FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

INVESTIGACIÒN FORMATIVA (IF) N° 03

INTERPRETACIÓN Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ALUMNA:

PINCHI RUIZ FREDESBINDA

DOCENTE:

DR. YURI GONZALES RENTERÍA

CICLO:

VIII

PUCALLPA – PERÙ

2022
 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Según la definición de diversos autores como son:

García Mendoza (2006) Define que: El análisis de estados financieros, consiste en

efectuar un sinnúmero de operaciones matemáticas calculando variaciones en los
estados de las partidas a través de los años, así como determinando sus porcentajes de
cambio; se calcularán razones financieras, así como porcentajes integrales. Cabe
recordar que los estados financieros presentarán partidas condensadas que pueden
resumir un mayor número de cuentas. Las cifras que allí aparecen son como todos los
números, de naturaleza fría, sin significado alguno a menos que la mente humana trate
de interpretarlos.

Macias Pineda (1991) Define que: El análisis de los estados financieros es un estudio
de las relaciones entre los diversos elementos financieros de un negocio, manifestando
por un conjunto de estados financieros pertenecientes a un mismo ejercicio y de las
tendencias de estos elementos, mostrados en una serie de estados financieros
correspondientes a varios períodos.

Perdomo Moreno (2002) Análisis, es la descomposición de un todo en las partes que

los integran o bien, Análisis es la técnica primaria aplicable para entender y comprender
lo que dicen o tratan de decir los estados financieros.

Bernstein (1990) El proceso de análisis de los estados financieros consiste en la

aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros, con el
fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma
de decisiones. Así, el análisis de estados financieros cumple, en primer lugar y, sobre
todo, la función esencial de convertir los datos, que en esta era de los ordenadores
existen en desconcertante cantidad y variedad, en información útil, que es siempre un
bien escaso.

El proceso de análisis de estados financieros puede describirse de varias formas,

dependiendo de los objetivos que se persigan. Así, el análisis financiero puede utilizarse
 como herramienta de selección para elegir inversiones o candidatos a una fusión. Se
puede utilizar como herramienta de previsión de situaciones y resultados financieros
futuros. Se puede utilizar como proceso de diagnóstico de áreas con problemas de
gestión, de producción o de otro tipo. Puede servir como herramienta en la evaluación
de la gestión. Por encima de todo, el análisis financiero reduce la dependencia de
corazonadas, conjeturas e intuiciones, de la misma forma que reduce las inevitables
áreas de incertidumbre que acompañan a todo proceso de toma de decisiones. El
análisis financiero no aminora la necesidad de emplear la capacidad de discernimiento,
sino que establece una base firme y sistemática para su aplicación racional.

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tenemos las siguientes definiciones, por diversos autores como son:

García Mendoza (2006) Indica que al efectuar la interpretación se lleva a cabo otro
proceso de sumarización que es en análisis, en donde se trata de aislar lo relevante o
significativo de lo que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretación
se intentará detectar los punto fuertes y débiles de la compañía cuyos estados
financieros se están analizando e interpretando.

Perdomo Moreno (2002) Por interpretación debemos entender la apreciación relativa

de conceptos y cifras del contenido de los estados financieros, basado en el análisis y la
comparación”, o bien, “una serie de juicios personales relativos al contenido de los
estados financieros, basados en el análisis y en la comparación.

Hernández Pajares (2019) “Interpretación es dar un significado a virtud, de que los

datos contenidos en los estados tienen más que un significado restringido. Poseen
verdadero valor solamente cuando se relacionan o comparan con otros datos. Por medio
de relaciones y comparaciones podemos determinar o medir las variaciones que se han
operado con el tiempo, variaciones de estado de operación y respecto a una norma. Así
los estados financieros suministran principalmente los datos fundamentales, que, junto
 con otras fuentes, necesitan coordinarse, compararse y medirse con el fin de facilitar la
información requerida para establecer una política y determinar el censo de la gestión.

Fernández de Armas (1965) Interpretación consiste en la utilización de datos

contables como punto de partida para descubrir hechos económicos relativos a un
negocio.

ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS INTERPRETACIONES
Un análisis es un conjunto de vínculos entre De la interpretación puede decirse que es la
un estado financiero, una división básica en expresión de un criterio respecta a las
componentes, hasta descubrir un resultado cifras de los estados financieros, con
que sirve de base para establecer las causas relación a dichos análisis.
que originan una situación particular.

El paso final en el análisis de los estados financieros es la interpretación de los datos e

indicadores recopilados como base para las decisiones y acciones. Este es el paso más
importante y difícil, y requiere más estándares, habilidades y esfuerzo. La interpretación es
un proceso de indagación y evaluación, proyectando la realidad detrás del personaje en
cuestión. No hay ningún proceso mecánico que pueda reemplazar este proceso de
evaluación. La identificación adecuada del problema y las preguntas importantes que deben
responderse y la selección cuidadosa de la herramienta analítica más apropiada para la
situación facilitarán en gran medida la interpretación precisa de los resultados analíticos.

Según Bernstein (1990) considera lo siguiente: El analista, e intérprete de datos de

los estados financieros, debe tener siempre presente que un estado financiero es, en
el mejor de los casos, una abstracción de una realidad subyacente. La manipulación
matemática de los datos financieros puede dar lugar a un segundo, tercero, o
incluso, un cuarto nivel de abstracción: el analista debe tener siempre presente la
realidad económica que se esconde detrás de esas cifras. Ningún mapa de los
Pirineos puede reflejar completamente la magnificencia del terreno. Hay que verlos
para darse cuenta de lo buenos que son, porque los mapas, como los estados
 financieros, son el mejor resumen. Es por esto que los analistas financieros tienen
que dejar los estados financieros en un determinado punto de análisis para visitar la
empresa analizada y obtener una imagen completa del fenómeno analizado.
acumulación. Esto es más fácil de entender cuando se considera que es poco
probable que las realidades estáticas reflejadas en los resúmenes de los estados
financieros permanezcan estáticas durante un período de tiempo prolongado.

