TALLER Y MOTOREPUESTOS LA CEIBA

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 de dic del 2021

Ingreso por ventas

Menos: costo de los bienes vendidos
Utilidad bruta
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas
Gastos generales y administrativos
Gastos de arrendamiento
Gastos de depreciacion
Total de gastos operativos
utilidad operativa
Menos: gastos por intereses
Utilidad neta antes de impuestos
Menos: impuestos ( tasa= 25%)
Utilidad neta despues de impuestos

TALLER Y MOTOREPUESTOS LA CEIBA

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA
al 31 de diciembre del 2021

Activos
Activos corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo
Mobiliario y accesorios
Vehiculos
Otros ( incluye arrendamientos financieros)
Total de activos brutos (al costo)
Menos: depreciacion acumulada
Activos fijos netos
Total de activos
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Deudas acumuladas
Total de pasivos corrientes
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero)
Total de pasivos
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios
Utilidades
Utilidades del periodo
Total del patrimonio de los accionistas
total de pasivos y patrimonio de los accionistas
k
 PROYECTO FINAL

EIBA

2021
L 332,000.00
L 116,200.00
L 215,800.00

L 6,000.00
L 108,000.00
L 24,000.00
L 6,000.00
L 144,000.00
L 71,800.00
L 2,000.00
L 69,800.00
L 17,450.00
L 52,350.00

EIBA
ERA

2021

L 249,000.00
L 83,000.00
L 120,000.00
L 452,000.00

L 110,000.00
L 30,000.00
L 80,000.00
L 20,000.00
L 240,000.00
L 6,000.00
L 234,000.00
L 686,000.00

L 133,630.00
L 80,000.00
L 71,040.00
L 284,670.00
L 258,980.00
L 543,650.00

L 90,000.00

L 52,350.00
L 142,350.00
L 686,000.00

L -
 TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL
Estados de resultados proyectados a 3 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Ingreso por ventas L 365,200.00
Menos: costo de los bienes vendidos L 127,820.00
Utilidad bruta L 237,380.00
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas L 7,200.00
Gastos generales y administrativos L 115,560.00
Gastos de arrendamiento L 24,000.00
Gastos de depreciacion L 6,600.00
Total de gastos operativos L 153,360.00
utilidad operativa L 84,020.00
Menos: gastos por intereses L 2,000.00
Utilidad neta antes de impuestos L 82,020.00
Menos: impuestos ( tasa= 25%) L 20,505.00
Utilidad neta despues de impuestos L 61,515.00

Notas a los estados de resultados proyectados

Esperamos captar aproximadamente 432 clientes, los que van hacer uso de nuestro servicio periodicamente
Las compras al credito son del 15 % del costo de lo bienes vendidos.
Las ventas aumentaran un 10% anual, esto se debera a un nuevo programa de publicidad agresiva.
Al tratarse de una empresa que vende servico el precio de costo de los bienes bendidos se maneja en un 35% de las ventas
Los gastos de ventas aumentaran un 20% al año, producto de un aumneto en la publicidad, para generar mas ventas.
Los gastos generales y administrativos tendran un aumento del 7% anual, por aumento salarial según ley del gobierno.

TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL

Balances Generales proyectados a 5 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Activos
Activos corrientes
Efectivo L 273,900.00
 Cuentas por cobrar L 91,300.00
Inventarios L 132,000.00
Total de activos corrientes L 497,200.00
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo L 121,000.00
Mobiliario y accesorios L 33,000.00
Vehiculos L 160,000.00
Otros ( incluye arrendamientos financieros) L 22,000.00
Total de activos brutos (al costo) L 336,000.00
Menos: depreciacion acumulada L 6,600.00
Activos fijos netos L 329,400.00
Total de activos L 826,600.00
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar L 146,993.00
Documentos por pagar L 80,000.00
Deudas acumuladas L 71,040.00
Total de pasivos corrientes L 298,033.00
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero) L 258,980.00
Total de pasivos L 557,013.00
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios L 90,000.00
Utilidades
Utilidades del retenidas L 52,350.00
Utilidades del periodo L 61,515.00
Total del patrimonio de los accionistas L 203,865.00
total de pasivos y patrimonio de los accionistas L 760,878.00

FAN L 65,722.00
La empresa necesitara para L65,722, L46,006.1 y L20,234.5 para llevar a cabo la inversion del activo para la proyeccion dese

El metodo de proyeccion utilizado fue el de pronostico de ventas, para el cual establecimos un aumento en las mismas del 1

Los fondos necesarios para cubrir la inversion proyectado de nuestros activos se obtendra para el 1er y 2do año a travez de
deuda a largo plazo, para el 3er año como es una cantidad no muy alta lo haremos a travez de nuestros proveedores.

