Autor: Lic. Rafael Montel Poll.

Profesor Instructor Escuela de Economía

Capitán Asdrúbal López Vázquez Provincia Guantánamo
Las cadenas de impagos, vías de solución para el presente y futuro
de la economía en Cuba
Introducción
La presente investigación tiene como propósito cambiar el enfoque con que se analizan
las cuentas por cobrar y pagar , implementado acciones contables para el control de
dichas cuentas en el departamento de contabilidad , y además complementar los
contenidos correctos esenciales que se deben desarrollar en las entidades cubanas ,
dicha investigación se titula . Las cadenas de impagos vías, de solución para el
presente y futuro en Cuba, para lograr el manejo eficiente de las riquezas.
La urgencia de eliminar las cadenas de impagos, un viejo inconveniente que daña la
eficiencia del sistema empresarial cubano y el Presupuesto del Estado, temas
examinados en reuniones recientes de la asamblea nacional en sus comisiones de
trabajo.
La Contralora General de la República de Cuba, Gladys María Bejerano Portela, señaló
que es hora de resolver estas situaciones que persisten por tanto tiempo y dificultan los
resultados económicos e instó a insistir en resolver las causas y consecuencias de los
problemas integrando los procesos.
Son millonarias las cifras de dinero perdido o desviado, y se pueden apreciar hechos
delictivos y de corrupción, incluso, cadenas delictivas organizadas y estructuradas, lo
cual hace cada día más grave este asunto, alertó la Contralora.
El titular de la Asamblea Nacional explicó que las cadenas de impagos implican a todos
de una manera u otra y devienen en factores generadores de delitos por lo cual  debe
ser una tarea del pueblo que hay que enfrentar con prontitud y no dejar acumular más
este asunto arrastrado durante años con un marcado daño a la economía.

El presidente de la república en reunión del consejo de ministros donde se analizó el

comportamiento de la economía en el primer mes del año, índico que tiene que cambiar
el enfoque con que se analiza este asunto la manera de controlar tiene que ser distinta.
No podemos admitir perdidas en la gastronomía, hay que conciliar y depositar
diariamente Después de ver esta situación se deriva los siguientes

Problemas de investigación ¿Cómo contribuir a mejorar la gestión de cobros y pagos

en UEB Camiones Guantanamo ?

Para dar solución al problema científico el objetivo general:

Elaborar una guía de análisis de las cuentas por cobrar y pagar con un enfoque
diferente para el manejo eficiente de los recursos financieros en la UEB Camiones
Guantánamo.

• Objetivos Específicos:
 • Establecer las competencias de cada uno de los integrantes del área de cuentas
por cobrar y pagar, fijando las responsabilidades pertinentes a cada cargo.
• Recetar las exigencias para la aprobación de créditos de clientes y su monto
máximo.
• Establecer políticas de cobro agresivas para el departamento de cuentas por
cobrar.
• Aplicar estrategias de control interno para mejorar continuamente la
administración de las cuentas por cobrar.
• Potenciar la capacitación necesaria para el control de las finanzas por parte de
los directivos.

Para el desarrollo de esta investigación se han utilizado diferentes métodos y técnicas

que permitieron diagnosticar y profundizar insuficiencias en el control y manejo de los
recursos financieros de las deudas envejecidas, logrando un conocimiento de la
situación actual. Entre los que se encuentran.

Métodos teóricos

• Análisis- Síntesis: para estudiar los principales conceptos vinculados a la cadena

de impagos .
• Histórico - Lógico: permitió la búsqueda de los argumentos que antecedieron al
problema.

• Enfoque Sistémico: garantizó la orientación hacia lo sistémico en la solución del

problema planteado.

Métodos empíricos

• Entrevistas: permitió conocer las insuficiencias para el registro y control de la

información de las cuentas por cobrar y pagar en la UEB Camiones Guantánamo,

• Análisis documental: para analizar y recopilar en documentos diversos los

elementos que atentan contra la gestión de cobros y pagos del territorio.

• Diagrama de Ishikawa: para determinar las causas y sub-causas que están

presentes en el problema.

