(Cuadro No 1)

RESUMEN DE INVERSIONES (BOLIVARES)

DESCRIPCION BOLIVARES %
Estudios y Proyectos 40,000 0.62

Galpón industrial 1.305 m2 1,500,000 23.28

Maquinarias y Equipos 2,105,233 32.68

Capital de Trabajo 2,586,547 40.15

Instalación, montaje y varios 210,523 3.27

Total Inversiones 6,442,303 100.00

(Cuadro No 2)
DISTRIBUCIÒN DE LAS INVERSIONES (BOLIVARES)

APORTE FINANCIAMIENTO
PROPIO (%) BANCARIO (%) TOTAL Bs (%)
Estudios y Proyectos 40,000 0 40,000 0.62
Galpón industrial 1.305 m2 1,500,000 1,500,000 23.28
Máquinas y Equipos 0 2,105,233 2,105,233 32.68
Capital de Trabajo 2,586,547 2,586,547 40.15
Instalación, montaje y varios 105,262 105,262 210,523 3.27
TOTAL 145,262 2.25 6,297,042 97.75 6,442,303 100.00
(Cuadro No 3)
CRONOGRAMA DE INVERSIONES (BOLIVARES)

INVERSION TOTAL
A REALIZAR INVERSION
1º MES 2do. MES 3er.MES
Estudios y Proyectos 40,000 40,000
Máquinas y Equipos 2,104,483 500,000 250,000 2,105,233
Capital de Trabajo 2,586,547 2,586,547
Instalación, Imprevistos y varios 210,523 210,523
TOTAL 2,355,006 500,000 2,836,547 4,942,303
(Cuadro No 4)
MAQUINARIAS Y EQUIPOS (BOLIVARES)

DESCRIPCION CANTIDAD PRECIO UN TOTAL

Maquinaria a adquirir
Maquinaria y equipos 1 1,840,633 1,840,633
Vehículo 1 218,000 218,000
Un servidor y cinco terminales 6 3,600 21,600
Equipo de oficina 5 5,000 25,000

Total 13 2,105,233

Maquinaria a adquirir Cantidad $ USA Gastos Nacional. Transporte Monto Bs.F.

Extrusora de tubos LS 63 (China) 2 98,320.00 13% 4,500.00 499,602.38
Extrusora de tubos LS 160 (China) 1 144,841.00 13% 9,000.00 451,984.86
Recuperadora con molino (China) 1 20,000.00 13% 4,500.00 59,522.75
Torres enfriamiento, chiller y compresor 1 20,000.00 13% 4,500.00 59,522.75
Montacargas de 6.000 lbs 1 140,000.00
Planta Eléctrica 1 280,000.00
Banco de Transformadores 1 350,000.00
TOTAL 283,161.00 1,840,632.74

Vehículo NPR Marca Chevrolet plataforma 218,000.00

(Cuadro No 6)
CAPACIDAD INSTALADA -70%
CANTIDAD DE KILOGRAMOS DE POLIETILENO ALTA DENSIDAD
PROMEDIO CANTIDAD CANTIDAD TOTAL
PRODUCTO KILOGRAMOS KILOS DIAS ANUAL
DIARIO DE POLIETILENO POR ROLLO AÑO ROLLOS

Tuberia 16-63 9,600.00 35 280 76,800

Tuberia 75-110 6,000.00 275 280 6,109

(Cuadro No 7)
PROYECCIÓN ANUAL INGRESOS ROLLOS DE TUBERIAS

PRODUCTO Cantidad PRECIO VENTA INGRESO DIARIO

Rollos 16mm 137 198.00 27,154.29
Rollos 50mm 137 478.00 65,554.29
Rollos 75mm 11 1,200.00 13,090.91
Rollos 110mm 11 1,800.00 19,636.36
296 125,435.84

