ANALISIS DE LA COMPETITIVIDAD EN CHINA EN EL SECTOR DE SERVICIOS ELECTRICOS

Actualmente, en el mundo globalizado en el que vivimos, gracias a las TIC´s,

muchos sectores industrializados como el de servicios públicos, el cual hoy en dia
se basa en estructuras de mercados como oligopolios o monopolios naturales, es
aquí donde las concesiones que ofrecen los gobiernos para estas empresas y
sean solo dos o una sola empresa que ofrece los servicios ya sea de agua potable
o de energía eléctrica, y son estas mismas quienes controlan las fuerzas de oferta
y demanda, pero reguladas a través de restricciones otorgadas por el gobierno
con el fin de establecer precios justos y permitiendo además la entrada a posibles
competidoras en el servicio.

Es así que en China que el servicio eléctrico comenzó una reforma industrial
desde los 80. El primer cambió se orientó a expandir las fuentes de
financiamiento, especialmente desde los gobiernos locales, sectores industriales y
empresas. Estas nuevas fuentes financieras incluyeron a la Corporación Nacional
De Inversión en Energía, la cual representaba al gobierno local, las agencias de
inversión locales del sector de potencia, grandes empresas como la Huaneng
International Power Company la cual fue autorizada a usar financiamiento
proveniente del extranjero y empresas de inversión independientes como la Xinli
Energy Development Company perteneciente al grupo Zhongxin.

Como producto de estas reformas, el Estado vio debilitado su poder en el

monopolio del sector eléctrico. La potencia comenzó a ser visualizada como un
commodity el cual podía ser comprado y vendido en el mercado abierto en lugar
de ser asignado por el gobierno. Para las nuevas plantas, los precios fueron
fijados basados en la recuperación de la inversión y en la obtención de ganancias.
Se les permitió a estas plantas vender potencia a la red competitivamente a través
de contratos establecidos. Las plantas de propiedad del Estado fueron
reorganizadas como compañías o empresas para operar comercialmente en un
ambiente de mercado.
 

La reforma rápidamente hizo surgir al sector eléctrico chino. El incremento anual

en la capacidad pasó de 4 a 5 GW en 1980 a aproximadamente 15 GW en 1990.
La escasez del suministro eléctrico disminuyó. Si bien el gobierno central
suministraba dos tercios de la inversión en el sector en 1980, para 1993 las
fuentes de recursos extranjeras y locales distintas del Estado eran responsables
del 50 y 10 por ciento respectivamente. Los propietarios ahora incluían al Estado,
asociaciones entre el estado y los gobiernos locales, accionistas, propietarios
únicos y empresas locales y extranjeras. También fueron creados joint ventures
chino-extranjeros y negocios cooperativos. Estas empresas comenzaron a operar
independientemente, y ahora venden su potencia a la red y realizan inversiones
basadas en sus propios intereses. Sin embargo, todos los proyectos están sujetos
a la aprobación de las comisiones del gobierno central y los proyectos grandes
(aquellos cuyo costo es mayor a los US $30 millones) deben ser aprobados por el
Consejo del Estado.

Inversión Extranjera y Barreras de Mercado

El gobierno chino planea expandir la capacidad instalada en 15 GW por año a 290

GW para el año 2023. Sumándose a esto, las autoridades planean reasignar 40
GW de capacidad antigua. El gobierno central espera proveer el 40% de los
fondos requeridos, obtener otro 40% desde otras fuentes domésticas y un 20%
desde mercados internacionales. China debe conseguir a lo menos US $8.000
millones por año para los proyectos de generación de potencia, una tarea titánica.

En 1995, la inversión en la infraestructura de potencia totalizó US $ 10.000

millones, incluyendo recursos extranjeros por US $1.100 millones. Los fondos
extranjeros en China provienen principalmente de instituciones financieras
multilaterales como el Banco Mundial, el Banco de Desarrollo de Asia y gobiernos
extranjeros como Japón. Debido a que estas fuentes de financiamiento extranjero
no podrán ser demanda en el futuro, China está tratando de atraer más inversión
extranjera directa (FDI por sus siglas en inglés) de fuentes privadas. La FDI es
responsable de cerca de un 10% de la inversión extranjera total usada en China.
Debido a que la industria de potencia es vista como una industria
fundamentalmente de infraestructura, el gobierno chino esta promoviendo la
inversión extrajera en la industria. Se ha permitido a los fondos foráneos adquirir
empresas o participar en joint ventures y cooperativas con socios chinos. También
se pueden involucrar en el mercado chino adquiriendo acciones emitidas en
mercados bursátiles locales y extranjeros.

