Gestión de Negocios Presupuesto de Caja Actualizado 30.11.2021

III FASE/
Elaboración del Presupuesto

de Caja, Cash Flow/
Dirigido para Abogados/

Presupuesto de Caja, Flujo de
Caja, Cash Flow/
Dr. Adilson Postigo Peralta Gestión de Negocios UCSM
 El flujo de efectivo llamado también flujo de caja, presupuesto de caja o
cash flow. Es un cálculo del volumen de ingresos vs. el de egresos
(costos y gastos), que ocurrirán en una empresa o una idea de negocios
durante un determinado período.
El presupuesto de caja muestra el pronóstico de las futuras entradas y
salidas de dinero del efectivo y cuasi dinero de una empresa o negocio
para un periodo de tiempo concreto. A través de esta herramienta, será
posible prever si existirá un déficit o un excedente de efectivo. Al poner
en evidencia esta información anticipadamente, la organización podrá
definir las políticas de financiación de corto plazo.
Si, por ejemplo, el prepuesto de caja anticipa que será

necesario contar con un mayor efectivo, una empresa puede
solicitar oportunamente un financiamiento o el
refinanciamiento de una deuda. Y, si en caso, prevé que se va
a poseer un excedente de caja, la compañía, empresa o
negocio puede pensar en invertirlo en nuevos equipos de
trabajo, en la adquisición de más existencias, capital de
trabajo u otros portafolios de inversión.
Se preguntaran apreciados colegas ¿A
qué se llama Capital de Trabajo?/
Capital de Trabajo/
“Pies para qué los quiero, si tengo alas para volar”. frase célebre frase de una
ilustre pintora mexicana Frida Kahlo (1953)
El capital de trabajo es un indicador que dimensiona a aquellos
recursos económicos con los que cuenta una empresa o negocio
dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de pago en
el corto plazo y relacionados con su actividad económica.
Para calcular de la forma más objetiva el capital de

trabajo se debe restar el activo corriente menos
el pasivo corriente de la firma. A esto le conoce como
capital de trabajo neto.
Cabe señalar que el activo corriente es aquel comprendido por

efectivo (en la cuenta de caja y bancos) y aquellos valores que
pueden transformarse con facilidad en dinero. Nos referimos a
las cuentas a cobrar a los clientes (con plazos menores a un año) y a
las existencias, por ejemplo.
Asimismo, el pasivo corriente comprende todas las obligaciones con
las que debe cumplirse en el corto plazo. Por ejemplo, tenemos las
deudas con los proveedores que deben cancelarse en treinta días.
Balance General - ESF
Capital de Trabajo
Formula/
CT o CW = AC - PC
Los emprendedores Javier Alonso y Claudia Ximena, han incursionado el Negocio
“Súper Importaciones Chinas”, Todo por un Sol, Dólar & Euro”; al respecto, nos
suministran los siguientes conceptos contables al 03/11/2021 a efectos de determinar
el Capital de Trabajo Bruto o Total y el Capital de Trabajo Neto.
CONCEPTO(S) CONTABLE(S) IMPORTE(S) CLASIFICACIÓN

Fondos en Caja y en Efectivo MN y ME 5 500,00 Activo Corriente
Fondos en Cuentas Corrientes Entidades Financieras 25 750,00 Activo Corriente
Cuentas por Cobrar Comerciales - Clientes 33 390,00 Activo Corriente
Otras Cuentas por Cobrar 2 800,00 Activo Corriente
Tributos y Contribuciones por Pagar 3 000,00 Pasivo Corriente
Remuneraciones y Participaciones por Pagar 9 900,00 Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales - Proveedores 26 600,00 Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras a Entidades Financieras 10 230,00 Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar 7 000,00 Pasivo Corriente
Formula(s)/
Capital de Trabajo Total o Bruto= Activos Corrientes
Capital de Trabajo Neto = Activos Corrientes –

Pasivos Corrientes
Fondos en Caja y en Efectivo MN y ME 5 500,00 Activo Corriente

Fondos en Cuentas Corrientes Entidades Financieras 25 750,00 Activo Corriente
Cuentas por Cobrar Comerciales - Clientes 33 390,00 Activo Corriente
Otras Cuentas por Cobrar 2 800,00 Activo Corriente
Total Activos Corrientes 67 440,00 Activo Corriente
Capital de Trabajo Total o Bruto= Activos Corrientes
CWb= S/ 67 440,00
Tributos y Contribuciones por Pagar 3 000,00 Pasivo Corriente

Remuneraciones y Participaciones por Pagar 9 900,00 Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales - Proveedores 26 600,00 Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras a Entidades Financieras 10 230,00 Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar 7 000,00 Pasivo Corriente
Total Pasivos Corrientes 56 730,00 Pasivo Corriente
Capital de Trabajo Neto = Activos Corrientes –

Pasivos Corrientes
CWn = S/ 67 440,00 – S/ 56 730,00
CWn = S/ 10 710,00
Administración y Gestión del Presupuesto de Caja/
Dado que se trata de una herramienta que permite anticiparse a posibles escenarios
de escasez de liquidez o cavilar proyectos de inversión, el presupuesto de caja
merece una adecuada gestión. En primer lugar, resulta relevante remarcar que el
flujo de caja se puede preparar diaria, semanal o mensualmente. La periodicidad
dependerá de cada empresa. Algunos expertos recomiendan realizar el flujo de caja
diariamente, por cuanto se tendrá mayor precisión en cualquier análisis sobre las
finanzas de la organización.
Siendo el presupuesto de caja un resumen de todo el proceso presupuestario,

es fundamental calendarizar sus distintos pasos. De esa manera, se logrará que
la información presupuestaria sea útil tanto para la toma de decisiones como
para el manejo de la compañía, empresa o negocio. Los tiempos de trabajo
estimados para cada etapa son variables, por lo que también dependen del tipo
y magnitud de la empresa.
Se preguntaran distinguidos colegas ¿A qué
se llama Liquidez Financiera?
Liquidez Financiera/
La liquidez financiera de una empresa es la capacidad que tiene una

entidad para generar dinero en efectivo y equivalente de efectivo y
así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras
palabras, es la facilidad con la que un activo puede convertirse en
dinero en efectivo. También se le dimensiona como la capacidad de
pago a corto plazo.
Fórmula General/
Activos Corrientes
Liquidez Financiera =
Pasivos Corrientes
AC
LF =
PC
Ejemplo General/
PEN 67 440,00
Liquidez Financiera =
PEN 56 730,00
LF = 1,19
Por otro lado, llevar una buena gestión del presupuesto de caja es
más sencillo en estos tiempos. Con toda la tecnología disponible,
resulta innecesario anotar todos los egresos e ingresos en un papel
o en una simple planilla de Excel. Ahora hay herramientas como
Sheetgo, SME Toolkit o Vertex42 que permiten controlar los
pagos y cobros de una forma más apropiada.
Otra forma para administrar correctamente el flujo de caja es incluir
dentro de su estructura únicamente los recursos reales. Esto se hace
con el fin de hacer proyecciones más exactas y llevar un mejor manejo del
efectivo. Por lo tanto, si hay cheques o promesas de pago, lo mejor sería
situar este tipo de entrada en un espacio separado. Estos elementos
recién podrán ser incluidos cuando el extracto bancario demuestre que el
dinero ingresó.
El presupuesto de caja es una valiosa herramienta que permite