Año Producto Diario Total año

1 Rollos 125,435.84 35,122,036.36
2 Rollos 135,470.71 37,931,799.27
3 Rollos 146,308.37 40,966,343.21
4 Rollos 158,013.04 44,243,650.67
5 Rollos 170,654.08 47,783,142.73
6 Rollos 184,306.41 51,605,794.14
7 Rollos 199,050.92 55,734,257.67
8 Rollos 214,974.99 60,192,998.29
(Cuadro No 8)
MANO DE OBRA (BOLIVARES)
DISTRIBUCIÓN NUMERO DE SUELDOS COSTO TOTAL
MANO DE OBRA EMPLEADOS SALARIOS MENSUAL ANUAL
Gerente de control de calidad 1 6,500 6,500 78,000
Gerente de Producción y Mant. 1 6,500 6,500 78,000
Extrusoristas 9 2,500 22,500 270,000
Ayudantes 8 2,500 20,000 240,000
Enrolladores 4 1,700 6,800 81,600
Impresores 0 3,000 0 0
Ayudantes 0 2,000 0 0
Supervisores 2 4,000 8,000 96,000
Analistas de calidad 2 2,500 5,000 60,000
Almacenista 1 3,000 3,000 36,000
Chofer 1 3,000 3,000 36,000
Sub Total Mano de Obra Directa 29 37,200 81,300 975,600
Vigilantes 2 2500 5,000 60,000
Recepcionista 1 2000 2,000 24,000
Sub Total Mano de Obra Indirecta 3 4500 7,000 84,000
Caja y Facturación 1 2500 2,500 30,000
Contabilidad y Cobranza 2 4,000 8,000 96,000
Gerente de Administración 1 6,500 6,500 78,000
Sub-total Administración 4 13,000 17,000 204,000
Gerente de ventas 1 6,500 6,500 78,000
Sub-total ventas 1 6,500 6,500 78,000
TOTAL SUELDOS Y SALARIOS 1,341,600
34% PRESTACIONES SOCIALES 456,144

Total General 37 1,797,744

(Cuadro No 9)
PROYECCIÓN DE SUELDOS Y SALARIOS (BOLIVARES)
MANO DE
Años OBRA TOTAL
1 1,797,744 1,797,745
2 1,941,564 1,941,566
3 2,096,889 2,096,892
4 2,264,640 2,264,644
5 2,445,811 2,445,816
6 2,641,476 2,641,482
7 2,852,794 2,852,801
8 3,081,017 3,081,025

Los Sueldos y Salarios se incrementarán en un 8% interanual

(Cuadro No 10)
COSTO UNITARIO SEGURO (%) DEL VALOR DE LAS MAQUINARIAS

Tipo/Años PORCENTAJE

Seguro 3

(Cuadro No 11)
GASTO TOTAL SEGURO ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 63,157 68,210 73,666 79,560 85,924 92,798 100,222 108,240
Total 63,157 68,210 73,666 79,560 85,924 92,798 100,222 108,240
Se consideró un incremento anual del 8%
(Cuadro No 12)
CONSUMO TOTAL DE COMBUSTIBLE VEHICULO GAS-OIL(KM/Lt.) Y ELECTRICIDAD

Conceptos/ Años Conceptos/ Años

Consumo Promedio(Km/Lt.) 4 Consumo Promedio Kw/mes 71,484

Total 4 Total año 857,808

(Cuadro No 13)
PRECIO COMBUSTIBLE (LITRO DE GAS-OIL)

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Electricidad 0.08 0.088 0.097 0.106 0.117 0.129 0.142 0.156
Gas-Oil 0.048 0.053 0.058 0.064 0.070 0.077 0.085 0.094
Se consideró un incremento anual del 10%

(Cuadro No 14)
GASTO TOTAL COMBUSTIBLE GAS-OIL( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Gasoil y Electricidad 69,633 76,596 84,255 92,681 101,949 112,144 123,358 135,694
Total 69,633 76,596 84,255 92,681 101,949 112,144 123,358 135,694
(Cuadro No 15)
CANTIDAD DE ACEITE POR UNIDAD DE VEHÍCULO

