PRESUPUESTOS DE INVERSION - PIEO

TIPO DE CAMBIO 6.96

TOTAL INVERSION TOTAL INVERSION TOTAL INVERSION TOTAL MONTO
ITEM FASE 1 FASE 2 FASE 3 DE INVERSIÓN
Vial 42,196,269 41,893,940 23,145,823 107,236,031
Hidrosanitaria Exterior 27,502,122 24,397,368 16,816,889 68,716,379
Equipamientos Arquitectonico 28,674,858 4,383,178 998,011 34,056,048
Areas verdes 11,173,949 5,450,425 4,258,524 20,882,898
Alumbrado Publico 2,682,746 3,875,233 2,338,622 8,896,601
Red de Fibra Óptica y Comunicación Internos 56,296 15,104 7,399 78,799
Red de Fibra Óptica y Comunicación Exterior 9,056,543 13,423,701 6,667,331 29,147,576
Sistema Electrico Interno 1,785,679 337,149 100,777 2,223,605
Sistema Electrico Exterior 14,350,090 19,266,541 11,115,810 44,732,441
Red de Gas Natural e Industrial Interior 5,999,432 1,688,305 823,908 8,511,645
Red de Gas Natural e Industrial Exterior 8,302,258 9,612,389 4,707,102 22,621,749
Mobiliario 5,198,240 1,144,316 224,202 6,566,759
Estructural 24,805,692 1,845,238 416,815 27,067,746
Hidrosanitario Interior 286,165 87,647 25,549 399,361
Obras Auxiliares y Complementarias 0 0 12,427,256 12,427,256
Medidas de Mitigación Ambiental 547,553 328,532 219,021 1,095,105
COSTOS TOTALES (Bs.) 182,617,892 127,749,066 84,293,040 394,659,998
COSTOS TOTALES ($us.) 26,238,202.85 18,354,750.86 12,111,069.02 56,704,022.73

FASE I FASE II FASE III

INVERSION PROPIA 100% Bs 182,617,892 127,749,066 84,293,040
INVERSION FINANCIADA 0% Bs 0 0 0
TOTAL INVERSION 100% Bs 182,617,892 127,749,066 84,293,040
 COSTOS DE PERSONAL
SUELDOS Y SALARIOS

Sueldo Total CANTIDAD

Nª CARGO Cantidad (Personas)
(Bs.) (Bs.) DE PAGOS

1 Gerente General 11,500 1 11,500 13

1.1. Auditor 7,560 1 7,560 13
1.2. Asesor Legal 7,560 1 7,560 13
1.3. Secretaria 3,800 1 3,800 13
1.4. Mensajero 2,500 1 2,500 13
1.5 Chofer 3,250 1 3,250 13
1.6 Jefe de Administración y Finanzas 9,250 1 9,250 13
1.6.1. Responsable de la Unidad Administrativa 7,560 1 7,560 13
1.6.1.1. Profesional Recursos Humanos 5,500 2 11,000 13
1.6.1.2. Profesional en Sistemas 5,500 2 11,000 13
1.6.1.3. Técnicos en Equipamiento 4,000 4 16,000 13
1.6.1.4. Técnicos en Mantenimiento 4,000 3 12,000 13
1.6.2. Responsale de la Unidad de Finanzas 7,560 1 7,560 13
1.6.2.1. Profesional en Contabilidad 5,500 2 11,000 13
1.6.2.2. Técnico en Tesorería 4,000 1 4,000 13
1.7. Jefe Técnico 9,250 1 9,250 13
1.7.1. Profesional en Asistencia Técnica 5,500 3 16,500 13
1.7.2. Profesional en Proyectos 5,500 4 22,000 13
1.7.3. Profesional en Gestión Integrada 5,500 2 11,000 13
1.8. Jefe de Comercialización y Mercadeo 9,250 1 9,250 13
1.8.1. Profesional en Ventas 5,500 2 11,000 13
1.8.2. Profesional en Publicidad y Promoción 5,500 1 5,500 13
Profesional encargado de recojo de residuos
1.8.2. 5,500 1 5,500 13
solidos
TOTALES TOTAL SALARIOS ANUAL (BOLIVIANOS)
 BENEFICIOS
Total SOCIALES Total
(Bs.) (Bs.)
31.50%
149,500 43,470 192,970
98,280 28,577 126,857
98,280 28,577 126,857
49,400 14,364 63,764
32,500 9,450 41,950
42,250 12,285 54,535
120,250 34,965 155,215
98,280 28,577 126,857
143,000 41,580 184,580
143,000 41,580 184,580
208,000 60,480 268,480
156,000 45,360 201,360
98,280 28,577 126,857
143,000 41,580 184,580
52,000 15,120 67,120
120,250 34,965 155,215
214,500 62,370 276,870
286,000 83,160 369,160
143,000 41,580 184,580
120,250 34,965 155,215
143,000 41,580 184,580
71,500 20,790 92,290

