Tema3 SAT Entorno Economico Nacional Internacional

Programa para el SAT
“Conocimiento del negocio de los Hidrocarburos dentro del

contexto actual”
Elaborado por:
Dr. Leopoldo Gómez Díaz
M. en C. Maricela Amador Ríos
Dirección de Servicios en Exploración y Producción
29 de julio de 2015
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
3. Contexto internacional
4. Contexto nacional
5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo
6. Resumen de Reforma Energética
7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores
8. Reducción presupuestal de PEMEX
9. PEMEX como cliente preferencial
10. Identificación de oportunidades tecnológicas
11. Bibliografía
2
1. Preguntas
¿Cuál es la situación ¿Qué tanto impacta la

actual de la industria del reducción de los precios
petróleo internacional y del petróleo al país, a
nacional? PEMEX y al IMP?
¿Cómo y en qué se
¿Cómo se debería
enfrentar la coyuntura podría apoyar la
económica nacional estrategia tecnológica
actual? de PEP?
¿Cómo y en qué se
podría apoyar a la
¿Cómo se podría apoyar a PEP en la
industria de
transferencia de tecnología esperada
Refinación y
de las empresas que inviertan en
Petroquímica?
proyectos de México? 3
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
4
2. Objetivo
Objetivo:
Visualizar / seleccionar los elementos técnico económicos
actuales del mercado nacional e internacional de los
hidrocarburos a través de una conferencia especializada.
Expectativas de los participantes:
5
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
6
Consumo mundial de energía y crecimientos esperados al 2035
Participación del
Consumo mundial de energía 2035 crecimiento global
 Se espera que China tenga la
MToe 2012 - 2035
mayor demanda hacia 2035.
 Aunque en 2020, la India será la
principal fuente de crecimiento.
 La mayor participación de la
demanda de energía mundial 2012-
2035, ocurre en los países que no
pertenecen a la OECD.
 El crecimiento de la demanda en
México no es representativo a este
nivel.
Fuente: World energy Outlook 2013, EIA
7
Escenarios de demanda mundial de energía primaria e inversiones al 2035
Fuente: elaboración propia con datos de “Energía en el mundo y México”, Carlos Villanueva, Academia de
Ingeniería, México, 2012  Combustibles fósiles seguirán siendo la principal
http://www.aiest.unam.mx/biblio/Energia_en_el_Mundo_y_Mexico_20nov2012_respaldo.pdf fuente de energía primaria. Al 2035 se estima ser
Tres Escenarios:
satisfecha en 62% con hidrocarburos
Tendencia de Políticas Actuales: Como hasta ahora en emisiones CO2
Nuevas Políticas WEO- (ataca la inseguridad energética, cambio climático y contaminación total).  Se planean grandes inversiones en el suministro y
Escenario 450-Optimista: limita a 450 ppm CO2, probabilidad de 50% de limitar a 2 grados eficiencia energética
centígrados de incremento promedio
* Incluye usos tradicionales y modernos; ** incluye eólica, geotérmica, solar y oceánica
8
Demanda mundial de energía

En el largo plazo, los hidrocarburos siguen teniendo una fuerte contribución, alrededor de 56%, aunque con
menor participación tanto del petróleo como del carbón.
El gas y las fuentes renovables incrementan participación, la nuclear e hidro la mantienen.
9
Reservas probadas de crudo y gas, 2014
Crudo Gas
Líderes en reservas de
Líderes en reservas
crudo:
de gas:
Venezuela, Arabia
Irán, Rusia, y Qatar
Saudita, Canadá e Irán
México: 0.7% crudo y 0.2% GN
Fuente: elaboración propia con datos del BP statistical review of world energy 2015
http://www.bp.com/content/dam/bp/pdf/Energy-economics/statistical-review-2015/bp-statistical-review-of-world-energy-2015-full-
report.pdf
10
Reserva / producción 2014
Crudo Gas
Al ritmo actual de producción alcanza para 52.5 años Al ritmo actual de producción alcanza para 54 años
Sur y Centro América presentan la mayor relación R/P, El Medio Oriente cuenta con la mayor relación R/P >
casi 120 años, seguido del Medio Oriente. 130 años, seguido de África.
El Medio Oriente cuenta con

una relación reserva/
producción muy alta tanto
para gas y como para crudo
*Billones del Sistema Inglés. Fuente: BP, statistical review 2015. En anexo 3 de esta presentación, se definen los países de cada bloque.
Ver producción de los miembros OPEC y No-OPEC del 2002-2009:

http://aspousa.org/peak-oil-reference/peak-oil-data/production-and-peak-dates-by-country/
11
Principales productores de crudo y GN 2010-2014
Crudo Gas
Principales productores de petróleo, MBD Principales productos de gas natural, MMMmetros3
País 2010 2011 2012 2013 2014 2014%
País 2010 2011 2012 2013 2014 2014%
EU 604 649 681 689 728 21.0%
EU 7,552 7,868 8,892 10,003 11,644 13.1%
Arabia Saudita 10,075 11,144 11,635 11,525 11,505 13.0% Fed Rusa 589 607 592 605 579 16.7%
Fed Rusa 10,365 10,510 10,643 10,788 10,838 12.2% Qatar 117 145 151 176 177 5.1%
Canadá 3,332 3,515 3,740 3,948 4,292 4.8% Irán 152 160 166 164 173 5.0%
China 4,077 4,074 4,156 4,180 4,246 4.8% Canadá 160 160 156 156 162 4.7%
Emiratos A 2,895 3,319 3,399 3,646 3,712 4.2% China 95 103 107 125 134 3.9%
Irán 4,356 4,358 3,751 3,558 3,614 4.1% Noruega 108 102 115 109 109 3.1%
Irak 2,490 2,801 3,116 3,141 3,285 3.7% Arabia Saudita 88 92 99 100 108 3.1%
Kuwait 2,536 2,880 3,165 3,126 3,123 3.5% Algeria 80 83 82 82 83 2.4%
México 2,959 2,940 2,911 2,875 2,784 3.1%
Indonesia 82 76 71 72 73 2.1%
Venezuela 2,838 2,766 2,643 2,663 2,719 3.1%
Malasia 65 65 69 67 66 1.9%
Brasil 2,137 2,193 2,149 2,114 2,346 2.6%
México 58 58 57 58 58 1.7%
Total Mundial 83,296 84,049 86,204 86,754 88,673
Fuente: Elaboración propia con datos BP-Statistical Review of World Energy, 2015 Total Mundial 3,191 3,288 3,343 3,409 3,461
Fuente: Elaboración propia con datos BP-Statistical Review of World Energy, 2015
En 2014 EU se A pesar de tener la China muestra un México aparece en

convierte en el mayor reserva de crecimiento fuerte las dos listas con
primer productor crudo, Venezuela en Gas menor participación
tanto de crudo es un productor
como de gas. moderado.
12
Intercambios comerciales de crudo y petrolíferos 2014
Importadores
principales de crudo:
Europa, EU, China,
Asia Pacífico, India y
Japón
Exportadores
principales de crudo:
Medio Oriente, Unión
Soviética, África, Sur y
Centro América y
Canadá
Importadores
principales de Exportadores
productos: Europa, principales de
Asia Pacífico, productos: EU, Unión
Singapore, EU, China, Soviética, Medio
Sur y Centro América y Oriente, Europa, Asia
China. Pacífico y Singapore.
13
Fuente: BP, statistical review june 2015.
Existen siete localidades que son críticas

Cifras en millones de toneladas
para la economía mundial, requieren de
altos niveles de seguridad porque por ahí
se transporta vía marítima alrededor del
50% de la producción mundial de crudo
 Estrecho de Ormuz conecta el

Golfo Pérsico con el Golfo de
Omán, 20% de HCs
Bidireccional  Malacca, al sudeste de Asia,
entre Malasia e Indonesia en
Sumatra, 16% de HCs
 Canal-Suez conecta el
Mediterráneo con el Mar Rojo,
el oleoducto de SUMED es ruta
alterna, 4-5% de HCs.
 Bab el_Mandab: puente entre
el cuerno del África y el Medio
Oriente, 3-5% de HCs
 Turkish & Danish: por cada
uno pasa entre 3-4% de HCs
Fuente: BP, statistical review june 2015.  Canal de Panamá: por ahí pasa
entre el 0.8 y 1.0% de HCs
http://205.254.135.7/countries/regions-topics.cfm?fips=WOTC
14
Valor de la producción mundial de crudo y gas 2011-2014
El valor de la producción bajó principalmente porque la oferta ha sido mayor que la demanda en los últimos
años, así como por razones geopolíticas y por especulación financiera.
Producción Valor MMMUSD Valor HC's/PIB Valor HC's/PIB

El valor
Año
mundial de la
MMM
MMMB Petróleo Gas Natural %Petróleo %Gas Natural % Total producción de
Metros3
2011 30.5 3,288 3,078 2,189 4.4% 3.1% 7.5%