Conclusiones a los analisis financieros

Con el analisis realizado podemos ver que en el resultado de las razones de liquidez la empresa mantiene una liquidez
corriente optima donde por cada lempira que debemos tenemos para cubrir la misma L1.6 en promedio para los años añalizad
inventarios

siempre podriamos cubrir nuestras obligaciones a corto plazo ya que tenemos un promedio de L1.23, en la recuperacion de ca
ajuste a politica ya que estamos recuperando nuestras ventas en un promedio de 120 dias, manejando tambien un promedio
de 90 dias, la liquidez de la empresa parece ser buena.

Con el analisis de endeundamientos vemos que tendriamos una dismuncion del periodo 2022 a 2024, aunque estamos financi
deuda de mas del 50%, teniendo la empresa la capacidad para cubrir nuestras obligaciones fijas e intereses a un nivel constan

El analisis de rentabilidad proyecta que tendremos una mejora año con año, teniendo una rentabilidad buta del 65%, una vez
costos proyectamos una ganancia de un promedio de 23% y teniendo una utilidad neta en promedio del 17%
k
 OS ANGEL
os a 3 años Capital neto del trabajo
mbre del 2024 activo corriente- pasivo corrient
2023 2024 2021 2022
L 401,720.00 L 441,892.00 L 167,330.00 L 199,167.00
L 140,602.00 L 154,662.20 La empresa tiene en los proximos 3 años la capacidad de cubrir sus
L 261,118.00 L 287,229.80 suficiente liquidez para estos 3 años.

L 8,640.00 L 10,368.00 Capital neto del tra

L300,000.00
L 123,649.20 L 132,304.64
L 24,000.00 L 24,000.00
L250,000.00 L2
L 7,260.00 L 7,986.00
L199,167.00
L 163,549.20 L 174,658.64 L200,000.00
L 97,568.80 L 112,571.16 L167,330.00
L 2,000.00 L 2,000.00 L150,000.00
L 95,568.80 L 110,571.16
L 23,892.20 L 27,642.79 L100,000.00
L 71,676.60 L 82,928.37
L50,000.00

L-
2020 2021 2022

RAZONES DE LIQUIDEZ
Liquidez corriente
proyectados
activos corrientes / pasivos corrie
cio periodicamente 2021 2022
1.5878034215056 1.66827163434922
d agresiva. A partir del 2021 la empresa tiene una liquedez por encima del nive
se maneja en un 35% de las ventas por el tecnico que ralizara el trab
ad, para generar mas ventas.
alarial según ley del gobierno. Liquidez corriente
2

OS ANGEL 1.74884397933
s a 5 años 1.66827163434922
1.5878034215056
mbre del 2024
2023 2024 1.5

L 301,290.00 L 331,419.00

1
2020 2021 2022 2023
 1.5

L 100,430.00 L 110,473.00
L 145,200.00 L 159,720.00
L 546,920.00 L 601,612.00 1
2020 2021 2022 2023

L 133,100.00 L 146,410.00 Razón rapida

L 36,300.00
L 160,000.00
L 24,200.00
L 353,600.00
L 7,260.00
L 346,340.00 L
L 893,260.00 L
L 39,930.00 activos corrientes - inventario/ pasivos c
L 160,000.00 2021 2022
L 26,620.00 1.16626269013243 1.22536766062819
L 372,960.00 La empresa en los 3 años tiene suficiente liquidez despues de quita
L 7,986.00
364,974.00
966,586.00 Razón rapida
1.4

L 161,692.30 L 177,861.53 1.35

L 80,000.00
L 71,040.00
L 312,732.30
L 258,980.00
L 571,712.30 L
L 80,000.00
1.3 1.28454
L 71,040.00
L 328,901.53 1.25 1.22536766062819
L 258,980.00
587,881.53 1.2
1.16626269013243