71,500 20,790 92,290

AL (BOLIVIANOS) 3,616,761
 DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL: 1era FASE

CONCEPTO MONTO VIDA

$US UTIL AÑOS

Vial 42,196,269 30
Hidrosanitaria Exterior 27,502,122 30
Equipamientos Arquitectonico 28,674,858 30
Areas verdes 11,173,949 30
Alumbrado Publico 2,682,746 20
Red de Fibra Óptica y Comunicación Internos 56,296 30
Red de Fibra Óptica y Comunicación Exterior 9,056,543 30
Sistema Electrico Interno 1,785,679 30
Sistema Electrico Exterior 14,350,090 30
Red de Gas Natural e Industrial Interior 5,999,432 30
Red de Gas Natural e Industrial Exterior 8,302,258 20
Mobiliario 5,198,240 20
Estructural 24,805,692 30
Hidrosanitario Interior 286,165 30
Obras Auxiliares y Complementarias 0 30
Medidas de Mitigación Ambiental 547,553 30
TOTAL 182,617,892

DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL: 2da FASE

CONCEPTO MONTO VIDA

$US UTIL
Vial
Hidrosanitaria Exterior 41,893,940 30
Equipamientos Arquitectonico 24,397,368 30
Areas verdes 4,383,178 30
Alumbrado Publico 5,450,425 30
Red de Fibra Óptica y Comunicación Internos 3,875,233 20
Red de Fibra Óptica y Comunicación Exterior 15,104 30
Sistema Electrico Interno 13,423,701 30
Sistema Electrico Exterior 337,149 30
Red de Gas Natural e Industrial Interior 19,266,541 30
Red de Gas Natural e Industrial Exterior 1,688,305 30
Mobiliario 9,612,389 20
Estructural 1,144,316 20
Hidrosanitario Interior 1,845,238 30
Obras Auxiliares y Complementarias 87,647 30
Medidas de Mitigación Ambiental 0 30
COSTOS TOTALES (Bs.) 328,532 30
TOTAL 127,749,066
 DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL: 3era FASE

CONCEPTO MONTO VIDA

$US UTIL

Vial 23,145,823 30
Hidrosanitaria Exterior 16,816,889 30
Equipamientos Arquitectonico 998,011 30
Areas verdes 4,258,524 30
Alumbrado Publico 2,338,622 20
Red de Fibra Óptica y Comunicación Internos 7,399 30
Red de Fibra Óptica y Comunicación Exterior 6,667,331 30
Sistema Electrico Interno 100,777 30
Sistema Electrico Exterior 11,115,810 30
Red de Gas Natural e Industrial Interior 823,908 30
Red de Gas Natural e Industrial Exterior 4,707,102 20
Mobiliario 224,202 20
Estructural 416,815 30
Hidrosanitario Interior 25,549 30
Obras Auxiliares y Complementarias 12,427,256 30
Medidas de Mitigación Ambiental 219,021 30
TOTAL 84,293,040
AL: 1era FASE

DEPREC. VALOR R.
LIBRO

1,406,542 4,219,627 1,265,888 16,878,508

916,737 2,750,212 825,064 11,000,849
955,829 2,867,486 860,246 11,469,943
372,465 1,117,395 335,218 4,469,579
134,137 268,275 120,724 268,275
1,877 5,630 1,689 22,518
301,885 905,654 271,696 3,622,617
59,523 178,568 53,570 714,271
478,336 1,435,009 430,503 5,740,036
199,981 599,943 179,983 2,399,773
415,113 830,226 373,602 830,226
259,912 519,824 233,921 519,824
826,856 2,480,569 744,171 9,922,277
9,539 28,617 8,585 114,466
0 0 0 0
18,252 54,755 16,427 219,021
6,356,984 18,261,789 5,721,285 68,192,183