HCs bajó poco
2012 31.8 3,343 3,236 2,249 4.1% 2.9% 7.0%
más de dos
2013 33.3 3,370 3,304 2,205 4.1% 2.7% 6.9%
puntos
2014 33.4 3,533 2,929 2,045 3.2% 2.2% 5.5%
porcentuales,
al pasar de
Fuente: Elaboración propia con datos BP-Statistical Review of World Energy, June 2015 and OPEC december 2014 7.5% a 5.45%
Considerando precio de barril mezcla mexicana: 100.9, 101.9, 99.12 y 87.7 uds en últimos 4
Datos del PIB del FMI, banco mundial y The World Factbook de la CIA años
15
Los Hidrocarburos como “Commodities”
Commodities:
• Mercancía de características poco diferenciadas
• Volumen de transacciones muy grande
Materias primas o • Comercialización abierta bajo las leyes de la oferta y la demanda del
productos mercado internacional.
con procesos de
transformación
simples. Precio spot: “mercado de dinero en Crudo y Gas Natural
efectivo”, “mercado físico” o “mercado

al contado”.
Los HCs se Futuros: para comprar/vender un

comercializan como
“commodities” a
activo en el futuro. Reducen
precios Spot o incertidumbre al estandarizar sus
futuros características: volumen, fechas,
horarios, unidades, fluctuaciones, etc.
http://www.avatrade.es/lp/cfd-button?tag=avat-goog-latam-t
search&tag2=Commodities&ds2=Commodities@EN_commodity_market@commodities%20market@e@24149036919@cfd-button&gclid=CJ--
2qSDssACFSxk7AodEBEAoA
16 16
Variación de precios de “Commodities” 2014

Los hidrocarburos sufrieron la mayor caída de precios durante el 2014
Mezcla mexicana
más de 50%
17
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
18
En México, los hidrocarburos también son la principal fuente de energía.
Fuente: Pemex E&P y la Reforma Energética, Gustavo Hernández, 26 marzo 2014, Arpel
Fuente: elaboración propia con información del SIE
19
Distribución de las reservas mexicanas
• Los recursos prospectivos totales representan el doble de la producción acumulada.
• El 83% de las reservas 2P y 21% de recursos prospectivos son las consideradas en Ronda 0.
• Gran parte de los recursos prospectivos son los consideradas en la Ronda 1.
• La relación reserva/producción es de 31.6 años para 3P, de 18.6 años para la 2P y de 10.1 años para 1P
20
Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018
Resumen
•De 2000 a 2011: producción de energía primaria cayó 0.3%, el

consumo creció 2.1% en promedio anual.
•Desde hace más de tres décadas la producción HCs ha sido
superior a la incorporación de reservas probadas más las
probables.
•El nivel de producción y el volumen de exportaciones de crudo al
Energía: cierre de 2012 fueron los menores desde 1990.
Diagnóstico •Capacidad limitada para nuevos proyectos de inversión en

campos no convencionales, (aguas profundas y lutitas), se
sobre requiere un nuevo marco institucional para aumentar capacidad
de producción de energía más barata y más eficiente.
hidrocarburos
•La producción de petrolíferos ha disminuido en los últimos años.
La demanda de gasolinas y diésel ha aumentado. Hay déficit en
el abasto, que ha sido cubierto con crecientes importaciones.
•La segmentación entre petroquímicos básicos y secundarios ha
contribuido al deterioro de esta industria en el país. La mayor
parte de petroquímicos se abastece mediante importaciones.
21
Valor agregado: Comparación de precios de venta
Entre crudo y gasolina
Entre petroquímicos y GN: casi 2 veces para Amoniaco,

5 veces para Propileno y 6 veces para PBD
Compras de gasolina y exportaciones de crudo entre México y EEUU

http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=11271
Precio gasolina en México
http://www.gasmart.com.mx/histo_gas.php?selec_mes1=6&selec_year1=undefined
Fuente: Elaboración propia con base Indicadores financieros PEMEX,

diciembre 2013, 22
PGyPQB; 2.- Factores de conversión, British Petroleum. 3.- Osinergmin, 2012
Transacciones comerciales de crudo y refinados entre México-EU
En volumen la brecha al 2014 es de 187 MBD
En dólares, la brecha es pequeña, es de 1,038

millones al año
Refinados incluidos: Gasolina, Gas licuado, Diesel, Combustóleo, otros
Fuente: Elaboración propia con base Indicadores financieros PEMEX, diciembre 2013, PGyPQB; 2.- Factores de conversión, British Petroleum. 3.- Osinergmin, 2012 23
Precio de la gasolina
Las gasolinas en México ya no están subsidiadas. Generan ingresos

En México las gasolinas son más caras que en EU, en un rango de 27 a 30%, de donde México importa la mitad de las
gasolinas que se consumen. Actualmente, los precios de la gasolina en México van de $13.57 a $14.20 por litro y en EU de
$10.36 a $11.29 por litro.
Los ingresos federales por IEPS a gasolinas se incrementaron, del primer cuatrimestre 2014 al primero de 2015, el
IEPS de gasolinas y diesel pasó de ser gasto fiscal por $18,698 millones, a una recaudación de $69,932 millones.
Si los precios internacionales de la gasolina son mayores que en México, el gobierno federal subsidia la diferencia para
mantener el precio fijado al interior del país, pero si los precios del petróleo bajan y por ende, los precios de las
gasolinas importadas caen, como ocurre ahora, el subsidio o gasto fiscal se convierte en un ingreso para el gobierno. (El
Financiero 18 junio 2015).
Subsidios
Fuente: El Economista 3 febrero 2015
24
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
25
Efecto en empresas energéticas
Crudo barato pega a valor de petroleras: Baja valor de acciones de las 10 empresas petroleras más grandes. El
valor de capitalización (número de acciones en circulación por su precio) bajó 388 MMMUSD.
26
Fuente: El Financiero, 24 diciembre 2014
Los que ganan
• Empresas químicas y
petroquímicas.
• Para las eléctricas se está

abaratando su materia
prima más importante.
• Los ganadores de corto

plazo serán los
consumidores en países
donde baje el precio de
gasolinas y electricidad
27
Los que ganan: Los transportistas: China se beneficia en sus exportaciones a EU, reduce costos de
logística, minimiza su desventaja frente a México, Canadá y el mismo EU.
Las refinerías volverán a ser rentables, tanto por el aumento del consumo de
gasolinas como por el diferencial de precio entre crudo y gasolina
Las empresas de almacenamiento en tanques y los operadores que invirtieron en

capacidad de almacenamiento de petróleo con la caída del crudo por debajo de 45
dólares.
Las empresas químicas y petroquímicas: Alpek, Mexichem y Braskem,
disminuyeron sus costos de venta entre 6 y 8%, importan buena parte de
los insumos derivados del petróleo para fabricar sus productos en México.
Los que pierden: Los países que obtienen porcentajes elevados de su ingreso por la exportación de
hidrocarburos: Rusia, Venezuela, Irán, México, Noruega, entre otros. Arabia Saudita
dejo de ingresar 49,000 MMUSD en enero-abril 2015.
Los operadores que sólo exploran y producen, principalmente recursos no
convencionales
Las energías alternas o tecnologías ahorradoras sufrirán cada vez más para
instalarse: vehículos híbridos o totalmente eléctricos, tecnologías generadoras de
electricidad, basadas en el viento o en el sol, van a perder competitividad. Va a ser
muy difícil competir con gas natural de 3-4 dólares por millón de BTUs.
Las productoras dependerán del esquema fiscal en el que operen
28
Los que pierden

Algunas petroleras abandonan proyectos por valor de varios MMM USD y reducen inversiones.
Varias de ellas han anunciado recortes o suspensión de nuevos proyectos cuando el precio del
petróleo crudo se sitúa en 50 dólares/barril, (Portal Rusia Today):
La Royal Dutch Shell abandonó un

La británica redujo salarios de
proyecto junto a Qatar Petroleum para
contratistas y trabajadores
construir una de las mayores plantas
autónomos en el mar del Norte y
petroquímicas del mundo por $6,500 en el sureste asiático.
MMM USD
Devolvió tres licencias de exploración Redujo en enero su previsión de

en Groenlandia, una región con uno de gastos de capital en casi
los costos de exploración más altos. 2, 500 MMM USD
Suprimirá 9 mil puestos de trabajo, 7.5% Schlumberger y Halliburton han hecho

de sus efectivos en el mundo con costo recortes de personal; BP congeló
$296 MMUSD. (enero 2015) salarios
American Eagle Energy, cuarto productor de EU en declararse en bancarrota por caída precios (Forbes, 12 mayo 2015). La
compañía que desarrolla pozos en Bakken de Dakota del Norte y Montana, tiene activos por 222 y pasivos por 215 MMUSD , sus
acciones cotizan 7.05 dólares menos que hace un año, lo que refleja el colapso rápido de precios del petróleo en los últimos meses.
*Fuente: La Jornada, 15 y 17 de enero, 12 mayo 2015. 29

¿Cómo evolucionarán los precios en 2015 y 2016?
Desde el segundo semestre del 2014 ya se tenía mayor oferta (94.2 MMBD), que
demanda (92.4 MMBD) de crudo. Adicionalmente, se presentó la sobreproducción de
lutitas.
Pero la sobre oferta no explica totalmente el desplome de los precios
(R.Spooner, estratega en jefe de CMC Markets)
Hay otras razones que aportan también su parte:

