Tres conceptos básicos claves para scalping: La

Dirección, el Timing y el Momentum.

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“Dirección se refiere a si la tendencia es alcista o bajista, Timing se refiere al momento
ideal para una entrada, que no sea ni demasiado pronto ni demasiado tarde. El
Momentum se refiere a una condición del mercado donde los precios se mueven con
mucha rapidez, es especialmente bueno para sacar muchos pips rápido.

Resumiendo, si ves en los gráficos un Momentum, tienes la Dirección correcta y

encuentras el Timing para la entrada, la operación resultará exitosa”. Gabriel Sandor

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"El Trading es sólo un juego de probabilidades basado en el
reconocimiento de patrones"
http://www.elitetrader.com/vb/showthread.php?threadid=113456

Si cada trade potencial es un juego de probabilidades, entonces, el trabajo de un

trader/scalper no es predecir el futuro, sino minimizar el riesgo utilizando todas las
herramientas posibles para encontrar el mejor escenario disponible.

1. La importancia del orden en el análisis. En matemáticas el orden de los factores no

altera el resultado (5 x 8 = 40 y 8 x 5 = 40). Sin embargo, cuando del trading se trata, el
orden del análisis lo cambia todo.

a. Si usted sólo se enfoca en la manera de apretar el gatillo (“El timing), puede tener
algunos resultados especialmente en los mercados de moda, pero tiende a fallar en el
largo plazo.
b. Si sólo se centra en la "dirección" tendrá tasas de éxito de 95%, pero sólo en la
cabeza, acabará “stopeado” obteniendo pérdidas cada vez que se encuentre con señales
falsas, o confundido con millones de dudas siempre que un S/R o una línea de
tendencia sea tocada o rota.

Pero antes de analizar LA DIRECCIÓN, EL TIMING y EL MOMENTUM...

2. Los precios se mueven en ondas. Independientemente del instrumento y marco de

tiempo y, a pesar de la dirección del mercado o de su condición (en una tendencia o en
un rango) los mercados siempre se mueven en ondas. De allí la teoría de las ondas de
Eliot y sus seguidores. Pero nosotros los scalpers no estamos interesados en contar con
precisión las ondas, o en el pronóstico del siguiente movimiento posible, sino en
reducir al mínimo las probabilidades de un mal trade.

a. Lo que no sabemos acerca de las ondas:

i. El principio exacto o el final de una onda
ii. La altura potencial de la siguiente onda

b. Lo que sabemos:
i. Donde tenemos menos probabilidades para un trade acertado independientemente de
la dirección o la condición del mercado
c. Se ha preguntado por qué se termina negociando los mínimos o máximos en el fin de
una tendencia... Su análisis puede ser correcto, la dirección, la condición y el timing
pueden ser buenos, pero en el caso del fin de una tendencia, usted está operando un
trade de baja probabilidad, ya que prevé que la próxima onda va a ser mucho más
profunda que la anterior, cuando estadísticamente esto no es cierto.

3. El primer factor para que un scalper comprenda en qué parte de una onda se
encuentra, es el mercado. No usando un método estadístico, sino utilizando el sentido
común (lamentablemente el menos común de los sentidos). Antes de analizar la
tendencia, líneas de S/R, Dirección, Timing, Momentum y un posible drawdown, etc, el
trader debería preguntarse en qué parte de la onda está el mercado. La única regla de
oro es la de que más tarde se introducirá en una nueva onda y menos probabilidades
tendrá de tener éxito.

Olvidar las ondas en el análisis definitivo reduce la probabilidad de tener buenas

operaciones, pero es en el análisis de la dirección en donde todo se estropea.

Los mercados van siempre en una dirección, incluso si el plazo en que se está
mostrando la acción se nota entrecortado. El problema surge porque el análisis de la
dirección DEBE ser coherente con el qué, el cuándo y el dónde se está. Yo solía cometer
el error de trazar líneas de tendencia en el gráfico 5 seg que corresponde al nivel de S/R
de 5 minutos (sin saberlo), hay aún gente que usa a cada momento y a diario, líneas de
tendencia para scalping trazadas en gráficos de 5 seg. ¡¡Y usted se pregunta por qué no
es consistente!!!