Conceptos/ Años

Capacidad por unidad(Lts) 12

(Cuadro No 16)
CANTIDAD DE CAMBIO DE ACEITE CADA 14.000 KMS EN UN AÑO

Tipo

Total cambio aceite 6

(Cuadro No 17)
COSTO UNITARIO ACEITE Y FILTRO

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Aceite 19 21 22 24 26 28 30 33
Filtros 42 45 49 53 57 62 67 72
Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 18)
GASTO TOTAL DE LUBRICANTES ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Todas las Unidades 1,620 1,750 1,890 2,041 2,204 2,380 2,571 2,776
Total 1,620 1,750 1,890 2,041 2,204 2,380 2,571 2,776
(Cuadro No 19)
CANTIDAD DE CAUCHOS POR UNIDAD ( UNIDADES)

Conceptos/ Años

Número de Cauchos por unidad 6

(Cuadro No 20)
CONSUMO ANUAL DE CAUCHO CADA 130.000 KM

Tipo

Cantidad de veces de cambios al año

0.65

(Cuadro No 21)
COSTO UNITARIO CAUCHO

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Caucho de camión 850 918 991 1,071 1,156 1,249 1,349 1,457
Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 22)
GASTO TOTAL CAUCHOS ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 3,295 3,559 3,844 4,151 4,483 4,842 5,229 5,648
Total 3,295 3,559 3,844 4,151 4,483 4,842 5,229 5,648
(Cuadro No 23)
CANTIDAD DE UNIDADES

Conceptos/ Años

Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 24)
CONSUMO ANUAL DE FRENOS CADA 100.000 kM (Unidades)
Tipo

Número de cambios al año

0.84

(Cuadro No 25)
COSTO UNITARIO FRENOS

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Frenos Traseros 800 864 933 1,008 1,088 1,175 1,269 1,371
Total 800 864 933 1,008 1,088 1,175 1,269 1,371
Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 26)
GASTO TOTAL FRENOS ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 672 726 784 847 914 987 1,066 1,152
Total 672 726 784 847 914 987 1,066 1,152
(Cuadro No 27)
CONSUMO DE LAVADO Y ENGRASE CADA 5.000 Km ( UNIDADES)

Conceptos/ Años

Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 28)
CONSUMO ANUAL DE LAVADO Y ENGRASE CADA 5.000 KM(Unidades)

Tipo

Número de veces año 17

(Cuadro No 29)
COSTO UNITARIO LAVADO Y ENGRASE

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

LAVADO Y ENGRASE 105 113 122 132 143 154 167 180
Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 30)
GASTO TOTAL LAVADO Y ENGRASE ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 1,764 1,905 2,058 2,222 2,400 2,592 2,799 3,023
Total 1,764 1,905 2,058 2,222 2,400 2,592 2,799 3,023
(Cuadro No 31)
CONSUMO DE ALINEACION CADA 30.000 Km ( UNIDADES)

Conceptos/ Años
Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 32)
CONSUMO ANUAL DE ALINEACION CADA 30.000 KM(Unidades)

Tipo

Cantidad de veces año 3

(Cuadro No 33)
COSTO UNITARIO ALINEACION

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Alineación 70 76 82 88 95 103 111 120
Entonación 120 130 140 151 163 176 190 206
Total 190 205 222 239 258 279 302 326

Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 34)
GASTO TOTAL ALINEACION ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 532 575 621 670 724 782 844 912
Total 532 575 621 670 724 782 844 912
(Cuadro No 35)
CONSUMO DE AMORTIGUADORES, SILENCIADORES ( UNIDADES)

Conceptos/ Años

Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 36)
CONSUMO ANUAL DE AMORTIGUADORES,SILENCIADORES CADA 140.000 kM(Unidades)

Tipo

Vehiculos a adquirir 0.60

(Cuadro No 37)
COSTO UNITARIO AMORTIGUADORES, BATERIA SILENCIADORES (Bolivares)

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Amortiguadores 650 702 758 819 884 955 1,031 1,114
Silenciador 655 707 764 825 891 962 1,039 1,123

