscriptores únicos y conexiones SIM
SUSCRIPTORES MÓVILES ÚNICOS CONEXIONES*

2015
39m 2015 61m

141% PENETRACIÓN
90% PENETRACIÓN
73m
42m
2020
2020
159% PENETRACIÓN
92% PENETRACIÓN *No incluye M2M
Smartphones
BASE INSTALADA DE SMARTPHONES ADOPCIÓN DE SMARTPHONES
51m
2015 2020
25m 2015
40%
2020
71%
4G
3m
Cobertura de población
2015 2015
5% del total de conexiones

63%
2020
23m
33% del total de conexiones
2020
85%
4 | Resumen ejecutivo
Contribución de la industria móvil Empleo

al PIB
2015
USD21.000 m
2015 Puestos de trabajo directos
3.7% generados por el ecosistema móvil
PIB
2020 65.000 2015
USD26.000 m 80.000
2020
4.6%
PIB
2020
CAPEX
2015 USD2bn
USD9bn
55.000 puestos de trabajo indirectos
2016-2020 adicionales para el año 2020
Iniciativas conjuntas de los operadores móviles y la GSMA para apoyar

el desarrollo del ecosistema móvil
Fomentar el desarollo del nuevo ecosistema de IoT (internet de las cosas)

trabajando para la definición de normas y estándares para esta nueva industria.
Estamos promoviendo la interoperabilidad y cooperando con los gobiernos en la
creacion de un entorno favorable para que estos servicios se expandan y creen
valor a nivel local.
Coadyuvar a una efectiva migracíon de servicios tradicionales a redes convergentes

basadas en el protocolo de Internet, que soporten voz sobre LTE (VoLTE), video
sobre LTE (ViLTE), voz sobre Wi-Fi(VoWi-Fi) y Rich Communications Services
(RCS) y el futuro despliegue de 5G.
Provición de una interfaz de identidad común (Mobile Connect) para todos los
operadores para que se puedan proveer servicios digitales más seguros,
convenientes y confiables para los usuarios.
Apoyar la inclusión digital a través de fomentar el desarrollo de contenido local,

contribuyendo a la eliminación de las barreras al despliegue de infraestructura y
apoyando las iniciativas de alfabetización digital. Además, estamos abocados en
promover los servicios financieros móviles, estimulando la interoperabilidad, que
permita bancarizar a los no bancarizados.
Resumen ejecutivo | 5
1 Contexto
En términos de superficie, Argentina es el octavo país más
grande del mundo y el segundo después de Brasil en América
Latina. Es el cuarto país más poblado de la región, con
43 millones de habitantes.
El país se divide en 23 provincias y la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, que es la capital federal de la nación por decisión
del Congreso. Las provincias y la capital tienen sus propias
constituciones, pero funcionan bajo un sistema federal.
6 | Contexto
Figura 1
Argentina en números
Rural 8% Hombres 50% Entre 0 y 14 años 25%

Urbano 92% Mujeres 50% Entre 15 y 64 años 64%
Otros 11%
Alto grado de Proporción de Alta tasa de población

urbanización género equilibrada económicamente activa
Ease of Doing Business Ranking

98% 98% 98%
México 38
Mujeres
Hombres
Total
Chile 48
75% Perú 50
61% Colombia 54
Hombres
Guatemala 81
48%
Total
República Dominicana 93
Brasil 116
Mujeres
Ecuador 117
Argentina 121
Bolivia 158
7.1% 9.8% 8.2% Haití 182
Venezuela 186
Tasa de participación Tasa de Tasa de
en la fuerza laboral alfabetización desempleo
de adultos
Población total
43 millones
Capital
Buenos Aires
Idioma oficial
Español
Segunda ciudad más grande de Latinoamérica con una superficie de
2,780,400 km2
Fuente: Banco Mundial, GSMA Intelligence

Nota: la tasa de desempleo de hombres y mujeres está expresada como porcentaje de la fuerza laboral masculina y femenina respectIvamente
Contexto | 7
Resumen del mercado móvil Argentino

En Argentina, el mercado móvil está atravesando (América Móvil), Movistar (Telefónica) y Personal
una rápida transición hacia su etapa de madurez a (Telecom Argentina) – se dividen el mercado en
medida que los índices de propiedad móvil alcanzan aproximadamente un tercio cada uno. Después
el máximo de la población potencial. Más del 70% del lanzamiento de los servicios 4G en noviembre
de las conexiones son de servicios prepago y los de 2014 el mercado ya cuenta con 3 millones de
tres operadores móviles más importantes – Claro conexiones con esta tecnología.
Tabla 1
Indicadores móviles clave para Argentina

Indicadores 2012 2013 2014 2015
(estimado)
Suscriptores únicos (millones) 37 39 39 39

Conexiones (sin incluir celulares M2M,
en millones)
58 63 62 63
Conexiones de banda ancha móvil
(en millones)
12 20 24 28
Conexiones 4G (en millones) - - 0.2 3

Penetración, suscriptores únicos 89% 90% 90% 90%
Penetración, conexiones 137% 146% 143% 141%
Crecimiento de suscriptores únicos
(anual)
6% 3% 1% 1%
Crecimiento de conexiones (anual) 4% 8% -1% -1%

SIM por suscriptor 1.37 1.41 1.40 1.37
% de conexiones prepago 73% 73% 74% 74%
% de conexiones de smartphones 16% 25% 32% 40%
% de conexiones 3G 21% 31% 38% 42%
% de conexiones 4G 0% 0% 0.3% 4.8%
ARPU, por conexión (en pesos) 64 69 78 89
Facturación recurrente
(en pesos, en millones)
44,153 50,698 58,454 66,910
Crecimiento en facturación recurrente
(nominal)
20% 15% 15% 14%
Crecimiento en facturación recurrente
1% -5% -14% -12%
(ajustado por inflación)
Fuente: GSMA Intelligence
8 | Contexto
Figura 2
Sana competencia en el mercado móvil de Argentina: tres actores

con un tercio del mercado cada uno
HHI, 2005–2015
2005
Brasil
2010
2015
Argentina
Chile
Paraguay
Uruguay
Ecuador
Haití
México
Cuba
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000
Alto nivel de Bajo nivel de

competencia competencia

Nota: El Índice Herfindahl-Hirschman (IHH) es una medición de competencia; toma la suma de la participación de mercado al cuadrado de cada operador
móvil, y da como resultado un valor máximo del país de 10.000. Los valores más altos indican una mayor concentración de la participación de mercado de
uno o dos operadores, lo que generalmente indica un bajo nivel de competencia
Contexto | 9
Figura 3
Disparidad en el uso de los servicios móviles de telefonía e internet

entre las zonas urbanas y suburbanas de Buenos Aires
Gran Buenos Aires

Usa el teléfono móvil
60% 40%
Ciudad de Buenos Aires
79% 21%
Gran Buenos Aires

Usa internet
73% 27%
Ciudad de Buenos Aires
83% 17%
SI NO
Fuente: INDEC, Encuesta Nacional sobre Acceso y Uso de Tecnologías de la Información y la Comunicación (ENTIC) 2015
Nota: Basada en una encuesta nacional de 31 conglomerados urbanos, la Ciudad de Buenos Aires y Gran Buenos Aires
10 | Contexto
Figura 4
Lanzamientos de los operadores móviles en Argentina
1989 1999 2000 2002

• Lanzamiento • Adjudicación de • Decreto 764 • Lanzamiento de
de servicios de licencias de espectro • 4,5 millones de servicios GPRS
telefonía móvil para PCS conexiones móviles
en Argentina
2005 2004 2003

• 21 millones de • Telefónica compra • Primera red GSM
conexiones móviles Movicom Bell South
2007 2008 2009

• Lanzamiento de • Penetración móvil • 1 millón de
servicios 3G llega a 100% conexiones 3G
(conexiones)
2012 2011 2010

• 10 millones de conexiones • Cancelación de la • 52 millones de
3G subasta del espectro conexiones móviles
• Conexiones de banda ancha devuelto por Movistar
móvil superan a las fijas
2014 2015
• Subasta de espectro AWS y banda 700, • 3 millones de conexiones 4G
y porción de espectro de 1900 y 850 • 61 millones de conexiones
(devuelto por Movistar) móviles
• Lanzamiento de servicios 4G
• Ley Argentina Digital
Fuente: Sitios web de los operadores, noticias, GSMA Intelligence
Contexto | 11
Aporte del sector móvil a la economía argentina

Aporte directo: nuestra definición del ecosistema que de otro modo no hubiera existido. Por ejemplo,
móvil en Argentina incluye a un grupo de industrias las empresas de contenido y de servicios móviles
estrechamente relacionadas (ver la Figura 18) que necesitan los servicios del sector de las tecnologías
conjuntamente aportaron un 1,3% al PIB nacional de la información, lo cual indirectamente crea
en el año 2015, con un valor económico agregado puestos de trabajo. Además, algunos de los ingresos
directo de USD 7.500 millones. Los operadores y ganancias generados por este ecosistema se
móviles contribuyen la mayor parte de este monto, invierten en otros bienes y servicios, estimulando así
aproximadamente el 70% del aporte total o USD la actividad económica en esos sectores. Se estima
5.500 millones, y generan en forma directa casi el que esta actividad económica adicional generó USD
1% del PIB de Argentina1. El aporte directo total del 1.600 millones en valor agregado (o 0,3% de PIB de
resto del ecosistema móvil es menos de la mitad Argentina) en 2015.3
del de los operadores móviles y suma un 0,35% al
Aporte a la productividad: el uso de la tecnología
PIB del país. Las empresas que ofrecen contenido,
móvil también genera importantes mejoras en la
aplicaciones y servicios móviles son las que
productividad y la eficiencia de los trabajadores y
realizan el mayor aporte del resto del ecosistema
las empresas. A modo de ejemplo, este uso ofrece
móvil, con más de USD 800 millones en términos
un acceso más rápido y fácil a la información por
de valor agregado en el año 2015 o 0,14% del PIB
parte de los trabajadores, con el consecuente ahorro
argentino. Tradicionalmente, Argentina ha tenido
de tiempo y dinero, a la vez que facilita cada vez
sectores de publicidad, medios de comunicación y
más la creciente digitalización de los negocios en
contenido de gran solidez y creatividad, todos ellos
varios sectores de la economía. En Argentina, el
elementos clave a la hora de generar aplicaciones
efecto de la tecnología y los servicios móviles en la
móviles exitosas. Los tres componentes restantes de
productividad representó un incremento de más de
ecosistema móvil – los distribuidores y vendedores
USD 12 mil millones, o un poco más del 2% del PIB
minoristas de tecnología móvil2, los fabricantes
del país.
de dispositivos y las empresas de provisión de
infraestructura– aportan alrededor de 400 millones En total, teniendo en cuenta los impactos directos,
en valor económico agregado cada uno. indirectos y de productividad, el aporte total del
sector móvil superó los USD 21 mil millones en
Aporte indirecto: las empresas del ecosistema
términos de valor agregado, equivalente a alrededor
móvil también utilizan insumos de proveedores que
de 3,7% del PIB total de Argentina en el año 2015.
forman parte de otros sectores e industrias del país,
generando así una actividad económica adicional
1. El valor económico agregado directamente generado por los operadores móviles en Argentina refleja su aporte en forma de salarios pagados a los empleados, contribución al financiamiento del sector público y
al beneficio empresarial. El valor económico agregado es una medida diferente a la facturación total de los operadores móviles de Argentina. GSMA Intelligence estima que la facturación total de los operadores
móviles en el año 2015 fue de USD 9.000 millones, equivalente al 1,6% del PIB. Esta medida de facturación total es importante para por ejemplo dimensionar correctamente al sector, pero hay que tener en cuenta
que incluye también el valor agregado generado en otras áreas de la economía o importado del exterior. Nuestra medición de valor económico agregado excluye los elementos que no representan un aporte
directo al PIB.
2. No incluye el aporte de los operadores móviles a través de sus canales de venta directa al público, el cual está incluido en las cifras de los mismos.
3. El impacto indirecto se calcula a través de una estimación de multiplicadores para la economía argentina que surgen de la base de datos MRIO de EORA.
12 | Contexto
Figura 5
Aporte total del ecosistema móvil al PIB de Argentina en el año 2015

