Teorı́a del Consumidor de Demanda Individual

V Ciclo
25 de febrero de 2021

1. Ejercicio 1. Considere una función de utilidad de la forma u(x1 , x2 ) =

x1 x2 . Encuentre las demandas marshalliana y hicksiana por los bienes
1 y 2, y muestre que la función de utilidad indirecta resultante es de
2
la forma: v(p1 , p2 , m) = 4pm1 p2 , mientras que la función de mı́nimo
√
costo es de la forma: C ∗ (p1 , p2 , u) = 2 up1 p2 :

Solución
Demanda Ordinaria o Marshalliana

máx u(x1 , x2 ) = x1 · x2
x1 ,x2

sujeto a: m = x1 · p1 + x2 · p2
La función Lagrangeana para el problema de maximización es:
L(x1 , x2 , λ) = u(x1 , x2 ) + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )
L(x1 , x2 , λ) = x1 · x2 + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )
Si establecemos las condiciones de primer orden:
∂L
= x2 − λ · p 1 = 0 (1)
∂x1
∂L
= x1 − λ · p 2 = 0 (2)
∂x2
∂L
= m − x1 · p1 + x2 · p2 = 0 (3)
∂λ
De las ecuaciones (1) y (2), obtenemos que:
x2 x1
λmax = =
p1 p2

Obtenemos la Relación Óptima de Consumo:

x2 x1
=
p1 p2
x2 · p2 = x1 · p1

1
Si reemplazamos la Relación Óptima de Consumo en la ecuación (3):
Relación Óptima de Consumo : x2 · p2 = x1 · p1
Restricción Presupuestaria : m = x1 · p1 + x2 · p2
m = 2 · x1 · p1

Las demandas ordinarias de los bienes xM M

1 y x2 son:
m
xM
1 =
2 · p1
m
xM
2 =
2 · p2
La función de Utilidad Indirecta será:
u(x1 , x2 ) = x1 · x2
   
M M m m
u(x1 , x2 ) = ·
2 · p1 2 · p2
u(xM M
1 , x2 ) = v(m, p1 , p2 )
m2
v(p1 , p2 , m) =
4 · p1 · p2

Demanda Compensada o Hicksiana

Para encontrar la Demanda Compensada o Hicksiana, partimos de:

mı́n C(x1 , x2 ) = x1 · p1 + x2 · p2
x1 ,x2

sujeto a : u = x1 · x2
La función Lagrangeana para el problema de minimización es:
L(x1 , x2 , λ) = C(x1 , x2 ) + λ · (u − x1 · x2 )
L(x1 , x2 , λ) = x1 · p1 + x2 · p2 + λ · (u − x1 · x2 )
Si establecemos las condiciones de primer orden:
∂L
= p 1 − λ · x2 = 0 (4)
∂x1
∂L
= p 2 − λ · x1 = 0 (5)
∂x2
∂L
= u − x1 · x2 = 0 (6)
∂λ
De las ecuaciones (4) y (5), tenemos que:
p1 p2
λmin = =
x2 x1

2
 1
λmax =
λmin
La Relación Optima de Consumo para el problema de Minimización es:

x1 · p1 = x2 · p2
p1
x2 = x1 ·
p2
Si reemplazamos la relación óptima de consumo en (6), tenemos que:

u = x1 · x2
 
p1
u = x1 · x1 ·
p2
Si despejamos la ecuación tenemos que la demanda compensada para el
bien xH H
1 y x2 son:
r
p2
xH1 = u·
p1
r
p1
xH2 = u·
p2
Si reemplazamos las Demandas Compensadas o Hichsianas en la función
objetivo:

C(x1 , x2 ) = x1 · p1 + x2 · p2
r r
H H p2 p1
C(x1 , x2 ) = u · · p1 + u · · p2
p1 p2
∗
C(xH H
1 , x2 ) = C (p1 , p2 , u)
√
C ∗ (p1 , p2 , u) = 2 u · p1 · p2

Ejercicio 2. Muestre que a partir de la función de utilidad indirecta pue-

de obtener la demanda marshalliana usando la Identidad de Roy en
el ejercicio anterior. Análogamente, muestre que puede obtener la
demanda compensada a partir de la función de mı́nimo costo en el
mismo ejercicio.