Una de las más nuevas formas de invertir es en proyectos de construcción,

propiedad y transferencia (BOT build, own, transfer). China probó su primer
proyecto BOT en la planta a carbón de Shajiao B a finales de los ochenta. El
gobierno chino esta ahora, aparentemente, respaldando este proyecto. El primer
proyecto BOT comercial real fue implementado en 1995 cuando Electricité de
France y GEC Alsthom ganaron una propuesta para el proyecto a carbón de Laibin
B. Otros proyectos BOT ahora en ejecución incluyen la planta hidroeléctrica de
Changsa y Jinghong. Los proyectos BOT dan incentivos a los operadores para
que eleven las ganancias reduciendo costos debido a que los precios son
negociados en una base de costo por KWh, en lugar de retornos sobre la
inversión.

Barreras Claves para la inversión extranjera en la industria Eléctrica de Potencia

Aunque el gobierno chino ha mejorado las condiciones de mercado para la

inversión en el sector de potencia, aun existen barreras importantes que incluyen:

 Riesgo. Los inversionistas extranjeros perciben riesgos políticos, económicos y

legales más altos que los que menciona el gobierno. Aunque estos inversionistas
son generalmente optimistas acerca del futuro del mercado en China, a menudo
mencionan que la razón de rentabilidad a riesgo es más alta que en otros países.

Retorno sobre la inversión. El gobierno chino permite una tasa de retorno sobre
las inversiones entre 12 y 15 por ciento en proyectos de infraestructura. Los
inversionistas extranjeros esperan tasas más altas basados en los riesgos
mencionados arriba. Pocas compañías extranjeras invertirán en grandes
proyectos, aun en sus negocios locales, si el retorno sobre la inversión es menor a
un 15%.

 Complejidad. Los inversionistas extranjeros pueden no estar familiarizados con el

complejo proceso de aprobación chino. La aprobación es requerida por muchas
agencias gubernamentales en diferentes niveles, cada una de la cuales toma
tiempo y dinero. Este proceso no es transparente para los que se inician en el
mercado chino.

 Temas legales. Los inversionistas extranjeros no tienen confianza en que el

sistema legal chino será imparcial en la eventualidad de una disputa con
contrapartes locales. También les preocupa los contratos forzados con la red de
potencia y los proveedores de combustible. Las negociaciones por las compras de
potencia han sido difíciles y muy lentas.

 Altas tarifas e impuestos. Los inversionistas esperan bajas tarifas de importación

y tasas de impuestos. La tasa de importación para unidades menores a 350 MW
es de 38%, mientras que las grandes unidades solo están gravadas en un 6%. Los
altos impuestos también reducen las ganancias netas. Mientras que el gobierno ha
reducido las tarifas de importación en los años recientes, algunas políticas
favorables aprovechadas por lo inversionistas, incluyendo las deducciones de
impuestos y políticas de exención, han sido abolidas.

 State Grid
State grid en la actualidad es considerada la empresa más grande de servicio
eléctrico en China   y en el mundo. Para la distribución, tiene filiales en el norte de
China, noreste de China, China Oriental, centro y noroeste de China.

Después de la reforma eléctrica a principios del 2000, State Electric Power

Corporation (国家 电力 公司), que incluía tanto las plantas de energía como la red
eléctrica en toda China continental, fue dividida en cinco grupos de generación de
energía que conservaron las plantas de energía. State Grid Corporation, con sede
en Pekín con cinco filiales regionales. China Southern Power Grid Corporation con
sede en Cantón, es la encargada de la transmisión de energía, distribución y otros
activos de la antigua State Electric Power Corporation.

En noviembre de 2020 el mayor grupo eléctrico del mundo, la estatal china State
Grid Corporation of China, cerró la compra de la empresa CGE, la mayor
distribuidora de Chile, en unos US$3.000 millones, esto se suma a la compra de
Chilquinta Energía en octubre de 2019.

Además, State Grid Corporation of China (SGCC), es la mayor compañía de

distribución y transmisión de energía eléctrica del mundo. La empresa ha invertido
y opera en redes de transmisión en nueve países, además de China: Filipinas,
Brasil, Portugal, Australia, Italia, Grecia, Oman, Hong Kong y Chile.

En el año de 2006, SGCC, en un proyecto llamado "Energía para Todos", corrió

las líneas eléctricas a los 545.000 hogares previamente desconectados en zonas
rurales, ofreciendo a los ocupantes energía indefinidamente. Las familias pudieron
comprar por primera vez refrigeradores, televisores, radios, lavadoras,
computadoras, calderas de agua, calentadores y aparatos de aire acondicionado.
Los agricultores han dejado de acarrear el agua, ahora utilizando instalaciones de
sistemas de riego automatizado. En el período 2007-2008, SGCC planea gastar $
3 mil millones para hacer lo mismo con 4,5 millones de personas pobres en 18
provincias de China.