1.15

L 90,000.00 L 90,000.00
1.1

L 113,865.00 L 185,541.60 1.05

L 71,676.60 L 82,928.37 2020 2021 2022 2

L 275,541.60 L 358,469.97
L 847,253.90 L 946,351.50 1 Rotacion de inventarios
costo de los bienes vendidos/ inven
L 46,006.10 L 20,234.50 2021 2022
del activo para la proyeccion deseada. 0.97 0.97
En los primeros años el inventario rota mas de 3 veces al año, es mu
os un aumento en las mismas del 10% para los años proyectados

para el 1er y 2do año a travez de un refinanciamiento de nuestra Rotación de invent

z de nuestros proveedores.
0.97

ncieros

esa mantiene una liquidez

0.97 0

0.97

0.97
 0.97 0

en promedio para los años añalizados, y ya descontando los

0.97

de L1.23, en la recuperacion de cartera se tendra que realizar un 0.97

manejando tambien un promedio de pago a nuestros proveedores

22 a 2024, aunque estamos financiando nuestros activos con una

fijas e intereses a un nivel constante

entabilidad buta del 65%, una vez hecha la deducion nuestros

promedio del 17% 0.97
2020 2021 2022 2

1 Tiempo promedio del inventari

365 dias al año / rotacion de invent
2021 2022
376.94 376.94
Es muy lento el tiempo de rotacion del inventario, se debera buscar
rapido

Tiempo promedio del inven

376.94

376.94

376.94

376.94 376.9

376.94
2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5 202

1 Periodo promedio de cobro

cuentas por cobrar/ ventas al credito diari
 2021 2022
121.67 121.67
El tiempo promedio de cobro se mantiene en buen nivel

Ventas al credito diarias promed

ventas anuales al credito/ 365
2021 2022
682.19 750.41
Las ventas al credito se deben disminuir, ya que incrementan año c
un maximo de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maximo, y a

Período promedio de cob

122.00

121.67 121.67 121.67

121.50
2020 2021 2022 2023

Ventas al crédito diarias prom

1,000.00
900.00 825.45
800.00 750.41
682.19
700.00
600.00
500.00
400.00
300.00
200.00
100.00
-
2020 2021 2022 2023

1 Período promedio de pago

cuentas por pagar/compras al credito diari
2021 2022
78.21 93.86
El tiempo promedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, es buen
 un recargo por mora. Porque tendremos mas tiempo para trabajar
Compras al credito diarias prome

2021 2022
289.97 332.68
No es muy bueno comprar mucho al credito, ya que sabemos que e
comprar 1000 al credito seria mas saludable.

Período promedio d
100.00 93.86
90.00
78.21
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
-
2020 2021 2022

Compras al crédito diarias pro

400.00

350.00 332.68 327.4

289.97
300.00

250.00

200.00

150.00

100.00

50.00

-
2020 2021 2022 2023

1 Rotación de activos totales

ventas / total activos
2021 2022
0.48 0.44
La empresa esta utilizando 0.4 veces los activos para generar venta
 Rotación de activos
0.49
0.48

0.48

0.47

0.46

0.45
0.44
0.44

0.43

0.42
2020 2021 2022 2
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Capital neto del trabajo Indice de endeudamiento
o corriente- pasivo corriente total de pasivos / total de activo
2023 2024 2021 2022
L 234,187.70 L 272,710.47 79.25% 67.39%
la capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo, tiene

Capital neto del trabajo Indice de endeudamiento

L272,710.47
90.00%
79.25%
L234,187.70 80.00%
67.39%
L199,167.00 70.00% 64.00%

30.00 60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

21 2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021 2022 2023

RAZONES DE LIQUIDEZ
Liquidez corriente Razón de cargos de interes fijo
corrientes / pasivos corrientes ganancias antes de interes e impuestos /
2023 2024 2021 2022
1.74884397933952 1.82915537060591 3590.00% 4201.00%
quedez por encima del nivel optimo. La empresa tiene sufiente capacidad de pagar los intereses de much
el nivel optimo es de 200%

Liquidez corriente Razón de cargos de interes fi

6000.00%
1.82915537060591
4878.44%
1.74884397933952 5000.00%
827163434922 4201.00%
4000.00% 3590.00%

3000.00%

2000.00%

1000.00%

2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021 2022 2023
 3000.00%

2000.00%

1000.00%

2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021 2022 2023

Razón rapida índice de cobertura de pagos fijo

ntes - inventario/ pasivos corrientes utilidad operativa+ pago de arrendamineto / intereses +
2023 2024 (1/1-I)
1.28454911756796 1.34353890053354 2021 2022
liquidez despues de quitarle el inventario 50.31% 89.52%
La empresa tiene suficiente capacidad para cubrir sus gastos fijos en
años, su nivel optimo es de 200%
Razón rapida
índice de cobertura de pago
120.00%
1.34353890053354
100.75%
100.00%
1.28454911756796 89.52%

80.00%
1.22536766062819
60.00% 50.31%
243
40.00%

20.00%

0.00%
2022 2023 2024 2025 2020 2021 2022 2023

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rotacion de inventarios Margen de utilidad bruta
los bienes vendidos/ inventario utilidad bruta / ventas
2023 2024 2021 2022
0.97 0.97 65.00% 65.00%
mas de 3 veces al año, es muy bajo en munero de rotaciones El margen de utilidad supera el 60% desde el primer año, llegando a
pagado el costo de venta, entre mas alto es mejor.