Solución

La Función de Utilidad Indirecta es:

m2 1
v(p1 , p2 , m) = = m2 · p−1 −1
1 · p2
4 · p1 · p2 4
La Función de Mı́nimo Costo es:
√
C ∗ (p1 , p2 , m) = 2 u · p1 · p2

3
En la Identidad de Roy se establece que:

∂v(p1 , p2 , m)
∂pl
xM
l (p1 , p2 , m) = − , donde : l = 1, 2
∂v(p1 , p2 , m)
∂m
Por lo tanto, la Demanda Ordinaria o Marshalliana para los bienes l = 1, 2
son:
Para el bien xM
1 :

∂v(p1 , p2 , m)
∂p1
xM
1 (p1 , p2 , m) = −
∂v(p1 , p2 , m)
∂m
∂ 14 m2 · p−1 −1


1 · p2
∂p1
=−
∂ 4 m · p−1
1 2 −1


1 · p2
∂m
1 −2
 · p−1
(−1) ·
4
· m2 · p1 
2
=−
2 ·
14
· 
m ·p−1
 p−1
1 ·

2
m
xM
1 (p1 , p2 , m) =
2 · p1

Para el bien xM
2 :

∂v(p1 , p2 , m)
∂p2
xM
2 (p1 , p2 , m) = −
∂v(p1 , p2 , m)
∂m
∂ 14 m2 · p−1 −1


1 · p2
∂p2
=−
∂ 4 m · p−1
1 2 −1


1 · p2
∂m
1
(−1) ·
4
· m2 · p−1
1 · p2
  −2

=−
2 ·
14
· 
m ·p−1
 p−1
1 ·

2
m
xM
2 (p1 , p2 , m) =
2 · p2

4
En el Lema de Shepard se establece que:

∂C ∗ (p1 , p2 , m)
xH
l = , donde : l = 1, 2
∂pl
Por lo tanto, la demanda compensada o Hicksiana para los bienes l = 1, 2
son:
Para el bien xH
1 :

∂C ∗ (p1 , p2 , m)
xH
1 =
∂p1
√
∂(2 u · p1 · p2 )
=
∂p1
1 −1/2 √
=
2 · p1 u · p2
r
2
p2
xH
1 = u·
p1

Para el bien xH
2 :

∂C ∗ (p1 , p2 , m)
xH
2 =
∂p2
√
∂(2 u · p1 · p2 )
=
∂p2
1 −1/2 √
=
2 · p2 u · p1
r
2
p1
xH
2 = u·
p2

5
Ejercicio 3. Con las funciones obtenidas en el ejercicio 1 muestre que
se puede llegar a la demanda marshalliana a partir de la demanda
compensada y la función de utilidad indirecta, y lo propio con la
demanda hicksiana.
p2 p1
r r
Si las demandas hicksianas son: xH 1 = u · y x H
2 = u· y la
p1 p2
m2
función de utilidad indirecta es v(p1 , p2 , m) =
4 · p1 · p2
Por lo tanto, la demanda Marshaliana para bien xM
1 es:

∗
xM H
1 (p1 , p2 , m) = x1 (p1 , p2 , v (p1 , p2 , m))
r
p2
= v(p1 , p2 , m) ·
p1
s
m2 p2
= ·
4 · p1 · p2 p1
s
m2 p
2
= ·
4 · p1 · 
p2 p1
s
m2
=
4 · p21
m
xM
1 (p1 , p2 , m) =
2 · p1

y para el bien xM
2 es:

∗
xM H
2 (p1 , p2 , m) = x2 (p1 , p2 , v (p1 , p2 , m))
r
p1
= v(p1 , p2 , m) ·
p2
s
m2 p1
= ·
4 · p1 · p2 p2
s
m2 p
1
= ·
4· p1 · p2 p2
s
m2
=
4 · p22
m
xM
2 (p1 , p2 , m) =
2 · p2

6
 m
Si las demandas Marshallianas son xM 1 (p1 , p2 , m) = y xM
2 (p1 , p2 , m) =
2 · p1
m √
y la función de mı́nimo costo es: C ∗ (p1 , p2 , u) = 2 u · p1 · p2
2 · p2
Por lo tanto, la demanda hicksiana para bien xH
1 es:

