Evaluacion Final - Escenario 8 - Segundo Bloque-Teorico - Practico - Virtual - Mercado de Capitales y Manejo de Tasas de Cambio

4/7/22, 17:50 Evaluacion final - Escenario 8: SEGUNDO BLOQUE-TEORICO - PRACTICO - VIRTUAL/MERCADO DE CAPITALES Y MANEJO DE TASA…
Evaluacion final - Escenario 8
Fecha de entrega
5 de jul en 23:55
Puntos
100
Preguntas
20
Disponible
2 de jul en 0:00 - 5 de jul en 23:55
Límite de tiempo
90 minutos
Intentos permitidos
2
Instrucciones
Volver a realizar el examen
https://poli.instructure.com/courses/43727/quizzes/93081 1/18
Historial de intentos
Intento Hora Puntaje

MÁS RECIENTE Intento 1
47 minutos 95 de 100

Las respuestas correctas estarán disponibles del 5 de jul en 23:55 al 6 de jul en 23:55.
Puntaje para este intento:

95 de 100
Entregado el 4 de jul en 17:49
Este intento tuvo una duración de 47 minutos.
Pregunta 1 5
/ 5 pts
Una manera de cubrir el riesgo, por ejemplo, en lo concerniente al TRM

por parte de exportadores e importadores, es estableciendo de antemano
una tasa de cambio con la cual cubren dicho riesgo de mercado.
Un exportador de flores sabe que tendrá un ingreso en dólares de

\$15.000 USD en 3 meses. La tasa TRM hoy está a \$3.060 y se espera
que caiga en 6 meses. Con el fin de cubrirse de futuras variaciones
compra un forward non delivery de \$18.000 a 3 meses a una tasa de
\$3.055. Si en 6 meses la TRM está en \$3.065, las pérdidas y ganancias
respectivamente para exportador y contraparte serán de:

\$220.000 y \$-220.000.

\$-180.000 y \$180.000.
En este caso, al ser forward non delivery, el floricultor vende sus

dólares en el mercado a \$3.065 por lo que le dan \$55´170.000, y
debe girar \$180.000 a la contraparte, que tiene la posición ganadora
en el vencimiento del contrato y con esto él se cubrió, ya que quedó
con \$44’850.000 que fue como inicialmente pactó la operación.

\$-220.000 y \$220.000.

\$180.000 y \$-180.000.
Pregunta 2 5
/ 5 pts
Los swaps hacen parte de uno de los más importantes tipos de

instrumentos derivados, actualmente son usados por bancos, compañías
aseguradoras, fondos de pensiones, gobiernos nacionales y
organizaciones mundiales.
Dentro de los tipos de swaps se encuentran los que admiten especular

respecto al movimiento de una acción sin que influya su precio. Estos
swaps se denominan:

Swap tasa de interés.

Swap tasa de cambio.

Swap de volatilidad.
Los swaps de volatilidad permiten especulación por parte de

inversores solo sobre el movimiento de la volatilidad de una acción
sin que haya influencia de su precio.

Swap de activos.
Incorrecto Pregunta 3 0
/ 5 pts
Las reevaluación y devaluación de las divisas se convierten en el talón de

Aquiles de exportadores e importadores a la hora de hacer sus
negociaciones, porque acarrean mayores o menores ingresos para
exportadores y compra de bienes y servicios a precios más o menos
favorables en el caso de los importadores.
Si el precio de una divisa disminuye, esto genera:

Una reevaluación de la moneda nacional y a su vez, esto hace aumentar
las exportaciones y a su vez reducir las importaciones.

Una devaluación de la moneda nacional y a su vez, esto hace disminuir las
exportaciones y a su vez aumentar las importaciones.

Una devaluación de la moneda nacional y a su vez, esto hace aumentar
las exportaciones y a su vez reducir las importaciones.

Una reevaluación de la moneda nacional y a su vez, esto hace reducir las
exportaciones y a su vez aumentar las importaciones.
Pregunta 4 5
/ 5 pts

por parte exportadores e importadores, es estableciendo de antemano
una tasa de cambio con la cual cubren dicho riesgo de mercado.
Los derivados financieros que se pueden negociar delivery y non delivery

son los:

Arbitrajes.

Futuros.
Recordando que los forwards son contratos con los cuales se

negocian a futuro por nominal de un subyacente a un precio
establecido, pero a futuro, y que se pueden negociar delivery (con
entrega) y non delivery (sin entrega).