Total 1,305 1,409 1,522 1,644 1,775 1,917 2,071 2,237

Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 38)
GASTO TOTAL AMORTIGUADORES, SILENCIADORES ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 783 846 913 986 1,065 1,150 1,243 1,342
Total 783 846 913 986 1,065 1,150 1,243 1,342
(Cuadro No 39)
CANTIDAD DE UNIDADES

Conceptos/ Años

Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 40)
CONSUMO ANUAL DE BATERIA, CADA 50.000 kM (Unidades)

Tipo

Vehiculos a adquirir 0.84

(Cuadro No 41)
COSTO UNITARIO BATERIA (Bolivares)

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Dos Baterias 1,200 1,296 1,400 1,512 1,633 1,763 1,904 2,057
Se consideró un incremento anual del 8%
Siendo el precio de cada bateria la cantidad de 216.000 Bolivares

(Cuadro No 42)
GASTO TOTAL BATERIA ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 1,008 1,089 1,176 1,270 1,371 1,481 1,600 1,728
Total 1,008 1,089 1,176 1,270 1,371 1,481 1,600 1,728
(Cuadro No 43)
CONSUMO DE TREN DELANTERO CADA 60.000 Km ( UNIDADES)

Conceptos/ Años
Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 44)
CONSUMO ANUAL DE TREN DELANTERO (Unidades)

Tipo

Vehiculos a adquirir 0.56

(Cuadro No 45)
COSTO UNITARIO TREN DELANTERO

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Tren Delantero 1,350 1,458 1,575 1,701 1,837 1,984 2,142 2,314
Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 46)
GASTO TOTAL TREN DELANTERO ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 756 816 882 952 1,029 1,111 1,200 1,296
Total 756 816 882 952 1,029 1,111 1,200 1,296
(Cuadro No 47)
CONSUMO DE HACER EL MOTOR CADA 1.200.000 Km ( UNIDADES)

Conceptos/ Años
Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 48)
CONSUMO ANUAL HACER EL MOTOR (Unidades)

Tipo

Vehiculos a adquirir 0.07

(Cuadro No 49)
COSTO UNITARIO DE HACER EL MOTOR

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Motor 36,000 38,880 41,990 45,350 48,978 52,896 57,127 61,698

Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 50)
GASTO TOTAL DE HACER EL MOTOR ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 2,520.00 2,721.60 2,939.33 3,174.47 3,428.43 3,702.71 3,998.92 4,318.84
Total 2,520.00 2,721.60 2,939.33 3,174.47 3,428.43 3,702.71 3,998.92 4,318.84
(Cuadro No 51)
CONSUMO DE HACER LA CAJA 400.000 Km ( UNIDADES)

Conceptos/ Años
Vehiculos a adquirir 1
Total 1

(Cuadro No 52)
CONSUMO ANUAL DE HACER LA CAJA (Unidades)

Tipo

Vehiculos a adquirir 0.11

(Cuadro No 53)
COSTO UNITARIO DE HACER LA CAJA

Tipo/Años 1 2 3 4 5 6 7 8

Caja 16,000 17,280 18,662 20,155 21,768 23,509 25,390 27,421

Se consideró un incremento anual del 8%

(Cuadro No 54)
GASTO TOTAL DE HACER LA CAJA ( BOLÍVARES)

Conceptos/ Años 1 2 3 4 5 6 7 8
Vehiculos a adquirir 1,680 1,814 1,960 2,116 2,286 2,468 2,666 2,879
Total 1,680 1,814 1,960 2,116 2,286 2,468 2,666 2,879
(Cuadro No 55)
GASTOS DE DEPRECIACIÓN (BOLIVARES)

MONTO DEPRECIACIÓN
ACTIVOS INVERSIONES PERIODO ANUAL
Máquinas y Equipos 2,105,233 10 210,523

TOTAL 2,105,233 210,523

(Cuadro No 56)
GASTOS DE AMORTIZACIÓN (BOLIVARES)

