Curso Mercado de C

Fecha 7/20/2022

Integrantes:

Margaret Yoseth Yoli Orozco 100115157

Kelly Torres Gamboa 1001093

Diana Carolina Reyes Vega 100046863

Liseth Carolina Carrascal de la Puente 100115155

Presentado a:

Andrés Caicedo Carrero

 Observaciones

Mercado de Capitales

zco 100115157

1001093

ga 100046863

Puente 100115155
a:

arrero
 Ejercicio 1: Aceptación ba

¿Cuánto debo pagar por una aceptación que vence el 20/12/2019 si me la venden a

Vencimiento 12/20/2019
Negociación 8/4/2019
Tasa 12%
Base 365
Nominal 100
Valoración 95.8
jercicio 1: Aceptación bancaria

ce el 20/12/2019 si me la venden a una tasa del 12%? El día de negociación es el 04/08/2019

 Ejercicio 2: Aceptación ba

Determine el precio de cesión, el precio de registro, el precio de compra, la comisión pagada por el com
20/12/2019, si la tasa de cesión es del 12%, la tasa de registro es del 11.75% y la tasa d

Vencimiento 12/20/2019
Negociación 9/4/2019
Base 365
Nominal 100
Tasa compra 11.5%
Tasa de Venta 11.75%
Precio compra 96.86
Precio de Registro 96.80
Utilidad/Pérdida 0.06
jercicio 2: Aceptación bancaria

pra, la comisión pagada por el comprador y la comisión pagada por el vendedor de una aceptación que vence el
e registro es del 11.75% y la tasa de compra es del 11.5. El día de negociación es el 04/09/2019.
 Ejercicio 3: TID

Se debe pagar el impuesto del IVA el 17/05/2019. Determine cual es el precio de indiferencia para pagar el
26/04/2019, la comisión que le otorga el banco por pago en efectivo es del 0.75% y su costo de oportunida
oportunidad y la rentabilidad total pa

Pago impuesto 5/17/2019

Valoración 4/26/2019
Precio 97.5 VP
Base 365 4/26/2019
Costo de Oportunidad 12% TIDI -97.5
TIR 55.3%
P.Indiferencia 99.35

Banco 4/26/2019
Pago
Comisión
Vp Comisión 0.745
TIDI -97.5
Fecha 4/26/2019
Desembolso Real -96.755
TIR 55.7%
0.4%
 Ejercicio 3: TIDI

de indiferencia para pagar el impuesto con TIDI´s o en efectivo, teniendo en cuenta que la fecha de evaluación es el
75% y su costo de oportunidad es del 12%. Además, si consigue el TIDI´s al 97.5 evalúe la rentabilidad vía costo de
idad y la rentabilidad total para ambos casos.

VF
5/17/2019
100

5/17/2019
99.25
0.750

5/17/2019
99.25
 Ejercicio 4: CDT

Se tiene un CDT que paga los intereses vencidos constituido el 15-07-2018 y vence el 15-01-2019 a una tasa de
iea, determinar el precio de cesión y el pre

Emisión 7/15/2018
Vence 1/15/2019
Nominal 100
Tasa 5%
Base 365
Valor Futuro 102.5

Fecha de Valoración 8/26/2018

Tasa de Cesión 7%
Precio de Compra 99.8
Tasa de Venta 6%
Precio de Venta 100.2
Utlidad 0.4
 Ejercicio 4: CDT

vence el 15-01-2019 a una tasa del 5% iea. Si el 26-08-2018 lo compro a una tasa de cesión del 7% iea y lo vendo al 6%
erminar el precio de cesión y el precio de compra.
 Ejercicio 5: TES

En Julio del 2004 se subastaron TES para pago el 30/07/2004 de un valor nominal de $1.444.500.000 con cupó
el valor de giro en esta suba

Fecha de Emisión 7/30/2004

Fecha de Vencimiento 3/16/2005
Valor al Vencimiento 112
Base 365
Tasa 12%
Valoración 104.3
Nominal 100
Ratio 1.043
Nominal en Pesos $1,444,500,000
Valoración $1,506,802,445
 Ejercicio 5: TES

al de $1.444.500.000 con cupón del 12% AV y con vencimiento el 16/03/2005, a una tasa de 9.75% ¿Cuál es el precio y
el valor de giro en esta subasta?
 Eje

El día 28 de septiembre de 2007 usted compra un TFIT15240720 de valor nominal de $1,500.000.000, c

Fecha de Vencimiento 7/24/2020

Fecha de negociacion 9/28/2007
Valor Nominal $ 1,500,000,000
Tasa cupon 11% VP
Tasa de negociacion 10.28% 9/28/2007
Precio sucio %(VPN) 106,888 11 $ 10,150
Precio sucio $(VPN) $ 1,603,312,935 11 $ 9,204
11 $ 8,346
11 $ 7,568
11 $ 6,862
11 $ 6,223
11 $ 5,443
11 $ 5,117
11 $ 4,640
11 $ 4,207
11 $ 3,815
11 $ 3,459
11 $ 31,654