prevenir los excesos de efectivo o los déficits. Por este motivo,
requiere de una adecuada gestión, llevada a cabo bajo criterios que
permitan proporcionar información relevante a la empresa para que
pueda encarar eventuales impases financieros o aprovechar
oportunidades de inversión.
 Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán.
 Determinar el Ciclo Financiero, si las políticas de cobro y de pago son
las más óptimas.
 Fijar políticas de dividendos en la empresa.
 Determinar si los proyectos de inversión son viables, sostenibles y
rentables.
 Analizar el comportamiento de los flujos de efectivo prospectivos.
 El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican
el saldo final en caja, que puede analizarse para determinar si se
espera un déficit o un excedente de efectivo durante cada período
que abarca el pronóstico.
 El encargado del análisis y de los recursos financieros debe tomar
las medidas necesarias para solicitar el financiamiento necesario o
adecuado.
http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/48/proncaja.htm
 Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de efectivo
pronosticado para toda idea de negocios..
 El presupuesto mensual se emplea para la planificación, planeación, y
el semanal y el diario sirven para el control real del efectivo.
 Sirve para ir evaluando el Ciclo Financiero de toda empresa o
Negocio.
http://www.anahuac.mx/economia/clases/4-Administracion-de-efectivo.ppt
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:
•Tener la cantidad suficiente de dinero para destinarlo a producir y comercializar;

•Cumplir con los compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que facilitaron crédito
( bancos, corporaciones, etc.);
•Tener bajo control los cobros de dinero que adeudan los clientes;
•Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa
No hacerlo ocasiona:
•No tener suficiente efectivo para hacer frente a las obligaciones comérciales y financieras
•Descrédito
•Acudir a sistemas costosos de financiación (Sobregiros Bancarios o Avances en Ctas. Ctes.)
•Cierre, Quiebra y su consecuente Liquidación Empresarial o Negocial
Tener exceso de efectivo le produce:

•Pérdida por inflación (los precios de materiales y productos suben más que lo que el dinero
inmovilizado le produciría)
•Pérdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
•Riesgo de pérdida por hurto, robo, etc.
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
Administración y Gestión Estratégico y
Táctico del Dinero
 Primera medida: Haga una proyección de sus costos y gastos -
¿Cuánto efectivo se necesita?
 Segunda medida: Calcule el ingreso en bruto de sus ventas - ¿De
dónde vendrá el dinero?
 Tercera medida: Entienda y comprenda su ciclo de operaciones -
¿Cuándo se necesitará efectivo?
 Debe con cuidado proyectar todos sus costos y gastos (alquiler,
servicios, mano de obra, inventario, equipos) para el primer año.
 Esto debe hacerse cada mes.
 Es aconsejable prever los gastos con ciertos adicionales a efectos de
no quedarse corto en los fondos a ejecutarse.
Al fin de cada mes, se deberá comparar los gastos proyectados con los gastos reales para ver si se
mantuvo dentro del presupuesto. Esta es la mejor forma de mejorar la capacidad de ahorrar dinero
en el futuro.
 Primera medida: Haga una proyección de sus
costos y gastos - ¿Cuánto efectivo se necesita?
 Primera medida: Haga una proyección de sus
costos y gastos - ¿Cuánto efectivo se necesita?
 Segunda medida: Calcule el ingreso en bruto
de sus ventas - ¿De dónde vendrá el dinero?
EQUIPO(S) PROYECCIÓN COSTO VALOR DE

ROTACIÓN COMPRA VENTA
Laptop HP 15.6 ProBook 450 G6 Core i5 4 o 30,77% 3 529,99 4 599,99
8265U 8GB DDR4 1TB HDD
ACER LAPTOP GAMER AN515-54 15.6" 3 o 23,08% 2 565,25 3 499,99
CORE I5 1TB+128GB 8GB 4GB
Laptop Lenovo Intel Core i7-10510U 6 o 46,15% 5 015,55 5 655,55
Processor ( 1,80GHz 8MB )
 El ciclo financiero o de operaciones mide los días que le lleva al dinero
que tenga en efectivo para completar el ciclo de negocio y le vuelva a
Usted como efectivo nuevamente.
 El ciclo de operaciones resume cuatro partes de su negocio:

1. Cuanto tiempo le debe pagar a sus proveedores
2. Cuanto tiempo le tarda a usted vender su mercancía
3. Cuanto tiempo le lleva recibir pago de sus clientes
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Plazo de Nº de días de Plazo de
pago a los (Permanencia cobro de
Proveedores de Inventarios Clientes
50 días (15 días 30 días)
+ 5 días
Gerenciamiento estratégico del
Ciclo Financiero - CF/
Indicadores en Calidad de Simulación/
Rcp = 45 días
Escenario A (supuestos)/ Rcc = 30 días
Ri = 10 días
Cf = ?
CF = Rcp - (Rcc + Ri)
CF = 45 días - (30 días + 10 días)
CF = +5 días
Rcp = 40 días
Escenario B (supuestos)/ Rcc = 30 días
Ri = 15 días
Cf = ?
CF = -5 días
Rcp = 40 días
Escenario C (supuestos)/ Rcc = 30 días
Ri = 1o días
Cf = ?
CF = 0 días
 Un ciclo de operaciones positivo significa que sus clientes le
pagan a usted antes de que tenga Usted que pagarles a sus
proveedores.
 Un ciclo de operaciones negativo significa que usted tiene que
pagar sus cuentas antes de que le paguen a Usted sus clientes.
 Lucro o Ganancia en bruto (o margen en bruto) de ventas le deja saber
cuanto efectivo usted está engendrando por cada unidad monetaria de
ventas. Debería sin mayores problemas cubrir sus costos y gastos..
 Ganancia neta es el efectivo que le sobra después de haber pagado o
cubierto todas sus deudas de costos y gastos generales y de obra de mano.
Usted puede invertir este dinero nuevamente en otra idea de negocio o
repartirlo como dividendos.
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Surge la segunda interrogante ¿A qué se llama Valor de Venta y
Precio de Venta Unitario?
Ojito??
49
Determinación del Valor & Precio de Venta/
Valor de Venta = Costo Unitario + Margen de Utilidad
Precio de Venta = Valor de Venta + Impuestos Indirectos (IGV e ISC)

“La elegancia startup”
Cómo generar efectivo de tres maneras/
1. Aumentando las ventas al atraer nuevos clientes y

fidelizando a los que ya se tiene.
2. Reinvirtiendo Utilidades (b): Tic, Tec, Tcs
3. Reduciendo los costos y gastos en todos sus niveles..
4. Generando Valor, pasa de los océanos rojos a los azules
(Creación, desarrollo y captura de valor)
Ojo: “No por vender más, se gana más..”