• Encuesta: para conocer las principales barreras que limitan el control de la

cuentas por cobrar y pagar en la entidad .
 • Matemático - Estadístico: para analizar los resultados.

Los resultados del presente trabajo fueron estructuraron en tres capítulos. Además, se
presentan las Conclusiones, Recomendaciones, Bibliografía y los Anexos.

Desarrollo

Cómo llevar la gestión de cobros y pagos de una empresa

La gestión de cobros y pagos en la empresa es uno de los principales factores en la
gestión de ésta. Cuando se habla de gestión de cobros y pagos, es para hablar de
cómo se manejan las obligaciones que se deben pagar o los derechos en el cobrar.
Estos son una de las principales partes de los negocios y uno de los principios en los
que se basan las relaciones comerciales.
Entonces, ¿en qué consiste la gestión de cobros y pagos?
Todas las empresas tienen como obligación gestionar los ingresos y pagos de forma
distinta. Por eso, es fundamental tener claro que las entidades son diferentes entre
ellas, de modo que no todas usen el mismo sistema.
Eso no quiere decir que no se puedan establecer una serie de criterios en el momento
de gestionar la tesorería para controlar la actividad de la empresa.
¿Qué deberes se deben razonar en la misión de cobros y pagos?
Todas las empresas tienen una serie de gastos y obligaciones con los proveedores que
tienen. Por el otro, tienen clientes que son los que dan los ingresos a las compañías.
Es por eso que en la gestión de la tesorería se tienen que dividir las facturas en dos
grupos o categorías que son: emitidas y recibidas. De esta manera, las operaciones se
encuentran debidamente documentadas.
Gracias a tener todos los ingresos y pagos bien apuntados, es más fácil de saber cómo
van. De esta manera, puedes llevar el control de los ingresos que te deben y los gastos
que debes cubrir ahora y las transacciones que quieras hacer según cómo es el
presupuesto.
Uno de los principales elementos que se necesita para que el manejo de pagos y
cobros sea bueno es el de poner una fecha en que se tienen que realizar. En el
momento de cobrar y pagar, lo mejor que se puede hacer tener notificaciones para
conocer si no se hacen estos en el momento que toca.
Por esto, es muy importante que se lleve a cabo la buena gestión de los egresos, ya
que normalmente se necesita cobrar antes de cumplir con las necesidades que tenga la
compañía.
La gestión de cobros y pagos es un método con el que se organizan las obligaciones
que deben pagar o los derechos que pueden cobrar una empresa. Tener los ingresos y
egresos bien apuntados, te ayudará a ver cómo van las finanzas de la empresa y llevar
el control de lo que todavía te deben terceros.
¿Cómo se logra reformar la tarea de cobros y pagos?
Cobrar las facturas de tus clientes es fundamental si quieres cumplir con los gastos de
estructura, los pagos de las nóminas y hacer frente a impuestos. Si tu entidad no tiene
suficiente dinero, no puedes actuar como lo harías normalmente. Es decir,
seguramente tienes problemas y deudas.
Es por eso fundamental tener una buena gestión de cobros. Uno de los sistemas que
se utiliza en la actualidad es la venta a crédito. Con este el proveedor se compromete a
hacer la entrega de los productos o servicio a cambio de una promesa de pago en el
futuro.
Algunas ideas para mejorar la gestión de cobros y pagos (ya que pagar a tiempo
también es muy importante) son:
• Usar un programa de gestión de cobros y pagos para poder agilizar la tarea.
• Conocer si tus clientes tienen dinero antes de hacer nada con ellos. la solvencia
de tus clientes antes de empezar a trabajar con ellos.
• Tienes que poner algún tipo de penalización si los clientes no pagan a tiempo.
• Dar bonificaciones si se paga antes. De esta manera, se incentiva el pago de las
facturas.
• Precisar si se necesitan buscar otras vías para poder pagar.
• Organizar la tesorería de tal modo que siempre haya un remanente para
situaciones de emergencia.
Departamento de gestión de cobros y pagos
A través de este departamento se hace un control y administración de los cobros y
pagos. Es por eso que se gestiona el dinero de manera que en todo momento la
empresa conoce cuál es la situación en tesorería.
Nuevas tecnologías
Con las nuevas tecnologías se puede saber cuál es el estado de tesorería en todo
momento. Éstas ayudan a tener una fotografía real del estado de efectivo de la
empresa en cualquier momento.
Causas que motivan las Cuentas por Pagar envejecidas
• Insuficiente seguimiento al tema de los Cobros y Pagos en los Consejos de
Dirección de las entidades .
• Inobservancia y no aplicación de las medidas financieras previstas en la legislación
para la eliminación de las cuentas vencidas.
• Proceso de contratación y conciliación insuficiente en cuanto al término de pago.
• La no utilización correcta de los flujos de caja como herramienta de trabajo por parte
de los directivos en las entidades.
• Insuficientes demandas en la Sala de lo Económico en los Tribunales,
convirtiéndose la misma en una acción formal.
• Situación financiera desfavorable por déficit de Capital de Trabajo en empresas del
territorio que limita destrabar la cadena de impagos (MINAG, y otras).
• Falta de disponibilidad financiera al disminuir los niveles de venta por la no entrada
de los productos previstos en el plan y la amortización del crédito bancario
otorgados.
• No presentación, en el momento preciso, de la documentación necesaria para hacer
efectivo el mecanismo del crédito bancario aprobado y liquidar las deudas antes del
cierre contable .
• Reclamaciones y demandas presentadas por las entidades proveedoras que fueron
aceptadas por la empresa.

