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https://www.clubensayos.com/Ciencia/INVERSIONES-PERMANENTES/1214307.html
Desde el punto de vista contable, decimos que las inversiones es el gasto monetario en
la adquisición de capital fijo o capital circulante, el flujo de producción encaminado a
aumentar el capital fijo de la sociedad o el volumen de existencias.
Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio del
mercado de una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será
temporal o permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para
contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores
patrimoniales negociables (acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el
valor de vencimiento de los bonos excederá el valor prestado originalmente. Por lo
tanto, el descuento puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el
valor de vencimiento de los bonos. La amortización de este descuento durante la vida
de la emisión de bonos aumenta el gasto periódico de intereses.
Títulos Valores - son las acciones de sociedades, las obligaciones y los demás títulos
emitidos en masa que posean iguales características y otorguen los mismos derechos
dentro de su clase. Se clasifican en títulos de deuda y títulos de capital.
Títulos de Deuda - son títulos que representan una relación entre un acreedor y la
entidad. Incluye las acciones preferentes que deben ser redimidas por la entidad
emisora o que pueden ser redimidas a voluntad del inversionista. Pueden citarse como
ejemplos los siguientes:* Títulos de la Deuda Pública* Bonos Quirografarios* Bonos
convertibles* Inversiones negociables* Acciones preferentes redimibles* Otros
instrumentos de deuda respaldados por hipotecas, por activos y por otros bienes raíces
Se excluyen de los títulos de deuda, las cuenta a cobrar y pagar comerciales, las
opciones y contratos a futuro, los contratos de arrendamiento y otros de naturaleza
similar a los anteriores.
Compañías Tenedoras
Una compañía Tenedora es aquella que posee inversiones permanentes en acciones
en otra empresa. Si una empresa tenedora tiene la mayoría de las acciones de otra, se
le considera como Controladora.
Empresas Asociadas
Se entenderá que una empresa es asociada cuando, sin que se trate de una empresa
del grupo en el sentido definido como tal, la empresa o alguna o algunas de las
empresas del grupo, en caso de existir este, incluidas las entidades o personas físicas
dominantes, ejerza sobre tal empresa una influencia significativa por tener una
participación en ella que, creando con esta una vinculación duradera, esté destinada a
contribuir en su actividad.
Compañías Afiliadas
Son aquellas empresas que, sin tener inversiones de importancia entre sí, tienen
accionistas comunes que son propietarios del 25% o más de las acciones ordinarias.
Una compañía afiliada es una compañía que se relaciona con otra compañía con un
dueño común. Los afiliados también pueden ser subsidiarios.
Accionistas Minoritarios
Es decir, una empresa tenedora es la que tiene una o más subsidiaria. Empresa
asociada, que se da a conocer como la compañía de la cual otra entidad de no menos
del 25%y no más del 50% de las acciones en circulación; pudiendo tener influencia
significativa en su administración, pero sin llegar a tener control de la misma. La
empresa afiliada es aquella compañía que tiene accionistas comunes o administración
común significativa. Y por último, existen los accionistas minoritarios o intereses
minoritarios, la participación que corresponda los accionistas que tienen minoría de
acciones ordinarias circulación. Una vez que la empresa desea emendar su capital
tiene como opción las inversiones en acciones
La DPC-7 nos señala en sus párrafos del 36 al 38 lo relacionado al método del costo o
base legal, estos señalan lo siguiente:
Párrafo 36, "En general, el método de costo deberá emplearse en los casos en que las
inversiones no reúnan los requisitos para ser registrados bajo el método de
participación patrimonial o consolidado. De acuerdo con el método de costo, la
compañía inversora registra la inversión a su costo de adquisición y reconoce como
ingreso, los dividendos o intereses recibidos que se distribuyen de las utilidades
retenidas de la compañía receptora de la inversión desde la fecha en que la compañía
inversora efectuó la adquisición. Deberá registrarse una reducción por debajo del costo
cuando una serie de pérdidas de operación u otros factores indiquen que ha ocurrido
una baja en el valor, que no sea temporal.
Párrafo 38, "Cuando un accionista recibe acciones adicionales de las misma clase en
forma de dividendo en acciones o de división de acciones, su porcentaje de tenencia
del patrimonio de la compañía emisora permanece sin cambio. Por consiguiente, no
deben reconocerse ingresos por dividendos en acciones.
La base de costo de la inversión original deberá distribuirse entre las nuevas acciones
recibidas y las viejas acciones poseídas".
Esto, nos conlleva al siguiente comentario, el método del costo es el que se utiliza
cuando la propiedad accionaria es menor al 20% según se establece en el párrafo 4 de
la DPC-7 (Sin influencia significativa ni control (menos del 20% de las acciones)). En el
párrafo 36 se establece la regla de valuación para las inversiones, la cual establece que
deben ser reflejadas al menor valor del costo o mercado; en este caso, como se trata
de inversiones en acciones comunes de carácter permanente, se aplica la regla
solamente cuando la baja en el valor no sea considerada temporal y por lo tanto se
deberá crear una provisión a tal efecto.