como % del PIB de 2015
Aporte directo al PIB
0.94%
5.46
(MILES DE MILLONS DE USD)
0.14%
0.07% 0.07% 0.07%
0.84
0.43 0.39 0.38
Operadores Contenido, Distribución y Infraestructura de Fabricantes de
móviles aplicaciones y venta minorista de servicios móviles dispositivos móviles
servicios móviles servicios móviles
2.1% 3.7%
(MILES DE MILLONS DE USD)
12.3 21.4
Contribución directa
del ecosistema móvil
0.3%
0.4%
0.9% 1.6
como % del PIB de 2015
2.0
5.5
Operadores Industrias Indirecta Productividad Total

móviles relacionadas
Fuente: Análisis de GSMA Intelligence
Contexto | 13
Aporte del sector móvil al empleo en Argentina

En el año 2015, el ecosistema móvil brindó empleo sectores de desarrollo de software y de TI en su
directo a alrededor de 65.000 personas en todo el sentido más amplio, las cifras de empleo aumentan
país. La mayor parte de estos puestos de trabajo, de 25.000 a alrededor de 80.000 empleados
fueron generados por los operadores móviles y las directos, según CESSI. La distinción entre los
empresas de contenido, aplicaciones y servicios servicios digitales móviles y los fijos está cada vez
móviles, con 25.000 empleos en cada sector, más desdibujada dada la creciente convergencia
aunque muchas de las personas empleadas por del sector, donde la oferta y el consumo de los
este último sector son autónomas o trabajan productos y los servicios se realizan de forma
a tiempo parcial. El empleo directo generado simultánea tanto en los dispositivos y las redes
por las empresas dedicadas a la fabricación de móviles como en las fijas.
dispositivos móviles fue más limitado, con alrededor
La actividad económica de las empresas del
de 4.000 puestos de trabajo. Una cantidad similar
ecosistema móvil también genera puestos de
fue generada por los sectores de infraestructura,
trabajo en otros sectores de la economía, ya que las
distribución y venta al público de servicios móviles.
compañías que proveen los bienes y servicios que
El ecosistema móvil es una parte central del las primeras utilizan como insumos de producción
ecosistema digital, el cual también incluye a las deben emplear más personas debido a la demanda
comunicaciones de telefonía fija y a los sectores generada. En términos de empleo, los sectores
de internet y de software. La cantidad de puestos de la economía que más beneficios reciben a
de trabajo que corresponden directamente a este causa de esta actividad son los servicios legales y
ecosistema digital en Argentina es mayor que la profesionales, así como las industrias creativas y
del ecosistema móvil. Por ejemplo, si consideramos de radiodifusión. En el año 2015, la industria móvil
las operaciones de telefonía móvil y fija, la cantidad aportó alrededor de 50.000 puestos de trabajo
de puestos de trabajo generados por los cuatro indirectos a través de estos sectores. Por lo tanto, el
operadores móviles del país aumenta de 25.000 impacto total es de alrededor de 115.000 puestos de
a aproximadamente 40.000. De igual modo, si la trabajo generados por la industria móvil, tanto de
definición del sector de contenido, aplicaciones forma directa como indirecta.
y servicios móviles se expande para incluir a los
14 | Contexto
Figura 6
Total de puestos de trabajo (directos e indirectos) creados por el

ecosistema móvil de Argentina
Puestos de trabajo (en miles)
50 115
4 4 64
6
25
25
Contenido, Operadores Distribución y Infraestructura Fabricantes de Directos Indirectos Total

aplicaciones y móviles venta minorista de servicios dispositivos
servicios móviles de servicios móviles móviles
móviles

Nota: los totales pueden no coincidir debido al redondeo.
“Los recursos humanos disponibles en Argentina tienen una alta calidad

y buen know-how. Sin embargo, al igual que sucede en otros países de la
región, no logran satisfacer la demanda del mercado. En este sentido hay
que seguir trabajando con los entes educativos para lograr una mayor
producción de recursos capacitados, ya sea a través de la generación de
carreras cortas, como en motivar la incorporación de estudiantes a las
carreras de ingeniería”
Hernán Fulco, Director Comercial, Sondeos (Desarrollo de soluciones tecnológicas)
Contexto | 15
2 La historia
hasta ahora…
La tecnología 4G está lista para ocupar un rol

preponderante a medida que el mercado móvil
alcanza su madurez
Argentina es el tercer país más grande de América millones de nuevos suscriptores. A medida que
Latina en cuanto a cantidad de suscriptores aumentaba la cantidad de suscriptores de voz,
(después de Brasil y México), con 61 millones de principalmente a través del modelo de prepago,
conexiones y 39 millones de suscriptores móviles4, los servicios de internet móvil en redes 2G y 3G
los cuales representan al 90% de la población comenzaron a ganar popularidad. Este impulso en
argentina. El país alcanzó el 100% en la penetración el crecimiento fue primordialmente consecuencia
de las conexiones en el año 2008, la cual aumentó de la rápida expansión de las redes conjuntamente
a 141% para finales del año 2015. La tasa de con la disponibilidad de tarifas y dispositivos
penetración de suscriptores individuales de 90% asequibles. No obstante, dado que la penetración
ocupa el segundo lugar en la región, después de de suscriptores superó el 80% en el año 2011, la
Chile (por un margen mínimo) pero superior a las curva de crecimiento de los mismos ha comenzado
tasas de penetración promedio de Europa, América a nivelarse debido a la saturación del mercado,
del Norte y los países desarrollados en general. indicando así que gran parte del crecimiento de
los próximos cinco o seis años no estará dado por
La mayor parte del crecimiento orgánico de la
el alta de nuevos suscriptores sino principalmente
penetración de suscriptores tuvo lugar entre los
por la migración de los existentes a los servicios de
años 2003 y 2010, cuando se dieron de alta 26
banda ancha móvil con tecnologías 3G y 4G.
4. La definición de suscriptores únicos se refiere al total de usuarios únicos que se han suscripto a los servicios móviles al final del período, y no incluye las conexiones M2M. La diferencia entre suscriptores y conex-
iones se basa en que un único usuario puede tener múltiples conexiones.
16 | La historia hasta ahora…

Figura 7
Desaceleración del crecimiento de suscriptores debido a la madurez

del mercado
146% 143%
137% 141%
133%
125%
118%
107%
96% 90% 90% 90%
89%
85%
78%
76% 72%
66%
60%
54% 51%
41%
28% 33%
18% 20%
14% 17% 15% 17% 16% 17%
2000 2015
Penetración de suscriptores Penetración de internet móvil
93% 90%
84% 85%
79%
69% 67% 67% 68%
64% 64% 62% 63% 59%
50%
28%
Chile
Argentina
Brasil
Perú
Colombia
Ecuador
México
Venezuela
Guatemala
Cuba
Global
Países desarrollados
Países en desarrollo
Europa
Norteamérica
América Latina
La historia hasta ahora… | 17

Figura 8
Fuerte aumento en la adopción de servicios 4G en América Latina

Conexiones 4G (millones)
Brasil
22.9
México
6.6
Argentina Colombia
3.0
Chile
3.0
2.1
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45
Meses desde lanzamiento

Argentina es el mercado que ha tenido el latente acumulada que será la que impulsará la
crecimiento de conexiones 4G más rápido de adopción de los servicios 4G en los próximos cuatro
América Latina desde el mes de su lanzamiento (ver a cinco años. Cabe estimar que la penetración de
Figura 8). Los servicios LTE fueron lanzados a los los suscriptores que utilizan tecnologías 3G y 4G
pocos días de la subasta de espectro 4G en octubre aumentará al 56% de la población para el año 2020,
de 2014 y, en tan solo seis meses, habían llegado del 37% registrado a fines de 2015 (ver Figura 9).
a 1 millón de usuarios. Hay todavía una demanda
Figura 9
La banda ancha móvil impulsará el crecimiento en los próximos

cinco años
El crecimiento
futuro vendrá de
la migración hacia
redes 3G y 4G.
8% 8%
21%
5% 37%
59% 56%
87% 35%
28%
16%
41% 38% 29%
13% 20%
2000 2005 2010 2015 2020
Suscriptores de No Suscriptores de Suscriptores de

voz solamente suscriptores IM 2G IM 3G+4G

Las redes móviles de Argentina han crecido en el territorio nacional y conectan a 3 millones
rápidamente gracias a una inversión de capital de argentinos. A pesar de los desafíos financieros
de aproximadamente USD 5.000 millones en y macroeconómicos, los operadores se han
los últimos cuatro años, incluidos los USD 1.700 comprometido a seguir invirtiendo aún más en la
millones destinados a la adquisición de espectro expansión de las redes de banda ancha móvil del
en el 2014/2015. La cobertura de las redes 2G país. Telefónica, Telecom Personal y América Móvil
abarca todo el país y la de 3G cubría a más del han pactado invertir USD 2.600 millones, USD 2.100
90% de la población a fines del 2015. Por otra millones y USD 2.700 millones, respectivamente,
parte, las redes 4G llegan al 63% de la población para el año 2020.
Figura 10
Inversiones de capital de los operadores (incluye costos de

adquisición de espectro)
Millones de USD
23%
CAPEX como % del total
de los ingresos
1,940
1,736
14%
966
806
665
360 395 446
215 275
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nota: Las cifras para 2015 incluyen proyecciones