Criterios de evaluación permanentes en los consejos de dirección

• Análisis del riesgo financiero de los clientes a la hora de otorgar crédito. Ciclo de
conversión del efectivo, capacidad de pago presentación de los estados
financieros de los tres últimos meses certificados por el director, económico y
asesor jurídico.

• Respetar los contratos económicos.

• Conciliación por tipos de productos con los clientes según factura. Muy
importante con las firmas del director y económico de la empresa deudora.

• Contabilizar por surtidos, y por centros de costos.

• Eliminar los traslados directos entre unidades, para su realización, debe

intervenir el almacén central.

• Realizar inventarios según cronograma, así como entrega del cuadre diario de
almacén.

• Entrega por parte del proveedor de facturas electrónicas después de

despachado el producto al cliente.

• Resolución de nombramiento al técnico en gestión económica que atiende la

actividad de cobros y pagos.

• En los casos de mercancías seguimiento al producto contra lo depositado, con

su flujo de caja diario.

• Establecer los comités de pago como herramientas de trabajo obligatorios en

todas las entidades.

• Propuesta de modelo de gestión de cobranzas, e informe detallado de las

gestiones de cobros realizadas. (Periodicidad Semanal).
 • Aplicar líneas de créditos con intereses progresivas al vencimiento de la deuda.

• Realización de facturas por mora por impagos que se la cobren al director y

miembros del consejo de dirección, para no asumirlos como gastos financieros,
que afecten a los trabajadores.

• Control de personal y capacitación en los temas de cobro y pagos.

• Aumento del porciento por concepto de mora progresivamente por días

transcurrido de impagos después del vencimiento de lo pactado en el contrato.

• Solicitar el embargo de la cuenta bancaria por impagos al director de finanzas

provincial.

• Régimen sancionador agresivo contra incumplidores de la política de cobro y

pago. Multas personales saldos de más de 30 días vencidos el 5 % del monto
de la deuda , más de 60 días el 7 % , más de 90 el 9 % del monto de la
deuda ,más de 120 días el 12 % del total de la deuda contraída con el cliente ,
estos momento irían al presupuesto del estado , organismo encargado del
chequeo seria el MFP provinciales .