• Geopolíticas (EU-Arabia Saudita-China-Rusia-Venezuela-Irán, etc.). EU intenta contener a China.
No le conviene tener dos guerras frías abiertas. Hasta hace poco la dependencia de EU de los HCs de
oriente próximo le impidió considerar la posibilidad de retirarse de la región. La producción de lutitas le
dio autosuficiencia de HCs (con precios en $100 USD/bl). Pero Arabia Saudita reacciona, incrementa
producción y baja precios, a 40-50 USD revienta lutitas con fracking, ya no son rentables. La alternativa
de EU es: o continúa envuelto en conflictos típicos del siglo XIX de oriente próximo o se concentra en
la urgente contención de China.
• Especulación financiera. Bank of International Settlements –el banco central de los bancos
centrales–, atribuye el desplome a los fondos de cobertura de riesgo (hedge funds) del mercado de
los derivados financieros .((http://goo.gl/1boVNM). Además, un dólar fuerte baja los precios y
visceversa.
• Pronóstico 2016: El mercado chino creciendo al 7% anual. Mayor demanda de Europa y Japón crea
expectativa de precio entre 65- 80 USD, rango suficiente para mantener el desarrollo de algunos
proyectos en alta mar, trabajos de arenas petrolíferas y una buena cantidad de yacimientos de lutitas,
(Boone Pickens y Rich Kinder)
30
¿Cómo evolucionarán los precios en 2015 y 2016?
Al final, cuando la AIE publica caída de producción => suben la demanda y los precios
Hasta el 2030 se pronostica tener

precios arriba de los 100 USD otra vez
31
Crudo barato pega a ingresos del Estado
Los ingresos petroleros de México se redujeron por el doble efecto: menor producción y caída
del precio de la mezcla de exportación.
= X
32
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
33
Reforma Energética
México Reforma Nueva Ley Decreto

creación IMP
Energética de PEMEX modificado
Dos de los principales motivos para la Reforma Energética: PEMEX no cuenta con
tecnología ni con los recursos financieros
34
Reforma Energética
Se modifican los Artículos 5, 27 y 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

En el nuevo marco legal en materia de energía, se crearon 9 leyes nuevas y 12 se modificaron:
Nuevas Leyes Leyes Modificadas

• Ley de Hidrocarburos • Ley de Inversión Extranjera
• Ley de la Industria Eléctrica • Ley de Minería
• Ley de energía Geotérmica • Ley de Asociaciones Público privadas
• Ley de la Agencia Nacional de Seguridad Industrial y • Ley de Aguas Nacionales
Protección al Medio Ambiente del Sector • Ley Federal de las Entidades Paraestatales
Hidrocarburos • Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del
• Ley de Petróleos Mexicanos Sector Público
• Ley de la Comisión Federal de Electricidad • Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados
• Ley de Órganos Reguladores Coordinados en Materia • Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
energética • Ley Federal de Derechos
• Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos • Ley de Coordinación Fiscal
• Ley del Fondo Mexicano del Petróleo para la • Ley Federal de Presupuesto y responsabilidad
Estabilización y Desarrollo Hacendaria
• Ley General de Deuda Pública
35
Ley de Hidrocarburos
Dos de los principales motivos para la Reforma
Energética: PEMEX no cuenta con tecnología ni con
Define nuevos
modelos los recursos financieros.
contractuales para
toda la cadena de
valor de PEMEX El petróleo barato se acabo. Cada vez es más costoso
extraerlo, sobre todo los no convencionales.
El nuevo Centro Abre a la
Nacional de Control competencia
del Gas Natural internacional la
(CENAGAS) E&P de petróleo y
controlará la red de gas; Refinación;
ductos y el Petroquímica y
almacenamiento del transporte de gas
GN.
Las licitaciones para

Abre a la extraer HCs las
competencia el ganarán empresas
expendio al público que ofrezcan la
de gasolinas, gas y mayor renta para el
energía eléctrica Estado.
36
Reforma Energética
I.-Introducción • Objetivos de Reforma.
Objetivos fundamentales:
1. Mantener la propiedad de la Nación sobre los hidrocarburos (HCs) que se encuentran en el subsuelo.
2. Modernizar y fortalecer, sin privatizar, a PEMEX y a la Comisión Federal de Electricidad como empresas
productivas del Estado 100% mexicanas.
3. Contar con un mayor abasto de energéticos a mejores precios.
4. Combatir la corrupción de manera efectiva en el sector energético.
5. Fortalecer el ahorro de largo plazo a través de la creación del Fondo Mexicano del Petróleo para la
Estabilización y el Desarrollo, en beneficio de las generaciones futuras.
6. Impulsar el desarrollo con responsabilidad social y protegiendo al medio ambiente.
7. Atraer inversión al sector energético mexicano para impulsar el desarrollo del país.
8. Reducir los riesgos financieros, geológicos y ambientales en las actividades de exploración y extracción
de petróleo y gas.
37
Nuevos modelos contractuales
II.-Abasto de • Nuevos modelos contractuales de producción de crudo y GN; Producción de

energéticos a precios petrolíferos y Petroquímicos; Transporte, almacenamiento y distribución de HCs y
competitivos derivados
iii.-Transporte,
i.- Producción de petróleo y ii.-Producción de petrolíferos y
almacenamiento y distribución
gas natural petroquímicos
de HCs y sus derivados
• Se mantiene la prohibición de • Se elimina la distinción de • México no cuenta con
otorgar concesiones para la Petroquímica Básica como infraestructura suficiente para
explotación de los hidrocarburos actividad estratégica del Artículo transportar y distribuir el
de la Nación. (Artículo 27). 28 petróleo, el gas natural, ni sus
derivados, por lo que los
• La Nación puede otorgar • Se establece que la SENER
particulares pueden participar en
asignaciones o contratos a otorgará permisos, ya sea a
este tema
PEMEX, e incorpora la posibilidad PEMEX o a particulares, para
de otorgar contratos a empresas realizar las actividades de • La Comisión Reguladora de
privadas. (Art. 27) tratamiento y refinación del Energía (CRE), otorgará los
petróleo, así como para el permisos para el almacenamiento,
• Los contratos con particulares los
procesamiento de gas natural. transporte y distribución por ducto
diseña SENER en las
de petróleo, gas y petrolíferos, así
modalidades de servicios, utilidad
como de etano, propano, butano y
o producción compartida o de
naftas y emitirá la regulación de
licencia. La Comisión Nacional
las ventas de primera mano.
de Hidrocarburos (CNH) los
licita y los regula. • Se crea el Centro Nacional de
Control del Gas Natural para
administrar, coordinar y gestionar
la red de ductos y el
almacenamiento del GN.
38
Nuevos modelos contractuales de producción de petróleo y gas natural
Modifican Art. 27.

“Ronda Cero”
Mejor régimen fiscal a
PEMEX.
SENER diseña contratos
CNH los licita y regula
39
Fondo Mexicano del Petróleo
III.- Fondo
• Fideicomiso público que captará los ingresos que reciba el Estado, de proyectos
Mexicano del
de exploración y explotación de Hidrocarburos
Petróleo
Derechos Contraprestaciones
Comité Técnico presidido por SHCP;
El Banco de México fungirá como
fiduciario participa también la SENER.
Distribución recursos:
1. Realizará pagos de contratos y

asignaciones, así como las
transferencias establecidas en la
ley.
2. Transferirá los recursos

remanentes a los diferentes
Fondos.
Propone SHCP fusionar fondos de energía para 2016

El FMP transferirá fondos por 0.0065 de ingresos
petroleros. De eso, el 65% para el Fondo Sectorial
Energía-Hidrocarburos; 15% para IDT del IMP y 20% a
Sustentabilidad Energética. (Reforma, 2 julio 2015, p. 6)
http://reformas.gob.mx/wp-content/uploads/2014/04/Explicacion_ampliada_de_la_Reforma_Energetica1.pdf 40
Ingresos del Estado de las actividades de extracción y exploración
41
Fuente: “Análisis de la propuesta de Legislación secundaria” prd.senado.gob.mx
Órganos Reguladores
IV.- Órganos Define nuevas reglas para la CNH y CRE que vigilarán la apertura de la industria
Reguladores energética al capital privado. Ambas reguladoras tendrán autonomía técnica, operativa y
de gestión, se coordinarán con SENER y SHCP.
42
Empresas Productivas del Estado
• Con el fin de brindar mayor eficiencia y flexibilidad a la operación de PEMEX y CFE dejarán de ser
V.- Empresas organismos descentralizados y serán empresas productivas del Estado (EPE) cuyo objeto será la
Productivas del Estado creación de valor económico e incrementar los ingresos de la Nación, con sentido de equidad y
responsabilidad social y ambiental
Tendrán las siguientes características:

• Gozarán de autonomía técnica y de gestión; contarán con un régimen
especial en materia de presupuesto, adquisiciones, arrendamientos,
servicios y obras públicas, deuda pública y responsabilidades
administrativas.
• El Estado es propietario y la EPE administra recursos
• Consejo de Administración determinará el diseño institucional de las empresas.
• El Consejo se integrará por 5 consejeros del Gobierno de la República y 5
independientes. Secretario de Energía será el presidente con voto de calidad.
• El Director de PEMEX será nombrado y removido por el Ejecutivo o bien,
removido por el propio Consejo.
• Su organización, administración y estructura corporativa deben ser acordes con
las mejores prácticas a nivel internacional
• EPE entrega cada julio informe de situación financiera. SHCP propondrá el
dividendo o pago que deberán dar al Estado, avalado por el Congreso
43
Nueva Ley de PEMEX
* Contiene 118 artículos y 18 transitorios
PEMEX como empresa III. Proyectos de

