GLOSARIO FINANCIERO

APALANCAMIENTO

Es una técnica de inversión mediante la cual se aumenta el potencial de rentabilidad de la

inversión a costa de un aumento considerable del riesgo. Básicamente esto puede ocurrir de dos
maneras: tomando dinero prestado del mercado y comprando acciones con ese mismo dinero
prestado o mediante la utilización de instrumentos derivados que exigen la integración de un
pequeño volumen financiero para asumir posiciones de riesgo muy superiores.
Un Fondo Mutuo que utiliza apalancamiento puede perder todo su patrimonio y quedar en deuda
con el mercado o lograr retornos muy superiores al promedio.

ACCIONES

Es una fracción del capital de una compañía. Cualquier empresa para mantenerse en actividades
e invertir en nuevos proyectos necesita de recursos financieros. Una de las formas de conseguir
esos recursos es admitiendo nuevos socios que participan del capital de la empresa adquiriendo
sus respectivas acciones.

ACREEDOR

Persona o entidad que, de forma legal, tiene derecho a exigir el pago de una deuda por bienes o
servicios brindados y aún no cancelados.

AVAL

Un aval es un activo que una persona u organización presenta como garantía en pro de cumplir con
una obligación a la que se ha predispuesto.

Garantía que firma una tercera persona para hacerse cargo de una deuda, en caso el dueño de la
misma no la pague. 

BALANCE

Documento que muestra la actual situación económica y financiera de una empresa. De esa
forma, establece si hay ganancias o pérdidas.

BONOS

Papel, tarjeta o documento que se puede canjear por una cantidad de dinero, un objeto o un
servicio.

BOLSA DE VALORES

Son asociaciones de corredores. Sus miembros pueden ser instituciones con o sin fines de lucro.
Los socios son las corredoras de valores que son los únicos agentes autorizados para realizar
negocios que actúan en su propio nombre o en representación de sus clientes. Las bolsas de
valores son las formas más conocidas y usuales de proveer liquidez y transparencia en el negocio
de las acciones.
CAPITAL

Recursos -económicos o bienes- con los que cuenta una persona o empresa que permiten
generar ingresos a la empresa, gracias a la acción de la mano de obra.

COMMODITIES

Se trata de mercaderías estándar y fácilmente divisibles que por lo tanto pueden ser fácilmente
negociadas en los mercados internacionales. Pueden ser productos agrícolas como la soja y el
café metales como el hierro y el cobre o productos industriales básicos como la celulosa y el
acero además del gas natural y por supuesto el petróleo. Los commodities son esencialmente las
materias primas.

DEPOSITOS

Los depósitos son operaciones financieras en la que una entidad se ofrece a custodiar el dinero

del cliente durante un tiempo para que, pasado dicho tiempo, se devuelva la cantidad
al cliente con un pequeño interés.

DESCUENTOS

El descuento es una reducción o disminución en el precio de un objeto o de un servicio. De este

modo, el descuento es presentado como un beneficio para el comprador.

ESTADISTICA

Estudio que reúne, clasifica y recuenta todos los hechos que tienen una determinada
característica en común, para poder llegar a conclusiones a partir de los datos numéricos
extraídos.

DOW JONES

Es el índice de acciones más antiguo del mundo. Este indicador mide la rentabilidad de una
cartera de 30 acciones seleccionadas por los editores del periódico Wall Street Journal dentro de
las acciones negociadas en el NYSE.

La cartera está formada por una acción de cada empresa es decir es un índice calculado por las
medias aritméticas de las cotizaciones. A pesar de ser un índice técnicamente anticuado es muy
utilizado por su larga historia.

DIVERSIFICACIÓN

Dicha palabra es sinónimo del efecto de la reducción del riesgo de mercado conseguido por la
elección de activos con baja correlación entre sí en un mismo portafolio.

DIVIDENDOS

Es la porción que le corresponde al tenedor de una acción sobre la ganancia que decide distribuir
la empresa. Existen modalidades de dividendos obligatorios fijos o mínimos siempre según el
estatuto de cada compañía.
FONDOS MUTUOS

Los Fondos Comunes de Inversión son inversiones que agrupan el dinero de un conjunto de
personas con metas de inversión similares. Este dinero es manejado por un administrador
financiero profesional que utiliza el dinero para comprar valores como acciones bonos y
equivalentes de efectivo.

INTERES

El interés es el precio que se paga por el uso del préstamo de un dinero. Generalmente se expresa como un
porcentaje anual sobre la suma.