Cuentas por Cobrar:

Son derechos legítimamente adquiridos por la empresa que, llegado el momento de
ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o cualquier otra clase de
bienes y servicios.
Clasificación de las Cuentas por Cobrar:
Atendiendo a su origen, las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas en:
Provenientes de ventas de bienes o servicios y No provenientes de venta de bienes o
servicios.
• Cuentas por Cobrar Provenientes de Ventas de Bienes o Servicios: Este grupo de
cuentas por cobrar está formado por aquellas cuyo origen es la venta a crédito de
bienes o servicios y que, generalmente están respaldadas por la aceptación de una
«factura» por parte del cliente.
Las cuentas por cobrar provenientes de ventas a crédito son comúnmente conocidas
como «cuentas por cobrar comerciales» o «cuentas por cobrar a clientes» y deben ser
presentadas en el balance general en el grupo de activo circulante o corriente, excepto
aquellas cuyo vencimiento sea mayor que el ciclo normal de operaciones de la
empresa, el cual, en la mayoría de los casos, es de doce meses. En aquellas empresas
donde el ciclo normal de operaciones sea superior a un año, pueden incluirse dentro
del activo circulante, aun cuando su vencimiento sea mayor de doce meses, siempre y
cuando no sobrepase ese ciclo normal de operaciones, en cuyo caso deberán ser
clasificadas fuera del activo circulante, en el grupo de activos a largo plazo.
Cuando el ciclo de operaciones de una empresa sea superior a un año, y que, como se
comentó anteriormente, este hecho permita presentar dentro del activo circulante
cuentas por cobrar con vencimiento mayor de doce meses, es necesario que éstas
aparezcan separadas de las que vencerán antes de un año. Si se hace caso omiso de
esta norma y se separan ambos grupos en una sola cuenta, este hecho debe ser
revelado mediante notas al balance.
• Cuentas por Cobrar No Provenientes de Ventas a Crédito: Como el título indica, se
refiere a derechos por cobrar que la empresa posee originados por transacciones
diferentes a ventas de bienes y servicios a crédito.
Este tipo de cuentas por cobrar deberán aparecer clasificadas en el balance general en
el grupo de activo circulante, siempre que se espere que van a ser cobradas dentro del
ciclo normal de operaciones de la empresa, el cual, como se ha comentado,
generalmente es de doce meses.
De acuerdo con la naturaleza de la transacción que las origina, las cuentas por cobrar
no provenientes de ventas de bienes o servicios, pueden ser clasificadas a su vez en
dos grupos: Cuentas por cobrar que representen derechos por cobrar en efectivos y
Cuentas por cobrar que representan derechos por cobrar en bienes diferentes a
efectivo.
• Cuentas por Cobrar No Provenientes de Ventas que se Cobraran en
Efectivo: Estas cuentas por cobrar se refieren a derechos que serán cobrados
en efectivo. El origen de estas cuentas por cobrar es muy variado. Entre ellas,
podríamos citar las siguientes:
Cuentas por cobrar a trabajadores: El origen de estas cuentas por cobrar podría ser
el de préstamos otorgados por la empresa o por ventas hechas a los trabajadores para
su propio consumo.
Intereses por cobrar: Se refiere a derechos por cobrar surgidos como consecuencia
de haber prestado dinero a terceros.
Alquileres por cobrar: Estas cuentas por cobrar aparecen cuando la empresa arrienda
un inmueble o parte de él y la tarifa de arrendamiento se recibe por lapsos vencidos.
Cuando va a ser elaborado un balance general y se observa que, para esa fecha, la
empresa tiene ya devengado algún monto por ese concepto, deberá ser registrado
como alquileres por cobrar y presentada la cuenta en el balance dentro del activo
circulante. Sin embargo, cuando el objetivo natural de la empresa sea el alquilar
inmuebles, los montos que recibe por ese concepto constituyen sus ingresos normales
provenientes de la venta de un servicio. En este caso, se registrarán en cuentas por
cobrar comerciales los alquileres ya devengados pero no cobrados.
LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque
es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa
contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se centra alrededor
de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y
además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la
empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administración es responsable del control interno es decir de la y protección
de todos los activos de la empresa.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control
interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la
compañía para uso personal.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los
siguientes:
– Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
– Promover la contabilización adecuada de los datos.
– Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
– Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad
que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son
tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes y establecer un
método adecuado para presentar el efectivo en los registros de contabilidad. Un buen
sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrarlo, hacer
pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser
registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben
realizar mediante cheques.
La administración del efectivo es una de las áreas más importantes de la
