Extensiones de Precio de Fibonacci: Figura 4-6

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Extensiones de precio de Fibonacci
El siguiente ejemplo de una extensión de precio (ver Figura 4-6) se realiza en el gráfico
diario del contrato E-mini Russell. La extensión de 1.618 del máximo del 12/05/06 al mínimo del
1/9/07 llegó en 832.10 después de que la extensión de 1.272 fuera fácilmente superada. Una de
las características del software Dynamic Trader es que el programa eliminará automáticamente
las relaciones de precios que hayan sido superadas por un margen decente. En este caso, esta
es la razón por la que la extensión 1.272 no se ilustra en el gráfico. El máximo real se hizo en
831,90, solo 2 tics por debajo de esta extensión. Una disminución de 58,70 puntos ha seguido a
esta extensión hasta ahora. Continuamente les recuerdo a mis traders que hagan más estrictos
los stops en sus posiciones cuando nos acerquemos a la extensión de precio de 1.272 de un
swing anterior o más allá, ya que muchos movimientos terminan al menos temporalmente
alrededor de extensiones.
FIGURA 4-6
35
Comercio de Fibonacci: Cómo dominar la ventaja de tiempo y precio
En la Figura 4-7, estamos viendo una extensión en un gráfico diario de SBUX. Aquí,
medimos desde el mínimo del 1 de diciembre de 2006 en 34,90 hasta el máximo del 5 de
diciembre de 2006 en 37,14, buscando un posible soporte. Vimos un buen rebote
alrededor de la extensión de 1.272 de este swing, aunque no fue un golpe perfecto. Sin
embargo, el mínimo alcanzado el 26/1/07 se realizó dentro de los tics de la extensión de
1.618 en 33.52. El mínimo real se hizo en 33,49.
FIGURA 4-7
36
En el gráfico diario de IBM que se muestra en la Figura 4-8, medimos desde el

máximo del 29/11/05 en 89,94 hasta el mínimo del 18/07/06 en 72,73, buscando una
posible resistencia al rally desde el 18/07/06. bajo. En este caso, la extensión 1.618
proporcionó tal resistencia. Nuevamente tenga en cuenta que esto no fue unPerfecto hit:
la extensión llegó a 100,58 y el máximo real se situó en 100,90. Sin embargo, siempre que
un nivel no se elimine por un gran margen, normalmente lo dejaré arriba en el gráfico y
aún estaré atento a una posible reacción a su alrededor.
FIGURA 4-8
37
Google es una acción que parece respetar la geometría del mercado la mayoría
de las veces. En la Figura 4-9, medimos desde el mínimo del 12/02/07 en 455.02 hasta
el máximo del 22/02/07 en 484.24, buscando un posible soporte en las extensiones
de precios. Esta acción apenas se estancó en la extensión de 1.272, aunque vimos un
rebote negociable después de probar el área de la extensión de 1.618.
FIGURA 4-9
38
En la Figura 4-10, ejecutamos las extensiones en un gráfico diario de Intel, usando el

movimiento desde el máximo del 16/10/06 en 22.03 hasta el mínimo del 6/11/06 en 20.32,
buscando una posible resistencia. La extensión de 1.272 fue alcanzada y se mantuvo
exactamente en el nivel de 22.50. Un saludable descenso siguió a este máximo.
FIGURA 4 - 1 0
39
En el gráfico diario de Home Depot en la Figura 4-11, ejecutamos las extensiones del
movimiento desde el máximo del 1/11/06 en 37.64 al mínimo del 14/11/06 en 35.77,
buscando una posible resistencia. En este caso, la extensión 1.618 produjo un máximo
negociable. Esta acción luego reanudó la tendencia alcista después de un retroceso
saludable desde el máximo del 20/11/06. Tenga en cuenta que muchas de estas relaciones
de precios de Fibonaccino producen un cambio de tendencia y se violan todos los días. En
capítulos posteriores le mostraré ejemplos en los que incluso un grupo de estas relaciones
de precios no logra producir ni siquiera un cambio menor en la tendencia. Este trabajo no
es mágico, pero si aprendes a usarlo correctamente,voluntad definitivamente le
proporcionará una ventaja comercial.
FIGURA 4 - 1 1
40
En el gráfico diario de Yahoo que se muestra en la Figura 4-12, ejecutamos las

extensiones del movimiento desde el máximo del 6/7/05 en 38,95 hasta el mínimo del 21/09/05
en 31,60, que incluyó múltiples oscilaciones dentro de esta oscilación más grande. Estábamos
buscando una posible resistencia en las extensiones de 1.272 y 1.618 en este gráfico. Se logró
un máximo negociable solo unos centavos por debajo de la extensión de 1.618 en 43.49.
FIGURA 4 - 1 2
41
FIGURA 4 - 1 3
Las relaciones de precios de Fibonacci se pueden utilizar en cualquier gráfico de marco de

