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patiño, jhoanaa rojas

funciones del banco república,

objetivos,

finalidad del banco,

control de la inflación

las tasas de interés y su manejo,

manejo de la tasa de usura,

Funciones

Qué hacemos

El Banco de la República es un órgano del Estado de naturaleza independiente del gobierno

nacional, cuenta con autonomía administrativa, patrimonial y técnica, para ejercer las funciones
de banca central.

Según la Constitución, el principal objetivo de la política monetaria es preservar la capacidad

adquisitiva de la moneda, en coordinación con la política económica general, entendida como
aquella que se encarga de estabilizar el producto y el empleo en sus niveles sostenibles de largo
plazo. En ejercicio de esta función adopta las medidas de política que considere necesarias para
regular la liquidez de la economía y facilitar el normal funcionamiento del sistema de pagos,
velando por la estabilidad del valor de la moneda.

Finalidad del banco

Las funciones especiales asignadas al Banco comprenden la de regular la moneda, los cambios
internacionales y el crédito, emitir la moneda legal colombiana, administrar las reservas
internacionales, ser prestamista y banquero de los establecimientos de crédito y servir como
agente fiscal del Gobierno. Como parte de sus funciones, el Banco también contribuye a la
generación de conocimiento y a la actividad cultural del país.

1. Autoridad monetaria, cambiaria y crediticia

Proceso de toma de decisiones de política monetaria, cambiaria y crediticia

De acuerdo con la Constitución Política y la Ley 31 de 1992, la Junta Directiva del Banco de la
República es autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. En desarrollo de esta competencia, le
corresponde estudiar y adoptar las medidas monetarias.

Política Monetaria: La estrategia de inflación objetivo en Colombia

La política monetaria en Colombia tiene como objetivo mantener una tasa de inflación baja y
estable, y asi alcanzar el máximo nivel sostenible del producto y del empleo. De esta forma, la
política monetaria cumple con el mandato de la Constitución de velar por mantener el poder
adquisitivo del peso y contribuye a mejorar el bienestar de la población.

Política de intervención cambiaria

La flexibilidad cambiaria es considerada un elemento fundamental para el logro de los objetivos

del Banco de la República. Bajo este régimen la tasa de cambio opera como una variable de ajuste
ante los choques que recibe la economía.

Política crediticia

La Ley 31 de 1992 constituye el marco general de referencia para el ejercicio de las funciones
atribuidas al Banco de la República como Banco Central y a la Junta Directiva (JDBR) como
autoridad crediticia.
Prestamista de última instancia de los establecimientos de crédito

La Constitución ha asignado al Banco de la República la función de ser prestamista de última

instancia de los establecimientos de crédito mediante los apoyos transitorios de liquidez (ATL).
Esta función, complementaria a la provisión rutinaria de liquidez asociada con la política monetaria
y el buen funcionamiento de los sistemas de pago, tiene como propósito minimizar el efecto
contagio que pueda generar un problema de liquidez de una entidad crediticia solvente sobre
otras entidades financieras, propendiendo por la estabilidad del sistema.

Apoyo al funcionamiento adecuado de los sistemas de pago y prestación de servicios a las

entidades financieras

El Banco contribuye al buen funcionamiento de los sistemas de pago mediante la prestación de

diversos servicios a las entidades financieras, con los cuales se promueve una liquidación segura,
eficiente y oportuna de las operaciones. Estos servicios comprenden el depósito y liquidación de
valores, transferencias electrónicas de fondos, apertura y manejo de cuentas de depósito y
compensación interbancaria. Adicionalmente, provee liquidez intradía (estrategia de inversión que
implica abrir y cerrar las posiciones antes de que se cierre el mercado) a las entidades financieras
para soportar las necesidades de los sistemas de pago y regula el normal funcionamiento de los
pagos internos y externos de la economía, en particular los sistemas de pago de alto valor.

Producción y distribución de efectivo

El Banco de la República ejerce, en forma exclusiva e indelegable, la función estatal de emitir la

moneda legal y, en consecuencia, realiza la impresión, acuñación, cambio y destrucción y puesta
en circulación de especies monetarias.

Administración de las reservas internacionales

El Banco de la República administra las reservas internacionales con estrictos criterios de

seguridad, liquidez y rentabilidad. En ejercicio de esta función el Banco busca administrar las
reservas internacionales en la forma que más beneficie el interés del público y la economía en
general.