Párrafo 39, "El método de interés participante se aplica a todas las inversiones
permanentes en acciones en las que la compañía inversora tiene la posibilidad de
ejercer influencia significativa sobre la compañía receptora de la inversión. Se presume
(si no existe evidencia en contrario) que el hecho de poseer el 20% o más de una
compañía receptora de la inversión indica la capacidad de ejercer influencia
significativa. El método de participación patrimonial puede emplearse en cualquier
inversión en la que la propiedad sea menor del 20%, pero únicamente si puede
demostrarse la posibilidad de ejercer influencia significativa sobre las políticas
operativas y financieras de la compañía receptora de la inversión.
Párrafo 40, Inversiones que normalmente deben registrarse por el método de interés
participante "Las inversiones a largo plazo que se indican a continuación, normalmente
deben registrarse por el método de participación patrimonial en los estados financieros
de la compañía matriz, si dichos estados financieros se preparan para ser emitidos
como los estados financieros de la entidad principal que informa:
Párrafo 41, Inversiones que se excluyen del método de interés participante, las
siguientes inversiones generalmente no se registran por el método de interés
participante:
a) Inversiones temporales.
b) Inversiones de más de 20% del capital social pero donde no exista la “posibilidad de
ejercer influencia significativa".
Párrafo 42, "En los registros contables de la compañía matriz, aquellas inversiones
poseídas en un 20% o más, que deben registrarse de acuerdo al método de interés
participante, según sea aplicable, se puede optar por contabilizar en dichos registros la
participación patrimonial o bien mantener el registro de la inversión al costo y añadir la
mencionada participación patrimonial para fines de de los estados financieros de la
matriz. Para facilidad de los registros contables se establece que no es necesario
modificar el costo y realizar los cálculos solamente para efectos de presentación de los
estados financieros.
Párrafo 43, inversión que por primera vez se registra por el método de interés participante
cuando la inversión cumple por primera vez los requisitos para ser registrada
(generalmente cuando por primera vez alcanza el criterio de propiedad del 20%), la
inversión, los resultados de operación (del período y de los períodos anteriores que se
presentan) y las utilidades acumuladas deben ajustarse retroactivamente de acuerdo con
el método de adquisiciones por pasos. Este cambio de métodos representa un cambio en
las circunstancias y no en la uniformidad con la que se aplican los principios.
Párrafo 44, inversión que ya no cumple con los requisitos para ser registrada por el
método de interés participante cuando la inversión ya no cumple con los requisitos para
ser registrada, la compañía inversora debe inmediatamente dejar de registrar su
participación en las utilidades y pérdidas de la compañía receptora de la inversión. La
inversión no debe ajustarse retroactivamente. Este cambio de método representa un
cambio en las circunstancias y no en la uniformidad de su aplicación. Los dividendos
recibidos por la compañía inversora en períodos posteriores, que excedan su participación
en las utilidades por esos períodos, deberán aplicarse para reducir el valor en libros de la
inversión de la compañía inversora.
Párrafo 45, inversión registrada por el método de interés participante reducida a cero o
menos, las pérdidas de una compañía receptora de la inversión y los dividendos pagados
reducen el importe de participación de la compañía inversora. La inversión registrada bajo
método de participación, en una compañía receptora de inversión (incluyendo los
anticipas netos), normalmente no debe reducirse a menos de cero, independiente de las
pérdidas de la compañía receptora de la inversión y de los dividendos pagados.
• Método de Consolidación:
Son los que se emplean para la formulación de las cuentas consolidadas de forma que
éstas reflejen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados
del grupo. De acuerdo con el tipo de control que se ejerza, se aplicará uno de los tres
métodos siguientes de consolidación:
En esta situación se hace necesario que estas unidades económicas ofrezcan información
conjunta que muestre la situación económico-financiera y de resultados del conjunto, lo
que se consigue con la elaboración de cuentas consolidadas.
Este tipo de vinculaciones permiten ejercer una cierta influencia sobre estas sociedades
por lo que se considera que debe darse a estas inversiones un tratamiento contable
diferenciado en las cuentas consolidadas.
Los estados financieros individuales de una sociedad pierden significación, cuando esta
entidad se encuentra incluida en un conjunto que forma una unidad supra empresarial, en
el que cada empresa mantiene su propia personalidad, y donde existe una sociedad que
ejerce un control efectivo, que toma las decisiones de forma directa o indirecta sobre las
demás. Esto ocurre porque las cuentas de cada unidad por separado no dan una imagen
completa de las actividades de la misma y omiten informaciones relevantes como créditos
y débitos recíprocos, pudiendo existir resultados recíprocos que no son reales o que no
han sido realizados. En estos casos la información consolidada (balance y cuenta de
pérdidas y ganancias consolidadas) del grupo de sociedades suministran mejor la
información patrimonial y económica que se esconde detrás de la pluralidad jurídica que
forma el grupo.
