Instrumentos Financieros Básicos

Sección 11
CONFERENCISTA JAIRO CERVERA
FECHA 21 de octubre de 2021
 TEMARIO

Revisión de la Sección 11 – Instrumentos financieros básicos:

• Alcance y clases de instrumentos financieros

• Reconocimiento
• Medición
• Deterioro de valor
• Valor razonable
 Objetivo

El objetivo de la Sección 11 se centra en la contabilización (reconocimiento y medición),

presentación e información a revelar, sobre los instrumentos financieros básicos.

La Sección 12, es de aplicación a todos los otros temas relacionados con los instrumentos
financieros, abarcando instrumentos financieros más complejos, incluida la “contabilidad de
coberturas”.

 Aunque la Sección 11 se aplica a todas las entidades que cumplen con la NIIF para las Pymes,
se recomienda revisar el alcance de la Sección 12, con el fin de asegurar su uso, o asegurar que
la entidad está exenta de aplicarla.
 Objetivo

Las Secciones 11 y 12, son las únicas en el marco de la NIIF para las Pymes, que pueden hacer
uso de los requerimientos de una norma plena “NIC 39”, específicamente para el
reconocimiento y medición de los instrumentos financieros. La presentación y revelación, se
mantendrán dentro del alcance de la NIIF para las Pymes.

Elección de política contable

La versión aplicable de la NIC 39, será la vigente en la fecha de presentación de la
entidad, tomando como referencia la publicación de las NIIF completas del Libro
Azul. Sin embargo, en Colombia, no es posible aplicar esta excepción dado que se
utiliza el Libro Rojo.
 Alcance

La Sección 11 aplica a todos los instrumentos financieros, excepto por:

- Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilizan según la

Sección 9, Sección 14 o Sección 15.
- Instrumentos financieros que cumplan la definición de patrimonio propio de la entidad
identificados en la Sección 22.
- Arrendamientos de la Sección 20.
- Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los
empleados de la Sección 28.
- Instrumentos financieros, contratos y obligaciones bajo transacciones con pagos basados
en acciones de la Sección 26.
- Los activos que se reembolsan contabilizados según la Sección 21.
 Definiciones

“Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una

entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra”

Los activos financieros representan un derecho contractual a recibir efectivo en el

futuro, y los correspondientes pasivos financieros representan una obligación
contractual de entregar efectivo en el futuro.
 Definiciones

Contrato y contractual:
 hacen referencia a un acuerdo entre dos o más partes, que produce consecuencias
económicas que cada parte tiene poca o ninguna capacidad de evitar.

 Son acuerdos legalmente exigibles. Los contratos, y los instrumentos financieros

asociados a estos, adoptan una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por
escrito.
 Revisión conceptual

¿Cuáles de los siguientes casos corresponden a instrumentos financieros?

1. Una entidad financiera realiza un préstamo a ABC a cinco años. Así mismo, la entidad
financiera le otorga un cupo de sobregiro.

2. ABC posee acciones preferentes de XYZ. Las acciones preferentes otorgan el derecho a
ABC de obtener dividendos, pero no el derecho de voto.

3. ABC (comprador) adquiere mercancías de un proveedor con un crédito a 60 días.

4. ABC tiene una obligación respecto del pago del impuesto a las ganancias adeudado del
año anterior.
 Revisión conceptual

¿Cuáles de los siguientes casos corresponden a instrumentos financieros?

5. Al final del año, ABC posee un activo por el pago anticipado en concepto de tres meses de
arrendamiento de las instalaciones para sus oficinas.

6. ABC vende mercancías a sus clientes y ofrece una garantía de un año para reparar o
reemplazar cualquier producto defectuoso.

7. Una entidad compra oro en lingotes para invertir.

8. ABC posee acciones ordinarias en XYZ. Estas acciones ordinarias le otongan el control
sobre XYZ toda vez que posee el 95% de participación patrimonial en esta.
 Inversiones en Entidades
Grupos económicos: Si ¿Es una No
inversión a
largo plazo?
Si ¿Inversor No S11
ejerce
Control?

Consolidar EF ¿Inversor
por la Si ejerce No
Controladora influencia
significativa?
¿Acuerdo para
S9 Si compartir Control No
S14
con otros
inversores?