Agente fiscal del Gobierno

La constitución y la Ley le asignan al Banco de la República varias funciones en relación con el

Gobierno. Se destacan la de servir como agente del Gobierno en la edición, colocación, custodia y
administración de papeles en el mercado de títulos de deuda pública; actuar como agente fiscal en
la contratación de créditos externos e internos, y en aquellas operaciones que sean compatibles
con los objetivos del Banco. La ley le ha asignado al Banco de la República la de administrar
algunos fondos de carácter público, como son el Fondo de Reserva para la Estabilización de la
Cartera Hipotecaria (Frech), el Fondo de Ahorro y Estabilización Petrolera (FAEP) y el Fondo de
Ahorro y Estabilización (FAE).
Contribución a la actividad cultural

La Ley 31 de 1992 determinó que el Banco podía continuar cumpliendo con las funciones
culturales y científicas que venía realizando desde los primeros años de fundado. En desarrollo de
esta facultad, el Banco contribuye a la actividad cultural del el país mediante cuatro líneas: la Red
de Bibliotecas, sus Museos del Oro, el Museo de Artes y Otras Colecciones, y la labor musical.

Contribución a la generación de conocimiento

El Banco de la República es un centro de generación de conocimiento muy importante para el país.

Esta labor se desarrolla mediante proyectos de investigación económica y financiera de relevancia
para Colombia, la producción y difusión de estadísticas con los más altos estándares de calidad, y
el fomento de la educación económica y financiera.

Atribuciones adicionales asignadas al Banco de la República.

Existen otras atribuciones asignadas a la JDBR que se desarrollan dentro de un marco de

coordinación con las facultades de regulación financiera y del mercado de valores asignadas al
Gobierno Nacional

Objetivo de la política monetaria

El objetivo primario de la política monetaria es alcanzar y mantener una tasa de inflación baja y
estable, y lograr que el producto crezca alrededor de su tendencia de largo plazo.

Esta es la única manera de lograr un crecimiento sostenido que genere empleo y mejore el nivel
de vida de la población. Por el contrario, si la economía crece a un ritmo que no es sostenible,
tarde o temprano se generará una crisis con consecuencias graves para la economía, deterioro de
los indicadores sociales, pérdida de confianza de la población y caídas en la inversión y en el
empleo.
Las tasas de interés y su manejo

Tasas de interés de política monetaria

La tasa de intervención de política monetaria es la tasa de interés mínima que el Banco de la

República cobra a las entidades financieras por los préstamos que les hace mediante las
operaciones de mercado abierto (OMA) que se otorgan en las subastas de expansión monetaria a
un día. Esta tasa es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el
Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.

ÚLTIMA DECISIÓN: recortar un cuarto de punto porcentual.

PRÓXIMA DECISIÓN: 27 de noviembre de 2020.

La Junta Directiva del Banco de la República define la tasa de intervención de política monetaria y
sus decisiones tienen vigencia a partir del día hábil siguiente a la sesión de la Junta.

Tasa actual: 1,75% (Vigente desde Lunes 28 de Septiembre de 2020

Tasa interbancaria (TIB)

La TIB (Tasa interbancaria a un día) hace referencia a una tasa de interés a la cual los
intermediarios financieros1 se prestan fondos entre sí por un día (préstamos overnight). El plazo
efectivo de los préstamos es de un día pero puede variar si el préstamo se hace en fines de
semana o si existen días festivos. Los préstamos entre las entidades son no colateralizados2 por lo
que la tasa refleja el riesgo crediticio asociado con las contrapartes involucradas en las
operaciones. Adicionalmente, el nivel de la tasa refleja las condiciones de liquidez en el mercado
monetario local. La TIB es calculada por el Banco de la República como el promedio ponderado por
monto de estos préstamos interbancarios.

Tasa interbancaria (TIB) para el día Jueves 29 de octubre de 2020 es: 1.75 %

Indicador Bancario de Referencia (IBR)

En enero de 2008 comenzó a funcionar el esquema de formación del IBR. Este indicador fue
desarrollado por el sector privado, con el respaldo del Banco de la República y otras entidades, con
el objetivo de reflejar la liquidez del mercado monetario colombiano. El IBR es una tasa de interés
de referencia de corto plazo denominada en pesos colombianos, que refleja el precio al que los
bancos están dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario.

El IBR se calcula a partir de las cotizaciones de los participantes del esquema. Las tasas cotizadas
corresponden al interés nominal al cual estas entidades son indiferentes entre prestar y recibir
recursos para el respectivo plazo.

