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Matrícula: 18006805
Parte 1
Investiga sobre las diferentes fuentes de financiamiento externo que existen para las empresas y describe
brevemente en qué consiste cada una de ellas. Considera incluir información sobre los requisitos, plazos, montos,
garantías, tasas de interés, gestión, etc.
FINANCIMIENTO COMERCIAL
De acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los créditos comerciales son créditos
directos o contingentes, Créditos a corto plazo que conceden los proveedores a una empresa para
poder financiar sus compras. Tiene un punto de vista doble: para el proveedor es un crédito a clientes
y para el cliente es un crédito de proveedores.
CARACTERISTICAS:
Plazo: mediano a largo plazo
Destino: específico
Garantía: diversa, pueden ser las ventas de la empresa o la maquinaria que se compra.
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FINANCIMIENTO GUBERNAMENTAL
Son recursos que provienen del sector público destinados a apoyar a las PYMES. El gobierno
constantemente lanza convocatorias para diferentes esquemas destinados a apoyar las PYMES entre
las que se encuentran: Programa capital semilla, programa de incubadoras en el que además de
brindar el crédito también les brinda asesorías para que puedan manejar mejor su situación financiera
y NACIONAL FINANCIERA . En ciertos casos las tasas que manejan van del 13% anual más la
apertura de la cuenta y comisiones.
REQUISITOS:
FINANCIAMIENTO FIDUCIARIO
Es un contrato en el que una persona física o moral afecta ciertos bienes o derechos para un fin lícito
en beneficio propio o de un tercero, encomendando la realización de dicho fin a una institución
fiduciaria, dichos bienes pueden ser bienes inmuebles, efectivo, valores, derechos de pólizas de
seguro o acciones. En México la Ley general de títulos y operaciones de crédito es la que establece
la emisión, expedición, endoso y aceptación de los fideicomisos. Ejemplo de ellos son los
fideicomisos de BBVA, CITIBANAMEX, INVEX y BANCOMEXT.
Requisitos:
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FINANCIAMIENTO BANCARIO
Son créditos concedidos por el sistema bancario a las familias, empresas privadas y sector público,
así como valores emitidos por empresas privadas y sector público, este es un financiamiento a corto
plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones
funcionales. Los montos autorizados varían dependiendo de la capacidad de crédito otorgada a las
empresas, en tanto que los plazos se ajustan de acuerdo a la política del banco, el tipo de crédito que
puede ser a corto, largo o también hay opciones de financiamiento destinadas a proyectos de
comercio internacional o exterior. La tasa de interés oscila con un CAT del 12% como mínimo y ésta
incremente a medida que sube el préstamo o bien de a cuerdo al plazo otorgado por el banco.
Requisitos:
Parte 2
Tomando como base la información que investigaste, observa el siguiente caso y elige 2 de las fuentes de
financiamiento que investigaste (por ejemplo Nafinsa y Banorte) y realiza una tabla de amortizaciones por cada una
de ellas, empleando datos reales de la tasa de interés, plazo, requisitos, etc.
Caso
La empresa Maquiladora S.A. tiene 3 años en operaciones, requiere fondos para financiar la adquisición de equipo
industrial con valor de $250,000. De acuerdo a su flujo de operaciones, la empresa estima puede hacer pagos
trimestrales para el crédito. La gerencia contempla el horizonte del crédito máximo a 4 años.
Compara los resultados respondiendo las siguientes preguntas: ¿Cuál es el plan de financiamiento más
conveniente y por qué?
Durante la redacción de estas dos partes, no te olvides de incluir las citas de las fuentes de información que consultaste,
pues las deberás incluir en el último apartado (referencias).
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NO. CAPITAL INTERESE MENSUALIDAD SALDO
PAGO S TOTAL INSOLUTO
1 $3,535.8 $3,906.25 $7,442.09 $246,464.1
4 6
2 $3,591.0 $3,851.00 $7,442.09 $242,873.0
Opción 1: 9 7 Financiamiento
3 $3,647.2 $3,794.89 $7,442.09 $239,225.8
bancario. 0 8
4 $3,704.1 $3,737.90 $7,442.09 $235,521.6
BANCO: BANAMEX
8 9
Monto: $250,000.00
5 $3,762.0 $3,680.03 $7,442.09 $231,759.6
XPlazo: 48 meses/4 años
6 3
Comisión por apertura: 2%
6 $3,820.8 $3,621.24 $7,442.09 $227,938.7
Monto de comisión por apertura sin
4 8
IVA: $5,000.00