tiempo. La Figura 4-13 es un gráfico de tres minutos del E-mini S&P. Midiendo desde el mínimo
de 1398.50 hasta el máximo de 1403.50, estaríamos buscando un posible soporte en la
extensión de este swing. En este caso, se hizo un mínimo negociable con la extensión de 1.618.
Sugerencia del autor En mi sala de chat, utilizo la función de escritura automática para recordar a mis
operadores constantemente que muchos movimientos terminan en extensiones,
ya que veo que esto ocurre tan a menudo.
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Este gráfico diario de S&P en efectivo (ver Figura 4-14) es otro ejemplo de cómo el
mercado gira sobre un centavo cuando se ha alcanzado la extensión de 1.272 o 1.618.
Tomando el movimiento desde el mínimo del 3/5/07 al máximo del 3/9/07, la extensión de
1.272 de ese swing se ubicó en 1364.13. El mínimo real se hizo en 1363,98. Un repunte
espectacular de 74 puntos ha seguido a este mínimo hasta ahora.
FIGURA 4 - 1 4
43
En este capítulo, los ejemplos de gráficos han ilustrado que muchos movimientos tienden a terminar
en las extensiones de cambios anteriores. Vale la pena conocer estos niveles como comerciante.
Cuando los proyecta con anticipación, tiene la ventaja de saber que las probabilidades de que termine
el movimiento del mercado son más altas de lo habitual. Ahora es el momento de mirar las
proyecciones de precios de Fibonacci en nuestro próximo capítulo.
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5 CAPÍTULO
PRECIO FIBONACCI
PROYECCIONES O
OBJETIVOS
LPor último, pero no menos importante, en este capítulo le mostraré cómo aplicar el
precio de Fibonacci proyecciones al gráfico que estamos analizando. Estas proyecciones a
veces también se denominan precio.objetivos. Tiendo a indicarlos en mis gráficos con las
letras PO para los objetivos de precio en lugar de proyecciones.
Estas proyecciones de precios se ejecutan a partir de tres puntos de datos y
comparan oscilaciones en la misma dirección. Se ejecutan desde un swing anterior de
bajo a alto y luego se proyectan desde otro bajo para una posible resistencia.ose
ejecutan desde un swing anterior de alto a bajo y se proyectan desde otro alto para
un posible apoyo. Aquí usamos razones de 1.00 y 1.618 para ejecutar las
proyecciones.
La proyección del 100 por ciento es también donde encontramos simetría. (Este
concepto se discutirá en detalle en el capítulo sobre configuraciones de comercio de
simetría. Lo que necesita saber en este punto es que la simetría se define como
similitud o igualdad de oscilaciones en la misma dirección. Utilizo proyecciones de
simetría todos los días para establecer operaciones en la dirección de la tendencia.
Este concepto se aclarará como el cristal a medida que recorramos los ejemplos de
gráficos.
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Copyright © 2008 por Carolyn Boroden. Haga clic aquí para conocer los términos de uso.
FIGURA 5-1
Herramienta de proyección de precios en Dynamic Trader
Para ejecutar estas relaciones de precios, debe utilizar una herramienta de análisis que
permita el uso de tres puntos en el gráfico. En el software Dynamic Trader, se denomina
herramienta alternativa de proyección de precios. La configuración de esta herramienta se
ilustra en la Figura 5-1.
Puede haber cierta confusión cuando enseño cómo ejecutar las relaciones de
proyección de precios, ya que muchos programas de análisis técnico llaman a la
herramienta de Fibonacci usando tres puntos y extensión herramienta en lugar de una
herramienta de proyección. Solo recuerde que para ejecutar sus proyecciones para
comparar oscilaciones en la misma dirección, debe usar la herramienta que le permite
elegir tres puntos, independientemente de cómo se llame.
Nota: Lo que llamo proyecciones de precios u objetivos en mi trabajo se etiquetará
en los siguientes ejemplos de gráficos de Dynamic Trader como aplicaciones o
proyecciones de precios alternativas.
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Proyecciones u objetivos de precios de Fibonacci
Nuestro primer ejemplo de proyección es la Figura 5-2, un gráfico diario de

acciones de General Motors. Recuerda que con la herramienta de proyección que usa
tres puntos, estamos comparando oscilaciones en la misma dirección. Aquí medimos
la oscilación de A a B, que fue una oscilación de 3,90. Luego proyectamos las
proyecciones de 1.0 y 1.618 del primer swing desde el punto C, buscando resistencia
potencial. La proyección de 1.0 llegó a 34.28. No hubo reacción ante esta primera
proyección. La proyección de 1.618 fue de 36.69. Observe que la recuperación en GM
terminó justo por debajo de esta segunda proyección de resistencia, al menos
temporalmente.
FIGURA 5-2
47
Nuestro segundo ejemplo de proyección está en un gráfico de tres minutos del contrato
E-mini S&P. En la Figura 5-3, usamos solo la proyección 1.0, ya que estamos comparandomítines
correctivos dentro de una tendencia bajista. Me gusta comparar cambios correctivos porque la
mayoría de las veces, encontrará similitud o igualdad en estos cambios. Esto se convierte en
una herramienta poderosa para ayudar a nuestras entradas en la dirección de la tendencia.
Observe que el primer swing ilustrado en este gráfico fue de 2.50 puntos E-mini
S&P desde el mínimo de 1434.25 hasta el máximo de 1436.75. Luego tomamos el 100
por ciento de este swing y lo proyectamos desde el mínimo de 1433.75, lo que nos
dio el nivel de 1436.25 para la proyección y la posible resistencia.
El máximo real se obtuvo exactamente en la proyección del 100 por ciento. Se
observó un descenso de más de 4,00 puntos a partir de esteproyección de simetría. En
este caso hubo una simetría perfecta (igualdad), ya que ambos vaivenes fueron
exactamente 2,50 puntos.
FIGURA 5-3
48
Veamos otro ejemplo de proyección de precios en acciones de Google. En la