S9 – Estados Financieros Consolidados y Separados

S14 – Inversiones en Asociadas
S15 – Inversiones en Negocios Conjuntos S15 S11
S11 – Instrumentos Financieros Básicos
S33 – Información a Revelar sobre Partes Relacionadas Operaciones-c-f-c
Activos-c-f-c
Entidades-c-f-c
 Definiciones

Transacción de financiación:
Un acuerdo cuyo pago se aplaza más allá de los términos comerciales normales, por
ejemplo:

 proporcionando crédito sin interés a un comprador por la venta de bienes,

 proporcionando un préstamo sin interés, o a una tasa de interés por debajo del mercado,
a un empleado.

Costos de transacción:
Son costos incrementales (aquel costo que se habría podido evitar) directamente atribuibles
a la compra, emisión, venta o disposición de un activo o pasivo financiero. Ejemplos:
honorarios, comisiones pagadas a agentes, asesores, comisionistas e intermediarios; tasas
establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores, así como impuestos por
transferencia y otros derechos.
 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros

Solo se reconocerá un activo o un pasivo financiero, cuando la entidad se convierta en una

parte de las condiciones contractuales del instrumento.
Instrumento Ejemplos Medición
Activos Financieros - Efectivo - Costo amortizado menos
- Depósitos a la vista deterioro de valor. (Método
- Depósitos a plazo fijo de interés efectivo)
- Facturas comerciales
- Préstamos por cobrar - Valor razonable con cambios
- Inversiones en acciones en el resultado.
Pasivos Financieros - Obligaciones negociables
- Pagarés por pagar - Costo menos deterioro de
- Préstamos por pagar valor.
- Bonos e instrumentos deuda
Consideraciones Particulares:
* Según se comporte el instrumento financiero, puede clasificarse como activo financiero (S11)
o como equivalente de efectivo (S7).
 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros
Medición Ejemplos
Costo amortizado • Inversiones (1).
menos deterioro de • Facturas comerciales (2).
valor. • Préstamos por cobrar o por
pagar (2).
Concepto Definición
Método de interés Método de cálculo del costo
efectivo. amortizado de un activo o un
pasivo financiero, y de
distribución del ingreso por
intereses o gasto por intereses a
lo largo del periodo
correspondiente.
Características
 (1) No clasificadas como
equivalentes de efectivo.
 (2) Instrumentos clasificados
como no corrientes y que
constituyen una transacción
de financiación.
Características
 Tener un capital o costo inicial.
 Tener una tasa de interés de
mercado para descontar los
flujos de efectivo.
 Tener un período de tiempo
establecido para el
cumplimiento de los flujos.
 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros
Medición Ejemplos
Valor razonable con • Inversiones en acciones
cambios en el resultado. preferentes no convertibles.
• Acciones preferentes sin
opción de venta.
• Acciones ordinarias sin
opción de venta.
• Fondos fiduciarios en carteras
colectivas.
Costo menos deterioro • Efectivo.
de valor. • Acciones o inversiones. (1)
• Inversiones. (2)
• Facturas comerciales. (3)
• Préstamos por cobrar o por
pagar (3).
Características
 Valor razonable en el mercado,
es decir, cotizan en bolsa o
tienen un referente en bolsa
de valores.
 (1) No hay precios de
cotización o referencia en el
mercado (bolsa de valores).
 (2) Clasificadas como
equivalentes de efectivo por
definición.
 (3) Instrumentos clasificados
como corrientes y que no
constituyan una transacción de
financiación.
Reconocimiento de los costos de transacción

El tratamiento contable dependerá de la

intención que tenga la Gerencia
valor razonable con cambios
en el resultado, (como ingreso
o gasto del periodo) **

* costo amortizado, (mayor o

menor valor del instrumento)

* costo, (mayor o menor valor

del instrumento)

** Db Resultados
* Db Activo financiero/pasivo financiero
Cr Efectivo
 Revisión práctica

1. ABC pagó $10.000 en concepto de comisión por transacción del corredor de bolsa, para
comprar 50 acciones ordinarias sin opción de venta en Google por $500.000 en efectivo.