administración del capital de trabajo. Ya que son los activos más liquido de la empresa,
pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su
vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como
una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así los
riesgos de una «crisis de solvencia». Dado que los otros activos circulantes (cuentas
por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y
las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos
los activos líquidos.
La administración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de
cualquier compañía. Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo
suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos
excesivos en las cuentas de cheques.
El efectivo se define a menudo como «un activo que no genera utilidades». Es
necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos,
para pagar los impuestos, los dividendos, etc.
Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones fundamentales:
Transacciones.
Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios.
Precaución
Especulación
Aspectos necesarios para administrar eficientemente un sistema de cuentas por
cobrar:
Las cuentas por cobrar de una empresa representan la extensión de un crédito a sus
clientes en cuenta abierta. Con el fin de mantener a sus clientes habituales y atraer
nuevos, la mayoría de las empresas manufactureras consideran necesario ofrecer
crédito.
Hoy en día las empresas prefieren vender al contado en lugar de vender a crédito, pero
las presiones de la competencia obligan a la mayoría de las empresas a ofrecer crédito.
De tal forma, los bienes son embarcados, los inventarios se reducen y se crea una
«cuenta por cobrar». Finalmente, el cliente pagará la cuenta y en dicho momento la
empresa recibirá efectivo y el saldo de sus cuentas por cobrar disminuirá.
El mantenimiento de las cuentas por cobrar tiene costos tanto directos como indirectos,
pero también tiene un beneficio importante, la concesión del crédito incrementará las
ventas. La administración de las cuentas por cobrar empieza con la decisión de si se
debe o no conceder crédito.
Políticas de Crédito:
Es el conjunto de medidas que, originadas por los principios que rigen los créditos en
una empresa, que determinan lo que se ha de aplicar ante un caso concreto para
obtener resultados favorables para la misma. Como por ejemplo: período de crédito de
una empresa, las normas de crédito, los procedimientos de cobranza y los documentos
ofrecidos.
Condiciones de Crédito:
Son convenios en los que la empresa y el cliente se ponen de acuerdo y se
comprometen en cumplir y llevar a cabo la forma y tiempo de pago de una determinada
operación.
La ampliación de las ventas a crédito ha sido un factor significativo con relación al
crecimiento económico en diversos países. Las empresas conceden créditos a fin de
incrementar las ventas.
Procedimiento de Cobranza:
Es el método que utiliza la empresa para realizar sus cobranzas, las cuales se pueden
llevar a cabo de la siguiente manera:
Cobranza directa; esta se lleva por la caja de la empresa por este medio, los clientes le
cancelan directamente a la empresa y,
Cobranzas por medio de cobradores, dichos cobradores son los bancos los cuales por
llevar a cabo la cobranza se quedan con un porcentaje del cobro.
Costo y Utilidades:
Como ya se ha descrito en el proceso anterior de cobranza puede ser muy costoso en
términos de gastos, ya sean inmediatos (al realizar el proceso de cobranza) o que
simplemente la cuenta no pueda ser cobrada y se pierdan todos los esfuerzos en tratar
de hacer efectivo el cobro; en fin en el proceso de cobranza los costos sólo terminan
cuando la deuda se hace efectiva.
Hasta el momento, sólo hemos hablado de los costos resultantes de la concesión del
crédito. Sin embargo, es posible venden a crédito y es posible fijar un cargo por el
hecho de mantener las cuentas por cobrar que están pendientes de pago, entonces las
ventas a crédito pueden ser en realidad más rentables que las ventas de contado. Esto
especialmente cierto en el caso de los productos de consumo de naturaleza durable
(automóviles, ropa, aparatos eléctricos, etc., pero también es cierto en el caso de
ciertos tipos de equipo industrial). De lo cual podemos decir que algunas compañías
que pierden dinero sobre sus ventas de contado, pueden obtener una recuperación en
exceso de dichas a causa de los cargos derivados por mantener sus derivados por
mantener sus ventas a créditos. Los cargos por el mantenimiento de las ventas a
crédito pendientes de pago son de aproximadamente el 18% sobre la base de una tasa
de interés nominal.
¿Cómo calcular el flujo de caja?
Elaborar el estado del flujo de caja supone calcular la magnitud de liquidez
disponible y capacidad para generarla que disponemos, adquiriendo la
información financiera necesaria para conocer la salud financiera de nuestro
negocio.
El flujo de caja o cash flow nos proporciona información sobre la salud financiera de
nuestro negocio y resulta imprescindible para una buena gestión de tesorería. Su
objetivo es cuantificar las salidas y entradas de caja en la empresa. Son los pagos que
se han recibido ya, a diferencia de los ingresos netos que incluyen los pagos que faltan
por cobrar. Nos facilita  información sobre el estado de la empresa y nuestra capacidad
de afrontar deudas, que es un elemento fundamental para la tesorería de esta. Tener
un alto beneficio neto no siempre conlleva tener disponibilidad de efectivo.