Figura 5-4, medimos la oscilación del punto A al punto B y luego ejecutamos nuestras
proyecciones de 1.0 y 1.618 desde el punto C, buscando una posible resistencia. La
proyección de 1.0 llegó a 389.32. Aunque no fue un golpe perfecto en el precio (el
máximo real se alcanzó en 390,00), definitivamente terminó produciendo una buena
reversión a la baja. La proyección de 1.618 en 402.50 no proporcionó ninguna
resistencia en este caso.
Habrá días en que algunas de estas relaciones de precios de Fibonacci
alcanzarán exactamente el nivel proyectado, y parecerá muy mágico. Sin embargo,
no espere siempre ver la perfección con este trabajo. Siempre que un nivel
FIGURA 5-4
49
no se viola por un gran margen o no cae por debajo de un nivel por un gran margen, todavía
tiene valor como decisión de precio. Personalmente, me han declarado culpable de borrar los
niveles de Fibonacci demasiado rápido. Los operadores de mi sala de chat son los primeros en
llamar mi atención sobre esto.
La figura 5-5 es un gráfico diario de las acciones de Intel. Aquí medimos la oscilación
desde el punto A hasta el punto B, que fue una disminución de 2,55. Luego proyectamos
1.0 de esta caída desde el punto C, para una proyección de posible soporte en 19.95. El
mínimo real en este caso se hizo en 20.03, que estaba un poco por debajo del nivel de
soporte. Definitivamente hubo alguna similitud (simetría) entre estos cambios, ya que el
primer cambio fue un descenso de 2,55 y el segundo fue un descenso de 2,47.
FIGURA 5-5
50
Veamos otro ejemplo de proyección de precios en el Dow de tamaño pequeño. En

este gráfico de 15 minutos (Figura 5-6), comenzamos con un repunte del punto A al punto
B que era de 32 puntos. Luego multiplicamos el rango de esta primera oscilación por 1.0 y
1.618 (en realidad, el programa de computadora lo hizo) y proyectamos los resultados
desde el punto C. En este caso, todo lo que vimos fue un estancamiento a corto plazo
alrededor de la proyección 1.0. Más allá de eso, las proyecciones realmente no
proporcionaron mucha resistencia al rally. (Recuerde que muchas de estas relaciones de
precios se violarán y no tendrán ningún valor predictivo en absoluto).
FIGURA 5-6
51
Una vez más, no quiero darles la idea de que las relaciones de precios de Fibonacci
siempre se mantienen, así que me gustaría compartir un ejemplo en Google donde las
proyecciones de precios no produjeron ningún cambio en absoluto (vea la Figura 5-7).
Sería irresponsable de mi parte como autor mostrartesolamente ejemplos donde los
niveles se han mantenido. Además del hecho de que no existe una metodología o análisis
que funcione el 100 por ciento del tiempo, como comerciante usted sabríano para
ingresar a una operación contra estas zonas de precios si no ve ninguna indicación de
reversión o activadores de entrada a medida que se prueban.
FIGURA 5-7
52
La figura 5-8 es un ejemplo de una proyección de precios en un gráfico de efectivo

diario del índice Russell. Medimos desde el mínimo del 14/02/06 (punto A) hasta el
máximo del 3/3/06 (punto B) y ejecutamos las proyecciones desde el mínimo del 8/03/06
(punto C) para una posible resistencia. Observe la reacción menor en el área de la
proyección 1.0 y luego el declive más saludable solo un toque por debajo de la proyección
1.618 de este mismo swing.
FIGURA 5-8
53
En el gráfico diario de efectivo de S&P (ver Figura 5-9), medimos desde el mínimo del
13/08/04 en 1060.72 (punto A) hasta el máximo del 6/10/04 en 1142.05 (punto B) y luego
proyectamos las razones de el mínimo del 25/10/04 en 1090.19 (punto C), buscando una
posible resistencia. En este ejemplo, vimos un estancamiento menor en la proyección 1.0
de esta oscilación de A a B. Además, vimos una reversión a la baja mucho más saludable
un poco por debajo de la proyección 1.618.
FIGURA 5-9
54
En el siguiente ejemplo, en el gráfico diario S&P de efectivo, Figura 5-10, medimos