OTC.

Forwards.
Pregunta 5 5
/ 5 pts
Como alternativas de reducción de riesgo, los participantes del mercado

cambiario hacen uso de herramientas financieras donde se pacta desde
el inicio del contrato futuro una tasa de cambio con la cual cubren dicho
riesgo de mercado.
Si hoy se espera una devaluación del 3 % sobre la TRM para los

próximos 2 meses, teniendo en cuenta que la TRM está hoy en \$3.250,
el precio del futuro de TRM a los 2 meses será de:

\$3’321.64.

\$3’289.42.

\$3’347.50.
Cálculo correcto.

\$3’307.73.
Pregunta 6 5
/ 5 pts
Existen participantes en el mercado que realizan cotizaciones tanto del

precio de compra como del precio de venta de un mismo instrumento
financiero o materia prima, distribuyendo la oferta y la demanda y
generando flujo de liquidez.
Los market maker son los mismos:

Brokers.

Ofertantes y demandantes indirectos.

Ofertantes y demandantes directos.
Conocidos como creadores de mercado y que dentro de sus

funciones están las de desarrollar subastas dobles (cotizan precio de
compra y de venta) a través de mensajes swift.

Participantes que prestan plataformas y compradores y vendedores de
divisas.
Pregunta 7 5
/ 5 pts
Los precios de los activos transados en la bolsa son afectados

constantemente por sucesos de índole económica, política, social y
ambiental que hacen que estos aumenten o disminuyan en determinados
momentos.
El análisis fundamental hace referencia a:

Aspectos como por ejemplo catástrofes naturales y su impacto en el precio
del crudo.
El análisis fundamental se basa en aspectos económicos,

financieros, ambientales y sociales que impactan un activo llevándolo
al alza o a la baja, este análisis, por consiguiente, no tiene en cuenta
el estudio de charts.

Un patrón de vela Hammer es un ejemplo de análisis fundamental.

Estudio de chart para pronosticar tendencias.

Patrones de velas en un gráfico para identificar una posible tendencia.
Pregunta 8 5
/ 5 pts

riesgo de mercado.
Si el contrato futuro a 6 meses en TRM se está negociando a \$3.330 y la

TRM Spot está en \$2.980, Este mercado estima una devaluación del
COP de:

11,74 %.
Cálculo correcto.

11,25 %.

12,03 %.

10,98 %.
Pregunta 9 5
/ 5 pts
El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre, y

con esto un riesgo latente al momento de operar, por esta razón los
participantes deben hacer uso de una serie de instrumentos para cubrirse
de dichos riesgos.
Un importador compra una opción (call) con una entidad financiera para
comprar USD \$250.000, producto de su negociación que le pagarán en
60 días. El exportador y el banco pactan la tasa forward en USD/COP
\$3.150 y una prima de COP \$220 por cada USD, la cual es pagada
anticipadamente; si la tasa del día del vencimiento es de USD/COP
\$3.020:

Dicha persona no ejerce la opción, porque en la fecha de vencimiento
negocia en la entidad financiera los USD \$250.000 a una tasa de cambio
más favorable que la tasa forward pactada y recibiría COP \$842’500.000.

negocia en el mercado los USD \$250.000 a una tasa de cambio más
favorable que la tasa forward pactada y pagaría COP \$810’000.000.
En una opción put no se ejerce la opción cuando la tasa de cambio

en la fecha de vencimiento es menor a la que se pactó inicialmente
con la entidad financiera, ya que podrá comprar sus USD en el
mercado a una tasa menor.

Dicha persona ejerce la opción, porque en la fecha de vencimiento

favorable que la tasa forward pactada y recibiría COP \$810’500.000.
Pregunta 10 5
/ 5 pts
Los swaps hacen parte de uno de los más importantes tipos de

instrumentos derivados, actualmente son usados por bancos, compañías
aseguradoras, fondos de pensiones, gobiernos nacionales y
organizaciones mundiales.
Dentro de los tipos de swaps se encuentran los que permiten convertir

flujos de un bono, por ejemplo, por otros activos que convengan más.
Estos swaps se denominan:

Swap tasa de cambio.

Swap de activos.
Los swaps de activos son útiles para convertir flujos de un activo a

otros que les convenga más a los participantes del mercado.

Swap de volatilidad.

