UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON

FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA Y ADMINISTRACIÓN

LICENCIATURA EN TECNOLOGIAS DE INFORMACION

FINANZAS

ACTIVIDAD 2

PROFRA. PATRICIA G RODRIGUEZ ALANIS

NOMBRE: Lorena Estefanía Barbosa Sánchez

GRUPO: 45
MATRÍCULA: 1919058
CALIFICACIÓN COMENTARIOS
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que indica el tiempo que transcurre desde que una empresa
adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que logra venderlos. En otras palabras,
mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo en más efectivo.
Este indicador se compone de tres elementos:
 PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO (PCI). Son los días en los que una compañía
tarda en convertir su inventario en ventas.
 PERIODO EN EL QUE SE DIFIEREN LAS CUENTAS POR PAGAR (PCP). Tiempo en que
tardas en liquidar tus cuentas por pagar.
 PERIODO DE COBRO DE LAS CUENTAS POR COBRAR (PCC). Tiempo en que tardas en
adquirir los pagos de las ventas realizadas.

FORMULA
CCE = PCI – PCP + PCC
ciclo de conversión del efectivo = periodo de conversión del inventario - periodo en el que se
difieren las cuentas por pagar + periodo de cobro de las cuentas por cobrar

EQUIVALENTES DEL EFECTIVO

El efectivo y equivalentes al efectivo es una partida contable perteneciente al activo corriente del
balance de situación de una empresa. Esta representa tanto el efectivo disponible, como los
activos de corto plazo que pueden ser convertidos en efectivo de forma inmediata.

La importancia del efectivo y sus equivalentes son que las empresas con gran cantidad de efectivo
y equivalentes al efectivo son vistas como un arma de doble filo. Tener mucho efectivo y
equivalentes, es signo de una buena gestión y un riesgo más reducido. Si la empresa dispone de
mucho dinero para realizar sus pagos, su riesgo se reduce notablemente. Sin embargo, grandes
niveles de efectivo y equivalentes también son considerados como ineficientes. Empresas con
mucha caja, tienen un coste de oportunidad al no obtener nada por esta.
Su formula de calculo es la siguiente:
CICLO OPERATIVO
El ciclo operativo es el proceso por el que pasa una compañía industrial, en promedio, desde que
compra las materias primas hasta que cobra las ventas después de la producción. En el caso de una
organización netamente comercial, abarca desde la compra de la mercadería hasta el cobro de lo
que generan las ventas.
Gran parte del ciclo operativo es financiado por los proveedores, aquellos a quienes la empresa les
compra la materia prima o la mercadería. "Ellos te dan unos días de crédito, por ejemplo. Todo este
proceso, menos los días de crédito dados por los proveedores, determinan el ciclo de caja", indica el
experto.
También se le llama conversión o flujo de efectivo. Para calcularlo de manera correcta, hay que
sumar los indicadores de días de inventario y días de cuentas por cobrar. Sin embargo, también es
fundamental evaluar variables externas como políticas de compras y ventas al crédito, capital de
trabajo, tipo de mercadería, entre otros.

Etapas de un ciclo operativo

El ciclo operativo de una empresa está formado por varios estadios que van desde la adquisición de
materias primas hasta el cobro del producto o servicio y el pago al proveedor. No todo proceso
operativo ha de incluir las siguientes etapas que enumeramos. Pues éste depende de la naturaleza y
complejidad del bien o servicio en cuestión.
la siguiente fórmula (para los servicios):
COMPRAR -> VENDER -> COBRAR -> PAGAR
O con esta otra (para las manufacturas):
COMPRAR -> FABRICAR -> VENDER -> COBRAR -> PAGAR
Es una forma sucinta de expresar lo que se conoce como ciclo operativo que, como decíamos,
difiere según la complejidad de la empresa y la naturaleza del producto o servicio.
Por último, hablar de ciclo operativo implica hablar de proveedores y clientes: sobre los primeros,
porque aseguran el primer paso (la producción) y los segundos porque, sin ellos, sería imposible
terminar el ciclo para refinanciar la actividad.
CICLO EFECTIVO
El Ciclo de Efectivo no es más que el tiempo que una empresa recupera con ganancias su inversión
en el inventario que adquirió. En otras palabras, es el tiempo que transcurre desde que la empresa
compra el inventario para venderlo hasta que recupera sus cuentas por cobrar. Es el periodo en el
que cada unidad monetaria invertida en el proceso de producción se recupera. Así, mide el tiempo
desde el desembolso por la adquisición de los insumos hasta la percepción de los ingresos por las
ventas.