Fuente: Informes de los operadores, GSMA Intelligence
La disponibilidad de la banda ancha móvil o más del 70% de la base de conexiones, para el
también ha dado lugar a una mayor adopción de año 2020. Android representa aproximadamente
smartphones en el país, cuya base instalada fue el 94% de los sistemas operativos de la base de
de de 25 millones o 40% de las conexiones en el smartphones en Argentina. En términos de envíos,
año 2015, mientras que el porcentaje de teléfonos Samsung lidera el mercado con una participación
móviles básicos era similar, finalmente seguidos por del 38%, seguido por LG (19,5%), Motorola (10,6%),
las terminales de datos móviles. Cabe esperar que TCL-Alcatel Lucent (6,5%) y Huawei (6.5%).5
la cantidad de smartphones aumente a 51 millones,
5. “APAC-Based Smartphone Manufacturers Dominate Booming Market in Argentina”, eMarketer, febrero de 2016

El contenido localmente relevante será la clave

para lograr que los suscriptores se conecten a
internet móvil
Como consecuencia del aumento en la adopción región, con un promedio de 117 vistas de videos
de internet móvil, el consumo de contenido a online por mes.8 De acuerdo con la encuesta a los
través de teléfonos móviles es cada vez mayor, lo consumidores realizada por la GSMA9, cerca del 40%
cual queda claramente reflejado en el uso de las de los usuarios del país mira videos y televisión en
redes sociales. Con 4,3 horas diarias de uso, casi el vivo online al menos una vez al mes y 30% de los
doble del promedio global, la Argentina lidera la mismos utilizan su teléfono móvil para escuchar
lista de países del mundo en el uso de estas redes. música online.
Cerca del 60% de la población argentina tiene
Como resultado, el tráfico de datos móviles de
cuentas activas en las redes sociales, y el acceso
Argentina aumentó un 80% en el año 2015 respecto
a 20 millones de las mismas se realiza a través de
del 2014. Según estimaciones de Cisco VNI para el
teléfonos móviles.6 La red social argentina Taringa
periodo 2015–2020, los argentinos consumieron
ha consolidado su posicionamiento en la región con
24,2 PB de datos móviles por mes en 2015 (a fines
7 millones de usuarios estimados en Argentina y
comparativos, es equivalente a 6 millones de DVDs
75 millones en toda Latinoamérica, superada solo
por mes). Como consecuencia de la migración
por Facebook en la región7. El consumo de videos y
cada vez mayor a los servicios de banda ancha de
música online también registra altos niveles. Según
alta velocidad, se espera que el tráfico de datos
una encuesta realizada por US Media Consulting,
móviles experimente un crecimiento de siete veces
Argentina ostenta el primer lugar en consumo de
entre los años 2015 y 2019, una tasa de crecimiento
videos online, en comparación con el resto de la
compuesto anual del 49%.
6. We Are Social
7. “The ‘Facebook of Latin America’ Taringa! Just Paid USD 76,000 in Bitcoin to its Users”, Bitcoin.com, diciembre de 2015
8. Latin America’s Media Market 2013, US Media Consulting
9. Moving beyond subscriber growth, GSMA Intelligence, febrero de 2016

Figura 11
Uso de las redes sociales por los argentinos
Cantidad de horas por día
Argentina 4.3
Filipinas 4.3
México 3.9
Tailandia 3.8
Brasil 3.8
Malasia 3.5
Sudáfrica 3.2
Vietnam 3.1
Indonesia 2.9
EE.UU. 2.7
Rusia 2.6
India 2.5
Promedio mundial 2.4
Reino Unido 2.2
Canadá 2.1
Francia 2.0
España 1.9
Hong Kong 1.8
China 1.7
Corea del Sur 1.3
Japón 0.7
Uso de las redes sociales
Whatsapp 44%
Facebook 35%
Facebook Messenger 32%
Google+ 21%
Skype 16%
Twitter 15%
LinkedIn 9%
Instagram 9%
Pinterest 7%
Fuente: We Are Social

Si bien las redes sociales están demostrando ser una poderosa herramienta
para la creación y consumo de contenido local en Argentina, todavía no existe
suficiente contenido relevante para los demás canales móviles. Es importante
comprender que la disponibilidad de contenido a través de los canales de
medios de comunicación tradicionales (televisión y radio) se encuentra más
que consolidada en el país y está respaldada por un alto nivel de alfabetización
y una cultura que tiene un alto aprecio y profundo respecto por la educación.
Sin embargo, la mayor parte de este contenido sigue compartiéndose a
través de los canales tradicionales y la migración a los canales digitales es
lenta (ver Figura 12), lo cual la convierte en una importante barrera para los
consumidores a la hora de adoptar el servicio de internet. Los resultados de la
encuesta realizada por GSMA muestran que el 72% de los argentinos indican
que el motivo por el cual no utilizan internet es la falta de contenido relevante,
poniendo así en evidencia la existencia de una brecha que, de ser superada,
podría convertirse en un instrumento eficaz para atraer a una mayor cantidad
usuarios de contenido online.10
10. En base a la Encuesta al Consumidor realizada por GSMA en 54 países. La muestra para América Latina y el Caribe abarca ocho países, en los que se entrevistaron 1.000 personas en cada mercado.

Figura 12
Interacción con los distintos medios de comunicación
Horas dedicadas a
Los medios tradicionales Rápida transición Televisión

7
continúan siendo poderosos a digital
6 Internet
Argentina Brasil Chile Colombia México
Adopción de
80%
Radio
70% Diarios
60%
Smartphone
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Argentina Brasil Chile Colombia México
Nota: Las cifras de radio y diarios re refieren a la porción de la población que los consumen diariamente. La penetración de smartphones se expresa como
una parte de las conexiones móviles.
Fuente: US Media Consulting (The 2014 Media Marketing Report for Latin America), GSMA Intelligence

Figura 13
La falta de contenido local relevante es la barrera citada con mayor

frecuencia por los argentinos que no son usuarios de internet
Ausencia de
Falta de Falta de
aptitudes y Seguridad y
Barrera contenido local Asequibilidad cobertura de Otros
alfabetización confianza
relevante red
digital
Argentina 72% 19% 18% 2% 4% 11%
Brasil 47% 41% 37% 2% 10% 19%
Chile 37% 47% 18% 1% 4% 9%
Colombia 49% 46% 49% 19% 19% 25%
México 51% 33% 43% 9% 7% 6%
Guatemala 57% 38% 14% 3% 5% 6%
Nicaragua 31% 58% 23% 6% 3% 7%
Puerto Rico 68% 18% 33% 2% 6% 10%
Alta percepción Baja percepción
Fuente: Encuesta al Consumidor, GSMA Intelligence, 2015

Nota: encuesta realizada en 54 países. La muestra de América Latina cubre ocho países con 8.000 entrevistados.
Al reconocer que esto es un problema, los diversos Larala y Ubbi Música. Los tres operadores móviles
canales de medios de comunicación del país han más importantes lanzaron aplicaciones de video
empezado a tomar en consideración al mercado y música para usuarios locales, como OnVideo
móvil, como queda demostrado por el hecho de (de Telefónica), Personal Play y Clarovideo. En la
que, en la actualidad, la mayoría de los medios misma línea, el gobierno argentino lanzó una oferta
de comunicación más importantes como Grupo de video multiplataforma llamada Odeón (para
Clarín y Telefónica, distribuyen hoy el contenido PCs, tabletas o smartphones). Desarrollado por el
para televisión, radio y diarios por canales online. Instituto Nacional de Cine y Artes Audiovisuales
De igual modo, varios de los servicios de música (INCAA) y la empresa estatal ARSAT, el servicio
del país se encuentran disponibles online, como funciona igual que Netflix, con títulos de televisión y
por ejemplo, BajáMúsica, Batanga, Cien Radios, películas disponibles por género11.
Daily Motion, Deezer, Faro Latino, Ideas Musik,
“Estamos desarrollando (produciendo y coproduciendo) contenido móvil

nuevo en diversos formatos para satisfacer las necesidades de los usuarios
móviles. Nuestro interés está en promover el talento local de cada país en
el que opera Qubit.tv”
Facundo de la Iglesia, CEO, Qubit Corporate (Empresa tecnológica de entretenimiento)
11. “Lanzaron el Netflix argentino”, Infobae, noviembre de 2015

En conversación con
Matias Botbol, CEO, Taringa
Fundada en Argentina, en enero de 2004, Taringa es una red social
orientada a los usuarios de América Latina. La plataforma tiene
presencia en todos los países de la región y sus principales mercados
son Argentina, México, España, Colombia, Chile, Perú y la comunidad
latina de EE.UU.
¿Qué papel desempeña la tecnología móvil en el desarrollo de los negocios

digitales de la actualidad?
Si Taringa no hubiera sido creada hace aproximadamente 12 años y tuviéramos que crearla
hoy desde cero, creo que primero haríamos un producto móvil, ya sea una aplicación o un sitio
móvil, y luego lanzaríamos la versión web. Un 48% del tráfico de Taringa proviene de dispositivos
móviles. Hoy en día existen compañías y medios de comunicación que no solo piensan en ser
mobile first, sino que son productos exclusivamente móviles. En Taringa, creemos que el tráfico
actual es multiplataforma y los consumidores deben poder navegar el internet de manera fácil
desde cualquier dispositivo. Pero, obviamente, los dispositivos móviles tienen, y tendrán cada vez
más, la mayor parte del tráfico del sitio y, por ende, serán el elemento más estratégico para los
negocios digitales. La combinación de un sitio optimizado para servicios móviles y una familia
de aplicaciones móviles que ofrezcan una amplia gama de experiencias al usuario son la clave de
cualquier negocio digital actual.
¿Cómo se adaptó la estrategia de Taringa al crecimiento exponencial de la

tecnología móvil en los últimos años?
Taringa fue concebido como un producto de sitio web totalmente digital. Con el transcurso de los
años, a medida que la penetración de smartphones se expandía en la región, una gran parte de
nuestro tráfico empezó a originarse desde teléfonos móviles. Entonces, en el año 2014, lanzamos
el primer sitio de Taringa optimizado para servicios móviles para lograr que la experiencia del
usuario fuera más amigable. El siguiente paso fue lanzar la primera aplicación móvil, que estuvo
en versión beta por un tiempo, y la primera versión con acceso abierto fue publicada en el año
2015: una aplicación completamente destinada a la sección de microcontenidos del sitio, llamada
Shouts, en la que los usuarios comparten GIFs y memes. En la actualidad, todos los proyectos
nuevos que emprendemos a partir de este producto son mobile first.
¿Cuáles son las medidas regulatorias que podrían contribuir a la expansión de su

negocio a través del canal móvil?
Una reducción en los costos de las compañías locales y el allanamiento del camino para la
expansión en el uso de internet móvil, el cual ha mejorado pero que todavía no es extraordinario
en la región.

En base a su experiencia, ¿cuál es su visión de los recursos humanos de Argentina?

Creo que el capital humano argentino, asociado con el desarrollo y la tecnología, es de calidad
internacional y se encuentra a la par del talento de otros lugares del mundo cuando no es superior
al mismo. Las compañías globales de desarrollo de tecnologías y software son conscientes de esto
y es por eso que buscan recursos humanos en la región, sumado al hecho de que también pueden
aprovechar las ventajas respecto de los costos. El problema es que la demanda de estos tipos de
profesionales es mayor que la oferta y genera un mercado altamente competitivo. Las compañías
locales tienen que competir con multinacionales grandes a la hora de contratar desarrolladores y
empleados con otros perfiles técnicos y, por lo general, es un gran desafío debido a las diferencias
en la capacidad de pago de salarios y los sueldos en dólares. La mayoría de los profesionales
que deciden permanecer en compañías como Taringa lo hacen porque los atrae un cierto tipo de
proyectos, aquellos que plantean desafíos a nivel técnico y profesional, resultan interesantes para
su carrera, y se crea un vínculo con los mismos.
¿Qué beneficios comerciales ve en la creciente penetración de smartphones?

¿Cuál es su visión de cara al futuro??
La penetración de smartphones es, sin duda, algo positivo, tanto para los consumidores como
para la industria de internet en general. Lo veo como un tipo de democratización del acceso a
internet porque, para algunos sectores, un teléfono móvil es más accesible que una computadora
y, por lo tanto, los sectores que antes no tenían acceso a internet ahora pueden tenerlo desde
un teléfono móvil. Por eso creo que es algo positivo, para las personas y para las empresas que
forman parte de la industria, porque ahora hay más usuarios y habrá cada vez más y más. También
es un desafío para plataformas como la nuestra, creada hace más de 10 años, porque hemos
tenido que hacer una transición en la percepción de los productos y del negocio. Pero, el cambio y
la adaptación son una constante en el entorno del internet y seguiremos siendo testigos de ellos.
Por eso es esencial mantenerse alerta ante los cambios y poder responder a tiempo.
¿Cuántos de sus usuarios acceden a su sitio a través de dispositivos móviles en

Argentina? ¿Y en América Latina?
En la actualidad, el 48% de los usuarios de Taringa acceden al sitio desde dispositivos móviles,
tanto en Argentina como en el resto de la región. México es el país con el porcentaje más elevado:
el tráfico móvil superó al de las computadoras de escritorio hace ya algunos años, y cerca del 55%
de los usuarios mexicanos navegan desde sus smartphones.

El entorno macroeconómico y los altos

niveles impositivos tuvieron un impacto en la
asequibilidad del mercado móvil
En los últimos años, el mercado argentino en términos reales debido a los altos niveles de
experimentó complejas restricciones a la inflación aún en aumento. La economía argentina
importación, un tipo de cambio dual, controles enfrentó diversos desafíos en los últimos cinco años
cambiarios, limitado acceso a moneda extranjera como consecuencia de estos niveles inflacionarios
y restricciones al giro de utilidades al exterior. cuyos valores fueron constantemente superiores
Además, las opciones de financiamiento externo al 15%. El crecimiento del PIB se vio estancado en
para las empresas nacionales se vio limitado por el alrededor del 0,4% durante el 2015, con riesgo de
conflicto con los tenedores de deuda argentina. estanflación. En este complejo entorno, el esfuerzo
de los operadores de mantener el aumento de sus
Durante los últimos tres años, el crecimiento de los
precios por debajo de los niveles inflacionarios
ingresos por ventas del mercado móvil rondó entre
resultó en una presión financiera aún mayor. El
el 14% y el 15% en moneda local (ver Figura 14). El
panorama de crecimiento orgánico es positivo
crecimiento nominal fue mayormente impulsado
dada la migración continua hacia los smartphones
por el cambio de los suscriptores a los servicios 3G y
3G y 4G, pero el crecimiento real seguirá siendo
4G, los cuales tienen un mayor valor a nivel tarifario,
significativamente inferior si la inflación y el elevado
y por el continuo aumento en la penetración
riesgo para las inversiones no son controlados en el
de smartphones (hoy día, 40% de la base).
futuro.
Desafortunadamente, el crecimiento fue negativo
Figura 14
El mercado presenta desafíos respecto de los ingresos por ventas

de los operadores, pero el aumento de los precios se mantiene
controlado
38% Crecimiento anual de Inflación 28%

los ingresos por venta -
Nominal
23% 18%
14% 12%
0%
2% 0%
Crecimiento anual de los
ingresos por venta - Real -12% Aumento en el precio
(ajustado por inflación)
efectivo por minuto (USD)
2015
2006 2015 2010 (Q2)
Fuente: Informes de los operadores, GSMA Intelligence

Sumada a la inestabilidad macroeconómica, la en otros mercados sin restricciones al comercio

elevada tributación específica del sector de los exterior)12 y a una menor variedad de teléfonos
servicios móviles afecta tanto a los consumidores ensamblados localmente disponibles para escoger
como a los operadores móviles de Argentina. Por por parte de los consumidores .
ejemplo, como parte de las políticas establecidas
Argentina es uno de los seis países del mundo en
por el gobierno anterior con el objetivo de
el que se cobra IVA a los servicios móviles distinto
promocionar la producción y el ensamblado local,
al estándar. El impuesto a los dispositivos como
se impusieron duras restricciones a la importación
porcentaje del costo total es de 58%, el segundo
de teléfonos prefabricados. Como consecuencia de
más alto del mundo, después de Irán, comparado
ello, más del 80% de los dispositivos vendidos eran
con el promedio mundial del 23%. El costo de
fabricados en el país, principalmente en la provincia
propiedad móvil de quienes se encuentran en el
de Tierra del Fuego. Sin embargo, junto con el resto
20% inferior de la pirámide económica es de 9% de
de las presiones macroeconómicas y contrariamente
su ingreso mensual, comparado con el 1% a 3% de
a lo previsto, estas políticas resultaron en un
los grupos de mayor poder adquisitivo (ver Figura
desequilibrio en la relación entre la oferta y la
16). Los altos niveles impositivos y la inestabilidad
demanda que condujo, a su vez, a un incremento
económica tienen por lo tanto un impacto directo
en los precios de los dispositivos (algunas veces de
sobre los consumidores, la mayoría de los cuales son
hasta 200% por encima de los precios disponibles
argentinos de bajos recursos económicos.
Figura 15 Figura 16
Países que aplican IVA a los Costo de propiedad móvil (USD

servicios, superiores al estándar por mes, no incluye impuestos)
como parte del ingreso por quintil
27%
IVA estándar
25% 9%
IVA específico del sector
21%
19%
18%
17% 17%
15%
14%
4%
10% 10%
3%
5%
2% 2%
1%
Argentina
Jamaica
Pakistan
Mauritania
Egipto
Yemen
Global
20% más bajo
Segundo 20%
Tercer 20%
Cuarto 20%
20% más alto
Fuente: GSMA, Encuesta de Deloitte sobre impuestos al consumidor de Fuente: GSMA Intelligence, Banco Mundial, UIT (los datos de participación en
servicios móviles en 112 países los ingresos son del año 2013)
Nota: La banda ancha móvil se basa en un plan prepago de 500 MB. El costo
de los dispositivos está basado en un smartphone básico (Nokia 215)
12. “Celulares: 2015 cerró con caída de producción del 5 por ciento”, El Sureño, enero de 2016

El nuevo gobierno argentino está considerando dispositivos, lo cual los convertiría en asequibles
levantar gradualmente las restricciones a la para aquellos argentinos que se encuentran en la
importación. Aunque el efecto real solo se verá base de la pirámide económica. El nuevo gobierno
en unos años, si esto sucede cabe esperar que está considerando la posibilidad implementar junto
ingresen al mercado argentino nuevas marcas con los operadores móviles y los ensambladores en
internacionales, como por ejemplo Apple, lo un plan de canje de dispositivos 2G antiguos por
cual podría resultar en una mayor competencia smartphones 4G de bajo costo para estimular el
y la disponibilidad de una serie más amplia de crecimiento de las conexiones a banda ancha de alta
smartphones para los consumidores. El incremento velocidad de la población de bajos recursos y, a la
de la competencia posiblemente tenga como vez, aliviar el tan congestionado espectro 2G y 3G.
consecuencia una bajada en los precios de estos
Figura 17
Rápido aumento en la adopción de smartphones en Argentina
Expectativas futuras:
• Mayor competencia
• Reducción de precios de los
smartphones
• Amplia variedad de modelos
de smartphones
71%
51.2
47.9
43.5
37.8
31.4
1.6
1.7 23.2
2.6
18.2
3.5 13.2
2% 3.6
3.1
0.6 1.1 2.0 6.1
0.4 2.5
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Base instalada Base instalada Adopción de

no Android de Android smartphones
(millón) (millón)

3
Innovación – desde
startups a economías
de escala
“En los últimos años, MercadoLibre ha tenido un progreso remarcable en la región,
nuestros productos móviles se mantienen en la cima de las tiendas de aplicaciones.
El equipo de desarrolladores continúa creciendo a ritmo constante: recientemente
hemos adquirido la compañía Monits (con 5 años de experiencia en aplicaciones
móviles), nuestro equipo técnico cuenta con más de 950 expertos, sumando un
total de 2600 empleados y una presencia activa en 16 países de América Latina”
Jacobo Cohen Imach, VP General Counsel – Director de Relaciones Gubernamentales en MercadoLibre.com
Expansión del ecosistema: nuevas

oportunidades de crecimiento
La creciente penetración de smartphones ha 40% de las transacciones se realizan a través de
sido acompañada de una importante expansión dispositivos móviles y se estima que este número
en la cadena de valor de los servicios móviles, aumentará a 50% para el año 2017. MercadoLibre
especialmente desde el año 2010. El aumento de los también manifestó que el 30% de su tráfico proviene
ingresos es uno de los indicadores: el total de los de dispositivos móviles. De igual modo, Restorando,
streaming de música, video y aplicaciones aumentó, una plataforma de reserva en restaurantes que se
en promedio, un 50% anual en los tres años previos define como mobile first, aduce que el 60% de sus
a 2015 (ver Figura 18). Al tiempo que Mercado Libre usuarios de internet utiliza aplicaciones móviles.
salía con su oferta pública inicial en el Nasdaq
A nivel empresarial, los servicios móviles se han
en 2007, surgieron o se consolidaron muchas
convertido en un canal de distribución integral,
compañías exitosas en distintos mercados como
cuando no primario, para los consumidores. Los
juegos (p.e., Globant), redes sociales (p.e., Taringa),
costos de marketing y de gestión de clientes, como
información y entretenimiento (p.e., La Nación) y
los de la cadena de abastecimiento, son más bajos
pagos (p.e., MercadoPago).
dada la predominancia de las soluciones alojadas en
Desde la perspectiva de los consumidores, el la nube.
resultado fue la expansión de las opciones y
Esto trae aparejado diversas implicancias para los
la migración en el uso de la voz por los datos,
modelos y las líneas de negocios de las empresas
especialmente a través del uso de aplicaciones
que son parte del mercado. Más abajo se analizan,
de mensajería y de redes sociales. Por ejemplo,
primero, los operadores móviles, seguidos por las
en Avenida.com (tienda en línea de productos) el
startups y el ecosistema tecnológico.
Innovación – desde startups a economías de escala | 31