Swap tasa de interés.
Pregunta 11 5
/ 5 pts
Han sido muchos los sucesos que han enmarcado el rumbo de los
mercados financieros internacionales, en cuanto a decisiones
gubernamentales, guerras, entre otros.
La causa principal de la crisis del crudo de 1973 fue:

La burbuja económica de 1929 que llevó a una sobreinversión y, adicional
a esto, a actividades ilícitas realizadas por empresas y el sector financiero,
así como a la ineptitud por parte del gobierno.

Que la OPEP aprobó un embargo hacia los países que en su momento
ayudaron a Israel en la guerra de Yom Kippur.
Esta crisis tuvo su origen en la autorización de embargo por parte de

países árabes en contra de los países que apoyaban a Israel donde
entraban Estados Unidos, Portugal y Holanda.

Que Estados Unidos aprobó un embargo hacia los países que en su
momento ayudaron a Israel en la guerra de Yom Kippur.

Que Portugal y Holanda aprobaron un embargo hacia los países que en su
momento ayudaron a Israel en la guerra de Yom Kippur.
Pregunta 12 5
/ 5 pts

por parte de exportadores e importadores es estableciendo, de
antemano, una tasa de cambio con la cual cubren dicho riesgo de
mercado.
Un exportador tendrá un ingreso de USD \$18.000 en 3 meses; la tasa

TRM hoy está a 3.165 y las expectativas indican que podría tener una
tendencia bajista. Con este panorama, el exportador busca cubrirse
respecto a lo que pueda acontecer con la TRM, compra un forward non
delivery de USD \$18.000 a 3 meses a una tasa de 3.055. Si en la fecha
de vencimiento la TRM está en 3.015, las ganancias y pérdidas
respectivamente para exportador y contraparte serán de:

\$-720.000 y \$720.000.

\$720.000 y \$-720.000.
En este caso, al ser forward non delivery, el floricultor vende sus

dólares en el mercado a \$3.015, por lo que le dan \$54’270.000, y
con lo que le debe girar el comprador por \$720.000, ya que tiene la
posición perdedora en el vencimiento del contrato, se cubre ya que
quedó con \$54’990.000 que fue como inicialmente pactó la
operación, es decir USD \$18.000 x COP \$3.055
\$54’990.000.

\$-750.000 y \$750.000.

\$750.000 y \$-750.000.
Pregunta 13 5
/ 5 pts
La reevaluación y devaluación de las divisas se convierten en el talón de

Aquiles de exportadores e importadores a la hora de hacer sus
negociaciones, porque acarrean mayores o menores ingresos para
exportadores y compra de bienes y servicios a precios más o menos
favorables en el caso de los importadores.
Si el precio de una divisa aumenta, esto genera:

Una reevaluación de la moneda nacional, esto hace que se reduzcan las
exportaciones y a su vez, que aumenten las importaciones.

Una devaluación de la moneda nacional, esto hace que se reduzcan las
exportaciones y a su vez, que aumenten las importaciones.

Una reevaluación de la moneda nacional, esto hace que aumenten las
exportaciones y a su vez, que disminuyan las importaciones.

Una devaluación de la moneda nacional, esto hace que aumenten las
exportaciones y a su vez, que disminuyan las importaciones.
Una devaluación de la moneda nacional hace que los precios de los

productos exportados sean menores, lo cual es atractivo para los
importadores de otros países del mundo y, por su parte, al
devaluarse la moneda nacional, esto hace que los importadores
compren o adquieran sus bienes y servicios a unos precios más
altos.
Pregunta 14 5
/ 5 pts
Dependiendo de la situación económica, financiera, política y social de un

país, así mismo su moneda tendrá beneficios o desventajas que
repercutirán en el mercado cambiario.
Una moneda fuerte, se caracteriza, entre otras, porque:

El país poseedor de esta restringe volúmenes de compra de bienes y
servicios, ya que les resulta más caro.

Esta moneda permite intercambiar una cantidad menor de moneda
extranjera.

El país poseedor de esta al momento de importar bienes le es menos
costoso.
Una moneda fuerte se da en la situación en la cual los importadores

pueden adquirir bienes y servicios extranjeros en mayor volumen con
la igual cantidad de dinero.

El país poseedor de esta al momento de importar bienes le es más
costoso.
Pregunta 15 5
/ 5 pts
Las no alineaciones en los precios de las monedas en ocasiones dan

oportunidades de obtener beneficios monetarios, siempre y cuando se
transe en el momento justo y llevando un orden en la operación
Cuando se hace referencia a la manera como se puede tomar ventaja de

los desequilibrios de precios que se pueden dar entre 2 o más mercados,
se habla de:

Moneda fuerte.