Antes de empezar con nuestro análisis sobre el flujo de caja debemos identificar todos
los puntos de ingreso de dinero, ventas o préstamos de activo; además de localizar las
salidas de capital ya sea por salarios, compras, gastos de operación, etc.  Esto nos
facilita información sobre el estado de la empresa y nuestra capacidad de afrontar
deudas, que es un elemento fundamental para la tesorería de esta.  
El cash flow nos da una visión más real del estado financiero de la empresa ya
que amortizaciones y provisiones son costes que no conllevan salida de capital.
Contablemente se consideran una reducción del beneficio neto del ejercicio, pero no
implica ningún desembolso de efectivo. Por ello para calcular el flujo de caja debemos
añadirlo y así dejar de considerarlos costes.
El análisis de nuestro cash flow se verá determinado por el tipo de actividad que
desempeñemos. El estado de los flujos de efectivo está clasificado por
actividades operativas, de inversión o financieras. De este modo la información que
proporcionamos a socios, accionistas, gerentes, etc, es mucho más detallada.
• Las operativas son aquellas que hacen referencia a las actividades principales
del negocio. Es decir, prestación de servicios y venta de bienes.
• Las actividades de inversión son aquellas en las que se ha invertido o
desembolsado dinero, con la expectativa de convertirlo en beneficios en un
futuro. (Adquisición de activos, etc.)
• Las actividades financieras son aquellas relacionadas con el capital de la
empresa, y todo lo relacionado con la financiación de la actividad empresarial.
Un flujo de caja neto positivo nos señala que hemos ingresado más recursos de los que
perdido. Al medir la cantidad de efectivo un cash flow positivo indica que los activos
corrientes de la empresa van en aumento.
¿Cómo calcular el flujo de caja?
Primero debemos calcular el Beneficio Bruto. Esto son los ingresos menos el
importe de los gastos derivados de la explotación de nuestro trabajo; sin tener en
cuenta amortizaciones, provisiones ni impuestos.
Una vez obtenido el beneficio bruto debemos calcular el beneficio antes de impuestos e
intereses (EBIT). Este se obtiene restando los gastos correspondientes a ventas y
gastos amortizables, además de añadir otro tipo de ingresos.
Para conocer el Beneficio Neto debemos restar los intereses e impuestos.
Una vez tengamos el Beneficio Neto, tenemos que calcular el Flujo de Caja
restando y sumando los apuntes contables devengados pero no materializados
en entradas o salidas de capital.
Esto se hace sumando gastos contables que no hayan traído una salida de caja
(amortizaciones o cuentas por pagar a proveedores). También sumamos aquellos
ingresos contables que no hayan supuesto una entrada de capital (cuentas por cobrar u
otros ingresos)
Flujo de caja = Beneficio Neto + Amortización + Provisiones + Cuentas por pagar
– Cuentas por cobrar
 Tipos de flujos de caja que debes conocer:
Al igual que hemos visto con el tipo de actividades de la empresa, a la hora de clasificar
el flujo de caja, seguimos los mismos criterios:
• Flujo de caja de operaciones (FCO): Entrada o salida de dinero a raíz de la
propia dinámica comercial del negocio
• El flujo de caja de inversión (FCI) debido a una esperada entrada de dinero
para nuestro negocio por resultado de ventas o adquisiciones de activos no
corrientes
• Flujo de caja financiero  (FCF): consecuencia de la emisión o devolución de
deudas u otros recursos financieros
¿Qué más información podemos obtener a partir del Flujo de Caja?
El flujo de caja nos da información sobre la cantidad de efectivo disponible para
satisfacer pagos a inversores o el remanente para invertir, es decir, la cantidad
disponible después de cubrir los pagos obligatorios.
Una de las posibles soluciones a esta escasez de liquidez puede solucionarse eligiendo
entre las distintas fórmulas de financiación, Sin embargo, si nos encontramos con
un saldo positivo nos podemos plantear opciones de gestión de este activo corriente
como puede ser el invertirlo ya sea en nuestro negocio.
Sabiendo cómo interpretar el flujo de caja podemos obtener gran información
sobre cómo llegar a una buena proyección de futuro para nuestro negocio.
Un buen control de nuestro flujo de caja nos da gran información sobre nuestro estado
financiero. Nos puede solventar dudas sobre si debemos adquirir recursos adicionales
o el impacto de un proyecto en la salud del negocio. Un cash flow positivo nos indica
mayor amplitud de maniobra. A su vez, si es negativo, debemos plantearnos dónde
está el déficit y cuáles pueden ser las alternativas de decisión o financiación.
Además, un cash flow positivo es de gran atractivo para inversores, solicitud de
préstamos o para la seguridad de un acreedor al proporcionar ventas a crédito.
La gestión de nuestro cash flow es de los componentes más elementales para un
correcto análisis financiero debido a la cantidad de información que podemos obtener a
raíz de este. Estas proyecciones nos ayudan a prever futuros inconvenientes u
obstáculos como la carencia de liquidez. Por ello se debe tener en cuenta para la toma
de decisiones.
Para mantener una buena salud financiera es imprescindible un buen control del cash
flow. Las pequeñas y medianas empresas al prescindir de un departamento financiero
de poca experiencia deben capacitarse y apalancarse en herramientas y soluciones
que externalizan el análisis y control financiero.

