EMPRESA ABC SAC.

Datos:

·         Periodo promedio de inventario: 55 días.

·         Periodo promedio de las cuentas por cobrar: 50 días.

·         Periodo promedio de las cuentas por pagar: 40 días.

·         Desembolso operacional al año: 1,800,000,000

·         Costo de oportunidad de mantener el efectivo: 21,75%.

Se pide:

a)     Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, Rotación del Efectivo, Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Manten

CC = PPI + PPC – PPP. RE = 360 / CC EMO =

CC = 55+50-40 RE = 360 / 65 EMO =
CC = 65 RE = 6 EMO =

CO = 300,000,000 * 21,75%
CO = 65,250,000.00

Ciclo de caja La empresa tiene un ciclo de caja de 65 días, la cual se ha obtenido por tiempo pr
días), el tiempo promedio de las cuentas por cobrar (50 días) y el tiempo promedio
días). Es decir, la empresa se demora en promedio 65 días en liquidar sus deudas
realizables.

Rotación de efectivo La empresa cuenta con un índice de rotación de efectivo de 6 días, lo que sign
días en promedio al año, tomando en el retorno el aumento diario de liquidez de s
cuentas por cobrar de cada 50 días, y de liquidar de sus cuentas por pagar cada 4

Efectivo Mínimo de Operaciones

La empresa necesita S/300,000,000 de Efectivo Mínimo para operar durante
desembolsos efectuados en año anterior por S/1,800,000,000 y su promedio de ro

Costo de Oportunidad
El costo de Oportunidad de mantener el efectivo es de S/65,250,000, consideran
anual. Ello le permite tener un Efectivo Mínimo de Operaciones, sin considerar pré
ión y el Costo de Mantener ese Saldo en Caja.

DTA / RE
1,800,000,000 / 6
300,000,000

ha obtenido por tiempo promedio de los Inventarios (55

ías) y el tiempo promedio de las cuentas por pagar (40
as en liquidar sus deudas con sus recursos exigibles y

o de 6 días, lo que significa que su efectivo retorna cada 6

nto diario de liquidez de sus inventarios cada 55 días, de sus
cuentas por pagar cada 40 días.

mo para operar durante el año, teniendo como base los

0,000 y su promedio de rotación de efectivo de cada 6 días.

/65,250,000, considerando una tasa de oportunidad 21,75%

ciones, sin considerar préstamos futuros mayores a un año.
EMPRESA ABC SAC.
Datos:
·         Periodo promedio de inventario: 55 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por cobrar: 50 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por pagar: 50 días.
·         Desembolso operacional al año: 1,800,000,000
·         Costo de oportunidad de mantener el efectivo: 21,75%.

Se pide:
b)     El administrador propone incrementar el periodo promedio de pago a 50 días, determine el Ciclo de Caja de la
CC = PPI + PPC – PPP. RE = 360 / CC
CC = 55+50-50 RE = 360/55
CC = 55 RE = 7

CO = 257,142,857 * 21,75%
CO = 55,928,571

Ciclo de caja La empresa tiene un ciclo de caja de 55 días, la cual se ha obtenid

las cuentas por cobrar (50 días) y el tiempo promedio de las cuen
días en liquidar sus deudas con sus recursos exigibles y realizables

Rotación de efectivo La empresa cuenta con un índice de rotación de efectivo de 7 días

tomando en el retorno el aumento diario de liquidez de sus inventar
de sus cuentas por pagar cada 50 días.

Efectivo Mínimo de Operaciones

La empresa necesita S/257,142,857 de Efectivo Mínimo para opera
anterior por S/1,800,000,000 y su promedio de rotación de efectivo

Costo de Oportunidad
El costo de Oportunidad de mantener el efectivo es de S/55,928,5
tener un Efectivo Mínimo de Operaciones, sin considerar préstamos
el Ciclo de Caja de la Empresa, Rotación del Efectivo, Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese Saldo en Ca
EMO = DTA / RE
EMO = 1,800,000,000 / 7
EMO = 257,142,857

la cual se ha obtenido por tiempo promedio de los Inventarios (55 días), el tiempo promedio de
promedio de las cuentas por pagar (50 días). Es decir, la empresa se demora en promedio 55
exigibles y realizables.

de efectivo de 7 días, lo que significa que su efectivo retorna cada 7 días en promedio al año,
uidez de sus inventarios cada 50 días, de sus cuentas por cobrar de cada 50 días, y de liquidar

vo Mínimo para operar durante el año, teniendo como base los desembolsos efectuados en año
e rotación de efectivo de cada 7 días.

tivo es de S/55,928,571, considerando una tasa de oportunidad 21,75% anual. Ello le permite
considerar préstamos futuros mayores a un año.
Mantener ese Saldo en Caja.
EMPRESA ABC SAC.
Datos:
·         Periodo promedio de inventario: 35 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por cobrar: 50 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por pagar: 40 días.
·         Desembolso operacional al año: 1,800,000,000
·         Costo de oportunidad de mantener el efectivo: 21,75%.