Arbitraje.

Spread.
Arbitraje es el método por el cual se toma ventaja de las diferencias

de precios que se pueden presentar entre dos o más mercados,
realizando un híbrido de operaciones.

Dividas alineadas.
Pregunta 16 5
/ 5 pts

con esto riesgo latente al momento de operar, por esta razón los
de dichos riesgos.
Una persona que exporta maletines en cuero y compra una opción (Put)
para vender a una entidad financiera USD \$250.000, producto de su
negociación que le pagarán en 60 días. El exportador y el banco pactan
la tasa forward en USD/COP \$3.150 y una prima de COP de \$220 por
cada USD, la cual es pagada anticipadamente; si la tasa del día del
vencimiento es de USD/COP \$3.020:



En una opción put se ejerce la opción cuando la tasa de cambio en la

fecha de vencimiento es menor a la que se pactó inicialmente con la
entidad financiera, ya que podrá vender sus USD en con la entidad
financiera a una tasa mayor.

Pregunta 17 5
/ 5 pts
Es importante conocer el léxico financiero en torno a las operaciones

bursátiles, ya que esto permite un desenvolvimiento más eficiente al
momento de transar.
El termino Long hace referencia a:

Una posición vendida cuando los pronósticos indican que el precio de una
paridad aumentará.

Una posición comprada cuando los pronósticos indican que el precio de
una paridad disminuirá.

Una posición comprada cuando los pronósticos indican que el precio de
una paridad aumentará.
Si el pronóstico indica que la paridad subirá su precio, el corredor de

bolsa se irá comprado o long, y si efectivamente el precio sube a
posteriori, podrá vender a un precio más alto, en otras palabras,
compró barato hoy lo que a futuro venderá más caro.

Una posición vendida cuando los pronósticos indican que el precio de una
paridad aumentará.
Pregunta 18 5
/ 5 pts
El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre,

con esto riesgo latente al momento de operar, por esta razón los
de dichos riesgos.
Una persona que vende computadores en el exterior compra una opción

(Put) para vender a una entidad financiera USD \$300.000, producto de
su negociación que le pagarán en 90 días. El exportador y el banco
pactan la tasa forward en 3.100 USD/ COP y una prima de COP 350 por
cada USD, la cual es pagada anticipadamente; si la tasa del día del
vencimiento es de \$3.150 USD/COP.

En una opción Put no se ejerce la opción cuando la tasa de cambio

en la fecha de vencimiento es mayor a la que se pactó inicialmente
con la entidad financiera, ya que podrá vender sus USD en el
mercado a una tasa mayor.


más favorable que la tasa forward pactada y recibiría COP \$825’000.000

Pregunta 19 5
/ 5 pts

riesgo de mercado.
Los contratos con los cuales se realizan negociaciones solo con

cantidades estandarizadas se denominan:

Spot.

Striking price.

Futuros.
Los futuros se basan en contratos con cantidades estandarizadas,

por ejemplo, un futuro de acciones de Ecopetrol se puede negociar
por paquetes, cada uno compuesto por 5 acciones y este sería un
contrato.

Forward.
Pregunta 20 5
/ 5 pts

con esto riesgos latentes al momento de operar, por esta razón los
de dichos riesgos.
Un colombiano compra vidrios de seguridad que trae de Holanda,

adquiere una opción Call con el Banco HIG para comprar USD \$300.000
para pagar su operación dentro de 60 días; el importador y el banco
pactan una tasa forward de COP \$3.100. El banco calcula la prima que
cobrará por vender esa opción, en COP $350 por cada dólar, se le
informa al importador quien realiza el pago de forma anticipada. Si la tasa
del día del vencimiento es de USD/COP \$3.150:

Dicha persona ejerce la opción porque en la fecha de vencimiento negocia
en la entidad financiera los USD \$300.000, a una tasa de cambio más
favorable que la tasa forward pactada y pagaría COP \$1’050.000.000

Dicha persona no ejerce la opción porque en la fecha de vencimiento
negocia en el mercado los USD \$300.000, a una tasa de cambio más

negocia en la entidad financiera los USD \$300.000, a una tasa de cambio
más favorable que la tasa forward pactada y pagaría COP \$1’050.000.000