Si está leyendo esto se debe a que +/- usted se considera un escalper. Un

recordatorio rápido de 3 principios básicos para scalping:

a. Identificar en tiempos de 30-60 min lo que hará durante el día. La idea de colocar
un stop que trata de capturar cada movimiento durante un día, reduce mucho las
probabilidades de hacer buenas operaciones. Por eso en cuanto a la dirección: sólo
tenemos que encontrarla en tiempos de 30 o 60 minutos ¡no más!

b. Identificar la dirección del movimiento actual que ve en la pantalla. Para mí, esto
es la cosa más importante que usted alguna vez aprenderá en scalping y tristemente fue
la última cosa a la que le presté atención.

3. Si "El trading es sólo un juego de probabilidades, basado en el reconocimiento de

patrones" y usted es +/- scalper (lo que significa un promedio de 1 a 6 pips MAX por
operación) y no cualquier otro tipo de trader, entonces debe conocer dos muy
importantes, pero diferentes conceptos:

a. La dirección actual en este momento (la dirección "macro") y;

b. La dirección del movimiento actual (la dirección de la onda).

En scalping, más que operar en dirección de una tendencia, lo que se hace es negociar
en la dirección de la onda actual... Parece una vaga diferencia de tipo "académico", que
trataré de explicar...
a. La dirección actual, en este momento (la dirección "macro") Leí esto en algún otro
sitio: si no puede "ver" la actual dirección "macro" en el primer par de minutos de
observar el gráfico, mejor apague el ordenador y vuelva más tarde.

1. La importancia de establecer el sentido de la dirección “macro” actual no es porque

usted va a encontrar señales para operar, sino porque desea saber en qué lado se tienen
las mejores probabilidades para un buen trade.

2. Por lo tanto, un scalper, en "macro", no necesita más análisis que, entender

perfectamente cada S/R como una posible entrada o salida. El sentido común es la
clave.

3. Si usted tiene experiencia debería ser capaz de ver la dirección general de los precios
de un vistazo en un gráfico desnudo. De lo contrario, utilice las ayudas visuales:

a. La "columna vertebral". En realidad sólo se necesita un WMA 240 (si cambia de color
de acuerdo a la pendiente es aún mejor). Esto no significa que usted sólo tiene que
buscar cortos si la pendiente va hacia abajo, esto significa que en las actuales
circunstancias, tendrá mejores probabilidades si va corto (incluso si el precio está muy
cerca de la WMA 240, la cuestión importante es la pendiente).

b. Determinar los Pívot Points (me gusta PP). Una vez más no va a operar con PP, usted
no necesita saberlos de memoria, sólo busca los factores de probabilidad que le ayudan
con su análisis. Dos guías simples y fáciles:
i. Mira si el precio está por encima o por debajo del PP. Si está por encima, sólo significa
que usted tendría más probabilidades si va largo y si está por debajo, sólo significa que
usted tendría más probabilidades si va corto.
ii. Una vez hecho esto, ve donde está actualmente el precio, en relación con el siguiente
pivote de soporte (S1, S2, S3) o el siguiente pivote de Resistencia (R1, R2, R3). Por
ejemplo, si el precio cruza por encima de PP y no ha tocado el R1 siguiente, significa
que usted tendrá más probabilidades, si busca comprar (siempre y cuando no se ha
tocado o violado R1).
iii. Un scalper no debe estar interesado en tomar el movimiento completo hasta el
siguiente punto pivote, ni debe tratar de prever si esto va a suceder o cuando. Un
scalper sólo debe buscar la dirección "macro" en el momento actual para aumentar sus
probabilidades de hacer una buena ronda de scalping.

c. Por supuesto, el mejor de los casos (en términos de probabilidades) es cuando la

WMA 240 está cuesta arriba, el precio está por encima de PP y no ha tocado el siguiente
pívot de resistencia.

