El 

estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos

que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país. Este provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar
la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo
para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales,
administrativas y comerciales.

Desde mi punto de vista el flujo de efectivo provee la información importante

para la planificación administrativa dentro de una organización ya que este informe nos
permite analizar la entrada y salida del dinero para saber que tan solventes estamos.

El flujo de efectivo Es un estado financiero proyectado de las entradas y

salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la
cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo
determinado.

Para esta definición encontramos otro objetivo fundamental de este Estado

Financiero el cual es conocer exactamente qué cantidad de dinero liquido necesitamos
para mantener el negocio en marcha, es decir la cantidad de efectivo que necesitamos
para cubrir los gastos fijos (alquiler, luz, teléfono, nomina etc.

El Flujo de efectivo es un informe financiero que muestra a futuro el efectivo

que la empresa generará y utilizara en las actividades de operación, financiación e
inversión, para esto se necesitan los futuros ingresos y egresos de efectivo que
realizará la empresa para un periodo de tiempo determinado.

El flujo de efectivo sirve a su vez para anticipar las actividades a futuro ya que
proyectamos los futuros ingresos y egresos que la empresa va a tener con el fin de
establecer estrategias en periodos posteriores de inversión, financiamiento o
apalancamiento en caso de ser necesario.
Actividades operativas son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de una empresa. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la
adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre
otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los desembolsos
de efectivo.

Las actividades operativas son aquellas operaciones que realizan

constantemente dentro de una organización es decir el día a día que llevan las
empresas en el periodo que esta operativa son los ingresos y egresos fijos que tiene la
compañía en un periodo determinado.

Ejemplo:

 Cobro de Ventas por artículos enajenados.

 Cobro por servicios prestados.
 Cobro por venta de activo fijo.

Actividades de Financiación Son las actividades que producen cambios en el tamaño

y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la
empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus
transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como la
obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades
tomadas en préstamo.

Las actividades de financiación son aquellas que actúan directamente en el

aumento o disminución del capital de la compañía ya que actúa directamente en las
acciones y los aporte que puedan ofrecer los accionistas de la empresa

Ejemplo: Incluyen los ingresos de dinero que se derivan de la emisión de

acciones comunes y preferentes, de bonos, etc. Las salidas de efectivo por actividades
de financiamiento incluyen el pago de dividendos, la compra de valores de capital de la
compañía.

MÉTODO DIRECTO PARA ELABORAR FLUJO DE EFECTIVO

Hacerlo con cualquiera de las opciones siguientes:

a) Utilizando registros contables de la entidad; o

b) Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por:

I. Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de

actividades de operación;
II. Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
III. Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversión o
financiamiento

En la aplicación del método directo, deben presentarse por separado y como mínimo:

 cobros en efectivo a clientes;

 pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios
 pagos en efectivo a los empleados;
 pagos en efectivo por impuesto a la utilidad.

MÉTODO INDIRECTO

Elaborarlo partiendo de la utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad, dicho

importe se aumenta o disminuye por los efectos de:

a) Partidas asociadas con:

- actividades de inversión y financiamiento;

b) Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas
por cobrar, por pagar y en inventarios.