Dicha persona ejerce la opción porque en la fecha de vencimiento negocia
en la entidad financiera los USD \$300.000, a una tasa de cambio más
En una opción call se ejerce la opción cuando la tasa de cambio en

la fecha de vencimiento es mayor a la que se pactó inicialmente con
la entidad financiera, ya que podrá comprar sus USD con la entidad
financiera a una tasa menor.
Puntaje del examen:

95 de 100

Evaluacion Final - Escenario 8 - Segundo Bloque-Teorico - Practico - Virtual - Mercado de Capitales y Manejo de Tasas de Cambio

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Evaluacion Final - Escenario 8 - Segundo Bloque-Teorico - Practico - Virtual - Mercado de Capitales y Manejo de Tasas de Cambio

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

4/7/22, 17:50 Evaluacion final - Escenario 8: SEGUNDO BLOQUE-TEORICO - PRACTICO - VIRTUAL/MERCADO DE CAPITALES Y MANEJO DE TASA…

Evaluacion final - Escenario 8

Volver a realizar el examen

Intento Hora Puntaje

Puntaje para este intento:

Una manera de cubrir el riesgo, por ejemplo, en lo concerniente al TRM

Un exportador de flores sabe que tendrá un ingreso en dólares de

En este caso, al ser forward non delivery, el floricultor vende sus

Los swaps hacen parte de uno de los más importantes tipos de

Dentro de los tipos de swaps se encuentran los que admiten especular

Los swaps de volatilidad permiten especulación por parte de

Las reevaluación y devaluación de las divisas se convierten en el talón de

Si el precio de una divisa disminuye, esto genera:

Una manera de cubrir el riesgo, por ejemplo, en lo concerniente al TRM

Los derivados financieros que se pueden negociar delivery y non delivery

Recordando que los forwards son contratos con los cuales se

Como alternativas de reducción de riesgo, los participantes del mercado

Si hoy se espera una devaluación del 3 % sobre la TRM para los

Existen participantes en el mercado que realizan cotizaciones tanto del

Los market maker son los mismos:

Conocidos como creadores de mercado y que dentro de sus

Los precios de los activos transados en la bolsa son afectados

El análisis fundamental hace referencia a:

El análisis fundamental se basa en aspectos económicos,

Como alternativas de reducción de riesgo, los participantes del mercado

Si el contrato futuro a 6 meses en TRM se está negociando a \$3.330 y la

El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre, y

En una opción put no se ejerce la opción cuando la tasa de cambio

Los swaps hacen parte de uno de los más importantes tipos de

Dentro de los tipos de swaps se encuentran los que permiten convertir

Los swaps de activos son útiles para convertir flujos de un activo a

La causa principal de la crisis del crudo de 1973 fue:

Esta crisis tuvo su origen en la autorización de embargo por parte de

Una manera de cubrir el riesgo, por ejemplo, en lo concerniente al TRM

Un exportador tendrá un ingreso de USD \$18.000 en 3 meses; la tasa

En este caso, al ser forward non delivery, el floricultor vende sus

La reevaluación y devaluación de las divisas se convierten en el talón de

Si el precio de una divisa aumenta, esto genera:

Una devaluación de la moneda nacional hace que los precios de los

Dependiendo de la situación económica, financiera, política y social de un

Una moneda fuerte, se caracteriza, entre otras, porque:

Una moneda fuerte se da en la situación en la cual los importadores

Las no alineaciones en los precios de las monedas en ocasiones dan

Cuando se hace referencia a la manera como se puede tomar ventaja de

Arbitraje es el método por el cual se toma ventaja de las diferencias

El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre, y

En una opción put se ejerce la opción cuando la tasa de cambio en la

Es importante conocer el léxico financiero en torno a las operaciones

El termino Long hace referencia a:

Si el pronóstico indica que la paridad subirá su precio, el corredor de

El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre,

Una persona que vende computadores en el exterior compra una opción

En una opción Put no se ejerce la opción cuando la tasa de cambio

Como alternativas de reducción de riesgo, los participantes del mercado

Los contratos con los cuales se realizan negociaciones solo con

Los futuros se basan en contratos con cantidades estandarizadas,

El mercado cambiario al ser un mercado volátil presenta incertidumbre, y

Un colombiano compra vidrios de seguridad que trae de Holanda,

En una opción call se ejerce la opción cuando la tasa de cambio en

Puntaje del examen:

También podría gustarte