∗
xH M
1 (p1 , p2 , u) = x1 (p1 , p2 , C (p1 , p2 , u))
C ∗ (p1 , p2 , u)
=
2 · p1
√
2 u · p1 · p2
=
2 · p1
√
2
u · p1 · p2
=
2 · p1
r

p2
xH
1 (p1 , p2 , u) = u·
p1

y para el bien xH
2 es:

∗
xH M
2 (p1 , p2 , u) = x2 (p1 , p2 , C (p1 , p2 , u))
C ∗ (p1 , p2 , u)
=
2 · p2
√
2 u · p1 · p2
=
2 · p2
√

2 u · p1 · p2
=
2 · p2
r

p1
xH
2 (p1 , p2 , u) = u·
p2

Ejercicio 4. Considere la demanda marshalliana por el bien 1 que se obtiene en el

m
ejercicio 1 xM1 = 2p1 . Muestre que es posible obtener la elasticidad precio
η11 = −1 derivando x1 respecto de p1 y multiplicando por xpM1 , o bien
1
aplicando logaritmo y derivando ln x1 = ln m − ln p1 − ln 2
m
Si la función de demanda ordinaria es xM1 = , entonces:
2p1

ln xM
1 = ln m − ln p1 − ln 2

∂ ln xM
1 = ∂ ln m − ∂ ln p1 − ∂ ln 2

Si aplicamos el concepto de elasticidad precio de la demanda:

∂ ln xM

M 1 

η11 =
∂ ln p1 ∂ ln m=0
M
η11 = −1

7
 De manera analoga:

M ∆ %xM 1
η11 =
∆ %p1
dxM p1
= 1 · M
dp1 x1
m p1
=− ·
2 · p21 xM 1
m p1
=− 
2
· m


2 · p 
1 2 p1


M
η11 = −1

H M
Ejercicio 5. Demuestre que ηij = ηij + αj ηim en el caso desarrollado en el ejercicio 1
y subsiguientes.
H M
η11 = η11 + α1 η1m (7)

M
La elasticidad precio de la precio de la demanda ordinaria es: η11 = −1
Calculando la elasticidad ingreso de la demanda ordinaria, η1m :

∂ ln xM

1 

η1m =
∂ ln m ∂ ln p1 =0
η1m = 1

Calculando el gasto del bien xM

1 respecto al ingreso m, tenemos que α1 :

xM1 p1
α1 =
m
m
· p1
2p1
=
m
m
 ·p
1
2 p1
= 
m
1
α1 =
2

Entonces, podemos reemplazar en la ecuación (7), y obtenemos:

H 1
η11 = −1 + (1) (8)
2
H 1
η11 =− (9)
2

8
 p2
r
Si la funcion de demanda hicksiana para el bien xH
1 = u· , entonces:
p1
 
1 p2
ln xH
1 = ln u ·
2 p1
1 1 1
ln xH
1 = ln u + ln p2 − ln p1
2 2 2
1 1 1
∂ ln xH
1 = ∂ ln u + ∂ ln p2 − ∂ ln p1
2 2 2
Entonces, si aplicamos el concepto de elasticidad precio:

H ∂ ln xH1
η11 =
∂ ln p1
H 1
η11 =−
2
Pn
Ejercicio 6. Demuestre que i=1 αi ηim = 1 en el caso desarrollado en el ejercicio 1 y
subsiguientes.
m m
Si las demandas ordinarias xM
1 = y xM
2 = , entonces las elas-
2 · p1 2 · p2
ticidades ingresos de los bienes 1 y 2, respectivamente son η1m = 1 y
η2m = 1.

α1 η1m + α2 η2m = 1
x · p  x · p 
1 1 2 2
(1) + (1) = 1
m m
x1 · p 1 + x2 · p 2
=1
m
Pn M
Ejercicio 7. Demuestre que αj + i=1 αi ηij = 0 en el caso desarrollado en el ejercicio
1 y subsiguientes.
m
Si xM
1 =
M
, y su elasticidad precio η11 = −1 y la elasticidad precio
2 · p1
M
cruzada es η21 =0
n
X
M M M
αj + αi ηij = α1 + α1 η11 + α2 η21 =0
i=1

Si reemplazamos
n
X
M x1 · p1 x1 · p 1 x2 · p2
αj + αi ηij = + (−1) + (0) = 0
i=1
m m m