MONTO LAPSO CUOTA

ACTIVOS INVERSIONES AMORTIZACIÓN ANUAL

Estudios y Proyectos 40,000 5 8,000

IMPREVISTOS 210,523 10 21,052

TOTAL 29,052
(Cuadro No 5)
CAPITAL DE TRABAJO (BOLIVARES)
UN MES TRES MESES
DESCRIPCION
Mano de Obra 449,436 449,436
Materia Prima 2,063,152 2,063,152
Gastos Operativos

Combustible y electricidad 17,408 17,408

Gastos de Seguro 15,789 15,789
Gastos de vehículos 1,500 1,500
Gastos Generales 24,262 24,262
Alquiler galpón industrial 15,000 15,000

Total Gastos Operativos un trimestre 73,959 73,959

Total Capital de Trabajo 2,586,547

(Cuadro No 61)
ESTRUCTURA DE COSTOS
BOLÍVARES

CONCEPTOS /AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8
COSTOS FIJOS
Depreciación 210,523.27 210,523.27 210,523.27 210,523.27 210,523.27 210,523.27 210,523.27 210,523.27
Amort.act.no dep. 29,052.33 29,052.33 29,052.33 29,052.33 29,052.33 21,052.33 21,052.33 21,052.33
Alquiler de galpón indust. 180,000.00 180,000.00 198,000.00 217,800.00 239,580.00 263,538.00 289,891.80 318,880.98
Total Costos Fijos 419,575.60 419,575.60 437,575.60 457,375.60 479,155.60 495,113.60 521,467.40 550,456.58
COSTOS VARIABLES
Mano de Obra 1,797,745.00 1,941,565.52 2,096,891.60 2,264,643.69 2,445,815.86 2,641,481.73 2,852,800.79 3,081,025.30
Materia Prima
Polietileno 18,345,600.00 19,813,248.00 21,398,307.84 23,110,172.47 24,958,986.26 26,955,705.17 29,112,161.58 31,441,134.51
Pigmentos, tintas y solv. 6,337,094.40 6,844,061.95 7,391,586.91 7,982,913.86 8,621,546.97 9,311,270.73 10,056,172.39 10,860,666.18
Gastos de fabricación 75,126.25 81,136.35 87,627.26 94,637.44 102,208.43 110,385.11 119,215.92 128,753.19
Gastos de Comb. Y electricidad 69,632.64 76,595.90 84,255.49 92,681.04 101,949.15 112,144.06 123,358.47 135,694.32
Gastos de Seguro 63,156.98 68,209.54 73,666.30 79,559.61 85,924.38 92,798.33 100,222.19 108,239.97
Gastos de vehículos 6,000.00 7,200.00 8,640.00 10,368.00 12,441.60 14,929.92 17,915.90 21,499.08
Gastos Generales 97,048.25 106,753.08 117,428.38 129,171.22 142,088.34 156,297.18 171,926.90 189,119.58

Total Costos Variables 26,791,403.52 28,938,770.34 31,258,403.79 33,764,147.33 36,470,961.00 39,395,012.22 42,553,774.14 45,966,132.12

Total Costos 27,210,979.12 29,358,345.94 31,695,979.39 34,221,522.93 36,950,116.60 39,890,125.82 43,075,241.54 46,516,588.70
(Cuadro No 63)
TABLA DE AMORTIZACIÓN CAPITAL DE TRABAJO
crédito solicitado 2,586,547 Bolívares -371,856
Interés (%) 9.00 Anual 371,856
Tiempo 5 Años
Gracia: 1 Semestre
PERIODOS SALDO CUOTA INTERESES AMORTIZACION
Semestre DEUDOR Semestral AMORTIZACIÓN INTERESES ANUALES ANUAL