7 $3,880.5 $3,561.54 $7,442.09 $224,058.2
Tasa de interés fija: 18.75%
5 4
MONTO DE PAGO SIN IVA: $7,442.09
8 $3,941.1 $3,500.91 $7,442.09 $220,117.0
CAT: 21.8%
8 6
9 $4,002.7 $3,439.33 $7,442.09 $216,114.3
6 0
10 $4,065.3 $3,376.79 $7,442.09 $212,049.0
0 0
11 $4,128.8 $3,313.27 $7,442.09 $207,920.1
2 7
12 $4,193.3 $3,248.75 $7,442.09 $203,726.8
4 4
13 $4,258.8 $3,183.23 $7,442.09 $199,467.9
6 8
14 $4,325.4 $3,116.69 $7,442.09 $195,142.5
0 8
15 $4,392.9 $3,049.10 $7,442.09 $190,749.5
9 9
16 $4,461.6 $2,980.46 $7,442.09 $186,287.9
3 6
17 $4,531.3 $2,910.75 $7,442.09 $181,756.6
4 2
18 $4,602.1 $2,839.95 $7,442.09 $177,154.4
4 8
19 $4,674.0 $2,768.04 $7,442.09 $172,480.4
OPCION 2 5 3 CREDITO: NAFIN
Monto: $250,000.00 20 $4,747.0 $2,695.01 $7,442.09 $167,733.3
Plazo: 48 meses/4 8 5 años
Pago: Trimestral 21 $4,821.2 $2,620.83 $7,442.09 $162,912.0
Tasa de interés fija: 6 9 13%
CAT: 21.8% 22 $4,896.5 $2,545.50 $7,442.09 $158,015.5
9 1
23 $4,973.1 $2,468.99 $7,442.09 $153,042.4
0 1
24 $5,050.8 $2,391.29 $7,442.09 $147,991.6
0 1
25 $5,129.7 $2,312.37 $7,442.09 $142,861.8
2 9
26 $5,209.8 $2,232.22 $7,442.09 $137,652.0
7 2
© UVEG. Derechos reservados. El contenido27 de este$5,291.2
formato no puede$2,150.81 $7,442.09
ser distribuido, ni transmitido, $132,360.7
parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema
impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la
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Universidad Virtual del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
28 $5,373.9 $2,068.14 $7,442.09 $126,986.7
5 9
29 5,457.92 $1,984.17 $7,442.09 $121,528.8
AÑO ESTADO PAGO P. INT. MONTO DE PLAZO SALDO. PAGO FECHA
CAPITAL CAPITAL PAGO CAPITAL
1 $250,000.00 $12,160.03 $8,125.00 $20,285.03 90 $237,839.97 1 09/05/2020
1 $237,839.97 $12,555.23 $7,729.80 $20,285.03 90 $225,284.73 2 07/08/2020
1 $225,284.73 $12,963.28 $7,321.75 $20,285.03 90 $212,321.45 3 05/11/2020
1 $212,321.45 $13,384.59 $6,900.45 $20,285.03 90 $198,936.87 4 03/02/2021
2 $198,936.87 $13,819.58 $6,465.45 $20,285.03 90 $185,117.28 5 04/05/2021
2 $185,117.28 $14,268.72 $6,016.31 $20,285.03 90 $170,848.56 6 02/08/2021
2 $170,848.56 $14,732.45 $5,552.58 $20,285.03 90 $156,116.11 7 31/10/2021
2 $156,116.11 $15,211.26 $5,073.77 $20,285.03 90 $140,904.85 8 29/01/2022
3 $140,904.85 $15,705.63 $4,579.41 $20,285.03 90 $125,199.22 9 29/04/2022
3 $125,199.22 $16,216.06 $4,068.97 $20,285.03 90 $108,983.16 10 28/07/2022
3 $108,983.16 $16,743.08 $3,541.95 $20,285.03 90 $92,240.08 11 26/10/2022
3 $92,240.08 $17,287.23 $2,997.80 $20,285.03 90 $74,952.85 12 24/01/2023
4 $74,952.85 $17,849.07 $2,435.97 $20,285.03 90 $57,103.79 13 24/04/2023
4 $57,103.79 $18,429.16 $1,855.87 $20,285.03 90 $38,674.63 14 23/07/2023
4 $38,674.63 $19,028.11 $1,256.93 $20,285.03 90 $19,646.52 15 21/10/2023
4 $19,646.52 $19,646.52 $638.51 $20,285.03 90 $0.00 16 19/01/2024
Monto: $250,000.00
Plazo: 48 Meses
Tasa nominal Anual: 18.80%
CAT sin IVA: 26.27%
CAT con IVA: 31.28%
Comisión: $17,400.00
Nota: del monto de los $250,000 se le descontará el monto de la comisión, por lo que el solicitante estaría
recibiendo $232,600.00
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CONCLUSIÓN
Al buscar financiamiento hay que tener en cuenta para qué se busca el capital, tener claramente
definido en qué se invertirá el crédito el crédito ya sea en activo fijo, mobiliario y equipo, activo
circulante como mercancía, materias primas, etc. De igual forma tener presente el plazo del crédito,
para así tener un plan o varios planes que te permitan cubrir ese crédito, de tal manera que el capital
del crédito que se invierta permita generar las utilidades para cubrir el mismo.
Al comparar las opciones de financiamiento hay que tener en cuenta aspectos de suma importancia
como plazos, condiciones, tasas de interés y requisitos, afortunadamente hoy en día el mercado
ofrece un amplio abanico de opciones que se adecúan en mayor o menor medida a la situación de
cada empresa, por lo que es más fácil realizar la comparación de cuál es más viable para nuestro
negocio.
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REFERENCIAS
ARTURO SOLIS. (2018). Éstas son las principales fuentes de financiamiento para emprendedores.
2020, de FORBES Sitio web: https://www.forbes.com.mx/estas-son-las-principales-fuentes-de-
financiamiento-para-emprendedores/
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