9
 H H
Ejercicio 8. Demuestre que αi ηij = αj ηji en el caso desarrollado en el ejercicio 1 y
subsiguientes.
Si tenemos que las demandas compensadas son para los bienes 1 es
r
H p2
x1 = u ·
p1
y para el bien 2 es r
p1
xH
2 = u·
p2
Y las elasticidades precio cruzada para el bien 1 es

H 1
η21 =−
2
Y para el bien 2 es
H 1
η12 =−
2
Por lo tanto, tenemos que:
H H
α1 η12 = α2 η12
x1 · p 1 1 x2 · p2 1
· (− ) = · (− )
m 2 m 2

x1 · p1 = x2 · p2

Ejercicio 9. Suponga que aumentan los precios p1 y p2 y el ingreso m en igual pro-

porción. Muestre que la homogeneidad de grado cero de las demandas
marshallianas implica que la función de utilidad indirecta es homogénea
de grado 0.
Sea la demanda ordinaria una función

xM
i = xi (p1 , p2 , m)

que se ve afectada en precios e ingresos en igual proporción por el factor

λ

xM
i = xi (λp1 , λp2 , λm)

m m
Si las funciones de demanda ordinaria son: xM
1 = y xM
2 = ,
2 · p1 2 · p2
entonces tenemos que:
λ·m m
x1 (λp1 , λp2 , λm) = = λ0 = λ0 · xM
1
2 · λ · p1 2 · p1
λ·m m
x2 (λp1 , λp2 , λm) = = λ0 = λ0 · xM
2
2 · λ · p2 2 · p2

10
 Pn M
Pn H
Ejercicio 10. Demuestre que j=1 ηij + ηim = 0 y j=1 ηij = 0 en el caso desarrollado
en el ejercicio 1 y subsiguientes.

En el análisis de las demandas marshallianas tenemos que para el bien

xM
1 :

m
xM
1 =
2 · p1
ln xM
1 = ln m − ln p1 − ln 2
∂ ln xM
1 = ∂ ln m − ∂ ln p1 (10)

De la ecuación 10 tenemos que:

M ∂ ln xM
1
η11 = = −1
∂ ln p1
M ∂ ln xM1
η12 = =0
∂ ln p2
∂ ln xM1
η1m = =1
∂ ln m
Entonces si se cumple que (con n = 2):
n
X
M
ηij + ηim = 0
j=1
M M
η11 + η12 + η1m = 0
−1 + 0 + 1 = 0

Para el bien xM
2 tenemos que:

m
xM
2 =
2 · p2
ln xM
2 = ln m − ln p2 − ln 2
∂ ln xM
2 = ∂ ln m − ∂ ln p2 (11)

De la ecuación 11 tenemos que:

M ∂ ln xM2
η21 = =0
∂ ln p1
M ∂ ln xM
2
η22 = = −1
∂ ln p2
∂ ln xM2
η2m = =1
∂ ln m

11
 Entonces si se cumple que (con n = 2):
n
X
M
ηij + ηim = 0
j=1
M M
η21 + η22 + η2m = 0
0 + −1 + 1 = 0

En el caso de las demandas hicksianas podemos considerar que xH

1 y u
r
p2
xH
1 = u·
p1
1 1 1
ln xH
1 = ln u + ln p2 − ln p1
2 2 2
H 1 1
∂ ln x1 = ∂ ln p2 − ∂ ln p1 (12)
2 2
De la ecuación (12) obtenemos las elasticidades precio de las demandas
hicksianas:
H ∂ ln xH1 1
η11 = =−
∂ ln p1 2
H
H ∂ ln x1 1
η12 = =
∂ ln p2 2
Con esos resultados comprobamos que (siendo n = 2):
n
X
H
ηij =0
j=1
H H
η11 + η12 =0
1 1
− + =0
2 2
Ejercicio 11. Suponga que aumentan los precios p1 y p2 en igual proporción. Muestre
que la homogeneidad de grado cero de las demandas hicksianas implica
que la función de mı́nimo costo es homogénea de grado 1 en precios.

Si la función de mı́nimo costo es:

√
C ∗ (p1 , p2 , u) = 2 u · p1 · p2
y esta se ve afectada por un aumento en los precios igual a un factor λ,
entonces:
p
C ∗ (λp1 , λp2 , u) = 2 u · (λp1 ) · (λp2 )
√
C ∗ (λp1 , λp2 , u) = λ1 · [2 u · p1 · p2 ]
C ∗ (λp1 , λp2 , u) = λ1 · C ∗ (p1 , p2 , u)

12
Ejercicio 12. Demostrar que la función de utilidad Cobb-Douglas es cuasi cóncava, o
alternativamente, que las curvas de indiferencia son convexas.

