BALANCE

ACTIVO X X+1 X+2

Inmovilizado 223 237 346
Amortizacion acumulada -71 -89 -107
Amortizacion anual -18 -18 -18
Activo no corriente 152 148 239
Existencias 266 455 825
Clientes 357 561 873
Cajas 81 92 45
Activo corriente 704 1108 1743
Total de Activos 856 1256 1982
PASIVO X X+1 X+2
Capital y Reservas 218 275 328
creditos a l/p 0 0 0
Resultado del ejercicio 57 53 53
Pasivo no corriente 275 328 381
Creditos a c/p 261 403 516

Proveedores 320 525 1025

poliza de creditos 0 0 60
Pasivo corriente 581 928 1601
Total de pasivos 856 1256 1982

Cuenta de Perida y Resultados

Años x x+1 x+2
Ventas 1214 1845 3100
costos de ventas -1031 -1614 -2789
margen bruto 183 231 311
Gastos generales -61 -104 -178
EBITDA 122 127 133
amortizaciones -18 -18 -18
BAIT 104 109 115
intereses -19 -28 -35
BAT 85 81 80
impuestos -28 -28 -27
BDI 57 53 53
 Estado de Origen y Aplicación
origen aplicación
proveedores
205
acreededores 0
RN 142
creditos 0
Fondos propios 57
Caja 11
clientes 204
existencias 189
TOTAL 404 404

R= Dada la cuenta de balance se puede ver que existe un aumento considerable de los recursos a
corto plazo el cual considero se debe usar para la financiación de la cuenta de clientes y
almacenes, a pesar de que se puede apreciar un aumento tambien en los ANC asi como el capital
social de la empresa habiendo aun así una reducción de caja en el año X+2

Analizando las NOF, EL FM y los RN

x x+1 x+2
NOF 384 583 718
FM 123 180 142
RN 261 403 576

Se puede ver que el incremento de las ventas en la cuenta de perdidas y ganancias reflejan lo
estudiado al no incrementar el fondo de maniobra, lo que hace que se necesiten más recursos
negociados lo que nos puede llevar a pensar que el crecimiento de la empresa no es sano ya que
puede llevarnos a una situación en la que ya no se brinden las créditos a corto plazo y de esa
manera ya no pueda cubrir con los requerimientos operativos poniendo a la compañía en un nivel
alto de riesgo

Esto se puede mitigar controlando las existencias al mínimo teniendo muy presentes solo el stock
necesario para la rotación de inventarios, cobrando anticipadamente a nuestros clientes y
negociar los plazos de pagos con nuestros proveedores.