Análisis de Costos

Ejercicio Complementario 2 Capítulo 4

Estos ejercicios no tienen ponderación para el curso y no es obligatorio contestarlos
Respuestas al ejercicio
Su finalidad es reforzar el aprendizaje de los temasCapítulo 1
del capítulo
Primero estudie responsablemente el capítulo y luego conteste los ejercicios

Instrucciones: Determine lo que se pide, debe dejar constancia detallada de los procedimientos.

La empresa Ejercicio realiza una proyección de las cuentas del Estado de Resultados para el año

Con base a la información anterior prepare la proyección del Estado de Resultados y estime:
1. Variación en ventas
2. Variación en costos variables
3. Variación en utilidades antes de intereses e impuestos
4. Variación en intereses
5. Variación en dividendos preferentes
6. Variación en utilidades para accionistas comunes
7. El grado de apalancamiento operativo
8. El grado de apalancamiento financiero
9. El grado de apalancamiento total
10. ¿es adecuado para esta empresa utilizar la estrategia de apalancamiento?

Ventas Producto 1 Q 1,270,000.00 + Q 495,000.00 = Q 1,765,000.00

Ventas Producto 2 Q 890,000.00 + Q 200,000.00 = Q 1,090,000.00
Ventas Producto 3 Q 1,050,000.00 + Q 150,000.00 = Q 1,200,000.00

Costo de ventas producto 1 Q 356,000.00 x ( 1 + 0.1 ) = Q 391,600.00

Costo de ventas producto 2 Q 225,000.00 x ( 1 + 0.1 ) = Q 247,500.00
Costo de ventas producto 3 Q 459,000.00 x ( 1+0) = Q 459,000.00
Comisiones sobre ventas Q 124,000.00 x ( 1 + 0.1 ) = Q 136,400.00
Comisiones en producción Q 89,000.00 x ( 1 + 0.08 ) = Q 96,120.00
Campañas de promoción Q 190,000.00 x ( 1 + 0.07 ) = Q 203,300.00

Gastos por intereses Q 45,000.00 + Q 15,000.00 = Q 60,000.00

Dividendos para accionistas preferentes Q 90,000.00 x ( 1 + 0.05 ) = Q 94,500.00

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Ejercicio Complementario 2 Capítulo 4

Respuestas al ejercicio Empresa Ejercicio Capítulo 1

Estado de Resultados
Año futuro

Acción
Q 495,000.00 Ventas Producto 1 Q 1,765,000.00
Q 200,000.00 Ventas Producto 2 Q 1,090,000.00
Q 150,000.00 Ventas Producto 3 Q 1,200,000.00
Ventas totales Q 4,055,000.00
Gastos Variables
10% Costo de ventas producto 1 Q 391,600.00
10% Costo de ventas producto 2 Q 247,500.00
0% Costo de ventas producto 3 Q 459,000.00
10% Comisiones sobre ventas Q 136,400.00
8% Comisiones en producción Q 96,120.00
7% Campañas de promoción Q 203,300.00
Total gastos variables Q 1,533,920.00
Margen de contribución Q 2,521,080.00
Gastos fijos
Gastos por sueldos administrativos Q 109,000.00
Gastos por servicios Q 33,000.00
Gastos miscelaneos Q 12,000.00
Gastos por publicidad Q 104,000.00
Gastos por mantenimiento Q 58,000.00
Gastos por seguridad Q 34,000.00
Gastos por honorarios Q 73,000.00
Gastos por depreciaciones Q 46,000.00
Gastos por prestaciones Q 56,000.00
Gastos por papelería Q 15,000.00
Gastos por seguros Q 18,000.00
Total de gastos fijos Q 558,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q 1,963,080.00
Q 15,000.00 Gastos por intereses Q 60,000.00
Utilidad antes de impuestos e intereses Q 1,903,080.00
Impuestos Q 475,770.00
Utilidad después de impuestos Q 1,427,310.00
5% Dividendos para accionistas preferentes Q 94,500.00
Utilidad disponible para accionistas comunes Q 1,332,810.00

Variación Ventas
Q 4,055,000.00 - Q 3,210,000.00 ÷ Q 3,210,000.00 = 0.2632 x 100 = 26.32%

Variación Utilidad antes de Intereses e Impuestos

Q 1,963,080.00 - Q 1,209,000.00 ÷ Q 1,209,000.00 = 0.6237 x 100 = 62.37%

Variación Utilidad disponible para accionistas comunes

Q 1,332,810.00 - Q 783,000.00 ÷ Q 783,000.00 = 0.7022 x 100 = 70.22%

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Ejercicio Complementario 2 Capítulo 4

Respuestas al ejercicio Capítulo 1

GAO 62.37% = 2.37 veces

26.32%

GAF 70.22% = 1.13 veces

62.37%

GAT 70.22% = 2.67

26.32%

GAT 2.37 x 1.13 = 2.67 veces

Un incremento en ventas repercute en que las utilidades para accionistas comunes crezca 2.67 veces,
se aprecia al estimar las utilidades por acción:

UPA Q 783,000.00 = Q 3,132.00

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UPA Q 1,332,810.00 = Q 5,331.24

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