Si la función de utilidad de Cobb-Douglas se expresa:

u(x1 , x2 ) = xa1 1 xa2 2

Podriamos decir que el du(x1 , x2 ) es:

∂u ∂u
du(x1 , x2 ) = · dx + · dx2
∂x1 ∂x2
= (a1 · xa1 1 −1 · xa2 2 ) · dx1 + (a2 · xa1 1 · xa2 2 −1 ) · dx2

Si partimos del primer diferencial, tenemos que el d2 u(x1 , x2 ) es:

∂2u ∂u ∂2u
d2 u(x1 , x2 ) = · dx2
1 + 2 · · dx 1 · dx 2 + · dx22
∂x21 ∂x1 ∂x2 ∂x22
= u11 · dx21 + 2 · u12 · dx1 · dx2 + u22 · dx22
= a1 · (a1 − 1) · x1a1 −2 · xa2 2 · dx21
+ 2 · a1 · a2 · xa1 1 −1 · xa2 2 −1 · dx1 · dx2
+ a2 · (a2 − 1)xa1 1 · xa2 2 −2 · dx22 (13)

Matriz de segundas derivadas que se puede expresar:

∂ u(x∗ ) ∂u(x∗ )
 2 
 ∂x2 −p1     
1 ∂x1 ∂x2  dx1 0
 ∂u(x∗ ) ∂ 2 u(x∗ )

 dx2  = 0
 −p2 

 ∂x2 ∂x1 ∂x22 dλ 0
−p1 −p2 0

A la matriz de segundas derivadas se le denomina Hessiano Orlado H

 ∂ u(x∗ ) ∂u(x∗ )
 2 


 ∂x2 −p1 
1 ∂x1 ∂x2
H =  ∂u(x∗ ) ∂ 2 u(x∗ )
 
≥0 (14)
 ∂x ∂x 2 −p2

 2 1 ∂x2 
 −p1 −p2 0 

Las Condiciones de Segundo Orden, establecen que el Hessiano Orlado

H tiene que ser ((semidefinido negativo)) .
a1 · (a1 − 1) · xa1 −2 · xa2 a1 · a2 · xa1 −1 · xa2 −1 −p1 
 
1 2 1 2
 a1 · a2 · xa1 −1 · xa2 −1 a2 · (a2 − 1)xa1 1 · xa2 2 −2 −p2  ≥ 0
 
 1 2
 −p1 −p2 0 

13
 a1 · (a1 − 1) · xa1 1 −2 · xa2 2 a1 · a2 · xa1 1 −1 · xa2 2 −1
 
−p1 
 a1 · a2 · xa1 −1 · xa2 −1 a2 · (a2 − 1)xa1 1 · xa2 2 −2

 1 2 −p2 
 −p1 −p2 0  ≥ 0
a1 · (a1 − 1) · xa1 −2 · xa2 a1 · a2 · x1a1 −1 · xa2 2 −1

 1 2 −p1 
 a · a · xa1 −1 · xa2 −1 a2 · (a2 − 1)xa1 1 · xa2 2 −2 −p2 
1 2 1 2

a1 · a2 · xa1 1 −1 · x2a2 −1 (−p2 ) (−p1 ) + (−p1 ) a1 · a2 · x1a1 −1 · xa2 2 −1 (−p2 )

− (−p1 ) a2 · (a2 − 1)xa1 1 · xa2 2 −2 (−p1 ) − a1 · (a1 − 1) · xa1 1 −2 · xa2 2 (−p2 ) (−p2 ) ≥ 0

Haciendo los arreglos correspondientes:

p1 · p2 a1 · a2 · x1a1 −1 · x2a2 −1 + p1 · p2 a1 · a2 · x1a1 −1 · x2a2 −1

−p21 a2 · (a2 − 1) · xa1 1 · x2a2 −2 − a1 · (a1 − 1) · xa1 1 −2 · xa2 2 p22 ≥ 0

Si asumimos que la función de utilidad u(x1 , x2 ) = xa1 1 · xa2 2 tiene rendi-

mientos a escala constante, entonces a1 +a2 = 1. Por lo tanto, (a1 −1) < 0
y (a2 − 1) < 0

p1 · p2 · a1 · a2 · xa1 1 −1 · xa2 2 −1 + p1 · p2 · a1 · a2 · xa1 1 −1 · xa2 2 −1

+p21 · a2 · (1 − a2 ) · xa1 1 · xa2 2 −2 + p22 · a1 · (1 − a1 ) · xa1 1 −2 · xa2 2 ≥ 0

Con esto se cumple que la curva de indiferencia es convexa.