ingeniería, investigación,
productiva del Estado,
actividades
cuenta con autonomía geológicas, geofísicas,
técnica, operativa y de supervisión, prestación
gestión. de servicios a terceros
relacionados con IV. IDT de fuentes de
Tiene como fin: el II. Procesamiento de gas la exploración y extracción energía distintas a las
desarrollo de actividades y actividades industriales derivadas de los HCs,
empresariales, y comerciales de la generación
económicas, industriales petroquímica; y comercialización de
y comerciales, generando energía eléctrica;
valor económico y
rentabilidad para
maximizar la renta
petrolera.
V. IDT requeridos para las
PEMEX podrá, industrias petrolera, petroquímica
PEMEX tiene como I. La refinación, en el país o en y química, la comercialización
objeto la exploración y transformación, el extranjero, de productos y
extracción de los HCs transporte,
almacenamiento,
realizar las servicios tecnológicos
sólidos, líquidos o actividades resultantes de la IDT, así como la
distribución, venta, formación de RH altamente
gaseosos, así como exportación e importación siguientes, sólo
su recolección, venta y especializados; mismas que
de petróleo e HCs. o en alianza podrá realizar directamente, a
comercialización. (Art 5) (Art5): través del IMP o con terceros.
44
Resumen de la Reforma Energética
VI.- Promoción de inversión privada, contenido nacional VII.- Seguridad, sustentabilidad, compromiso con el
e impulso al desarrollo de empresas mexicanas. medio ambiente, uso de tecnologías y combustibles
• Establece obligación de prever porcentajes de contenido más limpios.
nacional en la proveeduría, para fomentar a la industria • Se crea La Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de
nacional a través del desarrollo de cadenas productivas Protección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos
nacionales y locales. como órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría
de Medio Ambiente y Recursos Naturales, con autonomía
técnica y de gestión. Se adiciona la promoción de la
competitividad e implementación de una política nacional para
el desarrollo industrial sustentable.
• Establecerá regulación y estándares que minimice el riesgo de
accidentes en instalaciones o afectaciones al medio ambiente
causadas por la actividad petrolera
VIII.- Ocupación de la superficie, sustentabilidad y IX.- Medidas efectivas de transparencia y combate a la

enfoque de derechos corrupción
• Elimina la figura de expropiación de tierras y se crea la de • PEMEX y CFE estarán obligadas a combatir la corrupción con
ocupación temporal. Los inversionistas tendrán que pagar mecanismos como el uso de denuncias anónimas, testigos
0.5-2% de sus ingresos a los propietarios de los sociales en la compra de bienes y un listado público de sus
terrenos donde se pueda extraer petróleo o 0.5-3% si proveedores. Además se tendrá la vigilancia de la CNH y CRE
comercializan gas natural no asociado
45
Conclusiones – Resultados esperados
X.- Conclusiones Industria energética más competitiva y eficiente:

• Producción de crudo de 2.5 a 3 MMBD al 2018 y 3.5 MMBD al 2025
Resultados
• Producción de gas de 5,700 a 8,000 MMPCD en 2018 y 10,400 al 2025
Sector energético sigue

apoyando el desarrollo nacional:
• El PIB crecerá 1% adicional al

2018 y 2% al 2025
46
http://reformas.gob.mx/infografico/beneficios-de-la-reforma-energetica
Las Nuevas Instituciones
Fondo Mexicano del Petróleo
Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de

Protección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos
Centro Nacional de Control del Gas Natural (CENAGAS)
Centro Nacional de Información de HCs (Geología,

Geofísica, Petrofísica, etc.).
Centro Nacional de Control de Energía, (sector eléctrico)
47
IMP- Resumen de la modificación al Decreto de Creación *
(Firmada por EPN el 29 agosto 2014 y publicada en Diario Oficial 31 del mismo
mes)
1.- Cumple 50 años de
existencia 1.- Deja de regirse por la
Ley de Federal de las
Entidades Paraestatales,
2.- El 18 agosto 2000 se ahora por la Ley de
reconoce al IMP como Centro Ciencia y Tecnología;
Público de Investigación
3.- El IMP tiene por objeto

la IDT para las industrias 2.- Deja de tener un
petrolera, petroquímica y Consejo Directivo para
química, la comercialización tener ahora un Consejo
de productos y servicios La última reforma de Administración;
IMP se crea el 26 tecnológicos resultantes de la energética modificó
agosto 1965, investigación y la formación el Decreto de
después de 27 años de RH altamente creación del IMP, 3.- Dicho Consejo deja
de la expropiación especializados que entre otras de ser presidido por el
petrolera cosas establece: Director de PEMEX y
4.- El 11 de agosto 2014 se ahora lo será por el
expide la Nueva Ley de Secretario de Energía;
Pemex y la de Hidrocarburos
donde se reconoce a la IDT
como la base para generar 4.- Al director del IMP lo
valor económico, ambiental nombra el Presidente de
y social, por lo que resulta la República, o por
necesario reestructurar al instrucción presidencial:
IMP para fortalecerlo, SENER o Consejo de
convertirlo en soporte técnico Administración
y tecnológico para la
48
industria petrolera.
Art 1. El IMP es un organismo público descentralizado de la Administración Pública Federal con personalidad
Contiene jurídica y patrimonio propios, autonomía de decisión técnica, operativa y administrativa, sectorizado a la
Secretaría de Energía.
20
Art 2: El IMP tiene por objeto predominante realizar IDT, la innovación, el escalamiento de procesos y productos,
artículos y la prestación de servicios tecnológicos orientados a optimizar los procesos de producción y transformación, en
exploración y extracción y en transformación industrial y comercialización nacional e internacional de sus
8 resultados en el sector hidrocarburos, así como la capacitación especializada.
transitorios Art 3: El IMP se sujetará a lo establecido en la Ley de Ciencia y Tecnología y en lo no previsto en sus
ordenamientos, se aplicará supletoriamente la Ley Federal de las Entidades Paraestatales.
Art 6: El IMP será dirigido y administrado por un Consejo de Administración y un Director General.
Art 19: Los ingresos y bienes del IMP no estarán sujetos al pago de impuestos, derechos o cargas fiscales.
Art 20: Las relaciones laborales del IMP, se regirán por el artículo 123- A, de la Constitución Política del país, en
la Ley Federal del Trabajo, así como por el Contrato Colectivo de Trabajo vigente.
Octavo Transitorio.- La aplicación del presente Decreto, no requerirá de recursos adicionales en el presupuesto
del IMP, por lo que no se incrementará.
(Nota: El IMP es la empresa pública que no recibe presupuesto del estado, vive principalmente de lo que vende.)
49
Consejo de Administración Director General

Facultades principales : Facultades principales :
Art 14: Además de las atribuciones establecidas en la Ley Art 16: Además de las facultades y obligaciones de los artículos 22
de Ciencia y Tecnología, aprobar: y 59 de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales:
• Los programas de investigación, de formación de • Acordar con el Consejo de Administración
recursos humanos y programas técnicos; • Administrar y representar legalmente al Instituto
• Que los excedentes económicos superiores al balance • Formular y presentar, para la aprobación del Consejo de
financiero, se apliquen conforme a lo dispuesto en la Administración, el Manual de Organización General, el Estatuto
Ley de Ciencia y Tecnología; Orgánico del Instituto;
• La concertación de los préstamos para el • Promover con los sectores público y privado la conformación de
financiamiento con créditos internos y externos; asociaciones estratégicas, alianzas tecnológicas, unidades de
• La conformación de asociaciones estratégicas, vinculación y transferencia del conocimiento, nuevas empresas
alianzas tecnológicas, unidades de vinculación y privadas de base tecnológica y redes regionales de innovación
transferencia del conocimiento, nuevas empresas • Designar a los representantes del IMP ante comisiones,
privadas de base tecnológica y redes regionales de congresos, organizaciones, instituciones y foros en los que participe.
innovación;
• Designar y remover al demás personal del IMP
• La concertación de los préstamos para el
• Delegar facultades que le correspondan en servidores públicos del
financiamiento con créditos internos y externos,
IMP,
• Otras más.
• Otras más.
Sesionarán trimestralmente: Diez Consejeros: SENER

Designado por el Ejecutivo Federal / SENER / Consejo Administración.
(preside), SHCP, PEMEX, UNAM, IPN, UAM, SEMARNAT,
Art 15
CONACYT y dos independientes, nombrados por Ejecutivo
Federal. Art 7
50
Ley de Ciencia y Tecnología
Resumen: (Firmada por EPN y publicada en Diario Oficial 14 mayo 2014)
Art 2-II La base de la política del SNCT: Promover el desarrollo, la vinculación y diseminación de la investigación científica que se derive
de la investigación básica y aplicada, el desarrollo tecnológico de calidad y la innovación…………
CONACyT es la entidad
asesora del Ejecutivo para
articular políticas públicas
y promover el desarrollo de
la investigación, la
innovación, el desarrollo y
la modernización
tecnológica del país
51
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
52
7. Análisis de la Ronda Uno y posteriores
ETAPA IV: EXPANSIÓN Y DESARROLLO

ETAPA II: LEYES SECUNDARIAS SECTORIAL
ETAPA III: RONDA CERO, CREACIÓN DE ORGANISMOS REGULADORES
53
7. Análisis de la Ronda cero, uno
R-0
Asignan a PEMEX 83% de las reservas 2P y el 21% de recursos prospectivos
R-1
La Ronda 1 está dividida en cinco fases

• Se ofertarán 169 bloques:
109 proyectos de
exploración y 60 proyectos
de extracción.
• Cubren una superficie de
28,500 Km2. El 91% áreas
de exploración, el resto
campos de extracción.
• Reservas 2P y recursos
prospectivos representan
3,782 y 14,606 MMbpcd
respectivamente.
• Se espera que representen
inversiones anuales de
aproximadamente $8,525
millones de dólares entre
2015 y 2018.
54
7. Análisis de la Ronda Cero
Ronda 1: Calendario de actividades
Rezago en la migración de 22 contratos

