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REALIZADO POR:
REBECA POLANCO , C.I 30.131.340
Se pide:
EJERCICIO 2
Una empresa que muestra sus rendimientos de 5 activos A, B, C, D, E,
durante los próximos 5 años, no le proporcionaron probabilidades y se le
dijo que podía crear 4 carteras: las cuales estarán integradas de la
siguiente manera:
Cartera AB = 50% activo A y 50% activo B
Cartera AC = 40% activo A y 60% activo C
Cartera AD = 60% activo A y 40% activo D
Cartera AE = 70% activo A y 30% activo E
Cartera ABCDE = 20% activo A, 20% activo B, 20% activo C, 20% activo
D, 20% activo E
K A=
∑ (6+ 8+10+12+14) =10 %
5
K B=
∑ (10+12+14 +16+18) =14 %
5
K C=
∑ (8+10+12+14 +16)=12%
5
K D=
∑ (12+ 14+16+14 +12) =13.6 %
5
K E=
∑ ( 8+14+18+ 14+8) =12.4 %
5
σ KB =
∑ (10−14)2 +(12−14)2+(14−14)2 +(16−14)2 +(18−14)2
5−1
σ KB =3.1623 %
σ KC =
∑ 2 2 2 2
(8−12) +(10−12) +(12−12) +(14−12) +(16−12)
2
5−1
σ KC =3.1623 %
σ KD =
∑ (12−13.6)2+(14−13.6)2+(16−13.6)2+(14−13.6)2+(12−13.6)2
5−1
σ KD =1.6733 %
σ KE =
∑ ( 8−12.4)2 +(14−12.4 )2 +(18−12.4)2 +(14−12.4)2+(8−12.4)2
5−1
σ KE =4.3359 %
K AB=
∑ (8+10+12+14 +16)=12%
5
K AC =
∑ (7.2+ 9.2+11.2+ 13.2+15.2) =11.2 %
5
K AD =
∑ (8.4+ 10.4+12.4+12.8+ 13.2) =11.44 %
5
K AE =
∑ (6.6+9.8+ 12.4+12.6+12.2) =10.72%
5
K ABCDE =
∑ (8.8+11.6+ 14+14+ 13.6) =12.4 %
5
σ k AB=
∑ (8−12)2 +(10−12)2+(12−12)2 +(14−12)2+(16−12)2
5−1
σ k AB=3.1623 %
σ k AC =
∑ (7.2−11.2)2+(9.2−11.2)2 +( 11.2−11.2)2 +(13.2−11.2)2 +(15.2−11.2)2
5−1
σ k AC =3.1623 %
σ k AD=
∑ (8.4−11.44)2 +(10.4−11.44)2+(12.4−11.44)2+(12.8−11.44)2+(13.2−11.44)2
5−1
σ k AD=2.012 %
σ k AE=
∑ (6.6−10.72)2 +(9.8−10.72)2 +(12.4−10.72)2+(12.6−10.72)2 +(12.2−10.72)2
5−1
σ k AE=2.5675 %
σ k ABCDE=
∑ ( 8.8−12.4)2 +(11.6−12.4)2 +(14−12.4 )2+(14−12.4)2+(13.6−12.4)2
5−1
σ k ABCDE=2.2449 %
e.- Que cartera recomendaría y por qué?
La cartera que recomiendo es la AD que se compone por 60% activo A y
40% activo D, ya que su desviación estándar nos indica que el riesgo que
se corre con ella es el menor, con respecto a las otras carteras. Además,
su rendimiento esperado es de 11.44% y se encuentra entre los 3 mejores
al compararlo con las otras carteras.
Años Activos Carteras
A B C D E AB AC AD AE ABCDE
2017 8% 12% 10% 14% 14% 10% 9.2% 10.4% 9.8% 11.6%
2018 10% 14% 12% 16% 18% 12% 11.2% 12.4% 12.4% 14%
2019 12% 16% 14% 14% 14% 14% 13.2% 12.8% 12.6% 14%
2020 14% 18% 16% 12% 8% 16% 15.2% 13.2% 12.2% 13.6%
Valor Esperado K 10% 14% 12% 13.6% 12.4% 12% 11.2% 11.44% 10.72% 12.4%
Desviación 3.1623 3.1623 3.1623 1.6733 4.3359 3.1623 3.1623 2.0120 2.5675 2.2450%
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