AL: 2da FASE

DEPREC. VALOR R.
LIBRO

1,396,465 13,964,647 930,976 23,274,411

813,246 8,132,456 542,164 13,554,093
146,106 1,461,059 97,404 2,435,099
181,681 1,816,808 121,121 3,028,014
193,762 0 193,762 0
503 5,035 336 8,391
447,457 4,474,567 298,304 7,457,612
11,238 112,383 7,492 187,305
642,218 6,422,180 428,145 10,703,634
56,277 562,768 37,518 937,947
480,619 0 480,619 0
57,216 0 57,216 0
61,508 615,079 41,005 1,025,132
2,922 29,216 1,948 48,693
0 0 0 0
10,951 109,511 7,301 182,518
4,502,168 37,705,709 3,245,311 62,842,849
AL: 3era FASE

DEPREC. VALOR R.
LIBRO

771,527 7,715,274 514,352 12,858,790

560,563 5,605,630 373,709 9,342,716
33,267 332,670 22,178 554,451
141,951 1,419,508 94,634 2,365,847
116,931 0 116,931 0
247 2,466 164 4,111
222,244 2,222,444 148,163 3,704,073
3,359 33,592 2,239 55,987
370,527 3,705,270 247,018 6,175,450
27,464 274,636 18,309 457,727
235,355 0 235,355 0
11,210 0 11,210 0
13,894 138,938 9,263 231,564
852 8,516 568 14,194
414,242 4,142,419 276,161 6,904,031
7,301 73,007 4,867 121,678
2,930,933 25,674,371 2,075,121 42,790,619
 PLAN DE PAGOS CONSTANTES

ENTIDAD CONDICIONES DE Monto préstamo Plazo Gracia Interes Año. Tipo

PRESTAMISTA PRESTAMO: años años anual Desemb. Amort.

Saldo Deudor 0 12 0 6.0% 0 A var

PRESTAMO 1 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
Saldo Deudor 0 15 2 6.0% 2 A var
PRESTAMO 2 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
Saldo Deudor 0 10 3 6.0% 5 A var
PRESTAMO 3 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
TOTAL PRESTAMO (Bolivianos): 0
TOTAL INTERES
TOTAL AMORTIZACIÓN
TOTAL A PAGAR CUOTA (Bolivianos)

ENTIDAD CONDICIONES DE Monto préstamo Plazo Gracia Interes Año. Tipo

PRESTAMISTA PRESTAMO: años años anual Desemb. Amort.

Saldo Deudor 0 15 2 6.0% 0 A ctte

PRESTAMO 1 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
Saldo Deudor 0 15 1 6.0% 2 A ctte
PRESTAMO 2 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
Saldo Deudor 0 15 0 6.0% 5 A ctte
PRESTAMO 3 Amortizacion (A)
Interes (I)
Total cuota (A+I)
TOTAL PRESTAMO (Bolivianos): 0
TOTAL INTERES
TOTAL AMORTIZACIÓN
TOTAL A PAGAR CUOTA (bolivianos)
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0 1 2 3 4 5
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0 1 2 3 4 5
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11

6 7 8 9 10 11
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11

6 7 8 9 10 11
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15 AÑO 16 AÑO 17

12 13 14 15 16 17

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15 AÑO 16 AÑO 17

12 13 14 15 16 17
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 AÑO 18 AÑO 19 AÑO 20

18 19 20

0
0
0
0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

AÑO 18 AÑO 19 AÑO 20

18 19 20

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
CALCULO DE LOS INGRESOS POR ALQUILERES Y PRESTACION DE SERVICIOS
(En dolares de Junio de 2014)