Si el presupuesto de flujo de caja muestra la falta de dinero al final del mes, se debe encontrar
el dinero que se necesita. Puede encontrarse de diferentes maneras:
 Solicitar un financiamiento a través de las entidades

 bancarias y financieras
 Propiciar o inducir a que sus deudores - clientes le paguen antes
 Renegociar el pago a sus proveedores en términos de tiempo
 Reducir o mitigar la estructura de sus costos y gastos
 Cavilar el posponer inversiones trazadas
 Reinvertir el 100% de la utilidades (Autofinanc iación)
http://2.bp.blogspot.com/_C4IkIiKO4dk/StjwgxSwdkI/AAAAAAAACQo/rIrcuqzxxnA/
s400/balanza1.jpg
PRESUPUESTO DE CAJA POR PERIODOS ECONÓMICOS COMPARATIVOS MENSUALES AÑO ………
ACTIVIDAD(ES) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cobranza a los Clientes
Otros ingresos
Egresos
Pago a Proveedores
Pago de Ctas. Diversas
Pago de Remuneraciones
Pago de Tributos
Otros egresos
Saldo de efectivo y equivalente
efectivo, provenientes de las
actividades de eperación
Ahora vuestro Maestro II. DE INVERSIÓN

Ingresos
Les enseñará a hacer un

Enajenación de Valores
Enajenación de Activos Fijos
Otros ingresos
Cash Flow! Egresos

Adquisición de Valores
Adquisición de Activos Fijos
Otros egresos
actividades de inversión
III. DE FINANCIAMIENTO
Ingresos
Obtención Préstamos Comerciales
Obtención Préstamos Bancarios
Percepción Dividendos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Amortizac. Préstamos comerciales
Amortizac. Préstamos bancarios
Pago de dividendos
Devolución de capitales
Otros egresos
actividades de financiamiento
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
Práctica Calificada
a desarrollar
Cash Flow!
Determinación de los volúmenes de
Ingresos, Cobranzas a los clientes/
a) Los volúmenes de Ventas prospectivos por periodos comparativos mensuales son:
Periodo(s) Valores Periodo(s) Valores

Enero S/ 36 900,00 Julio S/ 35 000,00
Febrero 45 200,00 Agosto 45 100,00
Marzo 39 750,00 Septiembre 80 800,00
Abril 60 750,00 Octubre 60 500,00
Mayo 40 215,00 Noviembre 70 350,00
Junio 50 000,00 Diciembre 90 100,00
 La política de ventas es del 45 % de inicial y por el saldo dos letras o cuotas

cuyos vencimientos se producirán cada 30 días. Para el segundo semestre la
inicial quedará fijada en 35%y por el saldo se otorgará hasta tres (3) Cuotas o
Letras de Cambio.
Cuadro a preparar por los meses de Enero – Marzo,
Ingresos por Cobranzas a los Clientes 2022/
COBRANZAS A LOS CLIENTES (CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES) 2021

ENERO FEBRERO MARZO
CONCEPTO(S) INTERÉS VALOR PRECIO INTERÉS VALOR PRECIO INTERÉS VALOR PRECIO
CAPITAL IGV 18% CAPITAL IGV 18% CAPITAL IGV 18%
16,55% VENTA VENTA 16,55% VENTA VENTA 16,55% VENTA VENTA
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
1ra. Cuota, Vence 30 Días 10 147,50 140,89 10 288,39 1 851,91 12 140,30 12 430,00 172,58 12 602,58 2 268,46 14 871,04 10 931,25 151,77 11 083,02 1 994,94 13 077,96
2da.Cuota, Vence 60 Días 10 147,50 283,73 10 431,23 1 877,62 12 308,85 12 430,00 347,55 12 777,55 2 299,96 15 077,51 10 931,25 305,65 11 236,90 2 022,64 13 259,54
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
DETERMINAR LAS COBRANZAS - INGRESOS A LOS CLIENTES (CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES) 2021
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cobranza a los Clientes 19 593,90 36 141,50 48 287,14 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Surge la interrogante: ¿Y cómo se han
calculado los intereses?
Pues ahora les explico mis colegas el procedimiento,
utilizando la modalidad de Interés Compuesto/
68
MATEMÁTICA FINANCIERA
Catedrático Dr. Adilson Postigo Peralta

MATEMÁTICA FINANCIERA - MF,
Versión 3,0
UNIDAD I/
INDUCCIÓN /
Teoría del Interés &
Descuentos
MATEMÁTICA FINANCIERA
Concepto/
La Matemática Financiera como su nombre lo indica es la aplicación de

la matemática a las finanzas centrándose en el estudio del Valor del
Dinero en el Tiempo, combinando el factor Capital, la Tasa y el Tiempo
para obtener un rendimiento o Interés, a través de métodos de evaluación
que permiten tomar decisiones de carácter financiero.
74
CONCEPTO DEL INTERÉS/
Es el costo del dinero prestado bajo las

consideraciones del tiempo y del tanto por
ciento.
INTERÉS COMPUESTO/

consideraciones del tiempo y del tanto por ciento, el
cual se calculará sobre el valor del capital más los
intereses que éste haya generado precedentemente.
Otras denominaciones del Interés/
 Costo de Oportunidad
 Rédito
 Excedente
 Remanente
 Plus
 Usufructo
 Beneficio
 Remuneración
 Retribución
 Compensación del valor presente del dinero, etc.
INTERÉS COMPUESTO
78
¿Qué es el Interés Compuesto?/
El interés compuesto consiste en calcular el interés sobre el

capital inicial y también el interés de los intereses acumulados de
períodos anteriores de un depósito o préstamo. El interés
compuesto se puede considerar como ”intereses sobre
intereses” , y hará que un depósito o préstamo crezca a un ritmo
más rápido con respecto al interés simple, que es un interés
calculado sólo sobre la cantidad principal.
Evolución del Interés Compuesto con respecto
al Interés Simple/
80
Carácter diferencial del Interés Simple y
del Interés Compuesto/
81
Adicionalmente/
Se denomina interés compuesto en activos monetarios a aquel que se va

sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses. Los
intereses generados se van sumando periodo a periodo al capital inicial
y a los intereses ya generados anteriormente. De esta forma, se crea
valor no sólo sobre el capital inicial sino sobre el producto resultante de
los intereses producidos previamente. Es decir, se van acumulando los
intereses obtenidos para generar más intereses. Por el contrario,
el interés simple no acumula los intereses generados.
82
Al cálculo de los intereses sobre intereses se le llama
Anatocismo/
83
¿En qué consiste el Anatocismo?/
El anatocismo consiste en acumular al capital de un préstamo los
intereses vencidos y no satisfechos, para que estos a su vez generen nuevos
intereses. En síntesis, nos estamos refiriendo a “los intereses de los
intereses”.
El impago de un préstamo o el retraso en el pago de este siempre
tiene consecuencias: el pago de intereses de demora o moratorios.
Pues bien, los intereses generados por estos intereses adicionales se
denominan anatocismo.
84
Se estarán preguntando mis apreciados colegas ¿Qué nos dice
el Código Civil en referencia al Cálculo y Pago de Intereses?/
85
Aprobado D. Leg. Nro. 295/
86
¿Qué señala el Código Civil
Peruano con respecto al Cálculo y
Pago de intereses?/
87
DECRETO LEGISLATIVO N° 295 – CÓDIGO CIVIL/
Artículo 1242º.- El interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación

por el uso del dinero o de cualquier otro bien.
Es moratorio cuanto tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago.
Artículo 1243º. - La tasa máxima del interés convencional compensatorio o
moratorio, es fijada por el Banco Central de Reserva del Perú.
Cualquier exceso sobre la tasa máxima da lugar a la devolución o a la imputación al
capital, a voluntad del deudor.
Artículo 1244º.- La tasa del interés legal es fijada por el Banco Central de Reserva
del Perú.
Artículo 1245º.- Cuando deba pagarse interés, sin haberse fijado la tasa, el deudor
debe abonar el interés legal.
Artículo 1246º.- Si no se ha convenido el interés moratorio, el deudor sólo está
obligado a pagar por causa de mora el interés compensatorio pactado y, en su
defecto, el interés legal.
DECRETO LEGISLATIVO N° 295 – CÓDIGO CIVIL/
Artículo 1249.- Limitación al anatocismo

No se puede pactar la capitalización de intereses al momento de
contraerse la obligación, salvo que se trate de cuentas mercantiles,
bancarias o similares.
Artículo 1250.- Validez del convenio de capitalización de
intereses
Es válido el convenio sobre capitalización de intereses celebrado por
escrito después de contraída la obligación, siempre que medie no
menos de un año de atraso en el pago de los intereses.
PROYECTO DE LEY
NRO. 6503/2020-CRT/
90
91
92
93
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Pago a Proveedores
Pago de Tributos
Otros egresos

Ingresos
Les enseñará a hacer un

Otros ingresos
Cash Flow! Egresos

Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
a desarrollar
Cash Flow!
Determinación de los volúmenes de
Ingresos, Cobranzas a los clientes/

Enero S/ 36 900,00 Julio S/ 35 000,00
Febrero 45 200,00 Agosto 45 100,00
Abril 60 750,00 Octubre 60 500,00
Mayo 40 215,00 Noviembre 70 350,00

Letras de Cambio.

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Surge la interrogante: ¿Y cómo se han
calculado los intereses?
CONCEPTO DEL INTERÉS/

consideraciones del tiempo y del tanto por
ciento.
INTERÉS COMPUESTO/

 Rédito
 Excedente
 Remanente
 Plus
 Usufructo
 Beneficio
 Remuneración
 Retribución
Toda Abogada & Abogado Púrpura
debe saber las modalidades y
cálculos de intereses…
103
Pasaremos al Cálculo Operacional Casuístico de Intereses en
su modalidad de Interés Compuesto/
104
Fórmula Cálculo Interés Compuesto/
Fórmula para calcular el Interés Compuesto

Surge la interrogante de donde viene?
I = C [(1 + i)n - 1 ]
Siendo C el capital inicial prestado, i la tasa de interés, n

el periodo de tiempo considerado e I el interés resultante.
105
Pizarra Virtual/
Ejercicios preliminares y luego continuaremos con la Casuística sobre la temática
desarrollada: Presupuesto de Caja/
107
108
Ejercicio Práctico 1/
Calcular el interés compuesto de un capital de S/ 24 000,00

invertido durante 3 años al 5% de interés anual con
frecuencias de capitalización anuales.
Ejercicio Resuelto 1/
Calcular el interés compuesto de un capital de S/ 24 000,00 invertido durante 3 años
al 5% de interés anual con frecuencias de capitalización anuales.
Datos:
 Capital inicial S/ 24 000,00
 Tiempo 3 años
 Interés simple 5% anual o 0,05 = 5%/100%
Solución:
I = C[(1 + i)n - 1 ]
I = S/ 24 000,00[ ( 1 + 0,05)3 - 1 ]
I = S/ 24 000,00(0,157625)
I = S/ 3 783,00
Si invertimos S/ 24 000,00 durante 3 años al 5% de interés compuesto anual,

obtenemos intereses de S/ 3 783,00 110
Pizarra Virtual/
Mis apreciados colegas os estaréis preguntando ¿A qué se
llaman frecuencias de capitalización?/
112
Frecuencias o periodos de capitalización/
113
Frecuencias de Capitalización/
Se comprende a la frecuencia de capitalización como el

número de veces que los intereses producidos se acumulan al
capital para producir nuevos intereses, durante un período
de tiempo.
114
Ejemplos de Frecuencias
de Capitalización/
115
Pizarra Virtual/
Es decir, si consideramos un período de tiempo anual la frecuencia

será de 1; la frecuencia será 2 si los intereses se capitalizan
semestralmente; de 3 si se capitalizan cuatrimestralmente; de 4 si
se capitalizan trimestralmente; de 12 si se capitalizan
mensualmente. Generalizando la frecuencia de capitalización m, se
dará cuando los interés se capitalicen n/m.
117
Ahora que lo tenemos más claro la temática de
las frecuencias de capitalización, continuamos con
la casuística…
118
119

invertido durante 3 meses al 5% de interés anual con
frecuencias de capitalización mensuales.
Calcular el interés compuesto de un capital de S/ 24 000,00 invertido durante 3
meses al 5% de interés anual con frecuencias de capitalización mensuales.
Datos:
 Tiempo 3 meses
 Interés simple 5% anual o 0,05 = 5%/100%
Solución:
I = S/ 24 000,00(( 1 + 0,05/12)3 - 1)
I = S/ 24 000,00(0,012552155)
I = S/ 301,25
Si invertimos S/ 24 000,00 durante 3 meses al 5% de interés compuesto anual,

obtenemos intereses de S/ 301,25 121

invertido durante 3 trimestres al 5% de interés anual con
frecuencias de capitalización trimestrales.
122
trimestres al 5% de interés anual con frecuencias de capitalización trimestrales.
Datos:
 Tiempo 3 trimestres
 Interés simple 5% anual o 0,05
Solución:
I = S/ 24 000,00(( 1 + 0,05/4)3 - 1)
I = S/ 24 000,00(0,037970703)
I = S/ 911,30
Si invertimos S/ 24 000,00 durante 3 trimestres al 5% de interés compuesto anual,


invertido durante 3 semanas al 5% de interés anual con
frecuencias de capitalización semanales.
124

semanas al 5% de interés anual con frecuencias de capitalización semanales.
Datos:
 Tiempo 3 semanas
 Interés simple 5% anual
Solución:
I = S/ 24 000,00(( 1 + 0,05/51,42857143)3 - 1)
I = S/ 24 000,00(0,002919503)
I = S/ 70,07
Si invertimos S/ 24 000,00 durante 3 semanas al 5% de interés compuesto anual,

obtenemos intereses de S/ 70,07
125

invertido durante 3 días al 5% de interés anual con
frecuencias de capitalización diarias.
126
días al 5% de interés anual con frecuencias de capitalización diarias.
Datos:
 Tiempo 3 días
 Interés simple 5% anual
Solución:
I = S/ 24 000,00(( 1 + 0,05/360)3 - 1)
I = S/ 24 000,00(0,000416724)
I = S/ 10,00
Si invertimos S/ 24 000,00 durante 3 días al 5% de interés compuesto anual,