desde el mínimo del 1/8/07 en 1403.97 (punto A) hasta el máximo del 25/01/07 en 1440.69
(punto B) y luego proyectamos los ratios desde el mínimo del 26/01/07 en 1416,96 (punto
C), buscando una posible resistencia. Se vio un máximo negociable apenas un toque por
debajo de la proyección de 1.0. (No probamos el 1.618 en este caso).
FIGURA 5 - 1 0
55
Nuestro siguiente ejemplo está en el mercado FOREX: el dólar canadiense (consulte

la Figura 5-11). Dado que estamos viendo una tendencia alcista saludable en este caso,
queríamos usar la herramienta de proyección para buscar un posible soporte de simetría
dentro de la tendencia alcista. Cuando tomamos el movimiento desde el máximo realizado
el 18/12/06 al mínimo realizado el 20/12/06 y luego proyectamos desde el nuevo máximo
realizado el 11/01/07, la proyección 1.0 del 11/01/07 El alto nos mostró un posible soporte
en la zona de 1,1644. El mínimo real se hizo en 1,1646, que fue un par de pips por debajo
de la proyección. Este mínimo fue seguido por un hermoso repunte a 1.1851, que fue un
repunte de 205 pips desde el mínimo del 16/1/07. Tenga en cuenta que este repunte llegó
a la extensión de 1.272 y luego se estancó.
FIGURA 5-1 1
56
A continuación, echemos un vistazo a las acciones de JC Penney en un gráfico diario

(Figura 5-12). Aquí, medimos el rango desde el máximo del 13/11/06 hasta el mínimo del
1/12/06 (puntos A y B) y proyectamos desde el máximo del 15/12/06 (punto C) para un posible
soporte. En este caso, la proyección de 1.0 de esa oscilación anterior prácticamente alcanzó el
mínimo antes de un repunte de 11.95. (La proyección 1.618 no fue probada).
FIGURA 5 - 1 2
57
En el siguiente gráfico de acciones diario de YHOO, puede ser un poco difícil ver
un lugar obvio para ejecutar una proyección (consulte la Figura 5-13). El swing bajo
en el punto C no está tan bien definido como algunos de los otros ejemplos que ha
visto hasta ahora. Ejecutar las relaciones de precios de Fibonacci en un gráfico a
veces es más un arte que una ciencia. Habrá ocasiones en las que solo tendrá que
usar algo de sentido común y / o intuición mientras realiza su análisis. Aunque los
cambios en este ejemplo pueden no ser obvios en un gráfico diario, si lo redujera a
un gráfico de 60 minutos, serían más obvios. Siempre puede bajar a un gráfico de
marco de tiempo más bajo y hacer una evaluación si se pregunta si usar o no un
determinado alto o bajo en sus cálculos.
Medimos la oscilación desde el mínimo del 25/10/05 hasta el máximo del 1/11/05
(puntos A y B) y luego ejecutamos las proyecciones desde el mínimo del 3/11/05 (punto C),
buscando una posible resistencia. No vimos ninguna reacción en la proyección de 1.0 de la
oscilación anterior, aunque sí vimos un alto negociable desarrollarse alrededor de la
proyección de 1.618 de esta misma oscilación anterior.
FIGURA 5 - 1 3
58
La figura 5-14 muestra el gráfico GM diario en el que medimos desde el mínimo del
6/8/06 hasta el máximo del 6/30/06 (puntos A y B) y luego ejecutamos las proyecciones
desde el mínimo del 14/7/06 (punto C ), buscando posibles resistencias. En este gráfico,
vimos una buena reacción frente a la proyección 1.0 de esa oscilación anterior. (Si bien la
reacción justo por debajo de la proyección 1.618 no fue lo suficientemente cercana como
para que este perfeccionista la llame un éxito, sigue siendo un buen hábito acercar las
paradas a la actividad actual del mercado cada vez que se acerque a una decisión de
precio importante. . Las estrategias que utilizan órdenes de stop-loss progresivas se
analizarán más adelante en este libro).
FIGURA 5 - 1 4
59
Los últimos capítulos mostraron ejemplos de cómo puede ejecutar los tres tipos diferentes de relaciones de
precios de Fibonacci que usaremos para crear nuestras configuraciones comerciales: retrocesos de precios,
extensiones de precios y proyecciones de precios. El próximo capítulo analizará el "efecto de agrupación de
precios" o "confluencia" de estas relaciones de precios, que identificará nuestro primer tipo de configuración
comercial: una agrupación de precios de Fibonacci.
60
6 CAPÍTULO
CONFIGURACIONES DEL GRUPO DE PRECIOS DE
FIBONACCI: CONFIGURACIÓN COMERCIAL 1
METROLa definición de un grupo de precios es la coincidencia de al menos tres