En la poco conocida Ronda 0.5 que se refiere a los 22 contratos que Pemex y sus contratistas podrían migrar, de los Contratos
Integrales de Exploración y Producción (CIEP) y de los de Obra Pública Financiada (COPF) a las nuevas modalidades
contractuales de exploración y extracción, no ha tenido éxito y se han frenado inversiones por 44 mil millones de dólares.
De los 22 contratos, 11 debían haber migrado en diciembre de 2014 y el resto antes de concluir el primer semestre de 2015,
según el calendario de la Secretaría de Energía (Sener).
“Pemex le presentó a Sener los primeros 11 contratos el año pasado, y de esos sólo uno: el campo Misión de gas que operan
Tecpetrol y Techint, está en revisión en Hacienda, los otros aún no han sido aprobados”.
Fuente: El Financiero, Edgar Sigler, 26 julio 2015.
55
Ronda Uno, mapa conceptual global
Ronda 1: Reservas y recursos prospectivos por actividad Ronda 1: Reservas y recursos prospectivos por área
Inversión a 4 Inversión
Volumen Bloques/Cam Superficie años anual Volumen Bloques/Cam
Tipo Área Tipo
(mmbpce) pos Km2 millones de millones de (mmbpce) pos
USD USD
Exploración Aguas Profundas Recurso
14,606 109 25,903 19,000 4,750 1,591 11
(Recursos prospectivos) Área Perdido prospectivo
Explotación Aguas Profundas Recurso
3,782 60 2,597 15,100 3,775 3,222 17
(Reservas 2P) → Sur prospectivo
Asociaciones PEMEX Reserva 2P
14 ND 16,400 4,100 Chicontepec y no 2,678 28
(farm-outs) Recurso
Convencionales 8,927 62
prospectivo
Reservas 2P: 1,557 Terrestres, Aguas Reserva 2P
1,104 32
Reservas 3P: 2,664 Someras y aceites extra Recurso
724 11
pesados prospectivo
Recurso
Total 18,388 28,500 50,500 12,625 No Convencionales 142 8
prospectivo
56
Ronda 1- Fase I (Exploración en aguas someras y terrestres,

producción compartida)
Consiste en el concurso por 14 áreas exploratorias que comprenden 4,222
km2 en aguas someras del Golfo de México frente a Veracruz, Tabasco y
Campeche
A febrero, la CNH registró 29 empresas solicitando acceso al cuarto de datos, con

costo de $5.3 millones.
Monto de capital contable solicitado: $Un mil MMUSD y $10 mil MMUSD de
activos para fases 1 y 2
El fallo de Ronda 1-fase 1 se dará el 15 julio 2015.
57
Fuente: elaborado con información dada a conocer por la SENER y CNH
Ronda 1- Fase 2: aguas someras y terrestres de producción compartida

Contrato Campos Tipo de crudo área Km2 Reservas 1P
1 3: Amoca, Miztón y Tecoalli Ligero 68.0 Sí
2 1: Hokchi Ligero 42.0 Sí
3 1: Xulum Pesado 58.8 No
4 2: Ichalki y Pokoch Ligero 58.0 Sí
5 2: Misón y Nak Súper ligero 54.1 Sí
Total 9 280.9
Inversión esperada: 4,478 millones de USD en los próximos 3 años

Recursos estimados: 355 Mmbpce
Reservas estimadas 671 MMB, 1.5% de reservas totales
PEMEX ya perforó 17 pozos con pruebas de producción en 10 de ellos.
Resultados licitación: 30 de septiembre
2015. Las empresas ganadoras tendrán que
Empresas interesadas: Atlantic Rim México, BG Group México Exploration, Chevron comprometerse, entre otros términos, a
Energía, Grupo Carso, CNOOC International Limited, CEPSA, Controladora de perforar al menos 9 nuevos pozos de
Infraestructura Petrolera México, DEA Deutsche Erdoel AG, Diavaz Offshore, E&P exploración en los 24 meses siguientes al
Hidrocarburos y Servicios, Ecopetrol, ENI International B.V., Fieldwoold Energy LLC, Galp otorgamiento de los contratos, que se
Energía, Hunt Overseas Oil Company, Lukoil Overseas Netherlands, ONGC Videsh Ltd, extenderán por 25 años con dos periodos de
Petrobal, Pemex, Petronas, Plains Acquisition Corporation, PTT Exploration and prórroga de 5 años. Se espera que los
Production, Sanchez Oil & Gas Corporation, Shell Exploración y Extracción, Sierra Oil & campos tengan una producción promedio de
Gas, Sinopec, Statoil, BP Exploration México, Pacific Rubiales E&P México y Total. 125,000 bpd.
58
Fuente: elaborado con información dada a conocer por la SENER y CNH
Ronda 1- Fase 3: Producción en campos terrestres maduros, Contratos de licencia
• Potencia la posibilidad de que haya más empresas

mexicanas que puedan generar valor como Carso Oil &
Gas, Petrobal, Grupo Alfa, Grupo México y Diavaz, entre
otras.
• No compartirá la producción, se quedará con la totalidad
de ella y pagará regalías e impuestos al Estado
• 26 contratos - 26 campos: 17 de aceite y 9 de gas, con
total reservas por 2,500 MMBPCE
• Área de campos: desde 16 hasta 50 kilómetros
cuadrados. Profundidad de 500 hasta 6,900 metros
• Esperan inversiones por $620 MMUSD en los próximos 5
años.
• Monto de capital contable solicitado: $5 MMUSD para 22
campos pequeños y $200 MMUSD para los 4 campos
restantes.
• Se pidió experiencia de 10 años en personal gerencial que
administre el proyecto y 5 años en seguridad industrial.
• Estiman un costo de producción de $15 USD por barril
59
Fuente: El Financiero, 14 mayo 2015
Ronda 1- Fase 4: Bloques exploratorios en aguas profundas en costas de Tamaulipas, Veracruz, Tabasco y Campeche.
Próxima a anunciarse
• La “Joya de la Corona” incluirá campos de crudo extra-pesado con reservas 2P en aguas someras de la
Sonda de Campeche, campos que demandan tecnología especial por tipo de crudo.
• Incluirá también áreas en las que PEMEX requerirá socios privados, que le aporten capital y
tecnología, para desarrollar algunos activos que le fueron asignados en la Ronda 0.
60
Fuente: elaborado con información dada a conocer por el Secretario de la SENER, 19 junio 2015, El Financiero
Estimaciones de las cinco Fases
61
Fuente: SENER-Pemex-SHCP y Análisis de Ramses Pech
Ronda 1: Países interesados 7. Análisis de la Ronda Uno y posteriores
Inversión Extranjera Directa en

infraestructura energética 2010-2015
62
Ronda 1: Empresas interesadas
Las grandes petroleras que están en alguna etapa del proceso: Shell,
Chevron, Exxon, British Petroleum y, lo más seguro es que con socios
inversionistas - según PEP.
Otras de las empresas interesadas: la italiana Eni; las inglesas BHP
Billiton, BG y Premier Oil; la colombiana Ecopetrol; la noruega Statoil; las
canadienses Pacific Rubiales y Nexen; la brasileña Petrobras; la francesa
Total; la rusa Lukoil; la malasia Petronas; las japonesas Inpex, Japan Oil,
Japan Petroleum Exploration y Mitsubishi; la danesa Maersk; la portuguesa
Galp; la tailandesa PTT, la hindú ONGC Videsh, la china CNOOC y la
española Cepsa, entre otras.
Estadounidenses: NBL, Hunt Overseas, Casa Exploration, Atlantic Rim,
Plains Acquisition Corporation, Murphy Worldwide, Cobalt Energy, Hess New
Ventures y Marathon Offshore.
Grupos mexicanos: Diavaz, Petrobal y Sierra Oil and Gas forman parte de
la lista de precalificados.
Se cuenta con un catálogo de “Desarrollo de proveedores del sector
energético”, tiene 3,380 empresas de la industria de la transformación/ enero
2015
63
Ronda 1: Modificaciones de SHCP-SENER-CNH 7. Análisis de la Ronda Uno y posteriores
BUSCAN HACERLOS MÁS ATRACTIVOS PARA LICITANTES

Pemex no presentará oferta por ninguno de los 14 bloques que se ofrecen en la primera convocatoria de la Ronda
Uno, El Financiero, 9 julio 2015 (Sener). Debido a que no cuenta con los recursos económicos.
• La CNH autorizó en sesión extraordinaria los siguientes cambios: (20 marzo 2015)
• que las empresas ganadoras tendrán cuatro y no tres años -prorrogables por dos años más- para la fase exploratoria,
para continuar después con el desarrollo de sus proyectos. Aplica sólo para la primera fase- Ronda 1, ya que en la
segunda fase, “son campos ya descubiertos, ya para desarrollo”.
• Licitaciones: las empresas podrán ingresar al proceso de manera individual y después de recibir la autorización, optar
por sumarse a la oferta de otro licitante, en calidad de socios inversionistas.
• Programas de trabajo: se otorga mayor plazo para entregar, en contratos exploratorios de 45 a 60 días y en el
desarrollo, de 90 a 120 días.
• Garantías: una filial podrá presentar la garantía corporativa requerida siempre que tenga un capital contable de 6,000
millones USD (en vez de 10,000). Anteriormente sólo la matriz podía presentar la garantía.
LA CNH QUITA MÁS CANDADO A COMPAÑÍAS EN FASE 1 (31 MAYO 2015)

• Las empresas no tendrán restricciones, pueden presentar ofertas hasta por los 14 bloques cada una.
• eliminó obligación de destruir toda la información obtenida en proceso de licitación del cuarto de datos, podrán seguir
utilizándola durante la ejecución del proyecto siempre y cuando se abstengan de comercializarla.
• se incluyó cláusula de reconocimiento de riesgo exploratorio en los mecanismos para el cálculo de las
contraprestaciones
• quienes ganen contratos en fase 1 de Ronda-1 contarán con 120 en vez de 60 días para presentar sus planes de
64
exploración, y con 365 en vez de 120 días para presentar planes de desarrollo de campos.
Resumen de las primeras tres fases de Ronda-1