Rotación de inventarios Margen de utilidad bruta

65.00%

0.97 0.97 0.97

 65.00%

0.97 0.97 0.97

65.00% 65.00% 65.00%

2022 2023 2024 2025

65.00%
2020 2021 2022 2023

po promedio del inventario Margen de utilidad operativa

al año / rotacion de inventarios utilidad operativa / ventas
2023 2024 2021 2022
376.94 376.94 21.63% 23.01%
ventario, se debera buscar un mecanismo para hacerlo mas El margen de utilidad despues de haber pagado todos los costos rep
rapido a un 26% para el cuarto año, una curva ascendente.

o promedio del inventario Margen de utilidad operati

26.00%

25.00%
24.29%
24.00%
23.01%
23.00%

376.94 376.94 376.94 22.00% 21.63%

21.00%

20.00%

2022 2022.5 2023 2023.5 2024 2024.5 19.00%

2020 2021 2022 2023

riodo promedio de cobro Margen de utilidad neta

rar/ ventas al credito diarias promedio utilidad neta / ventas
 2023 2024 2021 2022
121.67 121.67 15.77% 16.84%
e en buen nivel El margen de utilidad despues de haber pagado todos los costos rep
a un 18% para el cuarto año, una curva ascendente.
s al credito diarias promedio
tas anuales al credito/ 365 Margen de utilidad operati
2023 2024 20.00%
825.45 908.00
ya que incrementan año con año, hay que establercer 19.00%
er 4,000 al dia maximo, y a un termino de 60 dias
17.84%
18.00%
odo promedio de cobro 16.84%
17.00%

16.00% 15.77%

15.00%

14.00%
2020 2021 2022 2023
121.67 121.67 121.67

2022 2023 2024 2025

al crédito diarias promedio

908.00
825.45
750.41

2022 2023 2024 2025

ríodo promedio de pago

ar/compras al credito diarias promedio
2023 2024
93.86 93.86
e arriba de 90 dias, es bueno mientras no tengamos
 mas tiempo para trabajar ese dinero
as al credito diarias promedio

2023 2024
327.43 360.17
dito, ya que sabemos que es una obligacion, quizas solo
ble.

Período promedio de pago

93.86 93.86 93.86

2022 2023 2024 2025

al crédito diarias promedio

360.17
332.68 327.43

2022 2023 2024 2025

tación de activos totales

ventas / total activos
2023 2024
0.45 0.46
activos para generar ventas,
Rotación de activos totales

0.46

0.45

0.44

2022 2023 2024 2025

 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento
total de pasivos / total de activos
2023 2024
64.00% 60.82%

Indice de endeudamiento

67.39%
64.00%
60.82%

2022 2023 2024 2025

Razón de cargos de interes fijo

as antes de interes e impuestos / intereses
2023 2024
4878.44% 5628.56%
ad de pagar los intereses de muchas veces en lo largo de los 5 años

azón de cargos de interes fijo

5628.56%

4878.44%

4201.00%

2022 2023 2024 2025

 2022 2023 2024 2025

índice de cobertura de pagos fijos

o de arrendamineto / intereses + pagos de arrendamineto
(1/1-I)
2023 2024
100.75% 113.18%
dad para cubrir sus gastos fijos en cada uno de los proximos 5

dice de cobertura de pagos fijos

113.18%
100.75%
89.52%

2022 2023 2024 2025

RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta
utilidad bruta / ventas
2023 2024
65.00% 65.00%
% desde el primer año, llegando a un 65% despues de haber
as alto es mejor.

Margen de utilidad bruta

65.00%
 65.00%

65.00% 65.00%

2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad operativa

utilidad operativa / ventas
2023 2024
24.29% 25.47%
haber pagado todos los costos representa un 23% en 2022 llegando
urva ascendente.

Margen de utilidad operativa

25.47%

24.29%

23.01%

2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad neta

utilidad neta / ventas
 2023 2024
17.84% 18.77% 69.22%
haber pagado todos los costos representa un 15% en 2022 llegando 0.17305339
urva ascendente.

