Flujo de Caja o Flujo de Fondos para proyectos de inversión

Estado de resultados proyectado Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

(+) Ventas netas $ 1,700,000,000 $ 1,864,900,000 $ 2,045,795,300 $ 2,244,237,444 $ 2,461,928,476

(-) Costo de ventas $ 17,000,000 $ 18,649,000 $ 20,457,953 $ 22,442,374 $ 24,619,285
(=) Utilidad Bruta $ 1,683,000,000 $ 1,846,251,000 $ 2,025,337,347 $ 2,221,795,070 $ 2,437,309,191
(-) Gastos de nomina $ 790,271,468 $ 866,927,800 $ 956,221,364 $ 1,054,712,164 $ 1,163,347,517
(-) Gasto por servicios $ 31,724,856 $ 34,802,167 $ 38,177,977 $ 41,881,241 $ 45,943,721
(-) Gasto por Arrendamiento $0 $0 $0 $0 $0
(-) Gasto por Papelería $0 $0 $0 $0 $0
(-) Gasto por Publicidad $0 $0 $0 $0 $0
(-) Gasto por depreciación $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400
(=) Utilidad Operacional $ 852,819,276 $ 936,336,633 $ 1,022,753,606 $ 1,117,017,264 $ 1,219,833,553
(-) Gastos Financieros (EA) ==> $ 7,200 $ 5,760 $ 4,320 $ 2,880 $ 1,440
(+) Otros Ingresos no operacionales $0 $0 $0 $0 $0
(-) Otros Egresos no operacionales $0 $0 $0 $0 $0
(=) Utilidad antes de impuestos $ 852,812,076 $ 936,330,873 $ 1,022,749,286 $ 1,117,014,384 $ 1,219,832,113
(-) Impuesto de renta (33%) 0% $0 $0 $0 $0 $0
(-) Imprevistos $0 $0 $0 $0 $0
(=) Utilidad neta proyectada (1) $ 852,812,076 $ 936,330,873 $ 1,022,749,286 $ 1,117,014,384 $ 1,219,832,113

Ajustes

(+) Depreciación $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400 $ 8,184,400

(-) Inversión Inicial en Activos Fijos -$ 40,922,000
Valor venta del activo fijo (+) $ 6,138,300
depreciación pendiente activos fijos (-) $0
Utilidad en venta del activo fijo (=) $ 6,138,300
Impuesto de renta sobre utilidad en venta (-) 0% $0
Utilidad neta en venta del activo fijo (=) $ 6,138,300
Ajuste por depreciación pendiente (+) $0
(+) Valor de Salvamento del activo fijo (fin del proyecto) $0 $0 $0 $0 $ 6,138,300
(-) Inversión en capital de trabajo -$ 209,078,000 -$ 6,272,340 -$ 6,460,510 -$ 6,654,326 -$ 6,853,955 -$ 7,059,574
(+) Reposición del capital de trabajo $0 $0 $0 $0 $ 242,378,705
(+) Desembolso de crédito $ 40,000
(-) Amortización o abono a capital del crédito $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000
(=) Total ajustes de caja realizados (2) -$ 249,960,000 $ 1,904,060 $ 1,715,890 $ 1,522,074 $ 1,322,445 $ 249,633,831

Flujo de caja total del Inversionista ( 1 + 2 ) -$ 249,960,000 $ 854,716,136 $ 938,046,762 $ 1,024,271,360 $ 1,118,336,829 $ 1,469,465,944

Indicadores para evaluación de proyectos / Indicadores de bondad de un proyecto

INVERSIONISTAS
Valor Presente Neto (VPN) / Valor Actual Neto (VAN) Invers 1 Invers 2 Invers 3 Invers 4 Invers 5 Invers 6
Tasa de Interés de Oportunidad (TIO) ==> 15.00% 20.00% 24.00% 26.80475% 30.000% 35.00%
Valor Presente Neto (VPN) / Valor Actual Neto (VAN) $ 3,246,041,579.72 $ 2,836,341,232.40 $ 2,560,889,682.36 $ 2,390,570,675.89 $ 2,216,115,555.85 $ 1,978,579,806.25

Tasa Interna de Retorno - TIR 351.45191%

Relación Beneficio - Costo - R B/C

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

TOTAL INGRESOS o ENTRADAS $ 1,708,184,400 $ 1,873,084,400 $ 2,053,979,700 $ 2,252,421,844 $ 2,718,629,881
TOTAL EGRESOS o SALIDAS -$ 249,960,000 $ 853,468,264 $ 935,037,638 $ 1,029,708,340 $ 1,134,085,015 $ 1,249,163,937

Invers 1 Invers 2 Invers 3 Invers 4 Invers 5 Invers 6

Tasa de Interés de Oportunidad (TIO) ==> 15.00% 20.00% 24.00% 26.80% 30.00% 35.00%
$ 6,891,692,668.91 $ 6,091,679,477.34 $ 5,553,101,962.95 $ 5,219,767,807.01 $ 4,878,065,533.97 $ 4,412,324,939.37
Relación Beneficio - Costo - R B/C
$ 3,645,651,089.19 $ 3,255,338,244.93 $ 2,992,212,280.59 $ 2,829,197,131.11 $ 2,661,949,978.12 $ 2,433,745,133.13
R B/C ==> 1.89039 1.87129 1.85585 1.84496 1.83252 1.81298
 AÑOS 0 1 2 3 4 5
Propuesta A
Inversión Inicial TIO EA

Costo de insumos
Costo de mantenimiento
Costos de mano de obra
Costos de suministros
Costos de supervisión
Total Costeo
VPN Costos $ 0.00

Inv Inicial + VPN Costos $ 0.00 $ 0.00

Calculamos costo uniforme estimado #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

$0 VP
n
0.000% i
#NUM! A
 6 AÑOS 0 1 2 3 4 5
Propuesta B
Inversión Inicial TIO EA

Costo de insumos
Costo de mantenimiento
Costos de mano de obra
Costos de suministros
Costos de supervisión
Total Costeo $0 $0 $0 $0 $0
VPN Costos $ 0.00

Inv Inicial + VPN Costos $ 0.00

#NUM! Calculamos costo uniforme estimado #NUM! #NUM! #NUM! #NUM! #NUM!

$0 VP
n
0.000% i
#NUM! A
 6

$0

#NUM!
 Balance General Año 2 Año 1
Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Inventarios Obligaciones Bancarias
Activos Fijos Proveedores
Depreciación Acumulada
Inversiones Permanentes Capital
Total Activos $0 $0 Utilidades Retenidas
WACC Año 1
Obligaciones Bancarias
Proveedores
Pasivo Fiscal Obligaciones Bancarias
Total Pasivos $0 $0 Proveedores
Capital
Reserva Legal Capital
Utilidades Retenidas Utilidades Retenidas
Utilidad del Periodo WACC Año 2
Total Patrimonio $0 $0
Total Pasivo + Patrimonio $0 $0
 EA
Año 1 Costo %
$0 #DIV/0!
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Año 2 Costo %
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