Descripción Area (m2) 1ra FASE 2da FASE 3ra FASE Unidad
M01 - CENTRO DESALUD- 553.86 x Mes
M02 - POSTA DE SALUD 218.80 x X Mes
M03 - ESTACION DE BOMBERO 251.41 x Mes
M04 - GUARDERIA TIPO 1 1,638.65 X Mes
M05 - GUARDERIA TIPO 2 1,039.46 X Mes
M06 - PLAZA COMIDAS 1,408.84 X
Unid.
Unid.
Unid.
M07 - CENTRO NEGOCIOS 624.13 X Mes
M08 - ENTIDAD FINANCIERA 666.81 X Mes
M09 - ADMINISTRACION 443.73 X Mes
M10 - MODULO POLICIAL 192.73 X X X
M11 - CAMPO FERIAL 7,751.95 X
Unid.
Unid.
M12 - CENTRO LOGISTICO 8,579.75 X Mes
M13 - AUDITORIO 1,175.25 X Mes
M14 - MANEJO DE RESIDUOS 2,880.00 X
M15 - CANCHA MULTIPLE 1,986.95 X X Unid.
TOTAL INGRESOS EN $US

CUADRO
RESUMEN DE INGRESOS POR ALQUILERES Y PRESTACION DE SERVICIOS
(En Bolivianos de Junio de 2014)

AÑO 0 1-5 6-10 11-20

INGRESOS 1ra FASE 2,030,584 2,030,584 2,030,584
INGRESOS 2da FASE 144,576 144,576
INGRESOS 3ra FASE 25,056
Ingresos por mantenimiento 722,400 1,910,400 2,491,200
INGRESOS TOTALES ANUALES 2,752,984 4,085,560 4,691,416

cantidad de predios 301 495 242

cantidad de predios acumulado 301 796 1038
ERVICIOS

Cantidad Precio Unit. 1ra FASE 2da FASE 3ra FASE

12 1200 14,400
12 300 3,600 3,600
12
12 1200 14,400
12 1000 12,000

7 200 1,400
7 300 2,100
1 500 500
12 800 9,600
12 1500 18,000
12

10 2000 20,000
5 500 2,500
12 3000 36,000
12 2000 24,000

180 28.74 5,172 5,172

148,072 20,772 3,600
ANALISIS DE LA DEMANDA

VENTA DE TERRENOS cantida de EMPRESAS CONSUMO MENSUAL

SUPERFICIE superficie cantidad de predios Consumo de

(Ha) (m2) predios acumulado agua (Bs)

AÑO 0 0 0
AÑO 1 10.00 100,000 301 301 20,880
AÑO 2 10.00 100,000 301 301 20,880
AÑO 3 10.00 100,000 301 301 20,880
AÑO 4 0.65 6,500 301 301 20,880
AÑO 5 0.00 0 301 301 20,880
AÑO 6 15.00 150,000 495 796 55,218
AÑO 7 15.00 150,000 495 796 55,218
AÑO 8 10.00 100,000 495 796 55,218
AÑO 9 3.12 31,200 495 796 55,218
AÑO 10 0.00 0 495 796 55,218
AÑO 11 10.00 100,000 242 1,038 72,005
AÑO 12 11.77 117,700 242 1,038 72,005
AÑO 13 0.00 0 242 1,038 72,005
AÑO 14 0.00 0 242 1,038 72,005
AÑO 15 0.00 0 242 1,038 72,005
AÑO 16 0.00 0 1,038 72,005
AÑO 17 0.00 0 1,038 72,005
AÑO 18 0.00 0 1,038 72,005
AÑO 19 0.00 0 1,038 72,005
AÑO 20 0.00 0 1,038 72,005
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
SUPERFICIE
(Ha) 0 10.00 10.00 10.00 0.65
superficie
(m2) 0 100,000 100,000 100,000 6,500
cantidad de
predios 301 301 301 301
predios
acumulado 301 301 301 301
Consumo
de agua
(Bs) 20,880 20,880 20,880 20,880
Consumo
de servicios
(Bs) 13,920 13,920 13,920 13,920
Consumo
de agua
(Bs) 250,560 250,560 250,560 250,560
Consumo
de servicios
(Bs) 167,040 167,040 167,040 167,040
CONSUMO MENSUAL CONSUMO ANUAL

Consumo de Consumo Consumo

de agua de servicios
servicios (Bs) (Bs) (Bs)

13,920 250,560 167,040

13,920 250,560 167,040
13,920 250,560 167,040
13,920 250,560 167,040
13,920 250,560 167,040
36,812 662,610 441,740
36,812 662,610 441,740
36,812 662,610 441,740
36,812 662,610 441,740
36,812 662,610 441,740
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
48,003 864,057 576,038
AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11