4. Conclusión: guiado por las ondas usted sabe dónde no colocar un trade (operaciones
de baja probabilidad) y por la dirección "macro" usted sabe que habrá mucho mejores
probabilidades si opera en su dirección.
b. La dirección del movimiento actual (la dirección de la (onda"). La dirección macro
está demostrando que usted debe mirar de cerca y saber que los precios se mueven en
ondas, por tanto, un scalper debe establecer con exactitud la dirección de la tendencia
actual sólo en pocas de las últimas barras.

1. Con la experiencia (“tiempo de pantalla"), un scalper debe ser capaz de reconocer la

dirección del movimiento actual sólo con mirar los precios, o máximo con el uso de una
rejilla horizontal (Es increíble lo bien que números redondos actúan como líneas de
trabajo... es decir, cada 10 pips 1,3440, 13450, 13460, etc)

2. De lo contrario, siempre puede utilizar las ayudas visuales:

a. "La llama". En realidad usted sólo necesita el precio. Sin embargo, si usted desea tener
las cosas más claras sobre las ondas, sólo necesita una WMA rápida (es decir, de 6 y si
cambia de color de acuerdo a su pendiente será aún mejor).
b. Mirar a las profundidades de la última ola.
c. Análisis básico del precio. Mirar si la última onda a la baja fue menor que la anterior,
y lo contrario con los máximos. El sentido común, dice que si está haciendo nuevos
mínimos tiene más probabilidades para la venta (o lo contrario para la compra)

3. Mira de nuevo el precio básico, pero esta vez con el 6 WMA. Este análisis todavía no
está completo porque necesita los últimos dos factores: timing y momentum, pero sin
embargo, las operaciones siguen siendo válidas, porque las probabilidades, aunque no
son los mejores están en su favor....

Un Ejemplo
a. La dirección "macro" estaba diciendo que usted puede tener una ronda de scalping
con alta probabilidad en operaciones en corto (Ver gráfico siguiente)
b. +/- 9:12 Se inicia una nueva onda (1ª flecha azul). Observe cómo coincide con el
punto pivote S2.5 (línea de rayas verdes) y también es exactamente la ruptura de un
número redondo 2,0450 pero se va en contra de nuestra dirección de probabilidad
supuestamente alta.
c. Entonces usted tiene que esperar hasta que se forme la siguiente onda (que sabe va a
estar en su dirección).
d. Como el precio se mueve en ondas sabemos que nosotros deberíamos tratar de entrar
en cuanto observemos la formación de la siguiente onda.
e. +/- 9:15 Comienza la nueva onda en la que ya sabe que va a operar. Ir a corto 2,0464
sólo con 1 contrato y con un TP predefinido de 6 pips que es bastante "sano" para el
scalping por análisis Básico de Precio (BP) y con un SL 1 pip por encima del máximo
anterior (2,0474). (1ªFlecha naranja).
f. +/- 9:16... 40 segundos después que usted entra, su meta es alcanzada. (2ª Flecha
naranja).
g. +/- 9:18... 3 minutos después comienza la nueva ola (que se mueve en contra de su
dirección) (2ª Flecha azul). Nosotros deberíamos negociar la siguiente onda, PERO, por
ANALISIS BASICO DE PRECIOS, vemos que el último bajo (el que negociamos) fue más
alto que el anterior.... Significa que hay que tener cuidado porque la probabilidad de
que la próxima onda haga un nuevo mínimo más bajo no es muy grande.
h. +/- 9:22. Una nueva onda en su dirección comienza pero usted ya sabe que el anterior
bajo era más alto que el anterior y en este momento usted también sabe que el alto es
mayor que el anterior... Así que esta situación No es para mí.
i.... Pero digamos que es terco y ciego y decide tomar el trade. Entra en corto en 2,0467
(3ª flecha naranja)... pocos minutos después, sus 6 pips son alcanzados (flecha naranja
4º)... Hizo para el día 12 pips 20 minutos...
4. Conclusión: Cuando en scalping, el orden cambia, todo el análisis cambia. Si usted
sabe cómo reconocer las ondas y donde no poner trade y si usted sigue la dirección
"macro" y la dirección del movimiento actual, incluso un error como el de la segunda
operación puede llegar a ser bueno. ¿Por qué? Debido a que se están negociando
escenarios de alta probabilidad...