2. ABC desembolsó $10.000 en concepto de comisión por transacción del corredor de

bolsa, para comprar 50 acciones ordinarias sin opción de venta en Pepito Pérez Corp.
SAS por $500.000 en efectivo. El valor razonable de las acciones no puede medirse de
manera confiable.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

3. ABC presta servicios a un cliente y le cobra $200.000. Dicho pago debe realizarse antes de
transcurridos 60 días. Los plazos de pago de 30 a 90 días son normales.

4. ABC deposita $20.000.000 en un CDT a 120 días en una entidad financiera. ABC recibirá
un interés fijo del 1,5% por el plazo de 120 días, que se pagarán al final del periodo del CDT.
La tasa del 1,5% cuatrimestral es una tasa de mercado.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

5. El 1 de enero de 2021, ABC le vende a un cliente una máquina por $2.000.000 con un pago
a realizar en un plazo de dos años. El precio actual de venta en efectivo correspondiente a
esa máquina, si los clientes pagan contra entrega, es de $1.650.000.

6. El 1 de enero de 2021, ABC le vende a un cliente una máquina por $2.000.000 con un pago
a realizar en un plazo de dos años. Se desconoce el precio actual de venta en efectivo, pero
en el mercado, una tasa para un préstamo a dos años para el cliente, sería del 10% anual.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

7. ABC realiza un préstamo sin interés de $500.000 a un empleado por un periodo de tres
meses. La tasa de interés de mercado para un préstamo similar es del 5% anual.

8. ABC realiza un préstamo sin interés de $5.000.000 a un empleado por un periodo de tres
años. La tasa de interés de mercado para un préstamo similar es del 10% anual. ABC cobra
un interés del 1% anual al empleado, con pagos al final del periodo.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

9. ABC le compra mercancías a un fabricante por $400.000 mediante un crédito sin intereses
a 120 días, lo que corresponde con los términos comerciales normales del sector.

10. Un banco le presta a ABC $5.000.000 a cuatro años bajo términos normales de mercado.
Se requiere el pago de una comisión por valor de $500.000 para realizar la transferencia
efectiva del dinero. El cobro de intereses se pacta a una tasa fija del 8% anual. El interés se
paga al final de cada periodo. El 8% anual corresponde a la tasa de mercado.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Deterioro de valor de activos financieros

Al final de cada periodo de reporte, se evaluará si existe “evidencia objetiva” de deterioro del
valor de los activos financieros “medidos al costo o al costo amortizado”. Cuando exista dicha
evidencia, se reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro de valor en resultados.

La evidencia objetiva de que un “activo financiero” está deteriorado, incluye la siguiente

información observable que es probable causen la pérdida del activo:
 Dificultades financieras significativa del emisor/obligado,
 incumplimientos, moras o infracciones del contrato para pago de capital e intereses,
 concesiones de reestructuración otorgadas al deudor por el acreedor,
 probable quiebra, bancarrota o reorganización del deudor,
 otros factores que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros
estimados de efectivo de los activos financieros.
 Revisión conceptual

1. ABC presta $100.000 a un empleado por un año, con intereses que se pagan al 1%. Se
considera una transacción excepcional ya que ABC por lo general no presta dinero a sus
empleados. Los descuentos se harán por nómina directamente. La tasa de interés de
mercado para un préstamo similar es del 8% anual.

ABC desea reconocer una pérdida por deterioro de $10.000 en el préstamo, ya que en el
pasado ha descubierto que, en promedio, no se le reembolsa el 10% de los saldos de las
cuentas comerciales por cobrar.

¿Se debe o no se debe reconocer algún deterioro de valor en este caso?

 Revisión conceptual

2. ABC vende mercancías a crédito a sus clientes. Al final del periodo, ABC tiene un saldo de
$10.000.000 en cuentas comerciales por cobrar. El año anterior, el 2% de los saldos de las
cuentas comerciales por cobrar pendientes al final del periodo quedó sin cancelar. Por lo
tanto, ABC desea reconocer un deterioro general de $200.000 (es decir, una pérdida por
deterioro) al cierre de año, dejando un saldo de $9.800.000 en el activo.

ABC sabe que un cliente con un saldo pendiente de $500.000 ha entrado en liquidación.

¿Se debe o no se debe reconocer algún deterioro de valor en este caso?