0.00 15.00 15.00 10.00 3.12 0.00 10.00

0 150,000 150,000 100,000 31,200 0 100,000

301 495 495 495 495 495 242

301 796 796 796 796 796 1,038

20,880 55,218 55,218 55,218 55,218 55,218 72,005

13,920 36,812 36,812 36,812 36,812 36,812 48,003

250,560 662,610 662,610 662,610 662,610 662,610 864,057

167,040 441,740 441,740 441,740 441,740 441,740 576,038

AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15 AÑO 16 AÑO 17 AÑO 18 AÑO 19

11.77 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

117,700 0 0 0 0 0 0 0

242 242 242 242

1,038 1,038 1,038 1,038 1,038 1,038 1,038 1,038

72,005 72,005 72,005 72,005 72,005 72,005 72,005 72,005

48,003 48,003 48,003 48,003 48,003 48,003 48,003 48,003

864,057 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057

576,038 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038

AÑO 20 AÑO 20

0.00 0

0 0

1,038 1,280

72,005 88,792

48,003 59,195

864,057 ###

576,038 710,336
COSTOS DE PRODUCCION

AÑOS 0 1 2
COSTOS VARIABLE 0 417,600 417,600
- Servicios de agua 0 250,560 250,560
- Otros servicios 0 167,040 167,040
COSTOS FIJOS 0 3,797,599 3,911,527
- Costos de M.O. de Adm. 0 3,616,761 3,725,264
- Gastos generales 0 180,838 186,263
COSTOS DE OPERACIONES 0 4,215,199 4,329,127
COSTOS FINANCIEROS 0 0
DEPRECIACIONES 0 6,356,984 6,356,984
COSTOS TOTAL 0 10,572,183 10,686,111
 3 4 5 6 7 8 9
417,600 417,600 417,600 1,104,351 1,104,351 1,104,351 1,104,351
250,560 250,560 250,560 662,610 662,610 662,610 662,610
167,040 167,040 167,040 441,740 441,740 441,740 441,740
4,028,873 4,149,739 4,274,231 4,402,458 4,534,532 4,670,568 4,810,685
3,837,022 3,952,133 4,070,697 4,192,817 4,318,602 4,448,160 4,581,605
191,851 197,607 203,535 209,641 215,930 222,408 229,080
4,446,473 4,567,339 4,691,831 5,506,809 5,638,883 5,774,919 5,915,036
0 0 0 0 0 0 0
10,859,152 10,859,152 10,859,152 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085
15,305,625 15,426,491 15,550,983 19,296,894 19,428,968 19,565,004 19,705,121
 10 11 12 13 14 15 16 17
1,104,351 1,440,096 1,440,096 1,440,096 1,440,096 1,440,096 1,440,096 1,440,096
662,610 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057 864,057
441,740 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038 576,038
4,955,006 5,103,656 5,256,766 5,414,468 5,576,903 5,744,210 5,916,536 6,094,032
4,719,053 4,860,625 5,006,443 5,156,637 5,311,336 5,470,676 5,634,796 5,803,840
235,953 243,031 250,322 257,832 265,567 273,534 281,740 290,192
6,059,357 6,543,752 6,696,861 6,854,564 7,016,998 7,184,305 7,356,632 7,534,128
0 0 0 0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085
19,849,442 20,333,837 20,486,946 20,644,649 20,807,083 20,974,390 21,146,717 21,324,213
 18 19 20
1,440,096 1,440,096 1,440,096
864,057 864,057 864,057
576,038 576,038 576,038
6,276,853 6,465,159 6,659,113
5,977,955 6,157,294 6,342,013
298,898 307,865 317,101
7,716,949 7,905,254 8,099,209
0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085
21,507,034 21,695,339 21,889,294
PARAMETROS BASE:

Periodo de análisis 20 Años

Tasa de descuento 12.81%
Precio de venta de predios 5.00 Bs/m2
Inversión: 1era Fase 182,617,891.85 Bs.
Inversión: 2da Fase 127,749,066.01 Bs.
Inversión: 3era Fase 84,293,040.36 Bs.
impuesto a las transacciones IT 3.00%
Impuesto Utilidad de Empresa (IUE): 25.00%