Concepto Fase 1 Fase 2 Fase 3
Actividad principal Exploración Producción Producción
Tipo contrato Producción compartida Producción compartida Licencia
Bloques 14 5 26
Área en Km2 4,222 280.9 entre 16 y 50
Mar / tierra Aguas someras Aguas someras/terrestres Terrestres maduros
N-León, Veracruz,
Vercruz, Campeche, Vercruz, Campeche,
Estados participantes Chiapas, Tabasco,
Tabasco Tabasco
Tamaulipas
5 para Campos
Capital contable MMUSD 1,000 1,000 chicos y 200 para los
grandes
Valor de Activos MMUSD 10 mil 10 mil No aplica
10 años y 5 en
Experiencia gerencial No aplica No aplica
seguridad
Carso Oil & Gas,
29 empresas
Lukoil, Shell, PEMEX y Petrobal, Grupo Alfa,
Empresas interesadas solicitando acceso al
Diavaz Grupo México y
cuarto de datos.
Diavaz
Resultados licitación 15-jul-15 30-sep-15 15-dic-15
Fuente: elaboración propia con información de la CNH
Se anunciaron recientemente 262 proyectos de infraestructura (para crudo y gas) con inversión
pública y privada. Se tendrá que recurrir a mercados financieros para “fondear eficientemente” estos
proyectos. Toronto Stock Exchange (TSX). El Financiero 5 junio 2015. 65
Resultados de la primera licitación de Ronda-1
66
Consorcio ganador: Bloques 2 y 7.
Sierra Oil&Gas Talos Energy Premier Oil

Mexicana Estadounidense Inglesa
CEO Ivan Sandrea Timothy S. Duncan Tony Durrand
Características Equipo formado para asegurar las Cuentan con una extensa bibliografía Compañía con actividades en Reino
mejores prácticas en evaluación de información geológica que incluye Unido, mar del Norte, Asia, África, Islas
geológica y de yacimientos, aproximadamente 33,000 millas Malvinas, Brasil. Está dedicado
tecnologías de desarrollo, eficiencia cuadradas de datos sísmicos 3D en el totalmente a el sector EyP de petróleo y
operativa y ejecución de proyecto Golfo de México. gas.
Enfoque en: Campos maduros selectos de Exploración y producción offshore. Desarrollar proyectos de alta calidad en
rendimientos óptimos, exploración los que están mejor posicionados para
con bajo a mediano riesgo y la agregar valor y puede realizar una
captura de oportunidades de mayor rentabilidad.
recursos no-convencionales
67
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
68
Reducción presupuestal de PEMEX
En diciembre 2014,
Recorte al presupuesto 2015 (SHCP)
En enero 2015, Menos recursos para la empresa
“Toma de capital a recorte a PEMEX productiva del Estado, lista para
PEMEX” por $50 de $62 mil millones, competir con empresas
mil millones pesos 50% del total trasnacionales en las Rondas 0,1 y
como anunciado. sucesivas.
aprovechamiento
para la nación.
Se suspenden programas de
refinerías y gasolinas limpias.
PEMEX queda debilitado, acotado y

recortado para competir.
El proyecto de recorte apuesta a

dos cosas, El Financiero 17 febrero 2015:
1.- incrementar más la proporción de
gasolina importada; y
2.- que los privados inviertan en
Los recortes al gasto y la inversión pública en México refinación / gasolinas, dado el
suponen el equivalente al 0.7% del PIB, y que los ingresos declive del sector nacional.
petroleros representan aproximadamente el 40% de los
ingresos fiscales.
69
Fuente: SHCP
PEMEX difiere inversión en refinerías

posterga obras que garantizan abasto de gasolinas
Fuente: SHCP
70
Recorte al presupuesto 2015 (SHCP)
En diciembre 2014,
Menos recursos para • El Consejo de Administración de
En enero 2015, la empresa productiva
“Toma de capital a del Estado, lista para PEMEX, en su sesión extraordinaria
recorte a
PEMEX” por $50 mil competir con 888 del 28 marzo, conforme acuerdo
PEMEX de $62
millones pesos empresas
como
mil millones, CA-065/2015, aprobó ampliar la
50% del total trasnacionales en las
aprovechamiento
anunciado. Rondas 0,1 y reducción al presupuesto por
para la nación. sucesivas. $234,984 millones, poco menos de 4
veces los 62 mil millones anunciados
previamente.
Servicios personales • El argumento: deterioro en la meta
• plazas vacantes por jubilados, contratación temporal personal anual del balance financiero por la
de confianza, comisiones, tiempo extra, asistencia a reducción de ingresos.
congresos, congruencia de salario con responsabilidad,
transportación privada, artículos de consumo de oficina,
mensajería, arrendamiento de vehículos e inmuebles,
donaciones, asesorías, consultorías, ESTUDIOS E
INVESTIGACIONES
Aspectos generales
• reducción del gasto corriente, en gasto de inversiones no
operativas, en inversiones y en transformación industrial, en
actividades extractivas que no afecten la plataforma de
producción.
71
Fuente: Noé Cruz Serrano, El Universal, 13 de mayo 2015.
Recorte al presupuesto 2016: Presupuesto Base Cero
SHCP propuso a la Cámara de Diputados (31 marzo 2015) un recorte adicional por 135 mil
millones de pesos para 2016, supone una caída del 23% de los ingresos petroleros; proyecta una
plataforma de producción de crudo de 2.4 MMBD para 2016.
No aclaran cuánto le reducirán a PEMEX en el 2016, pero este año carga con el 50% del recorte
En 2016, recorte adicional al gasto por 135 mmdp
72
Fuente: SHCP
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
73
El nuevo PEMEX
Estructura
74
Fuente: Reorganización Corporativa PEMEX, Empresas Productivas Subsidiarias y Filiales, PEMEX, noviembre 2014
Nuevos nombramientos PEMEX 2015
Nuevos nombramientos PEMEX-Corporativo @30 marzo 2015:
José Manuel Carrera Panizzo será el director corporativo de Alianzas y Nuevos Negocios. 13
años en PEMEX, ha sido subdirector de Administración de Riesgos en la Dirección Corporativa de
Finanzas, así como director de Administración y Finanzas, y director general de PMI Comercio
Internacional. Economista del ITAM y maestría en Administración de Empresas por la Universidad de
Rochester en EU, y doctorado en Finanzas por la Universidad de Lancaster en Inglaterra
Pedro Silva López como director corporativo de Investigación y Desarrollo Tecnológico.

Ingeniero petrolero UNAM, con maestría y doctorado en Ingeniería Petrolera en la Universidad de
Louisiana. Ha laborado en PEMEX durante 27 años, como director ejecutivo del Programa Estratégico
de Gas y ocupado cuatro subdirecciones, la última de ellas la de Gestión de Recursos Técnicos de
PEP.
Tirso Armando Castañón Terminel, nuevo director corporativo de Recursos Humanos.

Universidad Anáhuac, 26 años al desarrollo de áreas de recursos humanos y en capacitación,
efectividad organizacional. Vicepresidente de Recursos Humanos en Coca Cola. Era asesor de la
Dirección Corporativa de Administración de PEMEX.
Ratificaciones
Mario Alberto Beauregard Álvarez, director corporativo de Finanzas; Víctor Díaz Solís, director corporativo de Administración y
Servicios; Arturo Francisco Henriquez Autrey, director corporativo de Procura y Abastecimiento; José Luis Luna Cárdenas, director
corporativo de Procesos de Negocio y Tecnología de la Información; Marco Antonio de la Peña Sánchez, director Jurídico; Tomás
Ibarra Guerra, titular de la Unidad de Control Interno Institucional.
75
Nuevos nombramientos PEMEX 2015
Encargados del Despacho en PEMEX-Exploración y Producción
Javier Hinojosa Puebla ED de PEMEX Exploración y Producción (PEP),

es Ingeniero Petrolero de la U.N.A.M., 1976-1979, cuenta con 30 años de experiencia laboral en
PEMEX
José Antonio Escalera Alcocer, Director de Exploración. Ingeniero geólogo egresado de la Escuela
Superior de Ingeniería y Arquitectura del Instituto Politécnico Nacional. A partir de 2007 fue nombrado
Subdirector Técnico de Exploración. Ha presentado trabajos relacionados con la exploración en
México, incluyendo la estrategia exploratoria en aguas profundas. Es vicepresidente de petróleo de la
Sociedad Geológica Mexicana (SGM), es miembro activo de la Asociación Mexicana de Geofísicos de
Exploración (AMGE), Asociación de Ingenieros Petroleros de México (AIPM), American Association of
Petroleum Geologists (AAPG) y de la Society of Petroleum Engineers (SPE).
Gustavo Hernández Garcia, ED Director de Producción, ingeniero petrolero de la UNAM, fue

Director General de PEP. Ingresó a PEMEX en 1992 en Caracterización de Yacimientos,
Diseño de Explotación y como Subdirector de la Región Marina Suroeste. Fue presidente
del Colegio de Ingenieros Petroleros de México (CIPM) 2010 - 2012, y es reconocido por el
gremio como un investigador, experto técnico y estratega que impulsa el desarrollo de la
ingeniería petrolera en México.
76
El nuevo PEMEX
PEMEX es un usuario intensivo en tecnología, la integra a su proceso de planeación estratégica y tecnológica a través de su Programa Estratégico
Tecnológico (PET)
Fuente: El Economista, 14 enero 2015 77