La sociedad que posee el control sobre el resto de sociedades se suele denominar
dominante y las sociedades controladas por aquella se denominan dependientes o
dominadas. La normativa mercantil y fiscal suele recoger la existencia de los grupos de
sociedades, estableciendo la obligación de formular estados financieros consolidados
porque la información contable individual de las sociedades integrantes del grupo es
insuficiente para mostrar la realidad económica y financiera del mismo. Desde el punto de
vista fiscal, las legislaciones normalmente permiten tributar al grupo en el Impuesto sobre
sociedades como sujeto pasivo para que la tributación se ajuste a la capacidad
económica del grupo.
Los estados financieros son útiles por diversas razones, dependiendo de la persona que
los solicite y los consulte.
A los usuarios individuales les permite conocer qué tanto gastaron, ahorraron, invirtieron,
etcétera, lo cual tiende a traducirse en una mejor planeación para el año siguiente.
Al valorar los gastos excesivos en algunas áreas y los beneficios en otras podemos
reflexionar y diseñar mejores tácticas para corregir errores y aprovechar aciertos.
A quienes manejan un negocio les permite saber qué tan rentable es, y les facilita la
posibilidad de comparar anualmente el rendimiento real de la empresa.
Se deben guardar estos documentos para poder compararlos entre sí y saber, con
números reales, qué año fue mejor. Hay que recordar que la percepción empírica suele
ser imprecisa y conduce a errores.
Si un estado financiero es bueno, puede ayudar a que se nos otorgue un buen crédito,
hipoteca o financiamiento.
Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con validez
oficial (siempre y cuando se hagan con alguien con la debida autorización) que permiten
tener una idea muy organizada sobre las finanzas.
Ayudan no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para mejorar al año siguiente.
Permiten ver de manera clara y eficaz en qué se ahorró y en que se gastó de más.
Nota: Es necesario tomar en cuenta que los estados financieros deben estar firmados
para que se dé constancia de qué institución o individuo los elaboró y cuáles son sus
calificaciones en la materia.
Las cuentas consolidadas deberán proporcionar una imagen fiel de la situación financiera
y operativa del grupo de empresas. Para hacerlo, por lo general requerirá de un proceso
complejo de en unos casos eliminar y en otros fusionar los estados financieros
individuales de cada empresa individual en la proporción en que la matriz sea propietaria
de las filiales.
• Ventajas
• Representan un documento que sirve de un mejor aval para créditos que se soliciten
ante terceros por el valor acumulado de las empresas que consolidan.
• Son de utilidad para los inversionistas ya que sirven de base para la toma de decisiones
en futuras inversiones y una mejor administración.
• Desventajas
• La utilidad que pueden tener los estados financieros consolidados para los accionistas
minoritarios, acreedores de subsidiarias y agencias gubernamentales es limitada ya que
los estados financieros antes mencionados no incluyen ningún detalle de las subsidiarias.
Requisitos previos
Reglas de presentación
Procedimiento
La subsidiaria debe contar con sus activos netos y depreciaciones en sus estados
financieros.
Determinar las variaciones comparando el capital contable consolidado con la suma del
capital contable de la matriz y la utilidad o perdida integral de sus subsidiarias.
De acuerdo a la NIF-B8 se define a los estados financieros combinados como los que
presentan en conjunto la situación financiera, los resultados, las variaciones en el Capital
Contable y los flujos de efectivo de entidades afiliadas.
El termino más usual aplicable en finanzas, bancos, títulos, y valores financieros es: “ Son
los documentos que se elaboran con el fin de presentar la situación financiera y los
cambios en la misma, así como el resultado de las operaciones de un grupo de
compañías afiliadas, como si fueran una Entidad Económica independiente de sus
personalidades jurídicas”.
Se formulan sumando los Estados Financieros de las compañías del grupo, después de
eliminar los saldos y transacciones (e inversiones en su caso) entre las mismas, así como
las Utilidades no realizadas por la entidad.
Elaboración:
• La inversión en acciones ó en derechos sociales (en la matriz) debe ser eliminada contra
el patrimonio de la subordinada.
• Las ventas de mercancía ó servicios, el costo de ventas, los gastos y los dividendos
entre las compañías consolidadas.
• Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre sí las compañías a consolidar.
• Los ingresos y gastos que por cualquier otro concepto se hayan registrado durante el
período contable respectivo entre las entidades consolidadas.
• Cualquiera otra transacción u operación entre las entidades a consolidar que implique su
duplicidad en el momento de presentar los estados financieros consolidados.
Fruto de estas reflexiones, el autor de estas líneas encaminó sus pasos hacia el objetivo
de encontrar una sistemática que permitiese abandonar la concepción de la consolidación
como un recetario de operaciones extracontables (ajustes y eliminaciones) aplicables a
cada situación específica. El enfoque tradicional no se muestra, en mi opinión, apto para
resolver de manera operativa y conceptualmente correcta situaciones complejas.