relaciones de precios de Fibonacci que se unen dentro de un rango relativamente
estrecho. Estos grupos de precios identifican zonas clave de soporte y resistencia que
pueden considerarse configuraciones comerciales. Se puede crear un grupo de precios a
partir de tres retrocesos, tres extensiones, tres proyecciones o la combinación de
cualquiera de estas relaciones de precios.
Un grupo de precios también puede desarrollarse con una coincidencia de más
de tres relaciones de precios. Tres es solo el número mínimo requerido para cumplir
con la definición. Puede ver que de cinco a diez relaciones de precios se unen en un
rango relativamente estrecho. Cuando ve que más de estas relaciones de precios se
unen, esto no significa que es más probable que la zona se mantenga, pero sí le dice
que es una zona de decisión de precios muy importante. Si la zona se mantiene, es
probable que veas un buen movimiento fuera de ella en un alto porcentaje de las
veces. Si se viola la misma zona clave, no se sorprenda si comienza a ver una
aceleración de la tendencia original entrando en la zona. Hay momentos en los que
veo que estos grandes grupos se desarrollan no muy lejos de la actividad actual del
mercado y tienden a actuar como un imán para el precio.
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TENDENCIAS
Cuando establezco grupos de precios en el mercado, en lo que respecta al comercio

entradasestán preocupados, quiero centrarme en los grupos que se establecen en la
dirección de la tendencia en el gráfico que estamos analizando. Estas serán las
configuraciones de mayor probabilidad. La definición simple de una tendencia que
utilizo es aquella que implica mirar el patrón en el gráfico. ¿Estamos mirando un
tendencia alcista con un patrón general de máximos y mínimos más altos, o estamos
ante un tendencia a la baja, con un patrón general de mínimos más bajos y máximos
más bajos?
Creo en seguir la corriente en lugar de intentar nadar contracorriente, como hacen
muchos comerciantes con las operaciones de contratendencia. Si estoy viendo un patrón
de gráfico alcista (máximos y mínimos más altos), configuro mis grupos para posibles
entradas en el lado de la compra, de acuerdo con la tendencia. Si estoy viendo un patrón
de gráfico bajista (mínimos más bajos y máximos más bajos), miro los grupos en busca de
entradas en el lado de la venta para ayudarme a ingresar en la dirección de la tendencia
bajista. Busco los grupos que se muestran "contrarios" a la tendencia para ayudar a
administrar las ganancias y las estrategias de salida. Por ejemplo, si tenemos posiciones
largas y vemos un grupo de resistencias dentro de una tendencia alcista, sugeriré que mis
operadores ajusten los stops y / o tomen ganancias parciales.
Un grupo de precios que es contrario a la tendencia inmediata todavía se considera una

configuración comercial, aunque debe tener en cuenta que las probabilidades de que uno de
estos grupos se convierta en una operación ganadora son más bajo que los de los grupos que
no luchan contra la tendencia. El uso de los filtros y disparadores comerciales adecuados
cuando se desarrollen estas configuraciones de contratendencia mejorará sus probabilidades
en este caso.
62
Configuraciones de grupos de precios de Fibonacci: Configuración de operaciones 1
Diagrama de tendencia alcista / patrón general de máximos y mínimos más altos: enfoque en la configuración
de clústeres de compra
La figura 6-1 es un gráfico diario S&P de efectivo. El patrón general de este mercado va
desde el mínimo de julio de 2006 al máximo de febrero de 2007. Lo que quiero decir con
generales que el gráfico muestra principalmente un patrón de máximos y mínimos más
altos. Sin embargo, hay lugares en este gráfico en los que ha realizado un mínimo previo,
a pesar de que la dirección general del mercado todavía tiene una tendencia alcista. Otra
forma de ver esto es a través de los ojos de un niño de cuatro años. Haga que un niño de
cuatro años mire un gráfico por usted, luego pregúntele al niño si los precios están
subiendo o bajando. El niño normalmente dará un paso atrás, observará y le dará la
respuesta correcta al observar el bosque y no los árboles.
FIGURA 6-1
63
Diagrama de tendencia bajista / patrón general de mínimos y máximos más bajos: enfoque en la
configuración de clústeres de venta
La figura 6-2 es un gráfico diario S&P de efectivo. El patrón general de este mercado es
desde el máximo de mayo de 2001 al mínimo de septiembre de 2001. Lo que quiero decir
congeneral es que el gráfico muestra principalmente un patrón de mínimos más bajos y
máximos más bajos. Sin embargo, hay lugares en este gráfico en los que ha obtenido un
máximo previo, a pesar de que la dirección general del mercado todavía tenía una
tendencia a la baja. ¡Recuerde mirar la tabla con la mente de un niño de cuatro años!
FIGURA 6-2
64
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
Antes de entrar en los ejemplos de las configuraciones de clúster reales, repasemos cómo
debería pensar en usarlas para obtener ganancias en el mercado. Primero, veamos cómo
definir su riesgo. Cuando ingresa a un mercado usando una configuración de grupo de
precios, elriesgo máximo se define como unas pocas marcas por encima o por debajo de
la extremo de la zona del conglomerado de precios. Hay un par de otras formas en las que
puede colocar órdenes de stop loss con mucho menos riesgo que el máximo. (Las
estrategias adicionales se discutirán más adelante).
A continuación, debe tener una idea general de cuál es el potencial de ganancias de la
operación. Mi objetivo comercial mínimo para cualquier configuración de grupo de precios es
siempre la extensión de 1.272 de la oscilación en la zona del grupo. Este objetivo se cumple un
alto porcentaje de las veces, especialmente en un mercado con buenas tendencias, pero tenga
en cuenta que no essiempre reunió. Mi segundo objetivo de este mismo swing es siempre
1,618, y luego mi tercer objetivo es 2,618.
Hay algunas cosas que debo señalar sobre los objetivos comerciales. Dado que
el objetivo de una configuración no essiempre cumplido, asegúrese de utilizar una
buena gestión del dinero. Esto significa mover un stop al punto de equilibrio o seguir
uno a medida que la operación se mueve a su favor. De esta manera, si no alcanza el
objetivo de 1.272, se está protegiendo de una pérdida. También tenga en cuenta que
el objetivo de 1,272 a menudo se supera. Ésta es una razón para mantener al menos
una posición parcial más allá de su primer objetivo. En cambio, puede usar un trailing
stop en el saldo de su posición y dejar que el mercado lo saque cuando el
movimiento pierda impulso, en lugar de tratar de determinar de antemano qué tan
lejos llegará el mercado y cuánto quiere darle en un comercio.
EJEMPLOS DE GRUPOS DE PRECIOS
Ahora veamos algunos ejemplos de configuración de grupos de precios. Para ayudarlo a