En términos de ingresos, PEMEX es una de las empresas más importantes en América
y el Mundo
Fuente: El presente y el futuro de las finanzas en PEMEX, Expo Foro PEMEX, Mario Beauregard, abril 2014
Los ingresos de PEMEX dependen de la producción, del precio

internacional del crudo y de la paridad del peso
Fortune 500
ranking
2013
78
9.- . PEMEX como cliente preferencial
El Ranking de las 500 Mayores Empresas de América Latina de América Economía 2014
Fuente: El Economista, 27 julio 2015 79

PEMEX entre las empresas petroleras más rentables y con gran utilidad antes de
impuestos, intereses, amortizaciones y depreciaciones
80
PEMEX con los costos más competitivos de la industria
Fuente: Bloomberg y Resultados Financieros Auditados de PEMEX 2012

XXV Simposium IMEF 2013, Lic. Mario Beauregard Álvarez, Director Corporativo de Finanzas
81
PEMEX es la empresa más importante tanto por los ingresos que genera como por la utilidad
antes de impuestos, intereses, amortización y depreciación
82
PEMEX es motor de crecimiento, ha sido el mayor inversionista del país

desde 2010
83
Estado de la situación financiera al 31 diciembre 2014
Deuda LP y
pasivo laboral
Patrimonio
4.16 veces
menor que
2013
84
Resultados financieros 2014
Los impuestos,
derechos y costos
financieros por
pago de deuda
generan las
pérdidas de Pemex
85
Fuente: Presentación a inversionistas junio 2015, Dirección Corporativa de

Pemex 86
Resultados financieros 2007-2015
Fuente: Presentación a inversionistas junio 2015, Dirección Corporativa de Pemex

87

Pemex 88
! En un año, el patrimonio
negativo pasó de $185 a $770 !
89
PEMEX paga al fisco 6 veces más que 100 empresas que cotizan en BMV
En 2014 los ingresos de empresas que cotizan en BMV fueron 2.7 veces los ingresos petroleros, pero los
impuestos pagados por PEMEX fueron 6 veces el pagado por las empresas.
90
Fuente: JOSÉ LUIS CABALLERO / EL ECONOMISTA, 27 MARZO 2015
Por primera vez en los últimos 25 años, Pemex reportó saldo negativo en la balanza comercial (exportaciones de crudo e importaciones
de combustibles y petrolíferos ) , derivado del impacto de precios internacionales del crudo y de los volúmenes de importación
91
Fuente: KAROL GARCÍA/ EL ECONOMISTA, 29 JULIO 2015
En 2015, los ingresos fueron 24% menores y la pérdida, 61% mayor en el segundo trimestre, a pesar de que los impuestos pagados se
redujeron
92
Fuente: KAROL GARCÍA/ EL ECONOMISTA, 29 JULIO 2015
Regímenes fiscales para PEMEX
2012-2013*
Fuente: PEMEX
93
* También se aplicó al 2014, no publicaron esta información en este formato
Nuevo Régimen Fiscal para PEMEX
A partir de 2015
De nueve derechos se reducen a tres:
1) Derecho de utilidad compartida,
2) Derecho de extracción de hidrocarburos, (equivalente a una regalía).
3) Derecho de exploración de hidrocarburos, (equivalente a Cuota de exploración).
Adicionalmente la SHCP le cargará un Dividendo anual para posibles contingencias
94
A partir de 2015
Pago mensual
Meses Pesos/Km2
Menor o igual 60 1,150
Más de 60 2,750
Pago mensual
Estados y
municipios
95
A partir de 2015
Derecho de extracción de HCs (Regalías) (Artículo 24)

Regalías = Tasa% * Valor contractual del HC
Para crudo
Precio crudo USD Tasa% aplicada al valor contractual del crudo
Menor a 48 7.5%
Igual o mayor de 48 (( 0.125 * Precio contractual) + 1.5)%
Para gas natural asociado se paga 1% del Precio contractual del GN
Para gas natural no asociado

Precio GN USD/MMBTU Tasa% del valor contractual del GN
Hasta 5 Cero
Mayor a 5 y menor a 5.5 Tasa = (Precio GN -5)*60.5% / Precio cantractual GN
Mayor o igual a 5.5 Pecio contractual del GN * 1%
Para condensados
Precio condensados USD Tasa% del valor contractual de condensados
Menor a 60 5.0%
Igual o mayor de 60 Tasa = ((0.125 * Precio contratado) - 2.5)%
Fuente: Elaborado con base la Ley de ingresos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 12 agosto 2014 96
 Activos $2.123
PEMEX en quiebra técnica  Pasivos $2.89
Balance General y Estado de Resultados del 2014  Patrimonio $ (0.7695)
• Ventas totales $1.587; Impuestos $0.746 billones (47% de sus ventas).
• Deuda total $1.143 billones, el mayor endeudamiento de su historia, con un aumento de 35.9%, (informe financiero 2014,
enviado a la BMV).
• Su pasivo laboral $1.447 billones, creció 31.7% en el último año
• Rendimiento antes de impuestos $482,366 millones.
• Presupuesto anual autorizado (PEF-2014) $0.567 billones
• PEMEX registró pérdida de $0.2638 billones, un aumento de 55%,
• Además, pagó intereses por $51,500 millones y una pérdida cambiaría de $77 mil millones.
• Todo lo anterior hizo que PEMEX perdiera más de 4 veces su patrimonio para llegar a una cifra negativa de $0.7695 billones.
PEMEX se encuentra al borde de la quiebra. A pesar de ser altamente rentable y con elevada capacidad de pagos, las pérdidas ficticias a las que
se le ha obligado la han conducido a reducir de manera dramática su patrimonio y a contraer deudas absolutamente desproporcionadas. El
régimen fiscal que soporta y la ausencia de propuestas imaginativas de reforma para adecuar su operación a los tiempos actuales, ha
instalado al organismo en un marasmo inquietante y en un proceso de deterioro progresivo. Fuente: La quiebra técnica de PEMEX, Roberto
Morales Martínez, Presidente de Prospectiva Económica y Social, S. C 97
Entorno de PEMEX a partir del 2015
Ante un entorno de fuerte competencia, PEMEX tendrá
que mejorar y agilizar sus habilidades gerenciales,
operativas, comerciales, las de apropiación de tecnología
y de apalancamiento financiero. Tendrá que ser muy
cuidadoso en seleccionar a sus aliados. Empresas
PEMEX • Participan en R-1 y en las migraciones
que haga PEMEX a contratos.
• Les interesa hacer alianzas con PEMEX
• Caída en la producción por experiencia, conocimiento y costos
Mundial • En quiebra técnica. Pasivo mayor que

Activo, Patrimonio muy negativo.
bajos de producción
• Están muy apalancados por la Reforma
Energética, tienen posibilidad de deducir
• Sigue limitado en el monto de varios rubros en los impuestos que
• EU se erige como gran productor inversión
• China, India y UE reducen actividad pagarán en México, etc.
• Seguirá pagando altas tasas de • Mayor flexibilidad para hacer
económica, baja la demanda crudo impuesto
• Arabia Saudita vs Eagle Ford inversiones.
• Tendrá que competir vs empresas • A menor precio del crudo, menor
(Texas) y Bakken (Dakota del Norte) líderes
• OPEP no baja su producción rentabilidad de los proyectos de R-1
• Definir procedimientos para • Algunas podrían retrasar/ diferir sus
• Sobre oferta de crudo apropiación de tecnología decisiones de inversión en R1
• Fuerte caída precios del crudo • Debe ser muy eficaz en R0
• Devaluación del peso • PEMEX debe seleccionar aliados con
• Rusia, Venezuela, Irán y México mucho rigor
afectados en su economía • Mucho cuidado en seleccionar dónde
• Se espera se mantenga así entre 1 participa de R1 y sobre todo con quién
y 2 años
98
PEMEX a partir del 2015
El “Roadmap” oficial
99
Contenido
1. Preguntas
2. Objetivo
11. Bibliografía
100
Estrategias para atender necesidades tecnológicas en PEMEX
PEMEX es un usuario intensivo en tecnología, tiene bien identificadas las áreas que debe reforzar con
tecnologías y sabe cómo lo va a hacer. Define sus estrategias y procedimientos / alianzas para la apropiación
tecnológica, requiere de socios tecnológicos que lo acompañen.
101
Fuente: Elaborada con datos del PET 2013 – 2027.
En Exploración y Producción
PEP ya identificó en su estrategia los roles que quiere seguir tecnológicamente
Personal de
la DSEP
cuenta con
conocimiento
s teóricos y
prácticos de
los YNF
102
Fuente: PEMEX E&P y la Reforma Energética, Gustavo Hernández, 26 marzo 2014, Arpel
En Exploración y Producción derivadas de Rondas 0 y sucesivas
Inmediato, busca
Corto Plazo: proyectos Mediano Plazo: Largo Plazo:
continuidad:
terrestres y de aguas proyectos de aguas proyectos de Shale
proyectos terrestres y
someras profundas Gas
de aguas someras
1. Atender con mayor detalle 1. Acompañar a PEP en 1. Identificar tecnologías 1. Identificar tecnologías
a las 4 regiones de PEP: las licitaciones de que se puedan ofertar que se puedan ofertar a
las dos Marinas, Norte y Ronda Uno. a las compañías que las compañías que
Sur. También a la Unidad 2. Ofrecer servicios a las probablemente licitarán probablemente licitarán
de Perforación y compañías mexicanas proyectos de aguas proyectos de Shale gas
Mantenimiento de Pozos y que participen en la profundas: Shell, 2. Acompañar a PEMEX
a la Coordinación de Ronda Uno: Sierra Oil Chevron, ExxonMobil, para que se realice la
Exploración, entre otras. and Gas. British Petroleum transferencia de
Eventualmente a otras 2. Acompañar a PEMEX tecnología programada
empresas que también para que se realice la
participarán… transferencia de
3. Buscar nuevos negocios tecnología programada
con las empresas
extranjeras que vengan,
aprovechando el
conocimiento que se
tiene de los yacimientos
mexicanos.
103