Para que el análisis resulte correcto, deben tenerse en cuenta las limitaciones inherentes de
los datos financieros. Ello no supone quitar importancia a los mismos, ya que los estados
financieros y los datos son los únicos medios por los que las realidades financieras de una
empresa pueden reducirse a un común denominador; cuantificable y manipularse
matemáticamente, y proyectarse de una forma racional y disciplinada.

IMPORTANCIA DE LA INTERPRETACION CORRECTA DEL ANALISIS DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Un elemento esencial de cualquier análisis financiero preciso es saber exactamente qué

se quiere lograr ya quién se aplica. Este conocimiento ahorra esfuerzo y aplica el
análisis a los puntos que se deben establecer y las estimaciones y pronósticos
necesarios.

En la práctica, es difícil recopilar todos los hechos que rodean un análisis, por lo que la
mayoría de los análisis generalmente se basan en hechos o datos incompletos o
insuficientes. Sin embargo, el análisis financiero se trata fundamentalmente de reducir
las áreas de incertidumbre que nunca se pueden eliminar por completo.

Los informes y análisis escritos no solo sirven como un medio efectivo de

comunicación con el lector, sino que también organizan los pensamientos del analista y
lo ayudan a probar el flujo y la lógica de la presentación. Traducir ideas en texto mejora
nuestras habilidades de razonamiento y viceversa. A medida que revisamos lo que
decimos, también refinamos nuestros pensamientos y mejoramos nuestro estilo, lo que a
su vez realza y mejora el proceso de hablar.
En el análisis, las interpretaciones y conclusiones deben distinguirse claramente de los
hechos y datos en los que se basan. El análisis no solo debe distinguir los hechos de las
opiniones y estimaciones, sino que también debe permitir al lector seguir una
representación razonable de las conclusiones del analista y permitirle revisarlas de
acuerdo con los criterios. Mia. Para ello, el análisis debe contener secciones separadas
dedicadas a:

1. Información general sobre la empresa bajo análisis, su industria y el marco

económico en el que opera.
2. Datos financieros y de otro tipo utilizados en el análisis, y razones, tendencias y
otras medidas analíticas derivadas de los mismos.
3. Los supuestos sobre el marco económico general y otras condiciones respaldan las
estimaciones y proyecciones.
4. Enumerar factores positivos y negativos, factores cuantitativos y cualitativos según
las principales áreas de análisis.
5. Predicciones, estimaciones, interpretaciones y conclusiones basadas en los datos
anteriores. (En algunos análisis, solo los factores positivos y negativos derivados del
análisis están vinculados para brindarle al lector una mayor comprensión). El
análisis debe comenzar con el widget "Resumen y conclusiones", la tabla de
contenido les dará tiempo a los lectores para determinar qué partes del informe
quieren leer y en qué enfocarse.
CONCLUSIÓN

Los autores de los informes deben tratar de no caer en el error común de excluir los
mismos aspectos no relacionados. Por ejemplo, el lector no necesita conocer los
orígenes humildes y mundanos de la empresa que se analiza, o los altibajos y escollos
que el analista debe superar para descubrir y distinguir lo importante de lo no
importante. Los datos irrelevantes o "flash" solo se utilizan para confundir y distraer a
los lectores del informe.

La ambigüedad y los malentendidos utilizados para pasar la pelota o evitar conclusiones

no tienen cabida en la información responsable. Finalmente, los autores deben recordar
que todos juzgamos por los pequeños detalles. Los errores gramaticales o elementos
obvios en el informe pueden hacer que los lectores duden de la competencia del autor y
la validez del análisis.

TURNITRING
REFERENCIAS

Bernstein, L. A. (1990). Análisis de estados financieros. Madrid: Deusto D.L. . Obtenido de

https://www.iberlibro.com/buscar-libro/titulo/analisis-de-estados-
financieros/autor/leopold-a-bernstein/

Fernández de Armas, G. (1965). Estados financieros. Análisis e interpretación. Mexico:

UTHA. Obtenido de https://www.iberlibro.com/primera-edicion/Estados-
financieros-An%C3%A1lisis-interpretaci%C3%B3n-FERN%C3%81NDEZ-
ARMAS/22832763231/bd

García Mendoza, A. (2006). Analisis E Interpretacion De La Informacion Financiera.

Cecsa (Compañia Editorial Continental S.A.).

Hernández Pajares, J. (2019). Relación entre el análisis e interpretación de estados

financieros y la toma de decisiones financieras en las pequeñas empresas mineras.
Piura: Reprositorio de la UDP. Obtenido de
https://pirhua.udep.edu.pe/bitstream/handle/11042/4231/T_CyA_1903.pdf?sequenc
e=1&isAllowed=y

Macias Pineda, R. (1991). Mexico: Ediciones contables y administrativas. Obtenido de

https://unescpa.metabiblioteca.org/cgi-bin/koha/opac-detail.pl?biblionumber=188

Perdomo Moreno, A. (2002). Elementos Basicos de Administracion Financiera.

International Thomson Editores, S. A. Obtenido de
https://books.google.com.ec/books?id=BZWA5gdhuU0C&printsec=copyright&sou
rce=gbs_pub_info_r