128
Casuística Cálculo de Intereses/
129
INTERÉS COMPUESTO/

 Rédito
 Excedente
 Remanente
 Plus
 Usufructo
 Beneficio
 Remuneración
 Retribución
Toda Abogada & Abogado Púrpura
debe saber las modalidades y
cálculos de intereses…
132
Se comprende a la frecuencia de capitalización como el

número de veces que los intereses producidos se acumulan al
capital para producir nuevos intereses, durante un período
de tiempo.
133
Ejemplos de Frecuencias
de Capitalización/
134
Ahora veremos Casuística Cálculo de Intereses
135
Casuística 1/
El señor Juan Alegre con fecha 20.06.2020 ha efectuado un préstamo a la

señora Vilma Renegona por la suma de USD 25 000,00, cuyo vencimiento se
produjo el día de hoy 17.11.2021 a una tasa de interés contractual del 2%
mensual con frecuencias de capitalización mensuales. Determinar el interés a
cobrar por la referente operación financiera de mutuo acuerdo.
136
137
138
Resolución Casuística 1/
139
Pizarra Virtual/
Casuística 2/
Juan Cuadrado con fecha 30.12.2020 efectuaron un préstamo a Juana Redonda

por la suma de PEN 100 000,00, cuyo vencimiento se produjo el día
09.09.2021 a una tasa de interés contractual del 21% anual con frecuencias de
capitalización bimestrales. A la fecha se encuentra impaga la deuda y se
requiere actualizar los intereses al día de hoy.
141
142
143
144
Pizarra Virtual/
Casuística 3/
La Financiera Compartamos le autoriza a usted como Abogado a preparar y efectuar

la demanda correspondiente por obligaciones financieras de dar, en virtud de un
préstamo otorgado al Restaurant Chifa “Tan Dao Vien” E.I.R.L. por la suma de USD
250 000,00 (para Capital de Trabajo) con fecha de desembolso efectuado el día
30.06.2019 habiendo vencido el 31.08.2021 a la tasa de interés contractual del 23,5%
con frecuencias de capitalización diarias. Se le solicita a Usted señor Abogado efectuar
el cálculo de intereses compensatorios en dos tiempos: Primero a la fecha de
Vencimiento; y, Segundo al día de hoy, para éste segundo tramo considerar una Tasa
de interés del 25,75% (Incluye la Tasa de Interés Moratorio)
146
147
148
149
Calcular intereses es sumamente fácil/
Colegas, ahora ya sabemos cómo calcular intereses/
151
El Cash Flow/
152
153
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Pago a Proveedores
Pago de Tributos
Otros egresos

Ingresos
Les enseñara a hacer un

Otros ingresos
Cash Flow! Egresos

Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
a desarrollar
Cash Flow!

Enero S/ 36 900,00 Julio S/ 35 000,00
Febrero 45 200,00 Agosto 45 100,00
Abril 60 750,00 Octubre 60 500,00
Mayo 40 215,00 Noviembre 70 350,00

Letras de Cambio.
Ingresos por Cobranzas a los Clientes/

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Ingresos por Cobranzas a los Clientes/

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cálculo de Intereses por
El Mes de Enero 2022
Tasa de Interés 16,55% o

0,1655 anual.
Venc. 1ra. Cuota 30 días
Venc. 2da. Cuota 60 días
Pizarra Virtual/
El Mes de Febrero 2022

0,1655 anual.
Pizarra Virtual/
El Mes de Marzo 2022

0,1655 anual.
Pizarra Virtual/

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cálculo de Intereses por los meses de Enero – Marzo,

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
PRESUPUESTO DE CAJA POR PERIODOS ECONÓMICOS COMPARATIVOS MENSUALES AÑO 2022
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cobranzas a los Clientes

Otros ingresos
Egresos
Pago a Proveedores
De Enero a Marzo 2022 Pago de Ctas. Diversas

Pago de Tributos
Otros egresos
efectivo, provenientes de las Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Enajenación de Valores e Intangibles
Otros ingresos
Egresos
Adquisición de Valores e Intangibles
Otros egresos
efectivo, provenientes de las Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
SALDO INICIAL Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
SALDO ACUMULADO Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
a) Los volúmenes de Compras prospectivos por periodos comparativos mensuales
son:

Enero S/ 30 100,00 Julio S/ 25 000,00
Febrero 40 550,00 Agosto 35 800,00
Abril 52 750,00 Octubre 49 700,00
Mayo 37 775,00 Noviembre 90 440,00
 En referencia a las Compras, nuestro proveedor principal nos cobra 40 % de

inicial y por el saldo tres cuotas cuyos vencimientos serán cada 30 días. Por el
segundo semestre nuestros proveedores nos reducen la inicial en 10%,
quedando la misma en 30% y se contrae en una cuota el crédito cedido por
nuestros proveedores.
 La tasa de interés en las operaciones de ventas asciende al 16,55% con

frecuencias de capitalización diarias; en tanto que la tasa de interés de los
proveedores es del 13,2% con frecuencias de capitalización mensuales.
Egresos por Pago a los Proveedores 2022/
PAGO A LOS PROVEEDORES O ACREEDORES (CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES) 2021

ENERO FEBRERO MARZO
13,2% COMPRA COMPRA 13,2% COMPRA COMPRA 13,2% COMPRA COMPRA
Compras Contado
Inicial 40% 12 040,00 0,00 12 040,00 2 167,20 14 207,20 16 220,00 0,00 16 220,00 2 919,60 19 139,60 9 440,00 0,00 9 440,00 1 699,20 11 139,20
Compras Crédito 60%
1ra. Cuota, Vence 30 Días 6 020,00 66,22 6 086,22 1 095,52 7 181,74 8 110,00 89,21 8 199,21 1 475,86 9 675,07 4 720,00 51,92 4 771,92 858,95 5 630,87
2da. Cuota, Vence 60 Días 6 020,00 133,17 6 153,17 1 107,57 7 260,74 8 110,00 179,40 8 289,40 1 492,09 9 781,49 4 720,00 104,41 4 824,41 868,39 5 692,80
TOTAL COMPRAS 30 100,00 400,24 30 500,24 5 490,04 35 990,28 40 550,00 539,19 41 089,19 7 396,05 48 485,24 23 600,00 313,81 23 913,81 4 304,49 28 218,30
DETERMINAR LOS PAGOS A LOS PROVEEDORES O ACREEDORES (CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES) 2021
I. DE OPERACIÓN
Egresos
22 752,96 +
Pago a los Proveedores 14 207,20 26 321,34 28 075,01 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Inicial Abril