Si consideramos el siguiente problema de maximización:

máx u(x1 , x2 ) = xa1 1 · xa2 2

x1 ,x2

sujeto a: m = x1 · p1 + x2 · p2

La función Lagrangeana es:

L(x1 , x2 , λ) = u(x1 , x2 ) + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )
L(x1 , x2 , λ) = xa1 1 · xa2 2 + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )

Si establecemos las condiciones de primer orden:

∂L
= a1 · xa1 1 −1 · xa2 2 − λ · p1 = 0 (15)
∂x1
∂L
= a2 · xa1 1 · x2a2 −1 − λ · p2 = 0 (16)
∂x2
∂L
= m − x1 · p1 + x2 · p2 = 0 (17)
∂λ
De las ecuaciones (15) y (16), obtenemos que :

a1 · x1a1 −1 · xa2 2 a2 · xa1 1 · xa2 2 −1

λmax = =
p1 p2

14
 Simplificando la expresion:
a1 −1 a2 a1 a2 −1
a1 · x
1 ·
x
2 a2 · 1 · x2
x 
=
p1 p2

Obtenemos la Relación Óptima de Consumo:

a1 a2
=
x1 · p 1 x2 · p2

Si reemplazamos la Relación Óptima de Consumo en la ecuación (17):

a2
Relación Óptima de Consumo : x2 · p2 = · x1 · p1
a1
Restricción Presupuestaria : m = x1 · p1 + x2 · p2
a2
m = x1 · p 1 + · x1 · p1
a1
 
a1 + a2
m= · x1 · p 1
a1

Las demandas ordinarias de los bienes xM M

1 y x2 son:
 
M a1 m
x1 =
a1 + a2 p1
 
M a2 m
x2 =
a1 + a2 p2

Ejercicio 13. Considere una transformación monótona creciente de la función de utilidad

del ejercicio anterior:

v(x1 , x2 ) = ln u(x1 , x2 ) = ln(xa1 1 · xa2 2 )

v(x1 , x2 ) = a1 ln x1 + a2 ln x2

muestre que con esta función de utilidad se obtiene la misma función

de demanda. ¿Qué relación tiene este resultados con la ordinalidad de la
función de utilidad?

máx v(x1 , x2 ) = a1 · ln x1 + a2 · ln x2
x1 ,x2

sujeto a:
m = x1 · p1 + x2 · p2

La función lagrangeana del problema de maximización es:

L(x1 , x2 , λ) = v(x1 , x2 ) + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )
L(x1 , x2 , λ) = a1 · ln x1 + a2 · ln x2 + λ · (m − x1 · p1 + x2 · p2 )

15
Las condiciones de primer orden son:
∂L a1
= − λ · p1 = 0 (18)
∂x1 x1
∂L a2
= − λ · p2 = 0 (19)
∂x2 x2
∂L
= m − x1 · p1 + x2 · p2 = 0 (20)
∂λ
De las ecuaciones (18) y (19) tenemos que el valor de λ es:

a1 a2
λ= =
x1 · p1 x2 · p 2

Reemplazando la relación óptima de consumo en (19) tenemos que:

a2
x2 · p 2 = · x1 · p1
a1
m = x1 · p1 + x2 · p2
a2
m = x1 · p 1 + · x1 · p1
a1
 
a1 + a2
m= · x1 · p 1 (21)
a1

Despejando xM
1 de la ecuación (21), tenemos:
 
M a1 m
x1 =
a1 + a2 p1

De igual manera, obtenemos el valor de xM

2
 
M a2 m
x2 =
a1 + a2 p2

La relacion de las funciones de utilidad y las demandas ordinarias.