seguir estos ejemplos, haré referencia a las fechas o los precios de los máximos y mínimos
anteriores que estoy usando para ejecutar las relaciones de precios.
sesenta y cinco
En el primer ejemplo de configuración de un grupo de precios, lo guiaré a

través de cada paso, comenzando por mirar un gráfico en blanco y decidiendo en qué
lado del mercado configurarlo. En los ejemplos posteriores, seguiré ilustrando desde
dónde se proyectan las relaciones del grupo de precios, pero con menos gráficos que
en el primer ejemplo.
Veamos un gráfico E-mini Dow en blanco para decidir qué lado del mercado
queremos establecer. Aquí estamos viendo un gráfico de 30 minutos del contrato de
junio de 2007 (ver Figura 6-3). Para mí, el patrón está claramente definido como
alcista por el patrón general de máximos y mínimos más altos. Dado que quiero
centrarme en configurar mis clústeres en la dirección de la tendencia del gráfico que
estoy analizando, quiero configurar todas las posibles relaciones de soporte de
precios en este caso. Luego buscaré una confluencia o agrupación de relaciones de
precios que definirán mi configuración comercial.
FIGURA 6 - 3
66
Hubo dos oscilaciones obvias sobre las cuales ejecutar los retrocesos del
precio de Fibonacci: el mínimo de 12781 al máximo de 13173 y el mínimo de
12948 al máximo de 13173 (ver Figura 6-4). Puede ver dónde entraron algunos
de estos posibles niveles de soporte. (No se preocupe si todavía no comprende
por qué elegí esos cambios. Para cuando lea todos los ejemplos de este libro,
debería tener un mejor idea de cómo elegir los columpios para este análisis).
FIGURA 6 - 4
67
Una vez que ejecuto los retrocesos, miro y veo si ejecutar alguna extensión de
precio de los cambios anteriores para un posible soporte tiene algún sentido. En este
ejemplo, ejecuté las extensiones desde el mínimo de 13112 al alto de 13173 y
también las extensiones desde el mínimo de 13124 al alto de 13173. Las extensiones
1.272 y 1.618 de esos cambios se ilustran en la Figura 6-5.
FIGURA 6 - 5
68
Por último, pero no menos importante, necesito determinar qué proyecciones

puedo ejecutar para un posible soporte. En este caso, veo que quiero ejecutar solo la
simetría o proyecciones 1.0 de las caídas previas en este swing alcista, ya que el mínimo
del 4/12/07 se hizo en 12487. Estoy ejecutando solo estas proyecciones 1.0 en lugar de las
Proporción de 1.618 también, ya que solo quiero comparar las disminuciones correctivas
anteriores con cualquier nueva disminución. En la Figura 6-6, he etiquetado las
disminuciones anteriores que voy a medir y proyectar desde el máximo de 13173. Los
resultados de estas proyecciones se ilustran en el gráfico.
FIGURA 6-6
69
Sugerencia del autor El proceso de ejecutar estas relaciones de precios de Fibonaccino

debe hacerse en un orden específico. Puede ejecutar el programa
jections o las extensiones primero si lo desea. Lo que es más importante es que los ejecute
todos y luego busque el efecto de agrupamiento.
La figura 6-7 ilustra todas las relaciones de precios en este ejemplo de Dow juntas.
Centrémonos en las dos primeras áreas de este gráfico que se agrupan muy bien. En primer
lugar, tenemos una configuración de negociación / decisión de grupo de precios clave en el área
13107-13112. En segundo lugar, tenemos una configuración de negociación / decisión de grupo
de precios clave en el área 13087-13095. Comenzaré a interesarme en las otras zonas solo si
comenzamos a violar estas primeras decisiones clave.
FIGURA 6 - 7
70
La figura 6-8 ilustra los resultados del análisis. En realidad, esta operación se
estableció en mi sala de chat el 27/4/07. Se hizo un mínimo en 13113, que fue solo un tic
por encima del extremo superior de la primera zona del grupo de precios. Finalmente, se
observó un repunte de 75 puntos desde este bajo del grupo de precios. El valor en dólares
de esta corrida fue de $ 375.00 por contrato, aunque un operador esperaría captar solo
parte del movimiento en el medio entre el mínimo del grupo y donde terminó el repunte.
FIGURA 6-8
71
Dado que el extremo superior de la zona del conglomerado es lo que se