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 0 1
1. INGRESOS 0 3,252,984
1.1 Ventas de terrenos 0 500,000
1.2 Ventas de servicios 0 2,752,984
1.3 Otros ingresos

2. COSTOS 0 10,572,183
2.1 Costos de operación 0 4,215,199
2.2 Costos Financieros 0 0
2.3 Depreciaciones 0 6,356,984

3. UTILIDAD GRAVABLE (1-2) 0 -7,319,199

4. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT 3%) 0 97,590

5. IUE (25% de 3) 0 0

UTILIDAD NETA (3-4-5) 0 -7,416,789

FLUJO DE CAJA

AÑO 0 1
1. INGRESOS 0 3,252,984
1.1 Ventas de terrenos 0 500,000
1.2 Ventas de servicios 0 2,752,984
1.3 Otros ingresos 0 0
2. COSTOS 0 10,572,183
2.1 Costos de operación 0 4,215,199
2.2 Costos Financieros 0 0
2.3 Depreciaciones 0 6,356,984
3. UTILIDAD GRAVABLE (1-2) 0 -7,319,199

4. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT 3%) 0 97,590

5. IUE (25% de 3) 0 0

UTILIDAD NETA (3-4-5) 0 -7,416,789

Depreciaciones (+) 0 6,356,984

Valor residual de libro (+)
Impuesto a pagar por IVA (-)
Inversión ETAPA I (-) -182,617,892
Inversión ETAPA II (-)
Inversión ETAPA III (-)
Capital de trabajo (-)

FLUJO NETO DE CAJA -182,617,892 -1,059,805

FLUJO NETO DE CAJA ACUMULADO -182,617,892 -183,677,697
FACTOR DE VALOR PRESENTE 1.00 0.89
VALOR PRESENTE -182,617,892 -939,460
VALOR PRESENTE ACUMULADO -182,617,892 -183,557,352

VAN = -333,329,443
TIR = -9.91%
RBC= -0.8253
VAN ANUAL = -46,909,786
ROI = -182.53%
 INDICADORES ECONOMICOS

VAN -333,329,443
TIR -9.91%

EL PROYECTO SE DEBE RECHAZAR

2 3 4 5
3,252,984 3,252,984 2,785,484 2,752,984
500,000 500,000 32,500 0
2,752,984 2,752,984 2,752,984 2,752,984

10,686,111 15,305,625 15,426,491 15,550,983

4,329,127 4,446,473 4,567,339 4,691,831
0 0 0 0
6,356,984 10,859,152 10,859,152 10,859,152

-7,433,127 -12,052,641 -12,641,007 -12,797,999

97,590 97,590 83,565 82,590

0 0 0 0

-7,530,717 -12,150,230 -12,724,571 -12,880,589

 2 3 4 5
3,252,984 3,252,984 2,785,484 2,752,984
500,000 500,000 32,500 0
2,752,984 2,752,984 2,752,984 2,752,984
0 0 0 0
10,686,111 15,305,625 15,426,491 15,550,983
4,329,127 4,446,473 4,567,339 4,691,831
0 0 0 0
6,356,984 10,859,152 10,859,152 10,859,152
-7,433,127 -12,052,641 -12,641,007 -12,797,999

97,590 97,590 83,565 82,590

0 0 0 0

-7,530,717 -12,150,230 -12,724,571 -12,880,589

6,356,984 10,859,152 10,859,152 10,859,152

-127,749,066
-84,293,040

-128,922,799 -1,291,079 -1,865,420 -86,314,477

-312,600,495 -313,891,574 -315,756,994 -402,071,471
0.79 0.70 0.62 0.55
-101,305,850 -899,311 -1,151,824 -47,243,890
-284,863,202 -285,762,513 -286,914,337 -334,158,227

Bs. TASA DE ACTUALIZACION: 12.81%

Bs./año
 6 7 8 9 10
4,835,560 4,835,560 4,585,560 4,241,560 4,085,560
750,000 750,000 500,000 156,000 0
4,085,560 4,085,560 4,085,560 4,085,560 4,085,560

19,296,894 19,428,968 19,565,004 19,705,121 19,849,442

5,506,809 5,638,883 5,774,919 5,915,036 6,059,357
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