"Ejecutar los elementos básicos; dominar los aspectos básicos... Cuando usted
domina y ejecuta los fundamentos, el resto es algo natural"

Los dos últimos factores en el análisis se utilizan sólo para mejorar la calidad de un set-
up para scalping.
1. Momentum. Hay muchas configuraciones para el Momentum, sin embargo una que
sea simple, eficiente y con altas probabilidades de convertirse en un gran sistema de
scalping con buenas oportunidades, aparecerá automáticamente si usted ha hecho bien
su "tarea" y ha respetado los pasos anteriores del orden del Análisis Básico de Precios.
Si la dirección "macro" (WMA 240 y puntos pivote) y la dirección del movimiento actual
(líneas horizontales, WMA 6) están alineadas y si usted ha establecido la dirección de la
siguiente onda, tendrá la DEFINION DEL MANUAL PARA UN SCALPING DE ALTA
PROBABILIDAD.

2. Timimg. Aquí es donde la mayoría de los traders luchan, se atascan, confunden,

pierden la perspectiva, comienzan a trazar indicadores, etc, etc, etc.
a. Para mí el timing es el último factor que un scalper debería analizar. No estoy
diciendo que no es importante (si no aprieta el gatillo o lo hace tarde usted se encuentra
fuera), pero si usted entiende los fundamentos del trading tiene que seguir
constantemente el análisis de los pasos anteriores. Se establece que tirar del gatillo es
sólo el trámite final.
b. El timing es más importante cuando se está tratando de reducir señales falsas.
c. Si usted basa su estrategia de scalping sólo en esta parte del análisis, perderá dinero.

Cuando se tiene una alta probabilidad en el trading, no importa lo que use para el
timing (LT, Stoch, MACD, cruces de MA, CCI, BB o cualquier otro) porque el resultado va
a ser +/- el mismo. Voy a tratar de demostrar esto más adelante...

Mismo gráfico de análisis BP de antes pero unos minutos después.

a. El scalper conservador decide esperar porque las ondas están haciendo máximos más
altos y mínimos más altos. ¿Hasta cuándo esperaría usted? ... Es evidente que hasta que
las ondas se alineen con la dirección “macro”.
b. +/- 9:36 La altura de las ondas es muy corta y apenas perceptible, se espera hasta que
fallen en hacer máximos más altos (Flechas Azules y el Cuadrado Verde), lo que es una
ALARMA para preparar un nuevo trade-scalping y comenzar esta vez dentro de un
escenario de altas probabilidades de éxito.
c. En +/- 9:39 Una nueva onda comienza apuntando a su dirección "macro" (1ª flecha
verde). Todo está alineado ahora, salvo que usted todavía está esperando que la onda
haga un nuevo bajo. Así que, o espera hasta un cierre por debajo del mínimo para una
mayor seguridad, o un cruce por debajo de la línea de números redondos, o usted
puede entrar y poner una orden de límite 1 tick por debajo del último bajo o puede ser
muy conservador y esperar hasta que una nueva onda apunte desde su comienzo en la
dirección macro (pero esta vez 100% seguro de que ha hecho bajos más bajos y
máximos más bajos).
d. +/- 9:40 Si usted no ha seleccionado la entrada y se mantuvo realmente conservador,
tiene posibilidades ya sea en 2,0471, 2,0470 y 2,0468 (1ª flecha naranja). Pero esta vez
opere 2 contratos porque es una configuración de alta probabilidad. Cualquiera de ellas
tienen un SL 1 tick por encima del último alto (2,0477... el objetivo es de 6 pips) o
podría cerrar la posición tan pronto como haya un cierre por encima (Una nueva onda
en contra), cualquiera que sea lo primero que se dé. El primero tiene un TP de 6.
Si el SL es tocado en el primer contrato, espere hasta que el precio cruce por el punto de
entrada en el 2ª contrato y arrastre el SL hasta el punto de equilibrio (breakeven), a
partir de entonces está en modo de 0 riesgo, viajando gratis. Puede cerrar su 2º contrato
en un nuevo alto (una nueva onda) o por encima del último alto....
e. Pero lo que ocurre es que 30 segundos después, +/- 9:41. Usted alcanza el 1 TP con
un beneficio del 6 pips... deja el resto de la posición abierta...
f. +/- 9:44 Una nueva onda se forma de manera que es hora de cerrar el resto de la
posición con +/- 10 pips para un total de 16 pips en 5 minutos...
g. +/- 9:47 Todo aún está alineado. Note que el próximo pivote S3 está aún muy lejos,
entonces usted puede tener una serie larga de trades en el lado corto... Esperar la
formación de una nueva onda en la dirección “macro” y aplicar la misma estrategia de
antes...
h. ¡¡El resto es evidentemente el PREMIO GORDO… Usted puede hacer operaciones de
alta probabilidad y ganar más de 80 pips en los próximos 20 minutos… disfrute del
paseo!!