1 2,586,547 0 0 116,395
2 2,702,942 371,856 250,223 121,632 121,632 250,223
3 2,452,718 371,856 261,483 110,372
4 2,191,235 371,856 273,250 98,606 208,978 534,734
5 1,917,985 371,856 285,546 86,309
6 1,632,438 371,856 298,396 73,460 159,769 583,943
7 1,334,042 371,856 311,824 60,032
8 1,022,218 371,856 325,856 46,000 106,032 637,680
9 696,362 371,856 340,519 31,336
10 355,843 371,856 355,843 16,013 47,349 696,362
3,346,702 2,702,942 643,760 643,760 2,702,942
(Cuadro No 64)
TABLA DE AMORTIZACIÓN MAQUINARIA
-395,628
crédito solicitado 3,710,494 Bolívares 395,628
Interés (%) 9.00 Anual
Tiempo 8 Años
Gracia: 2 Semestre
PERIODOS SALDO CUOTA INTERESES AMORTIZACION
Semestre DEUDOR Semestral AMORTIZACIÓN INTERESES ANUALES ANUAL

1 3,710,494 0 0 166,972
2 3,710,494 0 0 166,972 0 0
3 4,044,439 395,628 213,629 182,000
4 3,830,810 395,628 223,242 172,386 354,386 436,870
5 3,607,569 395,628 233,288 162,341
6 3,374,281 395,628 243,786 151,843 314,183 477,073
7 3,130,495 395,628 254,756 140,872
8 2,875,739 395,628 266,220 129,408 270,281 520,976
9 2,609,519 395,628 278,200 117,428
10 2,331,319 395,628 290,719 104,909 222,338 568,919
11 2,040,600 395,628 303,801 91,827
12 1,736,799 395,628 317,472 78,156 169,983 621,274
13 1,419,327 395,628 331,759 63,870
14 1,087,568 395,628 346,688 48,941 112,810 678,446
15 740,880 395,628 362,289 33,340
16 378,592 395,628 378,592 17,037 50,376 740,880

5,538,796 4,044,439 1,494,357 1,494,357 4,044,439

(Cuadro No 65)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO

CONCEPTOS/SEMESTRE 1 2 3 4 5 6 7 8
Ingresos 35,122,036 37,931,799 40,966,343 44,243,651 47,783,143 51,605,794 55,734,258 60,192,998

Costos Fijos 419,576 419,576 437,576 457,376 479,156 495,114 521,467 550,457

Costos Variables 26,791,404 28,938,770 31,258,404 33,764,147 36,470,961 39,395,012 42,553,774 45,966,132

Utilidad Bruta 7,911,057 8,573,453 9,270,364 10,022,128 10,833,026 11,715,668 12,659,016 13,676,410

Intereses Préstamo 121,632 563,364 473,952 270,281 222,338 169,983 112,810 50,376

Utilidad antes I.S.L.R. 7,789,425 8,010,089 8,796,412 9,751,847 10,610,688 11,545,685 12,546,206 13,626,033

I.S.L.R.(34%) 2,648,404 2,723,430 2,990,780 3,315,628 3,607,634 3,925,533 4,265,710 4,632,851

Responsabilidad social 10 629,704 629,704 629,704 629,704 629,704 629,704 629,704 629,704

I.S.L.R. y Resp. Social 3,278,109 3,353,134 3,620,484 3,945,332 4,237,338 4,555,237 4,895,414 5,262,555

Utilidad Neta 4,511,316 4,656,955 5,175,927 5,806,515 6,373,350 6,990,448 7,650,792 8,363,478

Beneficio/Costo 17% 16% 16% 17% 17% 18% 18% 18%

Beneficio/Ingresos 13% 12% 13% 13% 13% 14% 14% 14%

(Cuadro No 66)
FLUJO DE CAJA
CONCEPTO/AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8
INGRESOS
Saldo inicial 0 5,515,134 8,859,099 12,646,279 17,622,113 23,139,845 29,250,991 35,972,532
Financiamiento 0 0 0 0 0 0 0 0
Aporte Prom.Financiamiento 6,297,042 0 0 0 0 0 0 0
Aporte Propio. 145,262 0 0 0 0 0 0 0
Ingresos por Operaciones 35,122,036 37,931,799 40,966,343 44,243,651 47,783,143 51,605,794 55,734,258 60,192,998
TOTAL INGRESOS 41,564,340 43,446,933 49,825,442 56,889,930 65,405,256 74,745,639 84,985,249 96,165,530