 Revisión conceptual

3. ABC por “política”, calcula el deterioro del valor de sus cuentas por cobrar, a partir de una
fórmula que utiliza tasas fijas de deterioro de deudas incobrables según el número de días
transcurridos desde que la cuenta por cobrar ha sido clasificada como morosa, es decir, se ha
vencido su pago, así:

- 0% para menos de 90 días

- 5% entre 90 y 180 días
- 10% entre 181 y 365 días; y
- 15% para más de 365 días.

¿Se debe o no se debe reconocer algún deterioro de valor con base en esta política?
 Deterioro de valor de activos financieros

Una entidad calculará el deterioro de valor de sus activos financieros medidos al (i) costo
amortizado y al (ii) costo de la siguiente manera:

(i) La pérdida por deterioro, es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de
los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de interés efectivo original
del activo. Si este activo financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de descuento para
medir cualquier pérdida por deterioro de valor será la tasa de interés efectiva actual, determinada
según el contrato.

(ii) La pérdida por deterioro, es la diferencia entre el valor en libros del activo y la mejor estimación
(que necesariamente tendrá que ser una aproximación) del valor (que podría ser cero) que la
entidad recibiría por el activo, si se vendiese en la fecha sobre la que se informa.
 Deterioro de valor de activos financieros
Evaluación Aplicación
De forma individual • Todos los instrumentos de
patrimonio (sin importar su
materialidad).
• Otros activos financieros
(materiales
individualmente).
De forma agrupada • Para otros activos
financieros sobre una base
de características similares
de riesgo de crédito.
(probable pérdida que
asume el deudor)
Medición
 Diferencia entre el valor en libros y la
”mejor estimación” del valor rebicido
por la entidad si se vendiera el
instrumento de patrimonio. (puede
ser cero).
 Idem al anterior si es un instrumento
medido al costo, o
 Si fue medido al costo amortizado,
por la diferencia entre el valor en
libros y el valor presente de los flujos
de efectivo estimados, descontados a
la tasa de interés original del activo.
Por política de la empresa. Se pueden
considerar:
- Factores cuantitativos.
- Factores cualitativos.
 Revisión práctica

1. Al final del periodo, ABC posee un saldo pendiente de $1.000.000 adeudado por un cliente.
Este saldo no se descontó ya que la transacción se efectuó bajo términos comerciales
normales (60 días). Debido a las dificultades financieras que experimenta el cliente, la
entidad no espera que el cliente realice reembolso alguno.

2. Con base en la información anterior, ABC le ha concedido más tiempo al cliente para que
cancele la deuda. ABC estima que el cliente podrá pagar aproximadamente un año después
de la fecha de corte de estados financieros. Una tasa del 18% anual en el mercado es usada
para transacciones similares.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

3. Con base en la información anterior (ejercicio 1.), ABC le ha concedido más tiempo al
cliente para que cancele la deuda. ABC estima que el cliente podrá pagar aproximadamente
dos años después de la fecha de corte de estados financieros. Una tasa del 20% anual en el
mercado es usada para transacciones similares a 2 años.

Sin embargo, después de que los estados financieros del primer periodo fueran aprobados
para su publicación, ABC recibió $200.000 del cliente. ABC no espera recibir los $800.000
restantes.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Revisión práctica

4. Con base en la información anterior (ejercicio 3.), el cliente de ABC abonó $500.000 más al
año siguiente. ABC al no esperar recibir más pagos por parte del cliente, había castigado la
cartera al cierre del año anterior.

Nota: El deterioro de valor se puede reducir directamente de la cuenta comercial por cobrar,
o se puede hacer el uso de una ”cuenta de corrección de valor”. Ambos casos son aplicables.

Se requiere hacer los registros de la medición inicial y posterior de estas dos transacciones.
 Reversión del deterioro de valor

Es permitido revertir una pérdida por deterioro reconocida previamente, ya sea

directamente o mediante el ajuste de una cuenta correctora, siempre que la evidencia
objetiva de que un activo financiero está deteriorado, haya disminuido.

La reversión no dará lugar a un valor en libros del activo financiero (neto de cualquier cuenta
correctora) que exceda al valor en libros que habría tenido, si anteriormente no se hubiese
reconocido la pérdida por deterioro del valor.

Se reconocerá el valor de la reversión en los resultados inmediatamente.

GRACIAS POR TU