Egresos por Pago a los Proveedores/

ENERO FEBRERO MARZO
Compras Contado
Inicial 40% 12 040,00 0,00 12 040,00 2 167,20 14 207,20 16 220,00 0,00 16 220,00 2 919,60 19 139,60 9 440,00 0,00 9 440,00 1 699,20 11 139,20
TOTAL COMPRAS 30 100,00 400,24 30 500,24 5 490,04 35 990,28 40 550,00 539,19 41 089,19 7 396,05 48 485,24 23 600,00 313,81 23 913,81 4 304,49 28 218,30
I. DE OPERACIÓN
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril

Determinación de los intereses operaciones de
compras Enero 2022/

0,132 anual.
Venc. 1ra. Cuota 1 Mes
Venc. 2da. Cuota 2 Meses
Venc. 3ra. Cuota 3 Meses
compras Febrero 2022/

0,132 anual.
compras Marzo 2022/

0,132 anual.
Cobranzas a los Clientes I. DE OPERACIÓN

Ingresos
De Enero a Marzo 2022

Otros ingresos
Egresos
Pago a los Proveedores

22 752,96 +
Pago a Proveedores 14 207,20 26 321,34 28 075,01 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Inicial Abril
De Enero a Marzo 2022

Pago de Tributos
Otros egresos
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
El Cash Flow/
175
176
… Continuamos con la elaboración del Presupuesto de Caja/
c) El negocio tiene previsto por concepto de gastos generales (Luz, agua,

teléfono, mensajería y otros) un presupuesto base de S/ 1 200,00; el mismo que se
incrementará en 5,0% bimestralmente y para el segundo semestre se reducirá en
3,5% trimestralmente.
Determinación de los Valores y Precios de Venta de los
Servicios Enero - Junio 2022/
PROVISIÓN PAGO DE CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS PERÍODO 2022

SERVICIOS DE ENERGÍA, AGUA, TELEFONÍA, INTERNET, ETC.
(EN SOLES)
VALOR DE VENTA PRECIO DE VENTA
PERIODO (S) IGV 18%
DEL SERVICIO DEL SERVICIO
ENERO Determinar Determinar 1 200,00
FEBRERO Determinar Determinar 1 200,00
Provisión y Cálculo de los

MARZO Determinar Determinar 1 260,00
ABRIL Determinar Determinar 1 260,00
Servicios de Enero a Junio MAYO Determinar Determinar 1 323,00
2022
JUNIO Determinar Determinar 1 323,00
JULIO Determinar Determinar Determinar
AGOSTO Determinar Determinar Determinar
SETIEMBRE Determinar Determinar Determinar
OCTUBRE Determinar Determinar Determinar
NOVIEMBRE Determinar Determinar Determinar
DICIEMBRE Determinar Determinar Determinar
TOTALES
Apreciados colegas surge la pregunta ¿Cómo calcular el Valor del
Servicio a partir del Precio del Servicio?/
Resulta relevante hacer la diferencia/
Precio de Venta = Valor de Venta + Impuestos: IGV e ISC
Valor de Venta = Costo Unitario + Margen de Utilidad

Para calcular el Valor de Venta, conociendo el
Precio de Venta/
Valor de Venta = Precio de Venta / 1,18
Valor de Venta = S/ 1 200,00 / 1,18 = S/ 1 016,95


(EN SOLES)
PERIODO (S) IGV 18%
ENERO 1 016,95 183,05 1 200,00
FEBRERO 1 016,95 183,05 1 200,00

MARZO 1 067,80 192,20 1 260,00
ABRIL 1 067,80 192,20 1 260,00
Servicios de Enero a Junio MAYO 1 121,19 201,81 1 323,00
2022
JUNIO 1 121,19 201,81 1 323,00
TOTALES
Para calcular el IGV, conociendo el Precio de Venta/
IGV = Precio de Venta / 6,55555555555
IGV = S/ 1 200,00 / 6,55555555 = S/ 183,05


(EN SOLES)
PERIODO (S) IGV 18%
ENERO 1 016,95 183,05 1 200,00
FEBRERO 1 016,95 183,05 1 200,00

MARZO 1 067,80 192,20 1 260,00
ABRIL 1 067,80 192,20 1 260,00
2022
JUNIO 1 121,19 201,81 1 323,00
TOTALES
Comprobación del Precio de Venta,
conociendo el Valor de Venta/
Valor de Venta S/ 1 016,95

Más IGV 18% 183,05
Precio de Venta S/ 1 200,00
Para calcular el Precio de Venta,
conociendo el Valor de Venta/
Precio de Venta = Valor de Venta . 1,18
Precio de Venta = S/ 1 016,95 . 1,18 = S/ 1 200,00


incrementará en 5,0% bimestralmente y para el segundo semestre se reducirá en
3,5% trimestralmente.
Para calcular el Precio del Servicio en Incremento/
De Marzo a Abril 2022/
Precio de Venta del Servicio Incrementado = Precio de Venta del Servicio (1+ Tasa de Incremento)
Precio de Venta del Servicio Incrementado = S/ 1 200,00 (1+ 0,05)
Precio de Venta del Servicio Incrementado = S/ 1 260,00


(EN SOLES)
PERIODO (S) IGV 18%
ENERO 1 016,95 183,05 1 200,00
FEBRERO 1 016,95 183,05 1 200,00

MARZO 1 067,80 192,20 1 260,00
ABRIL 1 067,80 192,20 1 260,00
2022
JUNIO 1 121,19 201,81 1 323,00
TOTALES
Para calcular el Precio del Servicio en Incremento/
De Mayo a Junio 2022/
Precio de Venta del Servicio Incrementado = Precio de Venta del Servicio (1+ Tasa de Incremento)
Precio de Venta del Servicio Incrementado = S/ 1 260,00 (1+ 0,05)


incrementará en 5,0% bimestralmente y para el segundo semestre se reducirá en 3,5%
trimestralmente.
Para calcular el Precio del Servicio en Decremento/
De Julio a Setiembre 2022/
Precio de Venta del Servicio Incrementado = Precio de Venta del Servicio (1- Tasa de Decremento)
Precio de Venta del Servicio Incrementado = S/ 1 323,00 (1- 0,035)

Para calcular el Precio del Servicio en Decremento/
De Octubre a Diciembre 2022/
Precio de Venta del Servicio Incrementado = Precio de Venta del Servicio (1- Tasa de Decremento)
Precio de Venta del Servicio Incrementado = S/ 1 276,70 (1- 0,035)

I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos

Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Servicios (Egresos) de Pago de Ctas. Diversas

1 200,00 1 200,00 1 260,00 1 260,00 1 323,00 1 323,00 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Enero a Junio 2022

Pago de Tributos
Otros egresos
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Adquisición de Valores e Intangibles
Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
a desarrollar
Cash Flow!
… seguimos con el literal d)
d) Se planifica enajenar activos fijos (Equipo de procesamiento de datos) por un valor

de venta de S/ 7 000,00, por el mes de febrero, con el producto de la venta se prevé
comprar los derechos de una membresía de la Cía. La Internacional S.A.A., para el
mes de marzo por el valor de S/ 9 000,00.
Venta de Equipo Informático, Febrero 2022/
Cálculo operacional Valor de Venta S/ 7 000,00