EGRESOS
Inversión Ejecutada 0 0 0 0 0 0 0 0
Promotor 145,262 0 0 0 0 0 0 0
Costo Máquinas y Equipos 2,105,233 0 0 0 0 0 0 0
Capital de Trabajo 2,586,547 0 0 0 0 0 0 0
Costos Fijos 419,576 419,576 437,576 457,376 479,156 495,114 521,467 550,457
Costos Variables 26,791,404 28,938,770 31,258,404 33,764,147 36,470,961 39,395,012 42,553,774 45,966,132
Intereses Capital de Trabajo 121,632 208,978 159,769 0 0 0 0 0
Amortización capital de Trabajo 250,223 534,734 583,943 0 0 0 0 0
Intereses Maquinaria 0 354,386 314,183 270,281 222,338 169,983 112,810 50,376
Amortización Maquinaria 0 436,870 477,073 520,976 568,919 621,274 678,446 740,880
TOTAL EGRESOS 32,419,876 30,893,314 33,230,948 35,012,780 37,741,373 40,681,382 43,866,498 47,307,845

Impuestos y RSE 3,278,109 3,353,134 3,620,484 3,945,332 4,237,338 4,555,237 4,895,414 5,262,555
Donaciones 351,220 341,386 327,731 309,706 286,699 258,029 250,804 240,772

FLUJO ACUMULADO 5,515,134 8,859,099 12,646,279 17,622,113 23,139,845 29,250,991 35,972,532 43,354,358

INDICES
Capacidad de Pago
Efectivo/Cuota 5.77 8.24 22.27 29.24 36.97 45.46 54.79
Cobertura de Intereses
(Ut.Liq. + Int.)/Int. 6.03 7.58 13.68 17.90 25.24 40.91 98.32
Cobertura de Pago
(Ut.Líq. +Int.)/Cuota 2.21 2.34 4.67 5.03 5.42 5.83 6.26
(Cuadro No 67)
TASA INTERNA DE RETORNO CON IMPUESTO Y DONACIONES (ASPECTO SOCIAL )

BENEFICIO FACTOR VALOR FACTOR VALOR

Años NETO ACTUALIZACION 19% ACTUALIZADO ACTUALIZACION 90% ACTUALIZADO
0 -6,297,042
1 5,515,134 0.84 4,634,566 0.53 2,439,246
2 8,859,099 0.42 3,722,310 0.26 979,555
3 12,646,279 0.28 3,542,375 0.18 621,469
4 17,622,113 0.21 3,702,125 0.13 487,122
5 23,139,845 0.17 3,889,050 0.11 409,374
6 29,250,991 0.14 4,096,777 0.09 359,366
7 35,972,532 0.12 4,318,431 0.08 324,694
8 43,354,358 0.11 4,554,029 0.07 299,607

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) = 132.46%

Valor Actual Neto (VAN) 30% = Bs 29,579,638.16

Cuadro Nº 57
CONSUMO DE POLIETILENO (KG.)
DIA (Kgs) AÑO (Kgs) PRECIO TOTAL
POLIETILENO 15,600.00 4,368,000.00 4.20 18,345,600.00

Cuadro Nº 58
Consumo de pigmentos (masterbach), tintas y solventes

DIA (Kgs) AÑO (Kgs) PRECIO TOTAL

PIGMENTOS 780.00 218,400.00 17.20 3,756,480.00
TINTAS 46.80 13,104.00 60.00 786,240.00
SOLVENTES 14.04 3,931.20 12.00 47,174.40
ADITIVO BIODEGRADABLE 156.00 43,680.00 40.00 1,747,200.00

6,337,094.40

Cuadro Nº 59
GASTOS DE FABRICACION
DIA (Und) AÑO (Und) PRECIO TOTAL
Grapas 714 200,000.00 0.05 9,376.25
Flejes 1,143 320,000.00 0.10 30,750.00
Varios 35,000.00

75,126.25
Cuadro Nº 60
Alquiler de galpón
MES AÑO TOTAL
Alquiler galpón industrial 15,000.00 180,000.00 180,000.00