Fórmula del ciclo de efectivo

Para calcular el ciclo de efectivo se puede hacer de la siguiente fórmula:
CICLO DE EFECTIVO = PERIODO DE INVENTARIO -PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR +
PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR
 PERIODO DE INVENTARIO: Es el tiempo medio que la empresa demora en convertir una
materia prima en venta.
 PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR: Es el plazo promedio que la compañía puede
prorrogar el pago por la materia prima comprada.
 PERIODO DE CUENTAS POR COBRAR: Es el tiempo que la compañía da a sus clientes en
promedio para que puedan cancelar las deudas por sus compras.
El ciclo de efectivo es importante porque, más allá de las ventas que pueda realizar la empresa y la
rentabilidad que estas puedan generar, también es relevante que la firma mantenga en caja recursos
para los gastos corrientes.
Así, cuantos menos días demore la compañía en recuperar el efectivo invertido, mayor será su
capital disponible en el corto plazo.
En cambio, si el ciclo de efectivo es muy largo, la empresa podría verse en la incapacidad, por
ejemplo, de realizar un gasto de emergencia.
CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO
EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO (EPI)
El inventario es una de las partidas del activo disponible de mayor relevancia, porque se encuentra
“estrechamente relacionado con el ciclo neto de comercialización”, este rubro representa gran parte
de la inversión que posee la entidad, y el cual permanece inmóvil hasta el momento de su venta.
La edad promedio de inventario, o también conocido como el índice de rotación de inventarios, está
dentro de los indicadores de actividad, este señala el tiempo que transcurre desde el momento de la
compra de la materia prima, la elaboración del producto y posteriormente su venta, es decir el
periodo en que dicho inventario permanece en bodega.
El EPI se calcula dividiendo al inventario para el costo de venta, multiplicando el resultado para 360
días, que corresponden al número de días que posee un año comercial, la fórmula a utilizar es:

Edad promedio de inventario = (Inventario / Costo de venta) x 360 días

PERIODO PROMEDIO DEL COBRO (PPC)
Las cuentas por cobrar corresponden a las ventas del inventario realizadas a crédito, y las cuales se
esperan percibir en un futuro, según afirma Rojas (2012) constituyen los valores pendientes de cobro
que poseen las empresas por la venta de un artículo o por la prestación de un servicio, con la espera
que estos se hagan efectivos en un periodo no mayor a 1 año.
El PPC constituye el número de días que tardan las empresas en cobrar las deudas procedentes de
la venta de su inventario, el cual se calcula dividiendo sus cuentas por cobrar para el valor de las
ventas realizadas, todo esto multiplicado por 360 días; entonces las formula seria:

Periodo promedio de cobro = (Cuentas por cobrar / Ventas) x 360 días

PERIODO PROMEDIO DE PAGO
Las cuentas por pagar representan al dinero adeudado a los proveedores o acreedores por las
compras realizadas a crédito de los materiales o artículos utilizados para la fabricación de un
producto o venta respectivamente; el PPP se utiliza para saber el tiempo promedio que nos
conceden los proveedores para realizar el pago de los créditos concedidos por las compras
efectuadas de los bienes pertenecientes al inventario; el caculo del periodo promedio de pago se
realiza dividiendo al valor de las cuentas por pagar para el valor de compras, multiplicando el
resultado para 360 días, entonces la formula a utilizar seria:

Periodo promedio de pago = (Cuentas por pagar / Compras) x 360 días

LÍNEA DEL TIEMPO DEL CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO