1.

- Long straddle

Alibaba 121,60

Vendemos una call y una put en el mismo precio , consideramos que el precio subyacente
permanezca constante durante el tiempo, ya que nuestro beneficio seria la suma de las
primas.

2-Short straddle

DAL 100

La acción se cotiza a $ 100, una opción de compra y venta podría venderse con un precio de
ejercicio de $ 100 para crear una combinación corta. Si la venta del short straddle da como
resultado un crédito de $ 10,00, los precios de equilibrio serían $ 90 y $ 110.

3.- LONG STRANGLE

el Ibex de OCTUBRE 2021 está a 10832 y si hacemos una cuna comprada con 200 puntos de
distancia del strike a la cotización aproximadamente para cada opción, tenemos:

1 CALL strike 11000 OCT 10 = 167€

1 PUT strike 10600 OCT 10 = 156€

Pondríamos 323€

Esto quiere decir que para empezar a ganar dinero, el IBEX tendría que moverse al menos un
rango de 323 puntos por encima de los 11000 o por debajo de los 10600. Con que cierre al
vencimiento de OCT a menos de 10277 o a más de 11323 ya empezamos a ganar.

4.- SHORT STRANGLE

Si NIFTY cierra en 7800, permanece dentro del rango de los precios de ejercicio de las dos
opciones. Por lo tanto, tanto la opción de compra como la de venta caducarán sin valor y se
recibirán las primas.

la ganancia neta será 28 + 32 = 60 $

Este es el beneficio máximo que se puede generar utilizando un estrangulamiento corto.

5.-long butterfly

DS y DSS

el comerciante escribe dos opciones de compra en dinero al precio actual de 2200 con una
prima de 100 $ cada uno compra una opción en dinero a 5100 con una prima de 155 $ y
compra y entrega la opción de dinero a 5300 con una prima de 55 $