4. Conclusión: Como dicen los españoles "Una imagen vale más que mil palabras". . .
"una gráfica vale más que mil palabras"

“El trading es solo un juego de probabilidades basado en el reconocimiento de patrones”

Momentum II
En mi opinión, la importancia del momento (no su concepto), varía según el tipo de
comercio que busca. Por ejemplo, si hago scalping la importancia del momentum es
porque "se" que tendré más probabilidades de "robar" mis 3 o 6 pips en ese momento en
particular, no porque el mercado mueva muchos pips.

Por supuesto, si usted hace por ejemplo swing trading con un plazo más largo, la
importancia del momentum en este caso viene dada por el hecho de que usted está
esperando montar su operación en una serie de ondas largas.

“¿Si el precio se estanca alrededor de su punto de entrada por tal vez unos minutos y
luego se va en la dirección esperada, quiere decir que ha tenido un buen momentum,
pero un timing no tan bueno? Estoy tratando de entender la diferencia entre los dos, y
cómo puede esto ayudar en operaciones reales”. (Fxtrdr)
Sí. La diferencia teórica es que el timing es el momento exacto en que apretar el gatillo y
el momentum es cuán grande será la altura de la onda siguiente. En la práctica, y en mi
opinión, la identificación del “juego de momentum” es más importante que la manera
de jalar el gatillo.

“Lo digo porque he tenido la impresión de que el "juego de momentum" en la forma en

que usted escribió podría ser como una especie de set-up”. (Fxtrdr)
Sí, tal vez una especie de configuración automática, al menos, cuando se hace scalping
(3 a 6 pips) en el sentido de que si usted hace su tarea, tiene muchas probabilidades de
tener un “juego de momentum” (al menos en términos de scalping).

El siguiente es un buen ejemplo para mostrar cómo el “juego del momentum” en

general aparece cuando se sigue el orden correcto de análisis.

El swing en el gráfico intradía del FDAX +/- 12.300 dólares con sólo 2 contratos (*** ¡No
lo intente en casa si no sabe lo que está haciendo y si no tiene una cuenta en grande! es
sólo un ejemplo) en el que la importancia del momentum para el trading, está dado por
la altura potencial de la próxima onda. (Flechas Negras en los Altibajos)

En tanto todo esté alineado (dirección “macro” con el PP, WMA 240, y la dirección actual
se mueva con máximos superiores y mínimos superiores). Lo que estoy tratando de
mostrar es que este “juego de momentum” especial, por lo general aparece
independientemente de los TF. Sin embargo lo que cambia es el “momento” de apretar
el gatillo y más importante el momento que usted toma para aquel trade en particular
(scalping o swing trading),por lo tanto, para ser coherente debe comprender el
Momentum.