Se pide:
c)     El departamento de producción propone disminuir el periodo promedio de inventario a 35 días, determine el Cic
CC = PPI + PPC – PPP. RE = 360 / CC
CC = 35+50-40 RE = 360 / 45
CC = 45 RE = 8

CO = 225,000,000 * 21,75%
CO = 48,937,500.00

Ciclo de caja La empresa tiene un ciclo de caja de 45 días, la cual se ha obtenido por tie
cuentas por cobrar (50 días) y el tiempo promedio de las cuentas por paga
liquidar sus deudas con sus recursos exigibles y realizables.

Rotación de efectivo La empresa cuenta con un índice de rotación de efectivo de 8 días, lo qu

tomando en el retorno el aumento diario de liquidez de sus inventarios cada
sus cuentas por pagar cada 40 días.

Efectivo Mínimo de Operaciones

La empresa necesita S/225,000,000 de Efectivo Mínimo para operar dura
anterior por S/1,800,000,000 y su promedio de rotación de efectivo de cada

Costo de Oportunidad
El costo de Oportunidad de mantener el efectivo es de S/48,937,500, consid
Efectivo Mínimo de Operaciones, sin considerar préstamos futuros mayores
a 35 días, determine el Ciclo de Caja de la Empresa, Rotación del Efectivo, Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mante
EMO = DTA / RE
EMO = 1,800,000,000 / 8
EMO = 225,000,000

a cual se ha obtenido por tiempo promedio de los Inventarios (35 días), el tiempo promedio de las
edio de las cuentas por pagar (40 días). Es decir, la empresa se demora en promedio 45 días en
y realizables.

de efectivo de 8 días, lo que significa que su efectivo retorna cada 8 días en promedio al año,
idez de sus inventarios cada 35 días, de sus cuentas por cobrar de cada 50 días, y de liquidar de

vo Mínimo para operar durante el año, teniendo como base los desembolsos efectuados en año
otación de efectivo de cada 8 días.

o es de S/48,937,500, considerando una tasa de oportunidad 21,75% anual. Ello le permite tener un
préstamos futuros mayores a un año.
e Operación y el Costo de Mantener ese Saldo en Caja.
EMPRESA ABC SAC.
Datos:
·         Periodo promedio de inventario: 35 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por cobrar: 50 días.
·         Periodo promedio de las cuentas por pagar: 50 días.
·         Desembolso operacional al año: 1,800,000,000
·         Costo de oportunidad de mantener el efectivo: 21,75%.

Se pide:
d)     Realice en forma conjunta los cambios anteriores y determine el Ciclo de Caja de la Empresa, Rotación del Efe

CC = PPI + PPC – PPP. RE =

CC = 35+50-50 RE =
CC = 35 RE =

CO = 180,000,000 * 21,75%
CO = 39,150,000

Ciclo de caja La empresa tiene un ciclo de caja de 35 días, la cual se ha ob

cuentas por cobrar (50 días) y el tiempo promedio de las cuen
liquidar sus deudas con sus recursos exigibles y realizables.

Rotación de efectivo La empresa cuenta con un índice de rotación de efectivo de 1

tomando en el retorno el aumento diario de liquidez de sus inv
sus cuentas por pagar cada 50 días.

Efectivo Mínimo de Operaciones

La empresa necesita S/180,000,000 de Efectivo Mínimo para
anterior por S/1,800,000,000 y su promedio de rotación de efect

Costo de Oportunidad
El costo de Oportunidad de mantener el efectivo es de S/39,15
Efectivo Mínimo de Operaciones, sin considerar préstamos futur
Empresa, Rotación del Efectivo, Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese Saldo en Caja. PPI = 35 días. PPP

360 / CC EMO = DTA / RE

360/35 EMO = 1,800,000,000 /10
10 EMO = 180,000,000

de 35 días, la cual se ha obtenido por tiempo promedio de los Inventarios (35 días), el tiempo promedio de las
tiempo promedio de las cuentas por pagar (50 días). Es decir, la empresa se demora en promedio 35 días en
os exigibles y realizables.

de rotación de efectivo de 10 días, lo que significa que su efectivo retorna cada 10 días en promedio al año,
diario de liquidez de sus inventarios cada 35 días, de sus cuentas por cobrar de cada 50 días, y de liquidar de
s.

00 de Efectivo Mínimo para operar durante el año, teniendo como base los desembolsos efectuados en año
promedio de rotación de efectivo de cada 10 días.

ner el efectivo es de S/39,150,000 considerando una tasa de oportunidad 21,75% anual. Ello le permite tener un
sin considerar préstamos futuros mayores a un año.
aldo en Caja. PPI = 35 días. PPP = 50 días.