LIQUIDEZ

Es la rapidez o velocidad en la que se convierte una inversión en moneda corriente sin

depreciación de su precio. Generalmente los títulos emitidos por el gobierno federal son los
activos más líquidos de la economía. En el otro extremo están los inmuebles con una liquidez
muy pequeña.

MERCADO FINANCIERO

Un mercado financiero es un lugar, físico o virtual, en el que se compran y venden activos

financieros

MERCADO PRIMARIO

Hace hincapié a la colocación inicial de acciones o de cualquier otro valor mobiliario en el

mercado financiero. Los recursos provenientes de las ventas de títulos en el mercado primario
son canalizados para la empresa que los está emitiendo.

MERCADO SECUNDARIO

Una vez ocurrido el lanzamiento inicial al mercado las acciones pasan a ser negociadas en el
mercado secundario es decir a la bolsa de valores. Los recursos provenientes de la venta de los
títulos en el mercado secundario van a los vendedores de estos títulos y por lo tanto no
capitalizan a las empresas que lo emitieron.

OPCIÓN DE COMPRA

Se trata de un contrato establecido entre dos partes que garantice el derecho de una de ellas (el
titular) a comprar un determinado activo a la otra parte (el emisor) en una fecha determinada en el
futuro (fecha de vencimiento) a un determinado precio (precio de ejercicio).
El titular paga un valor al emisor denominado prima. Si el precio del activo en la fecha de
vencimiento es menor del precio de ejercicio la opción no es ejercida y pierde totalmente el valor.
En cambio, si el precio del activo es mayor al precio de ejercicio la opción es ejercida. Esta acción
en ingles se denomina ¨Call¨.
OPCIÓN DE VENTA

Es un contrato establecido entre dos partes que garantice el derecho de una de ellas (el titular) a
vender un determinado activo a la otra parte (el emisor) en una fecha determinada en el futuro
(fecha de vencimiento) a un determinado precio (precio de ejercicio). El titular paga un valor al
emisor llamado prima.

Si el precio del activo en la fecha de vencimiento es mayor del precio de ejercicio la opción no es
ejercida y pierde totalmente el valor. En cambio, si el precio del activo es menor al del precio de
ejercicio la opción es ejercida. Su terminología en ingles se denomina ¨Put¨.

PAGARE

Documento en el que una persona o empresa se compromete a pagar una cantidad de dinero en
una fecha específica.

PRESTAMOS

Es un contrato en virtud del cual la entidad financiera (denominada “prestamista”) entrega al

cliente (denominado “prestatario”) una cantidad determinada de dinero a cambio de su devolución
en un determinado plazo y según unas condiciones pactadas junto con el pago de los
correspondientes intereses. 

PROBABILIDAD

La probabilidad asociada a un suceso o evento aleatorio es una medida del grado de certidumbre
de que dicho suceso pueda ocurrir

RENTABILIDAD

La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han obtenido o se pueden obtener de una
inversión.

RENTA FIJA

La renta fija es un tipo de inversión formada por todos los activos financieros en los que el emisor
está obligado a realizar pagos en una cantidad y en un período de tiempo previamente
establecido. En otras palabras, el emisor garantiza la devolución del capital invertido y una cierta
rentabilidad.

RENTA VARIABLE
Es el nombre genérico para los títulos que no pagan intereses como las acciones.
RETORNO

Es el cambio en el valor de un activo. El retorno es obtenido al dividir el valor del activo en un

momento contra el valor de ese mismo activo en otro momento anterior y es expresado
normalmente en porcentajes.

RIESGO
Situación de incertidumbre generada por la posibilidad de no obtener el rendimiento esperado de
una inversión.

SEGUROS

Instrumento financiero cuyo objetivo es poder contar con fondos para reparar, sustituir o
compensar la pérdida, daño material o físico recibido por un hecho inesperado, al que se le llama
siniestro.

TEA

Es la Tasa de Interés Anual, referida al pago de los intereses que se adquieren tras solicitar y
obtener un préstamo bancario.

UTILIDADES

Ganancias obtenidas por una persona o empresa tras prestar un servicio o producir y
comercializar un producto. Un porcentaje de estas ‒en el caso de las empresas‒ se reparten
entre sus trabajadores.

VALOR

Un valor es un producto financiero que posee dos características.

Primero que puede ser negociado o transferido y segundo que está sujeto a
pérdida de capital, qué significa que tiene que ser negociable es decir que existe
mercado en el cual yo puedo comprar o vender ese valor.
Y la segunda característica es que ese producto financiero tiene riesgo es decir que
la inversión que yo realice en la compra ese valor podría no obtener el rendimiento
esperado a lo largo del tiempo en términos más sencillos. Podría perder dinero.