mantuvo, le mostraré las relaciones de precios exactas que se juntaron entre
13107 y 13112, comenzando con las proyecciones de precios que se ilustran en la
Figura 6-9.
1.0 proyección desde el máximo de 12653 al mínimo de 12587, proyectado desde el

máximo de 13173 = 13107 (punto 1 al punto 2 desde el punto 7)
FIGURA 6-9
72
La figura 6-10 ilustra la extensión de precios que se superpuso a las proyecciones de

simetría anteriores.
1.272 extensión del bajo 13124 al alto 13173 = 13111

(punto 6 al punto 7)
FIGURA 6-1 0
73
A continuación, veamos otro ejemplo en el Dow de tamaño pequeño, esta

vez en un gráfico de 15 minutos. El patrón general en la Figura 6-11 fue bajista,
por lo que me concentré en configurar el lado de venta en este ejemplo. Se
registró un alto importante en el grupo de precios en 12622. Repasemos los
cambios reales y la creación del grupo, y veamos cómo podría haber utilizado
esta información para su beneficio.
FIGURA 6-1 1
74
FIGURA 6-1 2
En este ejemplo, se produjo un grupo saludable de relaciones de precios en el

área 12620-12627. La Figura 6-12 muestra las relaciones de precios individuales que
definieron este grupo. En este ejemplo, he numerado los máximos y mínimos del
swing clave para que los siga junto con el análisis.
. 50 retroceso del máximo de 12668 al mínimo de 12580 = 12624

75

1.0 proyección del mínimo de 12601 al máximo de 12645, proyectado desde el mínimo
de 12580 = 12624 (punto 4 al punto 5 proyectado desde el punto 8)
1.272 extensión del máximo de 12615 al mínimo de 12596 = 12620
1.618 extensión del máximo de 12615 al mínimo de 12596 = 12627
Tenga en cuenta que la oscilación del punto 9 al punto 10 fue menor en

comparación con la mayoría de las oscilaciones utilizadas para este análisis. Si recién está
aprendiendo este tipo de trabajo, puede ser difícil identificar ese swing. Sin embargo, he
estado haciendo este trabajo el tiempo suficiente para saber que este cambio, que sería
más obvio en un gráfico de cinco minutos, sería una buena proporción de confirmación
para esta zona de clúster.
En este gráfico en particular, también dejé las proyecciones para otro grupo que se
desarrolló justo encima de nuestro ejemplo inicial en el área 12631-12635. No es inusual
que se desarrolle más de una zona de conglomerados en el gráfico que está analizando.
En la mayoría de los ejemplos de mis libros, sin embargo, borraré las otras relaciones de
precios para que podamos enfocarnos en una configuración a la vez.
76
Esta configuración de grupo de precios fue una de las configuraciones de mayor

probabilidad, ya que se estableció en la dirección de la tendencia de este gráfico de 15
minutos que estaba a la baja. Con la resistencia destacada identificada en el área de
12620-12627, siempre y cuando el mercado no viole esta resistencia por ningún margen
significativo, debería considerar tomar cualquier disparador de venta que se coordine con
esta configuración comercial (ver Figura 6-13). La caída inicial desde el máximo de 12622
duró 119 puntos. Parece que le habría llevado un tiempo activar una entrada, pero si fuera
paciente y utilizara buenas habilidades para administrar el dinero, habría valido bastante
dinero en efectivo.
FIGURA 6 - 1 3
77
FIGURA 6 - 1 4
Nuestro siguiente ejemplo está en el contrato E-mini Russell, el gráfico diario de

marzo de 2007 (ver Figura 6-14). Este grupo de precios se ubicó entre 774.60 y 775.20
e incluyó tres relaciones de precios clave:
. 382 retroceso del mínimo de 723.10 al máximo de 806.50 = 774.60

. 618 retroceso del mínimo de 755,50 al máximo de 806,50 = 775,00
1.0 proyección del máximo de 786.80 al mínimo de 755.50, proyectado desde el
806.50 alto = 775.20 (punto 2 al punto 3 proyectado desde el punto 4)
El mínimo real se hizo en 775,50, que estaba a 3 tics de la parte superior de la zona del
conglomerado, un margen aceptable. Un rally completo de 34 puntos siguió a esta
configuración de grupo.
78
El grupo ilustrado en la Figura 6-15 se desarrolló en el gráfico SPX de

efectivo diario. Este grupo de precios se ubicó en el área 1401.75-1405.07 que
incluyó la coincidencia de al menos cinco relaciones de precios:
1.272 extensión del mínimo de 1410.28 al alto de 1429.42 = 1405.07
1.0 proyección del máximo de 1407.89 al mínimo de 1377.83, proyectado desde el máximo
de 1431.81 = 1401.75 (punto 3 al punto 4 proyectado desde el punto 5)
1.0 proyección del máximo de 1389.45 al mínimo de 1360.98, proyectado desde el máximo
de 1431.81 = 1403.34 (punto 1 al punto 2 proyectado desde el punto 5)
La baja se realizó directamente dentro de la zona del clúster en el nivel 1403.97.