Figura 18
Ecosistema móvil en Argentina
OPERADORES MÓVILES
DISTRIBUCIÓN Y VENTA MINORISTA FABRICANTES DE DISPOSITIVOS

DE SERVICIOS MÓVILES MÓVILES
INFRAESTRUCTURA DE
SERVICIOS MÓVILES
CONTENIDO,
APLICACIONES Y
SERVICIOS MÓVILES
32 | Innovación – desde startups a economías de escala

CONTENIDO, APLICACIONES Y SERVICIOS MÓVILES
Comercio/ Servicios Productores de contenido Información y entretenimiento
Soluciones de pago
Juegos Comunicación/publicidad móvil
Aceleradoras / Facilitadores
Salud
Plataformas de entretenimiento
Educación
Plataformas para compartir teco

contenido de usuarios
video

Actividades de los operadores móviles y la GSMA para apoyar el desarrollo

del ecosistema móvil en Argentina
La GSMA ha identificado cuatro áreas clave de crecimiento

en las cuales los operadores móviles pueden colaborar y, de
esa manera, desempeñar un papel proactivo en la creación de
oportunidades y beneficios a futuro para los consumidores.
Digital Commerce
Trabajando en conjunto con los operadores asegurados a través de las tarjetas SIM en
móviles, los reguladores, los bancos y los los sectores de transporte, venta minorista
vendedores minoristas como también con y otros sectores de la economía que utilizan
operadores de transporte y otros proveedores estas tarjetas SIM. Asimismo, la GSMA elabora
de servicios de todo el mundo, el programa de la postura de la industria móvil respecto de
Digital Commerce de la GSMA está ayudando las políticas del sector, destacando el impacto
a impulsar la adopción masiva de los servicios que la regulación puede tener y proveyendo
de comercio digital asegurados a través de las información necesaria para los procesos de
tarjetas SIM. La GSMA trabaja periódicamente toma de decisión de los reguladores.
con organismos gubernamentales y
regulatorios clave, brindando asesoramiento Visa y Samsung han anunciado planes para
y orientación sobre cómo aprovechar los lanzar los servicios Android Pay en Argentina a
beneficios potenciales de los servicios principios de 2016.
Personal Data
A través de los servicios Mobile Connect, el mejor experiencia con mayor seguridad. Esta
programa de Personal Data de la GSMA está herramienta es conveniente y puede ser útil a
trabajando con los operadores móviles que la hora de aumentar las tasas de conversión del
han lanzado servicios de identidad en todo comercio electrónico/comercio móvil. También
el mundo. Mobile Connect es un servicio que puede ayudar a reducir las pérdidas asociadas
ofrece la GSMA, disponible en cada vez más al fraude. Si se extiende el uso de estos
países, diseñado para ofrecer una identidad servicios a las entidades gubernamentales,
universal que autentica al usuario en forma Mobile Connect puede convertirse en una parte
segura y protege el acceso a los servicios importante de la inclusión digital.
móviles y digitales a través del dispositivo
móvil. Asimismo, este servicio utiliza el En Argentina, Telefónica lanzó el servicio
teléfono móvil para simplificar las diversas Mobile Connect en diciembre de 2015 como
transacciones que se llevan a cabo diariamente uno de los motores de su enfoque global
en el mundo digital, tales como el inicio de para alcanzar los 2.000 millones de usuarios.
sesión, la autorización y la autenticación, Telecom Personal también anunció planes para
con el objetivo de que el usuario tenga una implantar Mobile Connect en el 2016.

Connected Living
El foco inicial del programa Connected Living servicios IoT al mercado y así tener la
de la GSMA es acelerar la entrega de nuevos flexibilidad de extenderlos fácilmente a nivel
dispositivos y servicios conectados en el global. Asimismo, la tecnología LPWA (Low
mercado M2M mediante la colaboración de Power Wide Área en inglés, Área Extensa de
la industria, una regulación adecuada, una Baja Potencia) también está comenzando a
optimización de las redes y el desarrollo llegar al país como soluciones propietarias.
de facilitadores clave para apuntalar el Se espera que las pruebas de concepto de
crecimiento del mercado M2M en el futuro las soluciones estándar de LPWA se lleven
inmediato. El principal objetivo es facilitar el a cabo en un futuro cercano. Todas estas
Internet of Things (IoT) – un mundo en el que tecnologías, en conjunto, permitirán que el
los consumidores y los negocios disfrutarán de IoT alcance su potencial, tanto en términos
nuevos y enriquecidos servicios conectados de negocios como de beneficios, y genere
por una red móvil inteligente y segura. millones de conexiones y servicios nuevos que
simplifiquen la vida de los usuarios expuestos
Argentina cuenta con 1,5 millones de a toda una nueva generación de dispositivos
conexiones M2M. Tanto Telefónica como y wearables conectados. Además, Buenos
América Móvil apoyan la iniciativa de Aires es considerada una de las 10 principales
Aprovisionamiento de SIM Remoto para M2M ciudades inteligentes de América Latina.
y el nuevo método de tarjeta SIM integrada Durante 2016, los operadores tienen planes de
liderados por la GSMA y avalados por la prestar su cooperación en diversos proyectos
industria. Telecom Personal anunció una relacionados con la optimización de servicios
asociación con Jasper para traer nuevos de transporte, mHealth o salud móvil y energía.
Network 2020
El programa Network 2020 fue diseñado por con Google para apoyar la aceleración de la
la GSMA para ayudar a los operadores móviles disponibilidad de servicios RCS. Esta iniciativa
en la transición hacia un mundo totalmente permitirá que todos los operadores del
basado en tecnología IP y en la provisión de mundo ofrezcan un servicio de mensajería
servicios de comunicaciones interconectadas abierto, uniforme e interoperable a nivel
y globales de IP a los consumidores. Algunos global, para todos los dispositivos Android.
ejemplos son los servicios de Voice over LTE Las funcionalidades como, por ejemplo,
(VoLTE), video over LTE (ViLTE), Voice over chats grupales, compartición de fotos en alta
Wi-Fi (VoWi-Fi) y Rich Communications resolución y confirmaciones de lectura de
Services (RCS por sus siglas en inglés, o mensajes, ahora serán parte de la experiencia
Servicios de Comunicación Enriquecida). Los de mensajería que ofrecerá el operador, lo
operadores se encuentran en una posición cual a su vez mejorará la experiencia de más
privilegiada para poder ofrecer soluciones de 4.000 millones de usuarios de SMS de
seguras completamente basadas en IP, desde todo el mundo. Movistar Argentina planea
cualquier lugar, con alcance, confiabilidad lanzar los servicios de VoLTE a principios del
y riqueza. El programa ya está ayudando a 2016, brindándole a sus usuarios una mejor
los operadores del mundo entero a migrar calidad y un rápido establecimiento de las
de la tecnología de circuitos conmutados a llamadas como también una mayor duración
una infraestructura totalmente basada en de la vida de las baterías de los dispositivos.
IP, al tiempo que los ayuda a mantener la Recientemente, Personal firmó un contrato con
continuidad del servicio. Hewlett Packard para transformar su red móvil
central con el objetivo de proveer tecnología
En el Mobile World Congress 2016, Telefónica 4G-LTE que puedan satisfacer el aumento en el
y America Móvil anunciaron una asociación uso de datos por parte de los consumidores.

Startups argentinos: casos de éxito del

emprendedorismo nacional
El ambiente de las startups de Argentina ha estado activo durante los últimos 15 a 20 años. La mayor parte
de las inversiones de capital de riesgo se llevaron a cabo después del año 2007, principalmente debido
a la transición hacia los negocios mobile-first y, en menor medida, a la inyección de capital realizada por
inversores internacionales en busca de centros distintos a Silicon Valley.
Factores del mercado nacional que contribuyeron a impulsar el crecimiento:
• Un entorno favorable de universidades enfocadas en tecnología y conectadas con aceleradoras nacionales
(tales como Startup Buenos Aires y Wayra de Telefónica)
• Una creciente penetración de smartphones
• Infraestructura segura paga pagos en línea
• Una fuerza laboral con fuertes incentivos a insertarse en el mercado global como consecuencia de las
fluctuaciones macroeconómicas locales.
Cuatro de las seis empresas “Unicornios” latinoamericanas (startups de tecnología valuadas en
USD 1.000 millones o más), fueron fundadas en Argentina (MercadoLibre, Despegar, OLX y Globant)
(ver Figura 19). Este hecho ha sido instrumental en elevar al país a un lugar de importancia y a catalizar la
ola de emprendedorismo de varios mercados verticales. A continuación, se describen cuatro de estas
startups, junto con los actores principales:
Comercio electrónico
• Lanzada en el año 1999, MercadoLibre es la startup más importante de esta categoría. Su oferta pública
inicial, realizada en Nasdaq en el año 2007, obtuvo una valuación cercana a los USD 1.200 millones, la
cual había aumentado a USD 5.000 millones para marzo del 2016. Esta empresa cuenta con 7,8 millones
de vendedores únicos y 23,6 millones de compradores únicos, convirtiéndola en la mayor empresa de
comercio electrónico de cada uno de los siete principales mercados de América Latina en los que opera
y posicionándola dentro de las 10 más grandes a nivel mundial (Alibaba y Amazon ocupan el primer y el
segundo lugar, respectivamente). MercadoLibre se ha convertido en un proveedor integral de servicios y
ofrece un mercado de compras (representa el 68% de sus ingresos) complementado por los servicios de
pago (18%) y los de Software as a Service (SaaS por sus siglas en inglés, software como servicio) de marca
blanca y de publicidad (14%).
• OLX fue fundada en Buenos Aires en el año 2006 y se especializa en anuncios clasificados, compitiendo
con Craigslist y Facebook. Luego de su adquisición por parte de Naspers, el grupo se expandió a 260
millones de usuarios únicos en 40 países.
• Avenida es una startup más reciente, lanzada en el año 2013. La compañía sigue el modelo de comercio
electrónico de Amazon, con entrega “justo a tiempo”. El mercado móvil representó el 40% de sus ventas
en el año 2015 y el objetivo de la compañía es alcanzar el 50% para el año 2017.