Margen de utilidad operativa

18.77%

17.84%

16.84%

2022 2023 2024 2025

 TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL
Flujo de efectivo proyectado
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022 2023
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Utilidad neta despues de impuestos L 61,515.00 L 71,676.60
Depreciacion L 6,600.00 L 7,260.00
Aumento de las cuentas por cobrar -L 8,300.00 -L 9,130.00
Aumento de los inventarios -L 12,000.00 -L 13,200.00
Aumento de las cuentas por pagar L 13,363.00 L 14,699.30
Cambio de las deudas acumuladas L - L -
Efectivo proveniente de actividades operativas L 61,178.00 L 71,305.90
Flujo de efectivo de las actividades de inversion
Aumento de los activos fijos -L 96,000.00 -L 17,600.00
Cambio en las inversiones patrimoniales en otras empresas L - L -
Efectivo proveniente de actividades de inversion -L 96,000.00 -L 17,600.00
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Cambio en los documentos por pagar
Dividendos pagados -L 26,315.00
Efectivo proveniente de actividades de financiamiento L - -L 26,315.00
Aumento neto del efectivo -L 34,822.00 L 27,390.90

Para el año 2022 y 2024 dado que realizamos una inversion en la compra de otro vehiculo, y realizamos pagos de
dividendos nuestro flujo, en los 3 años reflejariamos un aumento en nuestro efectivo
 2024

L 82,928.37
L 7,986.00
-L 10,043.00
-L 14,520.00
L 16,169.23
L -
L 82,520.60

-L 22,649.60
L -
-L 22,649.60

L -
-L 29,742.00
-L 29,742.00
L 30,129.00

culo, y realizamos pagos de

estro efectivo
 TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL
Estados de resultados proyectados a 3 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Ingreso por ventas L 365,200.00
Menos: costo de los bienes vendidos L 127,820.00
Utilidad bruta L 237,380.00
Menos: gastos operativos
Gastos de ventas L 7,200.00
Gastos generales y administrativos L 115,560.00
Gastos de arrendamiento L 24,000.00
Gastos de depreciacion L 6,000.00
Total de gastos operativos L 152,760.00
utilidad operativa L 84,620.00
Menos: gastos por intereses L 2,000.00
Utilidad neta antes de impuestos L 82,620.00
Menos: impuestos ( tasa= 25%) L 20,655.00
Utilidad neta despues de impuestos L 61,965.00

Notas a los estados de resultados proyectados

Esperamos captar aproximadamente 432 clientes, los que van hacer uso de nuestro servicio periodicamente
Las compras al credito son del 15 % del costo de lo bienes vendidos.
Las ventas aumentaran un 10% anual, esto se debera a un nuevo programa de publicidad agresiva.
Al tratarse de una empresa que vende servico el precio de costo de los bienes bendidos se maneja en un 35% de las ventas
Los gastos de ventas aumentaran un 20% al año, producto de un aumneto en la publicidad, para generar mas ventas.
Los gastos generales y administrativos tendran un aumento del 7% anual, por aumento salarial según ley del gobierno.

TALLER Y REPUESTOS PARA MOTOS ANGEL

Balances Generales proyectados a 5 años
del 31 de dic del 2021 al 31 de diciembre del 2024
2022
Activos
Activos corrientes
Efectivo L 273,900.00
 Cuentas por cobrar L 91,300.00
Inventarios L 132,000.00
Total de activos corrientes L 497,200.00
Activos fijos brutos ( al costo)
Maquinaria y equipo L 121,000.00
Mobiliario y accesorios L 33,000.00
Vehiculos L 160,000.00
Otros ( incluye arrendamientos financieros) L 22,000.00
Total de activos brutos (al costo) L 336,000.00
Menos: depreciacion acumulada L 6,600.00
Activos fijos netos L 329,400.00
Total de activos L 826,600.00
Pasivos y patrimonis de los accionistas
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar L 146,993.00
Documentos por pagar L 80,000.00
Deudas acumuladas L 71,040.00
Total de pasivos corrientes L 298,033.00
Deuda a largo plazo ( incluye arrendamiento financiero) L 324,252.00
Total de pasivos L 622,285.00
Patrimonio de los accionistas
capital social
Aportes de los propietarios L 90,000.00
Utilidades
Utilidades del retenidas L 52,350.00
Utilidades del periodo L 61,965.00
Total del patrimonio de los accionistas L 204,315.00
total de pasivos y patrimonio de los accionistas L 826,600.00