Siguió un repunte de 36,72.
FIGURA 6 - 1 5
79
El siguiente ejemplo es un gráfico de cinco minutos del contrato E-mini S&P de

marzo de 2007 (consulte la Figura 6-16). Aquí tenemos un grupo de tres relaciones de
precios de Fibonacci en el área de 1443.75-1444.25:
. 618 retroceso del punto 2 al punto 4 = 1444,25

1.272 extensión de precio del punto 3 al punto 4 = 1444.00
1.0 proyección del punto 1 al punto 2 proyectado desde el punto 4 = 1443.75
El mercado estaba en una tendencia alcista general en este gráfico. El mínimo real
en este caso se hizo en 1444,00. El repunte inicial de este mínimo fue de 7,75 puntos, o un
valor de 387,50 dólares.
FIGURA 6 - 1 6
80
Echemos un vistazo a un ejemplo en acciones transgénicas (consulte la Figura

6-17). Hubo una confluencia de tres relaciones de precios entre 30,00 y 30,07:

1.0 proyección del punto 2 al punto 3 proyectado desde el punto 5 = 30.06
Esta fue una de las configuraciones de mayor probabilidad, ya que el grupo se

desarrolló en la dirección de la tendencia alcista visible en el gráfico diario. El mínimo real
se hizo en 30,10, solo unos centavos por encima del extremo superior del grupo. Fue
seguido por un repunte inicial de $ 3,90.
FIGURA 6 - 1 7
81
FIGURA 6 - 1 8
La Figura 6-18 es un ejemplo de un gráfico de 60 minutos en el contrato de futuros

de mini crudo de febrero de 2007. Estábamos viendo un mercado con tendencia bajista
aquí, por lo que idealmente queríamos establecer los grupos de resistencia o "vender". Se
produjo una confluencia de relaciones de precios entre 61,48 y 61,58.
. 382 retroceso del máximo de 64,13 al mínimo de 59,85 (punto 2 al punto 4) =

61,48
1.272 extensión del 61.15 alto al 59.85 bajo (punto 3 al punto 4) =
61.50
Proyección del 100 por ciento del mínimo de 62.40 al alto de 64.13, proyectado desde
el mínimo de 59,85 (punto 1 al punto 2 proyectado desde el punto 4) = 61,58
El máximo real en este caso se hizo en 61,53. Este clúster alto fue seguido por una
disminución de $ 6.48 en solo unas pocas sesiones de negociación.
82
FIGURA 6 - 1 9
Hasta ahora estoy bastante contento con mis computadoras HP, así que decidí echar
un vistazo al gráfico diario de acciones de esa compañía para conocer la geometría del
mercado. En la Figura 6-19, solo necesitábamos cuatro puntos para ejecutar las relaciones
de precios. Se desarrolló un grupo de precios en el área 32,66–32,83. En la mayoría de mis
ejemplos de gráficos, he intentado limpiar los gráficos y evitar mostrar las relaciones de
precios superpuestas, que suelen hacer que los precios sean muy difíciles de leer. Sin
embargo, eso es exactamente lo que buscamos en un grupo de precios. Nosotrosamor
que cuando los precios se superponen muy bien. Significa que tenemos una hermosa
confluencia de relaciones de precios. (¡Es difícil explicarle a su editor que se supone que
los precios son ilegibles! He elegidono para mejorar este ejemplo para mostrarle cómo
debería verse).
Las relaciones de precios que definieron este grupo fueron:
. 618 retroceso del máximo del 21/06/06 al mínimo del 18/07/06 = 32,66
83
. 786 retroceso del máximo del 6/7/06 al mínimo del 18/07/06 = 32,79
1.0 proyección del mínimo del 28/06/06 al máximo del 6/7/06, proyectado desde el
mínimo del 18/07/06 = 32,83 (punto 2 al punto 3 proyectado desde el punto 4)
El mercado se estaba recuperando muy bien en esta decisión de resistencia clave. La

Figura 6-20 ilustrará los resultados.
Se alcanzó un máximo en HPQ de 32,76, que estaba directamente dentro de la zona
del grupo de precios. A esto le siguió rápidamente una caída de 2,78 dólares. Si observa
detenidamente la Figura 6-20, también puede ver otro buen ejemplo de simetría además
del que se incluyó en la zona del grupo de precios. ¿Qué tal el hecho de que el descenso
desde el máximo del 21/6/06 al mínimo del 28/6/06 fue un descenso de $ 3.00, muy similar
al descenso desde el máximo del 6/7/06 al mínimo del 18/7/06? cuál fue $ 2.99? Una
subida de 2,32 dólares siguió a esta proyección de simetría simple.
FIGURA 6-2 0
84

Extensiones de Precio de Fibonacci: Figura 4-6

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