Viajes y transporte
• Despegar.com es el sitio de viajes más grande de América Latina. La Gerencia reportó ventas por USD
4.000 millones en el año 2014, el 20% de los cuales proviene del mercado móvil (el objetivo a largo plazo
de la empresa es llegar al 50%). La compañía cuenta con 900 empleados dedicados al desarrollo de
productos y de su plataforma.
• Los servicios de transporte urbano y logística son más incipientes. Si bien Uber aún no opera aún en
Argentina, es inminente su desembarco y contratación de personal durante en el año 2016.
Agricultura
• Han surgido diversas aplicaciones para atender al sector agropecuario, el cual sigue siendo
estratégicamente importante para el país (8% del PIB de Argentina, comparado con el 5% de Brasil y
alrededor del 1% de EE.UU. y Europa). Los casos de uso se concentran en la administración, nutrición
y mitigación de las enfermedades del ganado, como también en la información climática y los precios
de mercado, además del diagnóstico de cultivos (por ejemplo, la identificación de una peste usando la
cámara de un Smartphone).
• Tambero.com tiene base en Argentina y se ha expandido a 150 países. La aplicación principal funciona
en smartphones, tabletas y PCs y funciona con todos los sistemas operativos más importantes y los
dispositivos Nokia Symbian. Existen también otros actores del mismo rubro en Argentina.
• Telefónica es el operador líder en el sector mAgri (aplicaciones móviles para la agricultura) a través de su
producto Movistar Agro, el cual funciona tanto en dispositivos móviles como en PCs y ofrece información
climática y monitoreo de equipamiento como, por ejemplo, silos de granos y tanques de gas, a través del
aprovisionamiento de tarjetas SIM M2M.

“Actualmente, 30% de nuestro tráfico proviene de dispositivos móviles y somos

optimistas que esa cifra continuará creciendo en el futuro”
Marcos Galperín, CEO, MercadoLibre
“40% de las transacciones de Avenida.com se realizan mediante dispositivos

móviles. Estimamos que la mitad de nuestras ventas serán móviles para el año 2017”
Federico Malek, CEO, Avenida
“Restorando se define como una marca Mobile-First. 60% de nuestros usuarios son
móviles; actualmente, 50% del revenue de la compañía es móvil.”
Frank Martin, CEO, Restorando
Figura 19
‘Unicornios’ de América Latina – el efecto de Argentina
6 Mercado Libre B2W Digital

Fundación: 1999, Argentina Fundación: 2006, Brasil
Oficina central: Buenos Aires, Argentina Oficina central: Río de Janeiro, Brasil
Sector: comercio electrónico Sector: comercio electrónico
Valuación (USD miles de millones)
5 Valuación: : USD 6.200 millones Valuación: USD 6.200 millones
OLX
Fundación: 2006, Argentina
Oficina central: New York City, US
4 Sector: comercio electrónico/
plataformas ad platforms
Totvs Valuación: adquirida por Naspers
Fundación: 1983, Brasil
3 Oficina central: San Pablo, Brasil
Sector: software
Valuación: USD 2.100 millones Despegar.com
Fundación: 1999, Argentina Globant
2 Oficina central: Miami, EE.UU. Fundación: 2003, Argentina
Sector: viajes, comercio electrónico Oficina central: Buenos Aires, Argentina
Valuación: : USD1.300 millones Sector: software
Valuación: USD 1.000 millones
1
Año de fundación
1980 1990 2000 2010
Fuente: NXTPlabs, sitios web de las compañías

Figura 20
Mercado de comercio electrónico (usuarios)*
95%
75%
61% 54% 47% 44% 40%
26% 32% 25%
17% 16% 22% 16%
Venezuela Argentina Brasil Colombia México Chile Peru
MercadoLibre Competidor #2
*Los porcentajes no se totalizan dado que los clientes pueden usar múltiples sitios
Actores en segundo lugar: Venezuela (Amazon), Argentina (alaMaula), Brasil (Netshoes), Colombia (Linio), México (Amazon), Chile (Yapo), Perú (OLX)
Fuente: comScore, eMarketer, GSMA Intelligence

Startups – el desafío: un entorno

macroeconómico inestable y las restricciones al
financiamiento
A pesar de la existencia de historias de éxito, especialmente cuando están expresados en
el entorno macroeconómico inestable y las moneda extranjera. Tanto la existencia de dos
restricciones al financiamiento para la fase inicial tipos de cambio (uno oficial y otro paralelo) como
de pequeñas y medianas empresas, fueron algunos la imposición de controles de capital tuvieron un
de los factores de mayor importancia que limitaron impacto negativo en las inversiones extranjeras en
las posibilidades de que las startups de servicios las startups locales. Al contexto macroeconómico
móviles y de tecnología de Argentina alcanzaran adverso se suma cierta dificultad para hacer
una mayor escala. negocios en Argentina. En el año 2015, Argentina
ocupó el puesto 121 (de 189 países) en el índice de
Por otro lado, el impacto de la inflación es múltiple:
facilidad para hacer negocios (en 2013 ocupaba el
reduce la demanda de los consumidores, socava
puesto 117).
los precios y aumenta los costos de los equipos,
En el año 2015, el financiamiento de capitales de empresas que se encuentran a mitad de camino

riesgo alcanzó los USD 320 millones, un monto en su evolución, las cuales ya han pasado la etapa
6 veces mayor a los USD 55 millones invertidos inicial pero que no han llegado a la Serie A (un
durante 2014, lo que no implica necesariamente efecto frecuentemente denominado ‘valle de la
un trasfondo favorable. La proporción de muerte’, tal como se muestra en la Figura 21). Estas
financiamiento de Argentina respecto del total empresas han desarrollado una prueba de concepto,
de América Latina es menor de lo que se podría pero sus ingresos son mínimos, no tienen escala
esperar dado el tamaño de su mercado móvil (ver ni ganancias y, por lo tanto, necesitan un mayor
Tabla 2). Si tomamos en cuenta las transacciones financiamiento para su expansión, ya sea a través
cuyos montos de inversión son de conocimiento de la incorporación de recursos adicionales de
público, el financiamiento promedio fue equivalente personal, equipos o marketing. La mayor parte de
a unos USD 10 millones, cercana a las de Brasil, pero las startups atraviesa esta fase en algún momento.
mucho menores que las de Colombia y México. En Argentina, al igual que en muchos otros países,
se creó un desequilibrio por el cual la demanda de
Aún más importante es el hecho de que la
financiamiento de capital de riesgo, en esta etapa
distribución subyacente de estos fondos se
de la evolución de las startups, supera la oferta.
encaminó hacia los extremos opuestos del espectro.
Por consiguiente, la limitación del financiamiento
En el primero se encuentran las empresas en
restringe la cantidad de las que sobreviven más allá
etapa avanzada que buscan financiamiento de
de la etapa de prototipo o exceden los confines de
nivel mezzanine o que están cerca de su salida
las aceleradoras, agravando así el efecto diáspora
(venta total u oferta pública inicial) y, en el otro,
creado por las empresas que se trasladan a EE.UU. o
las empresas en etapa inicial con financiamiento
Europa.
ángel o semilla. Esto ha creado una brecha respecto
del financiamiento disponible para aquellas

Tabla 2
Argentina en relación con sus pares regionales, 2013–15
Financiamiento Volumen del Tamaño Participación Participación

de capitales negocio promedio del de inversión de suscriptores
de riesgo negocios regional en los móviles
(en millones (en millones capitales de regionales
de USD) de USD) riesgo
Argentina 404 39 10 7% 9%
Brasil 2,517 213 12 44% 33%
Colombia 457 20 23 8% 7%
México 1,861 79 24 32% 19%
Fuente: CB Insights, GSMA Intelligence

La percepción del riesgo de los inversores es un Curiosamente, la mayoría de los inversores, están
factor importante. En noviembre del año 2013, la dispuestos a tolerar mayores riesgos políticos y
GSMA llevó a cabo una encuesta a nivel global que macroeconómicos siempre que el plan de negocios
incluyó a 33 inversores activos en el ecosistema sea sólido. Esto, pone de relieve el potencial de
móvil, desde donantes e inversores de capital de crecimiento exponencial que tienen los modelos
riesgo y de impacto hasta aceleradoras. de negocios basados en plataformas móviles y de
tecnología (que utilizan internet como un facilitador
El feedback de los inversores consultados indica
de escala global). MercadoLibre utilizó este
que la Argentina está bien posicionada en términos
enfoque, del mismo modo que lo hicieron Facebook,
de nuevas ideas y de la innovación tecnológica
Uber y AirBnB.
para implementarlas. La debilidad estaría en la falta
planes de negocios claros para implementar los
proyectos y la inexperiencia de gestión empresarial
(ver Figura 22).
Figura 21
El ‘valle de la muerte’ para las startups
Ciclo de vida de una startup

Capitales de riesgo, fusiones/adquisiciones, Ofertas secundarias
alianzas estratégicas
Inversiones ángel Madurez
Capitales semilla
Ingresos por ventas
Crecimiento
Mercado público
Mezzanine
Oferta
3°
Break even
pública
2° inicial
1°
Valle de la muerte Nacimiento de una nueva generación de startups
Fuente: antiventurecapital.com

Figura 22
Las percepciones de riesgo se concentran en la escalabilidad del

negocio y la astucia empresarial de los emprendedores
El modelo de negocios no es escalable
Falta de experiencia o exposición apropiadas
Falta de aptitudes de negocios apropiadas
No existen/hay pocas opciones de salida atractivas
El modelo de negocios no es replicable
La idea no es lo suficientemente ambiciosa
Dificultades en establecer una asociación
La idea no es lo suficientemente innovadora
Temor a que los actores más grandes (p.e., los

operadores móviles) aniquilen el negocio
La empresa está más enfocada en el impacto y
no lo suficiente en el aspecto comercial
Dificultades en la valuación de empresas del sector
de las TIC en mercados emergentes
Dificultades en mantener asociaciones
El emprendedor no se ajusta a la cultura de la

entidad inversora
Falta de habilidades técnicas apropiadas
Falta de inversión conjunta/socios de intervención

conjunta apropiados
1 = riesgo no relevante;
Falta de confianza en el impacto social previsto 4 = riesgo altamente
relevante
El sector de las TIC es relativamente nuevo y
conlleva incertidumbre
Riesgo macroeconómico
Riesgo político
1 2 3 4
Calidad de emprendedor Modelo de negocios Retorno de la inversión

Average: 2.93 Average: 2.87 Average: 2.79
Calidad de la idea Ecosistema Riesgo país

Average: 2.73 Average: 2.48 Average: 2.13
Fuente: GSMA Intelligence, basado en la encuesta global a 33 inversores activos en el mercado de los servicios móviles y las TIC más amplio (noviembre de
2013). La encuesta incluyó a donantes, inversores de capitales de riesgo y aceleradores. Los resultados se promediaron entre los mercados, por ende, no
son específicos de Argentina

En conversación con Lorena

Andrea Suárez, Country
Manager, Wayra, Argentina
Wayra es una aceleradora de tecnología fundada por Telefónica que
opera desde el año 2011. La firma ofrece fondos de hasta $120.000
en efectivo y servicios en especie para ayudar a las startups en etapa
inicial a alcanzar la sustentabilidad y escalabilidad. Brinda asistencia
a través de mentores, socios de negocio, acceso a redes de talento
globales y la oportunidad de llegar a los clientes de Telefónica.
¿De qué áreas cree que proviene la mayoría de las innovaciones tecnológicas?
ELas soluciones de tecnología relacionada con educación, las finanzas y la salud son las áreas
de innovación más prominentes. Aún estamos un poco atrasados en la adopción de soluciones
de salud en comparación con otras regiones, pero recientemente invertimos en una compañía
de tecnología para la salud llamada Usound. Ofrece un servicio innovador que transforma los
smartphones en audífonos para personas con algún tipo de discapacidad auditiva. Solo una de
cada 40 personas con problemas auditivos puede acceder a un audífono, y esta solución reduce
estos costos a tan solo $30 por año, mientras que un audífono tradicional costaría entre $2.000
y $5.000.