FAN L -

La empresa necesitara para L65,722, L46006.1 y L20234.5 para llevar a cabo la inversion del activo para la proyeccion desead

El metodo de proyeccion utilizado fue el de pronostico de ventas, para el cual establecimos un aumento en las mismas del 1

Los fondos necesarios para cubrir la inversion proyectado de nuestros activos se obtendra para el 1er y 2do año a travez de
deuda a largo plazo, para el 3er año como es una cantidad no muy alta lo haremos a travez de nuestros proveedores.
k
 OS ANGEL RAZONES DE LIQUID
os a 3 años Capital neto del trab
mbre del 2024 activo corriente- pasivo c
2023 2024 2021
L 401,720.00 L 441,892.00 L 167,330.00
L 140,602.00 L 154,662.20 La empresa tiene en los proximos 3 años la capacidad de cub
L 261,118.00 L 287,229.80 suficiente liquidez para estos 3 años.

L 8,640.00 L 10,368.00 Capital neto del

L300,000.00
L 123,649.20 L 132,304.64
L 24,000.00 L 24,000.00
L250,000.00
L 6,000.00 L 6,000.00
L199,167.00
L 162,289.20 L 172,672.64 L200,000.00
L 98,828.80 L 114,557.16 L167,330.00
L 2,000.00 L 2,000.00 L150,000.00
L 96,828.80 L 112,557.16
L 24,207.20 L 28,139.29 L100,000.00
L 72,621.60 L 84,417.87
L50,000.00

L-
2020 2021 2022

Liquidez corriente
proyectados
activos corrientes / pasivos
cio periodicamente 2021
1.59
d agresiva. A partir del 2021 la empresa tiene una liquedez por encima d
se maneja en un 35% de las ventas por el tecnico que ralizara el trab
ad, para generar mas ventas.
alarial según ley del gobierno. Liquidez corrien
2.00

OS ANGEL
s a 5 años
mbre del 2024
2023 2024
1.67

L 301,290.00 L 331,419.00 1.59

1.50
2020 2021 2022
 1.67

1.59
L 100,430.00 L 110,473.00
L 145,200.00 L 159,720.00
L 546,920.00 L 601,612.00 1.50
2020 2021 2022

L 133,100.00 L 146,410.00 Razón rapida

L 36,300.00 L 39,930.00 activos corrientes - inventario/ p
L 160,000.00 L 160,000.00 2021
L 24,200.00 L 26,620.00 1.17
L 353,600.00 L 372,960.00 La empresa en los 3 años tiene suficiente liquidez despues d
L 7,260.00 L 7,986.00
L 346,340.00 L 364,974.00
L 893,260.00 L 966,586.00 Razón rap
1.30

1.28
L 161,692.30 L 195,211.53
1.26
L 80,000.00 L 80,000.00
L 71,040.00 L 71,040.00 1.24 1.23
L 312,732.30 L 346,251.53 1.22
L 303,591.10 L 258,980.00 1.20
L 616,323.40 L 605,231.53 1.18 1.17
1.16

L 90,000.00 L 90,000.00 1.14

1.12
L 114,315.00 L 186,936.60 1.10
L 72,621.60 L 84,417.87 2020 2021 2022

L 276,936.60 L 361,354.47 RAZONES DE ACTIVID

L 893,260.00 L 966,586.00 Rotacion de inventa
costo de los bienes vendidos
L - L 0.00 2021
0.97
el activo para la proyeccion deseada. En los primeros años el inventario rota mas de 3 veces al añ

os un aumento en las mismas del 10% para los años proyectados

Rotación de inv
0.97
para el 1er y 2do año a travez de un refinanciamiento de nuestra
z de nuestros proveedores.

0.97

0.97
0.97

0.97
2020 2021 2022
 0.97

0.97
2020 2021 2022

Tiempo promedio del inv

365 dias al año / rotacion de
2021
376.94
Es muy lento el tiempo de rotacion del inventario, se debera
rapido

Tiempo promedio del

376.94

376.94

376.94

376.94

376.94
2020.5 2021 2021.5 2022 2022.5

1 Periodo promedio de
cuentas por cobrar/ ventas al credit
2021
365.00
El tiempo promedio de cobro se mantiene en buen nivel

Ventas al credito diarias p

ventas anuales al credit
2021
L 227.40
Las ventas al credito se deben disminuir, ya que incrementan
un maximo de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maxi

Período promedio d
365.50

365.00 365.00
365.00
 Período promedio d
365.50

365.00 365.00
365.00

364.50
2020 2021 2022

Ventas al crédito diarias

L350.00

L300.00
L250.14
L250.00 L227.40

L200.00

L150.00

L100.00

L50.00

L-
2020 2021 2022

Período promedio de
cuentas por pagar/compras al credi
2021
#REF!
El tiempo promedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, e
un recargo por mora. Porque tendremos mas tiempo para tr
Compras al credito diarias

2021
#REF!
No es muy bueno comprar mucho al credito, ya que sabemo
comprar 1000 al credito seria mas saludable.