Del 28/9/2007 al 24/07/202

 Ejercicio 6: TES

nominal de $1,500.000.000, con una tasa cupón del 11% IEA. Este se negocia a una tasa de 10,28% IEA y le piden calcular el precio sucio

VF
7/24/2020
$ 152,249,229 165,000,000
$ 138,056,972 165,000,000
$ 125,187,679.00 165,000,000
$ 113,518,026.00 165,000,000
$ 102,936,186.00 165,000,000
$ 93,340,756.00 165,000,000
$ 84,639,786.00 165,000,000
$ 76,749,897.00 165,000,000
$ 69,595,481.00 165,000,000
$ 63,107,981.00 165,000,000
$ 57,225,228.00 165,000,000
$ 51,890,848.00 165,000,000
$ 474,814,865.00 165,000,000

Del 28/9/2007 al 24/07/2020

piden calcular el precio sucio en pesos.
 El día 13 de octubre de 2007 usted compra un TFIT10120914, con una tasa

VP
Fecha de Vencimiento 9/12/2014 13.5
Fecha de negociacion 10/13/2007 13.5
Tasa cupon 13.5% 13.5
Tasa de negociacion 10.43% 13.5
Precio sucio % 112.819 13.5
13.5
113.5
Fecha de emision 9/12/2004
1.034 Del 13/7/2007 al 12/9/2014
 Ejercicio 7: TES

T10120914, con una tasa cupón del 13,5% IEA. Este se negocia a una tasa de 10,43% IEA y le piden calcular el precio limpio.

VF
12,021
10,885
9,857
8,926
8,083
7,320
55,727

7/2007 al 12/9/2014
ecio limpio.
El día 23 de octubre de 2019 usted compra un TFIT15240720, con una tasa cup
 Ejercicio 8: TES

5240720, con una tasa cupón del 11% IEA. Este se negocia a una tasa de 4,254% IEA y le piden calcular el precio sucio y limpio.
sucio y limpio.
 Ejerc

Se tiene un TFIP15240720, el cual es registrado por la Sociedad Comisionista de Bolsa A

Valoracion 10/23/2019
Vencimiento 7/24/2020
Tasa Cupon 11%
Cupon 11
Rendimiento 4.701%
Nominal 100
Ultimo cupon 91

Precio limpio $ 104.48

Intereses causados $ 2.74
Precio sucio $ 107.22
 Ejercicio 9: STRIP DE TES

d Comisionista de Bolsa ABC el 23 de octubre de 2019 a una tasa efectiva anual del 4,701%, por lo cual le piden calcular el precio sucio.
calcular el precio sucio.
 Ejer

Evaluar cual de las siguientes alternativas de negocios da la mayor utilidad: A) El 17 de septiembre de 2010
13.5% y se vende a una tasa del 8.33%. B) Se vende el primer cupón al 9.85%, el segundo cupón al

Emision 9/12/2004
Valoracion 9/17/2010
Vencimiento 9/12/2914
Nominal 100
Bse 365
Tasa 8.33%
Cupon 13.5

Cupon
Nominal
Flujo de caja

Precio limpio
Intereses causados
Precio sucio

Precio limpio
Intereses causados
Precio sucio
 Ejercicio 10: STRIP DE TES

utilidad: A) El 17 de septiembre de 2010 compra un TES por $500.000.000 de valor nominal, de fecha de emisión 12-09-2004 y fecha de
mer cupón al 9.85%, el segundo cupón al 8.64%, el tercer cupón al 9.54%, el cuarto cupón al 8.15%, y el principal al 7.63%. Demostrar ma

Valoracion
9/12/2010 9/17/2010 9/12/2011 9/12/2012 9/12/2013 9/12/2014
13.5 13.5 13.5 13.5 13.5
100
13.5 13.5 13.5 113.5
12.5 11.5 10.6 82.5

117.1
es causados 0.185
117.289
100
1.1728896484948
500,000,000
586,444,824

9/12/2010 9/17/2010 9/12/2011 9/12/2012 9/12/2013 9/12/2014

13.5 13.5 13.5 13.5
9.85% 8.64% 9.54% 8.15%
12.31 11.45 10.28 9.88

118.49
es causados 0.185
118.676
100
1.18675523
593,377,615
6,932,791
12-09-2004 y fecha de vencimiento 12-09-2014, de tasa cupón
al 7.63%. Demostrar matemáticamente la respuesta.

9/12/2014
100
7.63%
74.58