Flujo de efectivo: determinante clave del valor de la empresa, gerente planear y administrar el

flujo de efectivo de la empresa, asegurar la solvencia, ese es el objetivo.

Cada decisión tiene que crear valor en el negocio.

FEO – flujo de efectivo Operativo

Activo corriente – pasivo corriente = capital de trabajo

Valor de una empresa está en la generación de efectivo.

Planeación Financiera:

Dos aspectos claves:

- Planeación del efectivo, implica la preparación del presupuesto de efectivo de la

empresa.
- Planeación de utilidades, implica a la preparación de estados financieros pro forma.
(estados de resultados)

Corto plazo: Ventas,

Planeación de efectivo: hacia donde voy, como voy a cobrar, voy a tener superávit o déficit.

- Presupuesto de efectivo o pronóstico de efectivo:

- Pronostico de ventas:
- Preparación del presupuesto de caja implicada dos componentes: Ingresos de
efectivos: ventas de efectivo, cobranzas de cuentas por cobrar y otros ingresos en
efectivo.
Egresos de efectivo: compras en efectivo, cuentas por pagar.

Se suma la depre, para bajar la base imponible de impuestos en beneficio de las inversiones
que hace la empresa en compra de activos.

Micro empresa: pronostico 6 semanas como mínimo.