Conclusiones
1- El diseño y aplicación de un modelo de gestión de cobro y pagos para las
empresas de comercio de la provincia de Guantánamo, contribuyó a la
formulación de acciones para mejorar el proceso de cobranza, y disminuir las
cadenas de impagos existentes.
2. El diagnóstico de la actividad de cobros y pagos arrojó que existe un
total deterioro de las cuentas por cobrar y pagar en el territorio específicamente
en la actividad del comercio y la gastronomía , y la falta de toma de decisiones
oportunas a la hora de realizar los pagos a proveedores .

3. El crecimiento del soporte tecnológico, requiere de una c a p a c i t a c i ó n

por parte de especialistas y directivos de esta entidad
realizando controles objetivos al flujo de caja diario
para aumentar la capacidad de liquidez su posible
impacto en la toma de decisiones.

4 - Debe haber más castigo para el deudor mala paga, moras más elevadas, pago
de los gastos en que ha incurrido la otra parte para poder cobrar la deuda, también
debería haber medidas económicas para los dirigentes de la empresa morosa.

Bibliografías

• http://blog.finutive.com/.formacion/la-importancia-
previsiones y tesorería
 • Periódico Granma del día 22/02/2020 órgano oficial del partido comunista de
cuba

• http://www.monografias.com/trabajos/15/
financiamiento/financiamiento:shtml

• h t tp :/ / w w w. m o n o g r a f i a s .c o m / tr a b a j o s /1 0 / p o l i /p o l i :s h
tml
• Cuba debate del día 18/12/2019
•