Venta o enajenación de
Equipos informáticos, Más IGV 18% 1 260,00
Febrero 2022
Adquisición Derechos de Membresía S/ 9 000,00 (Marzo 2022)/

Pizarra Virtual/
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Pago de Ctas. Diversas 1 200,00 1 200,00 1 260,00 1 260,00 1 323,00 1 323,00 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Pago de Tributos
Cálculo operacional (Ingresos)

Otros egresos
Venta o enajenación de actividades de eperación
II. DE INVERSIÓN
Equipos informáticos, Ingresos

Febrero 2021 Enajenación de Activos Fijos

Otros ingresos
8 260,00
Egresos
Compra de Membresía Adquisición de Valores e Intangibles
9 000,00
Marzo 2021 Otros egresos

Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
Todo Cash Flow conlleva tres Actividades/
Partes del Presupuesto de Caja/
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Pago de Tributos
Cálculo operacional (Ingresos)

Otros egresos
Venta o enajenación de actividades de eperación
II. DE INVERSIÓN
Equipos informáticos, Ingresos

Febrero 2021 Enajenación de Activos Fijos

Otros ingresos
8 260,00
Egresos
Compra de Membresía Adquisición de Valores e Intangibles
9 000,00
Marzo 2021 Otros egresos

Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
… vamos con el literal e)
e) Dentro de los programas de Financiamiento la empresa prevé gestionar y obtener

un préstamo financiero de S/ 100 000,00 del BBVA (febrero) el que será amortizado
con cuotas mensuales de S/ 12 000,00 durante un año a la tasa de interés del 15,99%
anual a partir del mes de marzo 2022.
Inversiones = f (Financiamientos)
TODO ES FUNCIONALIDAD
y = f(x)
Inversiones = f(Financiamientos)
Activos = f(Pasivos)
Usos = f(Fuentes)
Flujo de Caja Ingresos = f(Flujo de Caja Egresos)
Optimización = f(Minimización)
Situación Financiera = f(Situación Económica)
En términos simples:
Debe = f(Haber)
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Pago de Tributos
Otros egresos
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Enajenación de Activos Fijos 8 260,00
Otros ingresos
Egresos
Adquisición de Valores e Intangibles 9 000,00
Otros egresos
Obtención préstamo bbva

Ingresos
Febrero 2022
Obtención Préstamos Bancarios 100 000,00
Aportes de capital
Amortización préstamo bbva

Otros ingresos
Egresos
Febrero 2022 Amortizac. Préstamos bancarios
Pago de dividendos
12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
… no se resistan al conocimiento, resístanse a otras cosas,
continuamos con el literal f)
f) Los emprendedores convienen adquirir equipo informático

de última generación y cámaras de seguridad por un Valor de
Compra de S/ 8 100,00. La operación de llevaría a cabo en el
mes de marzo 2022.
Adquisición de Equipo Informático & Cámaras de Seguridad/
Cálculo operacional Valor de Compra S/ 8 100,00

Compra o adquisición de
Equipos informáticos y Más IGV 18% 1 458,00
Cámaras de Seguridad
Marzo 2022 Precio de Compra S/ 9 558,00
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Pago de Tributos
Otros egresos
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Cálculo operacional Enajenación de Valores e Intangibles

Otros ingresos
Egresos
Equipos informáticos y
Adquisición de Activos Fijos 9 558,00
Otros egresos
Marzo 2021 actividades de inversión
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Amortizac. Préstamos bancarios 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00 12 000,00
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
Parte Final del
Cash Flow/
214
215
… con esta operación del literal g) hemos avanzado un 90%
g) La planilla de remuneraciones del personal asciende a S/ 9 900,00, las

remuneraciones individuales no sobrepasan los S/ 1 300,00. Así mismo, se
encuentran comprendidos en la Ley 19990 en su totalidad. El aporte por SCTR
asciende al 1,04% y por Seguro Vida Ley 0,53%.
… con esta operación del literal g) hemos avanzado un 90%
g) La planilla de remuneraciones del personal asciende a S/ 9 900,00, las

remuneraciones individuales no sobrepasan los S/ 1 300,00. Así mismo, se
encuentran comprendidos en la Ley 19990 en su totalidad. El aporte por SCTR
asciende al 1,04% y por Seguro Vida Ley 0,53%.
Provisión y cálculo de la
Planilla de Remuneraciones
Enero a Marzo 2022
PROVISIÓN PAGO DE REMUNERACIONES - CONTRAPRESTACIONES ECONÓMICAS, PERÍODO ECONÓMICO 2022

(EN SOLES)
CONCEPTO(S) REMUNERATIVO(S) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Rem uneracion Bruta 9 900,00 9 900,00 9 900,00 9 900,00 9 900,00

Gratificación Fiestas Patrias 9 900,00
Gratificación Fiestas por Navidad 9 900,00
Más Bonificación Ley 30334 891,00 891,00
Compensación Tiempo de Servicios 4 950,00 4 950,00
(-) Descuentos Laborales
Régimen Nacional de Pensiones 13% 1 287,00 1 287,00 1 287,00 1 287,00
Otros conceptos 0,00 0,00 0,00 0,00
Impuesto a la Renta 5ta. Categoría 0,00 0,00 0,00 0,00
Fondo de Pensiones ……% 0,00 0,00 0,00 0,00
Seg. de Inv. Sob. y Gas. de Sep. ….% 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisión Variable …….% 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL DESCUENTOS TRABAJADOR(ES) 1 287,00 1 287,00 1 287,00 1 287,00
Remuneración Neta 8 613,00 8 613,00 8 613,00 19 404,00 19 404,00
Aportes del Empleador
Régimen de Prestación de Salud 9% 891,00 891,00 891,00 891,00 891,00
S.C.T.R 1,04% 102,96 102,96 102,96 102,96 102,96
Seguro Vida Ley 0,53% 52,47 52,47 52,47 52,47 52,47
SENATI 0,75% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL APORTES 1 046,43 1 046,43 1 046,43 1 046,43 1 046,43
TOTAL CONTRIBUCIONES SOCIALES 2 333,43 2 333,43 2 333,43 2 333,43 2 333,43
Descuentos AFPs Vs. ONP/
226
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril
Pago de Remuneraciones 8 613,00 8 613,00 8 613,00 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Pago de Tributos
Enero a Marzo 2022