Función de Utilidad Demanda

 Ordinaria

a1 m
u(x1 , x2 ) = xa1 1 · xa2 2 M
x1 = ·
a
 1 + a2 p1
M a2 m
Ejercicio 12 x2 = ·
 a1 + a2  p2
a1 m
xM
1 = ·
v(x1 , x2 ) = a1 · ln x1 + a2 · ln x2 a
 1 + a2 p1
M a2 m
x2 = ·
a1 + a2 p2

16
Ejercicio 14: Maximice la función de utilidad de Stone-Geary, en la si-
guiente versión:

n
Y
máx u(xi ) = (xi − γi )αi
xi
i=1
Xn
sujeto a: m= xi · pi
i=1
n
X
αi = 1
i=1

Si hacemos una transformación monótona creciente de la función de utili-

dad, tenemos que:

v(xi ) = ln u(xi )
Yn
v(xi ) = ln (xi − γi )αi
i=1
v(xi ) = ln(x1 − γ1 )α1 + ln(x2 − γ2 )α2 + · · · + ln(xn − γn )αn
v(xi ) = α1 · ln(x1 − γ1 ) + α2 · ln(x2 − γ2 ) + · · · + αn · ln(xn − γn )
Xn
v(xi ) = αi · ln(xi − γi )
i=1

Por lo tanto, el problema de maximización quedaria expresado como:

n
X
máx v(xi ) = αi · ln(xi − γi )
xi
i=1
Xn
sujeto a: m= xi · pi
i=1
n
X
αi = 1
i=1

La función Lagrangeana es:

n
X n
X
L(xi , λ) = αi · ln(xi − γi ) + λ · (m − xi · pi )
i=1 i=1

17
Las condiciones de primer orden son:
∂L α1
= − λ · p1 = 0
∂x1 x1 − γ1
∂L α2
= − λ · p2 = 0
∂x2 x2 − γ2
..
.
∂L αn
= − λ · pn = 0
∂xn xn − γn
n
∂L X
=m− xi · pi = 0
∂λ i=1

De las condiciones de primer orden obtenemos que λ es igual a:

α1 α2 αn
λ= = = ··· =
p1 · (x1 − γ1 ) p2 · (x2 − γ2 ) pn · (xn − γn )

Las relaciones óptimas de consumo son:

α2
x2 · p2 = · p1 · (x1 − γ1 ) + γ2 · p2
α1
α3
x3 · p3 = · p1 · (x1 − γ1 ) + γ3 · p3
α1
..
.
αn
xn · p n = · p1 · (x1 − γ1 ) + γn · pn
α1
∂L
Reemplazando las relaciones óptimas de consumo en tenemos que:
∂λ
n
X
m− xi · pi = 0
i=1
m − x1 · p1 − x2 · p2 − x3 · p3 − · · · − xn · pn = 0
m = x1 · p1 + x2 · p2 + x3 · p3 + · · · + xn · pn
   
α2 α3
m = x1 · p 1 + · p1 · (x1 − γ1 ) + γ2 · p2 + · p1 · (x1 − γ1 ) + γ3 · p3
α1 α1
 
αn
+ ··· + · p1 · (x1 − γ1 ) + γn · pn
α1
   
α2 α3 αn α2 α3 αn
m= 1+ + + ··· + · (x1 · p1 ) − + + ··· + · (γ1 · p1 )
α1 α1 α1 α1 α1 α1
+ (γ2 · p2 + γ3 · p3 + · · · γn · pn )

18
    
α2 α3 αn α2 α3 αn
m= 1+ + + ··· + · (x1 · p1 ) − + + ··· + · (γ1 · p1 )
α1 α1 α1 α1 α1 α1
+ (γ2 · p2 + γ3 · p3 + · · · γn · pn ) − γ1 · p1 + γ1 · p1
n
x1 · p1 γ1 · p 1 X
m= − + γi · p i
α1 α1 i=1

Por lo tanto, la demanda ordinaria o Marshalliana de xM 1

n
!
M α1 γ1 · p1 X
x1 = m+ − γi · pi
p1 α1 i=1
n
!
M α2 γ2 · p2 X
x2 = m+ − γi · pi
p2 α2 i=1
..
.
n
!
αn γn · p n X
xM
n = m+ − γi · p i
pn αn i=1

19
Referencias
[1] Vial B. & Zurita F. 2011 ((Microeconomı́a)), Pontificia Universidad Católica
de Chile.

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