Desde su punto de vista, ¿cuáles son los principales desafíos a la hora de escalar
la innovación en el país?
Los desafíos están principalmente relacionados con la localización del producto en todos los
países de América Latina. En general, es difícil para los emprendedores expandirse en la región
porque realizar la misma actividad puede ser muy diferente en los distintos países de América
Latina. Las aceleradoras con presencia internacional, como la nuestra, pueden ser muy útiles
para los emprendedores que intentan entender y adaptarse a estas diferencias.
En segundo lugar, somos una región que todavía está en proceso de maduración en términos
de inversión. Si bien en los últimos años se realizaron muchas inversiones de capitales de riesgo
y se crearon varias aceleradoras, todavía se mantiene incipiente si se los compara con sus pares
de EE.UU., Europa o Israel. Y, por ende, la recaudación de fondos es el segundo desafío que
enfrentan los emprendedores. Por lo general, tienen que volcarse al mercado internacional para
conseguir inversiones de riesgo de capital y atraerlas puede significar un desafío en vista de las
dificultades macroeconómicas de Argentina.
¿Cómo cree que el Gobierno argentino puede ayudar con esto?

El Gobierno aún está explorando el mejor modelo para ayudar al ecosistema tecnológico,
creado en base a la inversión privada, y ahora el gobierno está intentando promover este
modelo. Por ejemplo, en Buenos Aires, el gobierno seleccionó algunas aceleradoras y está
cofinanciando startups. Hasta el momento, esto ha sido exitoso, pero aún se encuentra en fase
experimental y necesita un mayor perfeccionamiento. Estamos trabajando en esa dirección,
tengo esperanzas de un futuro mejor.
En este sentido, necesitamos pensar a largo plazo porque crear empresas valiosas lleva tiempo.
En primer lugar, los emprendedores deben identificar el problema real y proporcionar una
solución real. En segundo lugar, el financiamiento no puede detenerse después de la etapa
semilla, necesitamos inversores privados que apoyen las rondas de financiamiento futuras.
Demanda sobra, y tenemos la esperanza de un buen futuro junto con los emprendedores.


En conversación con Luis

Bermejo, Managing Partner,
y Lucía Scarafia, Jefa de
Operaciones, Alaya Capital,
Argentina
Alaya Capital Partners es un fondo de capital de riesgo basado
en Córdoba, Argentina. Canaliza fondos públicos y privados hacia
proyectos de alto impacto, que se encuentren en su fase inicial de
desarrollo.
Nos interesa conocer el escenario de las inversiones en tecnología de Argentina.

¿Cómo han visto su evolución en los últimos cinco años?
La coyuntura política y económica no ha sido fácil en los últimos dos años, por eso ha crecido
en forma más lenta de lo esperado. Pero ahora las startups están presentando planes de
negocios más sofisticados y evolucionados. Tienen una visión más informada del mercado,
tanto a nivel nacional como internacional.
¿Cuáles son los desafíos para escalar la innovación en Argentina?

Hasta hace un tiempo, teníamos dos tipos de cambio, uno oficial y otro del mercado negro
o ‘blue’. Esto hizo que las transacciones entre Argentina y otros países de América Latina
fueran un desafío. Las startups se encontraron con un sinfín de procesos burocráticos para
poder vender y recrear esos dólares en Argentina. No podíamos cambiar libremente las divisas
con otros países y esto afectó las transacciones operativas de estas startups como también
su capacidad para atraer a clientes en países extranjeros. Ahora tenemos un tipo de cambio
unificado. Por el momento, los avances son lentos, pero somos optimistas de que esto traerá
estabilidad a la economía y será beneficioso para atraer inversores.
En segundo lugar, hemos vivido en un entorno de incertidumbre para las inversiones de capital
privado. Y, por ende, los inversores no estaban dispuestos a invertir su dinero en negocios de
alto riesgo. Las políticas públicas dificultaron el crecimiento y la operatoria a nivel mundial de
las startups. Además, la inflación debe ser controlada porque los aumentos de precios están
planteando un serio problema.

¿La innovación tecnológica de Argentina está enfocada solo en Buenos Aires

o están surgiendo además otros centros regionales?
Buenos Aires es el principal centro de innovación tecnológica, pero Córdoba ocupa el segundo
lugar con un ecosistema bien establecido. Rosario, Mendoza e incluso Neuquén están surgiendo
como centros de innovación tecnológica del país.
¿Cuál es el enfoque de las startups en términos de expansión? ¿Por lo general, se

enfocan en expandirse a nivel nacional o prefieren la expansión internacional?
El objetivo de la mayoría de las compañías del sector tecnológico es expandirse a otros países
de América Latina o EE.UU. Todos buscan principalmente ganar clientes en los mercados
globales. Necesitan las escalas globales para poder marcar la diferencia. Argentina tiene solo
40 millones de habitantes. Mercados como los de Brasil y México ofrecen un mayor potencial y
ofrecen más posibilidades de expandir la base de usuarios.
Por último, existen diversos centros tecnológicos en América Latina, como

México, Chile y Brasil. ¿Cuáles creen que son las fortalezas únicas de las startups
argentinas que les otorgan una ventaja competitiva?
Los emprendedores argentinos son muy populares en toda América Latina, ya que se los
percibe como apasionados y trabajadores. La mayoría habla inglés, un punto muy importante
en comparación con otras regiones. Se puede ver que no ha habido realmente otras historias de
éxito en América Latina como la de MercadoLibre y Globant, ambas provenientes de Argentina.

4
El rol del sector
móvil en el
crecimiento
económico futuro
El rol del sector móvil en el crecimiento económico futuro | 49

El arribo de una nueva administración brinda una potenciado y serán el motor del crecimiento de
posibilidad interesante para replantear la agenda de otros eslabones, como el sector de aplicaciones
política pública para este, cada vez más dinámico, y contenidos. La expansión de la digitalización
ecosistema digital. A nivel global hay consenso mediante el móvil y la aparición de nuevos servicios,
sobre la necesidad de readecuar el entorno serán claves para lograr cerrar la brecha de acceso a
regulatorio del sector de telecomunicaciones internet y generar nuevos puestos de trabajo.
a un contexto más amplio de convergencia de
En lo que respecta al sector de las
plataformas y servicios, en donde los principios
telecomunicaciones, se crearon un nuevo ministerio
rectores sean la inversión y la innovación (a partir
y un nuevo ente regulador, y se introdujeron
de la promoción de la competencia y la protección
algunas reformas iniciales al marco legal. Estos
de los derechos de los usuarios). Por todo esto, la
cambios en la organización gubernamental estarán
articulación público-privada será vital para continuar
acompañados, de acuerdo con anuncios recientes,
potenciando la contribución y externalidades
por la actualización del marco regulatorio en función
de cada eslabón de la cadena de valor de esta
del nuevo ecosistema de servicios convergentes.
Industria, en la cual las inversiones móviles han
Los cambios en la política económica podrían

favorecer a las empresas de internet nacionales
Los desafíos de financiamiento para las empresas de las tecnologías 3G y 4G crecerá cerca del 75%
en etapa inicial probablemente persistan un tiempo durante el mismo período, lo cual debería aumentar
más, pero, en general, el panorama es positivo. La en forma significativa la demanda del contenido
inversión de capitales de riesgo y el financiamiento móvil, especialmente del video. El principal riesgo
corporativo de los mismos posiblemente aumenten para la inclusión digital sigue siendo la falta de
con la liberalización de la economía y la moderación contenido localmente relevante dirigido a aquellos
de la inflación. Kaszek Ventures es, tal vez, el que no son usuarios de internet (cerca del 40%
inversor nacional más conocido liderado por el de la población), el cual debería mejorar a medida
fundador de MercadoLibre. Hoy se suman empresas que los medios de comunicación y radiodifusión
tales como 500 Mexico City, Venture Hive, Endeavor expandan sus ofertas de contenido de los medios
Global y Naspers como financiadores de múltiples tradicionales (televisión y radio) a las redes móviles,
negocios en 2014 y 2015. Si bien Buenos Aires es complementando así los servicios de los operadores
sede de las aceleradoras tecnológicas más grandes móviles. Los servicios enfocados a la productividad
y sólidas, cabe esperar su expansión a otras de los sectores de agricultura, salud y educación,
ciudades como, por ejemplo, Córdoba y Rosario, así también cumplen un rol importante para la inclusión
como la creación de nuevas aceleradoras. de personas de recursos limitados, que aún no son
usuarios de internet. Los operadores han realizado
Se espera que las conexiones móviles con
algunos avances en este espacio (particularmente
tecnología 4G representen alrededor de un tercio
en agricultura), pero todavía hay lugar para nuevos
de la base de las conexiones móviles totales para
lanzamientos (especialmente en salud) y para el
el año 2020, un aumento que será impulsado por
aumento de la concienciación y el uso de estos
la expansión de la cobertura y la reducción del
servicios por parte del mercado al cual están
costo de los dispositivos. En general, la penetración
dirigidos.
50 | El rol del sector móvil en el crecimiento económico futuro

Oportunidades económicas de cara al futuro

Aún quedan serios desafíos por delante. Entre ellos, Se espera que el aporte económico general de
la inflación con un impacto directo sobre el poder la industria de los servicios móviles de Argentina
adquisitivo de los consumidores, así como sobre la continúe su crecimiento. En términos de valor
tolerancia de riesgo de emprendedores e inversores. agregado, el aporte económico total del sector
Mas allá de este panorama, las expectativas de alcanzará los USD 26.000 millones en 2020, o 4,6%
crecimiento del sector son muy buenas. Como, del PIB de Argentina, superior al aporte de USD
mencionamos, el crecimeinto mas grande será en el 21.000 millones en 2015 o 3,7% del PIB.
sector de aplicaciones, contenidos y servicios.
Figura 23
Aporte del sector móvil a la economía: panorama para 2020
4.6%
3.7%
25 26
23 24
21 22
2015 2016 2017 2018 2019 2020
% del PIB Aporte en miles de

millones de USD
Fuente: Informes de los operadores, análisis de GSMA Intelligence

La mayor parte de este crecimiento será impulsado De igual modo, otros sectores de la economía
por la demanda y traerá aparejadas mejoras en argentina, incluido el sector público, tienen margen
la productividad y eficiencia laboral a partir del de maniobra para conducirse hacia la digitalización
uso más generalizado e integral de los servicios y reduciendo de este modo costos y optimizando
aplicaciones móviles en todas las industrias. Esto recursos.
estará respaldado por la rápida transición hacia
El ecosistema móvil también experimentará cierto
las redes 3G y 4G analizadas anteriormente. El
crecimiento en términos de valor económico
crecimiento esperado de la productividad, dado el
agregado durante este período. No obstante, el
impulso de la tecnología móvil, se encuadra dentro
crecimiento será menor que los efectos que, según
del contexto de una creciente digitalización de la
se estima, generará la productividad impulsada por
economía argentina, en la que la tecnología y los
la tecnología móvil. El aporte del ecosistema móvil
servicios móviles desempeñan un papel importante
al PIB crecerá de forma moderada durante este
hoy y lo seguirán haciendo en el futuro. Por ejemplo,
período. La mayor parte del incremento provendrá
el sector agrícola argentino tiene un importante
del segmento de las aplicaciones, servicios y
potencial para lograr mayor eficiencia y ahorro
contenidos, la cual casi duplicará su aporte durante
de costos, mediante el uso de soluciones móviles
este período.
destinadas a mejorar los flujos de información
en las áreas de logística, transporte y comercio.