Pemex
104
PEMEX
Transporte y distribución de Refinación, Proyectos
Petroquímica Cogeneración
hidrocarburos Principales
• Corredor Transoceánico para • Inversión en infraestructura • Apoyo técnico en la • Identificación de
propano, gas y productos de suministro (Proyecto estrategia de Fertilizantes oportunidades, análisis
refinados Golfo-Centro) • Seguimiento al proyecto de energéticos.
• Los ductos que transportan • Reconfiguración de refinerías Óxido de etileno y glicol de
gas, PEMEX pretende • Combustibles limpios monoetileno, con
incrementar 75% los Kms de • Franquicia PEMEX para venta una inversión de Braskem e
la red, es un esfuerzo enorme de gasolinas – supervisión y Idesa por 5 milMMUSD,
asesoría ambiental. sustituirá aproximadamente
1.5 MM tons de polietileno
importado
• Apoyo técnico en la
Modernización del tren de
aromáticos
105
TERCEROS
Transporte y distribución de Refinación, Proyectos
Petroquímica Organismos reguladores
hidrocarburos Principales
• Proyecto los Ramones: • Consorcio Refinerías • Tratamientos Químicos • Apoyo en la supervisión de
Soporte de nuevos ductos Unidas de México, contratos.
por servicios de Integridad construiría seis • Asesoría para la
mecánica: Corrosión, refinerías modulares interpretación de datos
TIEMS privadas de 60MBD c/u, geofísicos
• Aeropuertos y Servicios incorpora mejores
prácticas de Texas en • Vigilancia ambiental de
Auxiliares (ASA) perderá el acuerdo a normatividad.
monopolio del México. Posible ubicación
almacenamiento, Cadereyta, Campeche, • ASIMILACIÓN y
distribución y Dos Bocas, Cangrejera, TRANSFERENCIA
comercialización de Lázaro Cárdenas, TECNOLÓGICA
turbosina, se abre el Manzanillo, Salina Cruz,
mercado a empresas Tula, y Tuxpan.
nacionales y extranjeras • Franquicias para venta de
(CRE). gasolinas – supervisión y
asesoría ambiental.
Servicios de laboratorio especializados para caracterización de hidrocarburos, análisis de fallas, entre otros.
106
Estructura del mercado post Reforma Energética
¿Algun
a otra
idea?
107
Fuente: “Análisis de la propuesta de Legislación secundaria” prd.senado.gob.mx
Cierre
Objetivo:
Visualizar / seleccionar los elementos técnico económicos
actuales del mercado nacional e internacional de los
hidrocarburos a través de una conferencia especializada.
Expectativas de los participantes:
108
11.- Bibliografía
Bibliografía Referencias en Internet
• BP Statistical Review of World Energy, June 2013, 2014, 2015. • PEMEX, Relación con inversionistas, varias presentaciones del 2012 al 2015
Formato digital • Department of Energy, www.energy.gov
• Canada’s Oil Sands, a world-scale hydrocarbon resource, julio 2010. • Energy Information Administration, www.eia.doe.gov
Formato digital
• PEMEX, www.PEMEX.com
• Annual Statistical Bulletin 2010/2011, OPEP.
• PEMEX Exploración y Producción, www.pep.PEMEX.com
• Existing and Proposed Canadian Commercial oil Sands Projects,
1/2011. Strategy West, Inc. • Organización de Países Exportadores de Petróleo, www.opec.org
• Rapport sur l’industrie pétrolière et gazière en 2010, Ministère de • Sistema de Información Energética (SIE), Secretaría de Energía:
l’Écologie, du Développement Durable, des Transports et du http://ssie_se.energia.gob.mx
Logement, pp. 67-68. • Country Analysis Briefs (EIA): http://www.eia.doe.gov/emeu/cabs/index.html
• Oil situation and trends 2010, Instituto Francés del Petróleo, • Ethanol, British Petroleum: www.bp.com.
Panorama 2011. • Down Jones Indexes http://www.djindexes.com/
• World Oil Outlook varios años, Organization Petroleum Exporting • Informes a Comisión Nacional Bancaria y de Valores(CNBV)
Countries. Formato digital.
• http://www.ri.PEMEX.com/index.cfm?action=content&sectionID=17&catID=12159
• Annual Energy Outlook varios años, Energy Information
Administration. Department of Energy. • Información a la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC)
• World Energy Outlook varios años, International Energy Agency. • http://www.ri.PEMEX.com/index.cfm?action=content&sectionID=17&catID=12160
Formato digital. • Memoria de Labores:
• Las reservas de hidrocarburos de México al 1° de enero, PEMEX • http://www.PEMEX.com/index.cfm?action=content&sectionID=1&catid=237&contentID=649
Exploración y Producción. • Anuario Estadístico:
• Reporte de reservas de hidrocarburos al 1° de enero. PEMEX • http://www.ri.PEMEX.com/files/content/PEMEX%20Anuario_a.pdf
Exploración y Producción
• http://www.ri.PEMEX.com/files/content/Anuario%20Estadistico%202012.pdf
• Memoria de labores, PEMEX.
• Informe Anual 2012. Empresas filiales de PEMEX en Anexo 1
• Anuario Estadístico, PEMEX.
• http://www.PEMEX.com/files/content/informe_anual_2012_art70.pdf
• Informe Anual, PEMEX.
• Reforma Energética, SENER 2013,
• Base de Datos Institucional- PEMEX.
• http://sener.gob.mx/res/prensa/Reforma_Energetica-principales_caracteristicas.pdf
• Varios periódicos de circulación nacional: El Economista, El
Financiero, La Jornada, El Universal, Excelsior, CNN-Expansión • http://sener.gob.mx/webSener/res/prensa/DOF%20-
%20Diario%20Oficial%20de%20la%20Federacion.PDF
• http://cdn.reformaenergetica.gob.mx/resumen-de-la-explicacion.pdf
109
Por su atención, GRACIAS
Instituto Mexicano del Petróleo

Eje Central Norte Lázaro Cárdenas 152
Col. San Bartolo Atepehuácan
C.P. 07730
México, D.F.
www.imp.mx
Material elaborado y presentado por:

 Dr. Leopoldo Gómez Díaz (lgomez@imp.mx)
 M. en C. Maricela Amador Ríos (ariosm@imp.mx )
Cualquier comentario favor enviar a: lgomez@imp.mx / ariosm@imp.mx

Tema3 SAT Entorno Economico Nacional Internacional

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Tema3 SAT Entorno Economico Nacional Internacional

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Programa para el SAT

“Conocimiento del negocio de los Hidrocarburos dentro del

5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo

6. Resumen de Reforma Energética

7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores

8. Reducción presupuestal de PEMEX

9. PEMEX como cliente preferencial

10. Identificación de oportunidades tecnológicas

¿Cuál es la situación ¿Qué tanto impacta la

5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo

6. Resumen de Reforma Energética

7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores

8. Reducción presupuestal de PEMEX

9. PEMEX como cliente preferencial

10. Identificación de oportunidades tecnológicas

Expectativas de los participantes:

5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo

6. Resumen de Reforma Energética

7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores

8. Reducción presupuestal de PEMEX

9. PEMEX como cliente preferencial

10. Identificación de oportunidades tecnológicas

Fuente: World energy Outlook 2013, EIA

Demanda mundial de energía

México: 0.7% crudo y 0.2% GN

El Medio Oriente cuenta con

Ver producción de los miembros OPEC y No-OPEC del 2002-2009:

En 2014 EU se A pesar de tener la China muestra un México aparece en

Intercambios comerciales de crudo y petrolíferos 2014

Existen siete localidades que son críticas

 Estrecho de Ormuz conecta el

Producción Valor MMMUSD Valor HC's/PIB Valor HC's/PIB

2011 30.5 3,288 3,078 2,189 4.4% 3.1% 7.5%

Los Hidrocarburos como “Commodities”

efectivo”, “mercado físico” o “mercado

Los HCs se Futuros: para comprar/vender un

Variación de precios de “Commodities” 2014

5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo

6. Resumen de Reforma Energética

7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores

8. Reducción presupuestal de PEMEX

9. PEMEX como cliente preferencial

10. Identificación de oportunidades tecnológicas

Fuente: elaboración propia con información del SIE

•De 2000 a 2011: producción de energía primaria cayó 0.3%, el

Diagnóstico •Capacidad limitada para nuevos proyectos de inversión en

Entre crudo y gasolina

Entre petroquímicos y GN: casi 2 veces para Amoniaco,

Compras de gasolina y exportaciones de crudo entre México y EEUU

Fuente: Elaboración propia con base Indicadores financieros PEMEX,

En volumen la brecha al 2014 es de 187 MBD

En dólares, la brecha es pequeña, es de 1,038

Refinados incluidos: Gasolina, Gas licuado, Diesel, Combustóleo, otros

Las gasolinas en México ya no están subsidiadas. Generan ingresos

Fuente: El Economista 3 febrero 2015

5. Consecuencias de la caída de los precios del petróleo

6. Resumen de Reforma Energética

7. Análisis de la Rondas Cero y posteriores

8. Reducción presupuestal de PEMEX

9. PEMEX como cliente preferencial

10. Identificación de oportunidades tecnológicas

Los que ganan

• Para las eléctricas se está

• Los ganadores de corto