-14,461,334 -14,593,408 -14,979,444 -15,463,561 -15,763,882

145,067 145,067 137,567 127,247 122,567

0 0 0 0 0

-14,606,401 -14,738,475 -15,117,011 -15,590,808 -15,886,448

 6 7 8 9 10
4,835,560 4,835,560 4,585,560 4,241,560 4,085,560
750,000 750,000 500,000 156,000 0
4,085,560 4,085,560 4,085,560 4,085,560 4,085,560
0 0 0 0 0
19,296,894 19,428,968 19,565,004 19,705,121 19,849,442
5,506,809 5,638,883 5,774,919 5,915,036 6,059,357
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085
-14,461,334 -14,593,408 -14,979,444 -15,463,561 -15,763,882

145,067 145,067 137,567 127,247 122,567

0 0 0 0 0

-14,606,401 -14,738,475 -15,117,011 -15,590,808 -15,886,448

13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

-816,316 -948,390 -1,326,926 -1,800,723 -2,096,363

-402,887,787 -403,836,177 -405,163,103 -406,963,825 -409,060,189
0.49 0.43 0.38 0.34 0.30
-396,071 -407,900 -505,901 -608,581 -628,045
-334,554,298 -334,962,198 -335,468,099 -336,076,680 -336,704,725
 11 12 13 14 15
5,191,416 5,279,916 4,691,416 4,691,416 4,691,416
500,000 588,500 0 0 0
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416

20,333,837 20,486,946 20,644,649 20,807,083 20,974,390

6,543,752 6,696,861 6,854,564 7,016,998 7,184,305
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

-15,142,421 -15,207,030 -15,953,233 -16,115,667 -16,282,974

155,742 158,397 140,742 140,742 140,742

0 0 0 0 0

-15,298,163 -15,365,428 -16,093,976 -16,256,410 -16,423,717

 11 12 13 14 15
5,191,416 5,279,916 4,691,416 4,691,416 4,691,416
500,000 588,500 0 0 0
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416
0 0 0 0 0
20,333,837 20,486,946 20,644,649 20,807,083 20,974,390
6,543,752 6,696,861 6,854,564 7,016,998 7,184,305
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085
-15,142,421 -15,207,030 -15,953,233 -16,115,667 -16,282,974

155,742 158,397 140,742 140,742 140,742

0 0 0 0 0

-15,298,163 -15,365,428 -16,093,976 -16,256,410 -16,423,717

13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

-1,508,078 -1,575,343 -2,303,891 -2,466,325 -2,633,632

-410,568,267 -412,143,609 -414,447,500 -416,913,825 -419,547,456
0.27 0.24 0.21 0.18 0.16
-400,498 -370,855 -480,776 -456,230 -431,858
-337,105,223 -337,476,078 -337,956,854 -338,413,084 -338,844,942
 16 17 18 19 20
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416
0 0 0 0 0
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416

21,146,717 21,324,213 21,507,034 21,695,339 21,889,294

7,356,632 7,534,128 7,716,949 7,905,254 8,099,209
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

-16,455,301 -16,632,797 -16,815,618 -17,003,923 -17,197,878

140,742 140,742 140,742 140,742 140,742

0 0 0 0 0

-16,596,043 -16,773,539 -16,956,360 -17,144,666 -17,338,621

 16 17 18 19 20
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416
0 0 0 0 0
4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416 4,691,416
0 0 0 0 0
21,146,717 21,324,213 21,507,034 21,695,339 21,889,294
7,356,632 7,534,128 7,716,949 7,905,254 8,099,209
0 0 0 0 0
13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085
-16,455,301 -16,632,797 -16,815,618 -17,003,923 -17,197,878

140,742 140,742 140,742 140,742 140,742

0 0 0 0 0

-16,596,043 -16,773,539 -16,956,360 -17,144,666 -17,338,621

13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085 13,790,085

81,641,870

-2,805,958 -2,983,454 -3,166,275 -3,354,581 78,093,335

-422,353,414 -425,336,869 -428,503,144 -431,857,724 -353,764,390
0.15 0.13 0.11 0.10 0.09
-407,868 -384,424 -361,653 -339,652 7,009,096
-339,252,810 -339,637,234 -339,998,887 -340,338,538 -333,329,443