Figura 24
Crecimiento del valor agregado – panorama para 2020

Aporte en miles de millones de USD
Aumento del valor
16.8 agregado impulsado
15.2 16.0 principalmente por
14.4 los impactos de la
13.4 productividad. Asimismo,
12.3 el crecimiento será más
rápido que el resto de la
economía
Efecto de la
productividad
1.6 1.6 1.6 1.6 1.7 1.7 Impacto indirecto
7.5 7.5 7.5 7.6 7.7 7.9 Ecosistema móvil
2015 2016 2017 2018 2019 2020
0.84 1.42 Proveedores de contenido,

aplicaciones y servicios
Distribuidores
Fabricantes de dispositivos
Operadores móviles
Proveedores de
infraestructura
2015 2016 2017 2018 2019 2020

El crecimiento de los sectores de contenido y como resultado del crecimiento del segmento de
aplicaciones móviles se reflejará en un aumento servicios, contenido y aplicaciones. El crecimiento
del empleo en proporciones similares. Para el año del segmento de servicios va a estar impulsado por
2020, se espera que el empleo total del ecosistema una fuerte inversión de los operadores en sus redes,
móvil supere los 80.000 puestos de trabajo, de de cerca de USD 9.000 millones en CAPEX hasta el
los casi 65.000 registrados en 2015, en gran parte, año 2020.
Figura 25
Empleo en el ecosistema móvil, 2015-2020
43,000 Proveedores de contenido,

aplicaciones y servicios
25,000
Distribuidores
Fabricantes de dispositivos
Operadores móviles
Proveedores de infraestructura
2015 2020

La tecnología móvil cuenta con todas las herramientas necesarias

para colaborar con los objetivos de políticas públicas respecto
de la universalización del servicio de internet, la promoción
del conocimiento, la mejora de la productividad en todas las
industrias, la complementariedad de los servicios de salud y el
fomento del acceso a los servicios básicos, especialmente para
aquellos que se encuentran en zonas remotas.
En los próximos meses, los operadores argentinos lanzarán
la solución Mobile Connect, la cual les permitirá ofrecer a sus
usuarios un inicio de sesión único y simple para sus servicios,
aplicaciones y contenidos favoritos. La tecnología de Voice over
LTE (VoLTE) también será el centro de atención durante 2016,
ya que hará posible que los usuarios se comuniquen de manera
más eficiente con sonido de alta definición. Los servicios IoT
proporcionarán una forma más efectiva de conectar los distintos
aspectos de nuestras vidas mientras que el dinero móvil ayudará a
llevar los servicios financieros a los no bancarizados.
El principal desafío para los próximos cinco años es llegar a
conectar a los usuarios móviles que aún no están conectados a
internet, cerrando así la brecha digital, y lograr las condiciones
adecuadas para que las inversiones del sector sigan el ritmo
de la innovación. Desde el año 2010, los operadores móviles
han colaborado en incluir a 26 millones de argentinos a la era
digital, con alrededor de 29 millones de conexiones a internet
que representan más del 65% de la población del país. Conectar
a los 17 millones de habitantes restantes requerirá una mayor
cooperación entre los sectores público y privado, como también
un marco regulatorio adecuado para este nuevo desafío.

Apéndice
Metodología para estimaciones económicas
La definición del ecosistema móvil utilizada por de reconocidas fuentes de datos de la industria
GSMA Intelligence incluye a los operadores de y la economía, incluyendo GSMA Intelligence,
redes móviles y los proveedores de servicios de Euromonitor, Strategy Analytics, y la base de datos
infraestructura, como también a los distribuidores Comtrade de las Naciones Unidas.
y vendedores minoristas de productos y servicios
Cuando los operadores móviles y el ecosistema
móviles y a los fabricantes de dispositivos, incluidos
adquieren insumos y servicios de sus proveedores
teléfonos básicos, smartphones, tabletas y
en la cadena de abastecimiento, se genera un
wearables. Asimismo, los proveedores de contenido,
efecto multiplicador y ventas y valor agregado
aplicaciones y servicios móviles también forman
en otros sectores e industrias. Calculamos este
parte de esta definición. Todo valor económico
efecto indirecto a partir del análisis de una tabla
generado por el comercio móvil en Argentina está
de insumo/producto de la base de datos de MRIO
explícitamente excluido ya que, en ese caso, la
de EORA. Además, ajustamos los valores de los
tecnología y los servicios móviles contribuyen a su
multiplicadores para evitar cualquier conteo doble
valor económico agregado, pero no son el impulsor
potencial de ventas cruzadas dentro del ecosistema
clave.
móvil.
El aporte económico directo de las empresas del
Por último, el uso de teléfonos y aplicaciones de
ecosistema está estimado en base a la medida de
internet móviles por parte de los trabajadores y
su valor agregado para la economía, la que incluye
los negocios hace que el acceso a información sea
los salarios de los empleados, las ganancias de
más eficiente a la vez que acelera los procesos y
los accionistas y el pago de los impuestos. Para
las comunicaciones y permite la generación de una
calcular el aporte económico del ecosistema móvil,
mayor productividad. GSMA Intelligence supervisa
hemos seguido el “método de valor agregado”
la bibliografía económica y los estudios empíricos
para calcular el PIB, también conocido como el
relevantes a este campo y les da seguimiento. El
método de producción. Se midieron los ingresos
efecto de productividad que tienen los servicios
asociados a cada una de las industrias que
móviles en el PIB está estimado en base a estos
componen el ecosistema móvil y se restaron del
datos, junto con las predicciones de GSMA
total el costo directo de dichas ventas. Los datos
Intelligence sobre la penetración y el crecimiento
fueron obtenidos del análisis de las finanzas de las
de los servicios y el internet móviles en toda la
compañías, organismos industriales y comerciales,
población.
las entidades públicas locales, regionales y
nacionales, así como también de una variedad
56 | Apéndice
Agradecimientos Especiales
Alaya Capital. Luis Bermejo, Managing Partner
Alaya Capital Lucía Scarafia, Jefa de Operaciones
MercadoLibre. Jacobo Cohen Imach, VP General Counsel – Director de Relaciones Gubernamentales
Qubit Corporate. Facundo de la Iglesia, CEO
Sondeos. Hernán Fulco, Director Comercial
Taringa. Matias Botbol, CEO
Wayra. Lorena Andrea Suárez, Country Manager
Overboost. Antonio Peña, CEO
Authors
Akanksha Sharma, Senior Analyst
asharma@gsma.com
Pau Castells, Lead Economist

pcastells@gsma.com
Tim Hatt, Research Director

thatt@gsma.com
Para ver y descargar el reporte completo
por favor visitar www.gsmala.com
GSMA Head Office

Floor 2
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25 Walbrook
London EC4N 8AF
United Kingdom
Tel: +44 (0)20 7356 0600
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GSMA Argentina 2016

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Country overview: Argentina

Impacto del ecosistema móvil: perspectivas

Copyright © 2016 GSM Association

2 La historia hasta ahora… 16

3 Innovación – desde startups a economías de escala 31

4 El rol del sector móvil en el crecimiento

Argentina es el tercer mercado más grande de América Latina con 61

El contenido local es clave para el crecimiento

SUSCRIPTORES MÓVILES ÚNICOS CONEXIONES*

39m 2015 61m

92% PENETRACIÓN *No incluye M2M

BASE INSTALADA DE SMARTPHONES ADOPCIÓN DE SMARTPHONES

5% del total de conexiones

Contribución de la industria móvil Empleo

2020 65.000 2015

Iniciativas conjuntas de los operadores móviles y la GSMA para apoyar

Fomentar el desarollo del nuevo ecosistema de IoT (internet de las cosas)

Coadyuvar a una efectiva migracíon de servicios tradicionales a redes convergentes

Apoyar la inclusión digital a través de fomentar el desarrollo de contenido local,

Rural 8% Hombres 50% Entre 0 y 14 años 25%

Alto grado de Proporción de Alta tasa de población

Ease of Doing Business Ranking

Fuente: Banco Mundial, GSMA Intelligence

Resumen del mercado móvil Argentino

Indicadores móviles clave para Argentina

Suscriptores únicos (millones) 37 39 39 39

Conexiones 4G (en millones) - - 0.2 3

Crecimiento de conexiones (anual) 4% 8% -1% -1%

Fuente: GSMA Intelligence

Sana competencia en el mercado móvil de Argentina: tres actores

Alto nivel de Bajo nivel de

Fuente: GSMA Intelligence

Disparidad en el uso de los servicios móviles de telefonía e internet

Gran Buenos Aires

Ciudad de Buenos Aires

Gran Buenos Aires

Lanzamientos de los operadores móviles en Argentina

1989 1999 2000 2002

2005 2004 2003

2007 2008 2009

2012 2011 2010

Fuente: Sitios web de los operadores, noticias, GSMA Intelligence

Aporte del sector móvil a la economía argentina

Aporte total del ecosistema móvil al PIB de Argentina en el año 2015

Operadores Industrias Indirecta Productividad Total

Fuente: Análisis de GSMA Intelligence

Aporte del sector móvil al empleo en Argentina

Total de puestos de trabajo (directos e indirectos) creados por el

Contenido, Operadores Distribución y Infraestructura Fabricantes de Directos Indirectos Total

Fuente: Análisis de GSMA Intelligence

“Los recursos humanos disponibles en Argentina tienen una alta calidad

La tecnología 4G está lista para ocupar un rol

16 | La historia hasta ahora…

Desaceleración del crecimiento de suscriptores debido a la madurez

Penetración de suscriptores Penetración de internet móvil

Fuente: GSMA Intelligence

La historia hasta ahora… | 17

Fuerte aumento en la adopción de servicios 4G en América Latina

Meses desde lanzamiento

Fuente: GSMA Intelligence

18 | La historia hasta ahora…

La banda ancha móvil impulsará el crecimiento en los próximos

2000 2005 2010 2015 2020

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