Otros egresos
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
Procederemos a determinar finalmente el total de Tributos a
Pagar Mensualmente: Impuestos, Contribuciones y Tasas/
Determinación del Impuesto General a las Ventas a Pagar (IGV)/
Provisión y cálculo de los
Tributos a pagar (Egresos)
Enero a Marzo 2022
PROVISIÓN PAGO DE TRIBUTOS 2022
CONCEPTO(S) TRIBUTARIO(S) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
I. IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS
IGV (Ventas) 6 718,43 8 229,62 7 237,33
IGV (Compras) (5 490,04) (7 396,05) (4 304,49)
IGV (Otras Ventas) 0,00 1 260,00 0,00
IGV (Otras Compras) 0,00 0,00 (1 458,00)
Saldo a pagar o crédito a favor 1 228,39 2 093,57 1 474,84 Determinar Determinar
II. IMPUESTO A LA RENTA
Renta de 3ra categoría (2% Ingresos Mensuales) 746,49 914,40 804,15
Renta de 4ta categoría 0,00 0,00 0,00
Saldo a pagar del impuesto a la renta 746,49 914,40 804,15 Determinar Determinar
III. CONTRIBUCIONES SOCIALES
Aportes Empleador 1 046,43 1 046,43 1 046,43
Descuentos Trabajador 1 287,00 1 287,00 1 287,00
Saldo a pagar de contribuciones sociales 2 333,43 2 333,43 2 333,43 Determinar Determinar
Saldo acumulado proyectado a pagar 4 308,31 5 341,40 4 612,42 Determinar Determinar

ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos

ENERO FEBRERO MARZO
Compras Contado
Inicial 40% 12 040,00 0,00 12 040,00 2 167,20 14 207,20 16 220,00 0,00 16 220,00 2 919,60 19 139,60 9 440,00 0,00 9 440,00 1 699,20 11 139,20
TOTAL COMPRAS 30 100,00 400,24 30 500,24 5 490,04 35 990,28 40 550,00 539,19 41 089,19 7 396,05 48 485,24 23 600,00 313,81 23 913,81 4 304,49 28 218,30
I. DE OPERACIÓN
Egresos
22 752,96 +
Inicial Abril

Venta de Equipo Informático 2022/
Cálculo operacional Valor de Venta S/ 7 000,00

Venta o enajenación de
Equipos informáticos, Más IGV 18% 1 260,00
Febrero 2022
Adquisición Derechos de Membresía S/ 9 000,00 (Marzo 2022)/

Adquisición de Equipo Informático & Cámaras de Seguridad/
Cálculo operacional Valor de Compra S/ 8 100,00

Equipos informáticos y Más IGV 18% 1 458,00
Marzo 2022 Precio de Compra S/ 9 558,00
Determinación del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría a
Pagar Mensualmente (IR)/
Determinación del Pago a Cuenta Mensual del Impuesto
A la Renta de Tercera Categoría/
Enero 2022
Pago a Cuenta Art. 85 Código Tributario, literal b)
Pago Mensual = Ingresos Netos Mensuales x Tasa Mensual
Pago Mensual = S/ 37 324,62 x 2%
Pago Mensual = S/ 746,49


ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Febrero 2022


ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Marzo 2022


ENERO FEBRERO MARZO
Ventas Contado
Inicial 45% 16 605,00 0,00 16 605,00 2 988,90 19 593,90 20 340,00 0,00 20 340,00 3 661,20 24 001,20 17 887,50 0,00 17 887,50 3 219,75 21 107,25
Ventas crédito 55%
TOTAL VENTAS 36 900,00 424,62 37 324,62 6 718,43 44 043,05 45 200,00 520,13 45 720,13 8 229,62 53 949,75 39 750,00 457,42 40 207,42 7 237,33 47 444,75
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Enero a Marzo 2022
IGV (Ventas) 6 718,43 8 229,62 7 237,33
IGV (Compras) (5 490,04) (7 396,05) (4 304,49)
IGV (Otras Ventas) 0,00 1 260,00 0,00
Determinación de los Aportes y Contribuciones a Pagar
Mensualmente (Essalud, SCTR, Seguro Vida Ley, ONP, etc.)/
Enero a Marzo 2022
IGV (Ventas) 6 718,43 8 229,62 7 237,33
IGV (Compras) (5 490,04) (7 396,05) (4 304,49)
IGV (Otras Ventas) 0,00 1 260,00 0,00
Enero a Marzo 2022
PROVISIÓN PAGO DE REMUNERACIONES - CONTRAPRESTACIONES ECONÓMICAS, PERÍODO ECONÓMICO 2022
(EN SOLES)
CONCEPTO(S) REMUNERATIVO(S) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Rem uneracion Bruta 9 900,00 9 900,00 9 900,00 9 900,00 9 900,00

Gratificación Fiestas Patrias 9 900,00
Gratificación Fiestas por Navidad 9 900,00
Más Bonificación Ley 30334 891,00 891,00
Compensación Tiempo de Servicios 4 950,00 4 950,00
(-) Descuentos Laborales
Régimen Nacional de Pensiones 13% 1 287,00 1 287,00 1 287,00 1 287,00
Otros conceptos 0,00 0,00 0,00 0,00
Impuesto a la Renta 5ta. Categoría 0,00 0,00 0,00 0,00
Fondo de Pensiones ……% 0,00 0,00 0,00 0,00
Seg. de Inv. Sob. y Gas. de Sep. ….% 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisión Variable …….% 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL DESCUENTOS TRABAJADOR(ES) 1 287,00 1 287,00 1 287,00 1 287,00
Remuneración Neta 8 613,00 8 613,00 8 613,00 19 404,00 19 404,00
Aportes del Empleador
Régimen de Prestación de Salud 9% 891,00 891,00 891,00 891,00 891,00
S.C.T.R 1,04% 102,96 102,96 102,96 102,96 102,96
Seguro Vida Ley 0,53% 52,47 52,47 52,47 52,47 52,47
SENATI 0,75% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL APORTES 1 046,43 1 046,43 1 046,43 1 046,43 1 046,43
TOTAL CONTRIBUCIONES SOCIALES 2 333,43 2 333,43 2 333,43 2 333,43 2 333,43
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
22 752,96 +

Inicial Abril
Tributos a pagar (Egresos) Pago de Tributos

Otros egresos
4 308,31 5 341,40 4 612,42 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Enero a Marzo 2022 Saldo de efectivo y equivalente

II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Otros egresos
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
Determinaremos los Saldos Finales del
Presupuesto de Caja o Cash Flow/
I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Ahora solo procedemos a sumar

22 752,96 +
Inicial Abril
algebraicamente los saldos de cada

actividad y obtener el saldo final y

Pago de Tributos 4 308,31 5 341,40 4 612,42 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
Otros egresos
el saldo acumulado de
efectivo, provenientes de las (8 734,61) (5 334,24) 5 726,71 Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar
Enero a Marzo 2022

II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Otros ingresos
Egresos
Otros egresos
efectivo, provenientes de las 0,00 8 260,00 (18 558,00) Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar Determ inar
Ingresos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Pago de dividendos
Otros egresos
efectivo, provenientes de las 0,00 100 000,00 (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00) (12 000,00)
SALDO FINAL (8 734,61) 102 925,76 (24 831,29) Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
SALDO INICIAL 0.00 (8 734,61) 94 191,15 69 359,86 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar
SALDO ACUMULADO (8 734,61) 94 191,15 69 359,86 Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar Determinar

Gestión de Negocios Presupuesto de Caja Actualizado 30.11.2021

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Gestión de Negocios Presupuesto de Caja Actualizado 30.11.2021

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