Período promedi
550.00

540.00

530.00

520.00

510.00

500.00 493.82
490.00

480.00
 530.00

520.00

510.00

500.00 493.82
490.00

480.00

470.00

460.00
2020 2021 2022

Compras al crédito diaria

L400.00

L350.00
L297.66
L300.00

L250.00

L200.00

L150.00

L100.00

L50.00

L-
2020 2021 2022

Rotación de activos to
ventas / total activ
2021
48%
La empresa esta utilizando al 100% los activos para generar v

Rotación de activ
49%
48%

48%

47%

46%

45%
44%
44%

43%

42%
2020 2021 2022
 44%
44%

43%

42%
2020 2021 2022
 RAZONES DE LIQUIDEZ RA
Capital neto del trabajo
activo corriente- pasivo corriente tota
2022 2023 2024 2021
L 199,167.00 L 234,187.70 L 255,360.47 120.28%
tiene en los proximos 3 años la capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo, tiene
quidez para estos 3 años.

Capital neto del trabajo In

000.00
140.00%
L255,360.47
000.00 L234,187.70 120.28%
120.00%
L199,167.00
000.00 100.00%
L167,330.00
80.00%
000.00

60.00%
000.00
40.00%
000.00
20.00%

L- 0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021

Liquidez corriente Ra
activos corrientes / pasivos corrientes ganancias an
2022 2023 2024 2021
1.67 1.75 1.74 3590.00%
2021 la empresa tiene una liquedez por encima del nivel optimo. La empresa tiene sufiente capacidad d
el nivel optimo es de 200%

Liquidez corriente Razó

7000.00%

6000.00%

5000.00%

1.75 1.74 4000.00% 3590.00%

1.67 3000.00%

1.59 2000.00%

1000.00%

2021 2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021
 1.74 4000.00% 3590.00%

1.67 3000.00%

1.59 2000.00%

1000.00%

2021 2022 2023 2024 2025 0.00%

2020 2021

Razón rapida índi

activos corrientes - inventario/ pasivos corrientes utilidad operativa+ pago de
2022 2023 2024
1.23 1.28 1.28 2021
en los 3 años tiene suficiente liquidez despues de quitarle el inventario 368.46%
La empresa tiene suficiente capacidad
años, su nivel optimo es de 200%
Razón rapida
0
índic
1.28
1.28 400.00%
8 368.46%

6 350.00%

4 1.23 300.00%
2
250.00%
0
200.00%
8 1.17
150.00%
6
100.00%
4

2 50.00%

0 0.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021

RAZONES DE ACTIVIDAD R
Rotacion de inventarios
costo de los bienes vendidos/ inventario
2022 2023 2024 2021
0.97 0.97 0.97 65.00%
eros años el inventario rota mas de 3 veces al año, es muy bajo en numero de rotaciones El margen de utilidad supera el 60% de
pagado el costo de venta, entre mas a

Rotación de inventarios M
0.97 65.00%

0.97
0.97 0.97

0.97 65.00%
0.97

0.97 65.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021
0.97

0.97 65.00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021

Tiempo promedio del inventario M

365 dias al año / rotacion de inventarios
2022 2023 2024 2021
376.94 376.94 376.94 21.63%
o el tiempo de rotacion del inventario, se debera buscar un mecanismo para hacerlo mas El margen de utilidad despues de habe
a un 26% para el cuarto año, una curva

Tiempo promedio del inventario Mar

27.00%

26.00%
376.94 25.00%

24.00%

23.00%
376.94 376.94
22.00% 21.63%

376.94 21.00%

20.00%

2021 2021.5 2022 2022.5 2023 2023.5 2024 2024.5 19.00%

2020 2021

Periodo promedio de cobro

cuentas por cobrar/ ventas al credito diarias promedio
2022 2023 2024
365.00 365.00 365.00
romedio de cobro se mantiene en buen nivel

Ventas al credito diarias promedio

ventas anuales al credito/ 365
2022 2023 2024
L 250.14 L 275.15 L 302.67
al credito se deben disminuir, ya que incrementan año con año, hay que establercer
de ventas al credito, podria ser 4,000 al dia maximo.

Período promedio de cobro

365.00 365.00 365.00 365.00

 Período promedio de cobro

365.00 365.00 365.00 365.00

2021 2022 2023 2024 2025

Ventas al crédito diarias promedio

L302.67
L275.15
L250.14
L227.40

0 2021 2022 2023 2024 2025

Período promedio de pago

cuentas por pagar/compras al credito diarias promedio
2022 2023 2024
493.82 493.82 541.99
romedio de pago se mantiene arriba de 90 dias, es bueno mientras no tengamos
por mora. Porque tendremos mas tiempo para trabajar ese dinero
Compras al credito diarias promedio

2022 2023 2024

L 297.66 L 327.43 L 360.17
bueno comprar mucho al credito, ya que sabemos que es una obligacion, quizas solo
00 al credito seria mas saludable.

Período promedio de pago

0.00
541.99
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00 493.82 493.82

0.00

0.00
0.00

0.00

0.00

0.00 493.82 493.82

0.00

0.00

0.00

0.00
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Compras al crédito diarias promedio

00
L360.17
00 L327.43
L297.66
00

00

00

00

00

00

-
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Rotación de activos totales

ventas / total activos
2022 2023 2024
44% 45% 46%
esta utilizando al 100% los activos para generar ventas,

Rotación de activos totales

%
48%

% 46%

45%
%
44%
%

%
020 2021 2022 2023 2024 2025
 44%
%

%
020 2021 2022 2023 2024 2025
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento
total de pasivos / total de activos
2022 2023 2024
75.28% 69.00% 62.62%

Indice de endeudamiento

120.28%

75.28%
69.00%
62.62%

20 2021 2022 2023 2024 2025

Razón de cargos de interes fijo

ganancias antes de interes e impuestos / intereses
2022 2023 2024
4231.00% 4941.44% 5727.86%
sa tiene sufiente capacidad de pagar los intereses de muchas veces en lo largo de los 5 años
ptimo es de 200%

Razón de cargos de interes fijo

5727.86%

4941.44%
4231.00%
3590.00%

020 2021 2022 2023 2024 2025

 3590.00%

020 2021 2022 2023 2024 2025

índice de cobertura de pagos fijos

utilidad operativa+ pago de arrendamineto / intereses + pagos de arrendamineto
(1/1-I)
2022 2023 2024
90.02% 101.79% 114.83%
sa tiene suficiente capacidad para cubrir sus gastos fijos en cada uno de los proximos 5
nivel optimo es de 200%

índice de cobertura de pagos fijos

00% 368.46%
00%

00%

00%

00%

00%
114.83%
101.79%
90.02%
00%

00%

00%
2020 2021 2022 2023 2024 2025

RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta
utilidad bruta / ventas
2022 2023 2024
65.00% 65.00% 65.00%
n de utilidad supera el 60% desde el primer año, llegando a un 65% despues de haber
l costo de venta, entre mas alto es mejor.

Margen de utilidad bruta

65.00%

65.00% 65.00% 65.00%

020 2021 2022 2023 2024 2025

020 2021 2022 2023 2024 2025

Margen de utilidad operativa

utilidad operativa / ventas
2022 2023 2024
23.17% 24.60% 25.92%
n de utilidad despues de haber pagado todos los costos representa un 23% en 2022 llegando
para el cuarto año, una curva ascendente.

Margen de utilidad operativa

25.92%

24.60%

23.17%

21.63%

0 2021 2022 2023 2024 2025

 2022
Costo de venta
Costo Ventas Proyeccion ventas Costo
116200 332000 365200 127820

0.35 127820 0.35

ESTADO DE GANACIAS RETENIDAS AÑO 2024

SALDO UTILIDADES RETENIDAS 159,225.70
MAS UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 82,928.37
MENOS DIVIDENDOS PAGADOS (90,000.00)
SALDO GANANCIAS RETENIDAS 152,154.07

ESTADO DE GANACIAS RETENIDAS AÑO 2023

SALDO UTILIDADES RETENIDAS 113,865.00
MAS UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 71,676.60
MENOS DIVIDENDOS PAGADOS (26,315.90)
SALDO GANANCIAS RETENIDAS 159,225.70
 2023 2024

Ventas Proyeccion ventas Costo Ventas Proyeccion ventas

365200 401720 140602 401720 441892

140602 0.35 154662.2