Repos e interbancarios

Repos e interbancarias (formato 133)

Una operación repo se entiende como un pacto de recompra en el cual el Emisor provee liquidez
comprando títulos a las entidades financieras, con el compromiso de éstas de comprar
nuevamente el título después de un período fijo (1 ó 7 días). Por otro lado, una operación
interbancaria puede definirse como un instrumento de financiación a corto plazo destinado a
superar deficiencias financieras. Estas operaciones están autorizadas solamente entre entidades
emisoras del sector financiero. El plazo de negociación es de 1 día hasta 30 días.

Tasas de captación

Las tasas de captación son las tasas de interés que las instituciones financieras reconocen a los
depositantes por la captación de sus recursos. Estas tasas de interés se conocen también como
tasas de interés pasivas, porque son depósitos que constituyen una deuda de la entidad financiera
con terceros. El Banco de la República calcula y publica tasas de interés de captación de
certificados de depósito a termino (CDT’s) a diferentes plazos, como el promedio ponderado de las
diferentes tasas, por los montos transados en cada periodo.

Tasas de colocación

Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican para los diferentes tipos de créditos y
productos que otorgan las diferentes entidades financieras a sus clientes. Dentro de los diferentes
tipos de crédito se tienen: créditos de vivienda, créditos de consumo, créditos comerciales
(ordinario, preferencial y tesorería), microcrédito, tarjetas de crédito, sobregiros, créditos
especiales.

El Banco de la República calcula y publica los datos semanales y mensuales de tasas y montos de
las diferentes modalidades de crédito de los establecimientos de crédito vigilados por la
Superintendencia Financiera de Colombia, para esto utiliza el Formato 088 dentro del cual las
entidades registran las nuevas operaciones denominadas en moneda legal y realizadas durante la
semana. La información se publica con periodicidad semanal y mensual desde 3 de mayo de 2002,
y se presentan por modalidad de crédito, subcuentas y subcuentas criterio Banco de la República
por tipo de entidad y para el total de entidades. Adicionalmente, las tasas de colocación
consolidadas con periodicidad mensual presentan información desde marzo de 1998, y de la tasa
de interés activa total, la cual dejó de calcularse en el mes de abril de 2001.

TES

Las tasas de los TES a plazos de 1, 5 y 10 años son extraídas de la curva cero cupón de los títulos de
deuda pública, denominados en moneda en pesos y en UVRs, que calcula el Banco de la República
mediante la metodología de Nelson y Siegel (1987). Para este cálculo se utiliza la información de
las operaciones negociadas y registradas en los sistemas de negociación que administra el Banco
de la República (SEN: Sistema Electrónico de Negociación del Banco de la República) y la Bolsa de
Valores de Colombia (MEC: Mercado Electrónico de Colombia).

Tasas de interés externas

Prime

La Prime rate publicada en esta página proviene y es calculada por Bloomberg L. P. Desde
diciembre 9 de 2003 Bloomberg L. P. sigue el procedimiento definido por el Federal Reserve Bank
para los cambios en la Prime rate. Esta Prime rate resulta de un cálculo matemático que depende
del comportamiento que tengan las tasas interés de 25 de los bancos más grandes de Estados
Unidos. Cuando 13 de estos 25 bancos cambian su tasa de interés entonces la Prime rate calculada
por Bloomberg también cambia. Consulte la lista de los 25 bancos.

La Prime rate es un indicador de la tasa de interés más baja para préstamos ofrecida por los
bancos a sus mejores clientes comerciales.

Libor

La Libor (London Interbank Offered Rate) es una tasa de interés determinada por las tasas que los
bancos, que participan en el mercado de Londres, se ofrecen entre ellos para depósitos a corto
plazo. La Libor se utiliza para determinar el precio de instrumentos financieros como por ejemplo
derivados, y futuros. Debido a la importancia que tiene Londres para el mercado financiero, la
Libor es una tasa de interés usada por algunas de las grandes instituciones financieras del mundo.
Para obtener información adicional vea la página de la ICE Benchmark Administration Limited
(IBA).

Tasa de usura

ENLACES EXTERNOS:

Superfinanciera - Interés bancario corriente

La tasa de usura representa el valor máximo de los intereses remuneratorio o moratorio que
puede cobrar un organismo a los agentes de la economía y se construye como 1.5 veces el interés
bancario corriente por modalidad de crédito.

El interés remuneratorio es el retorno pactado por un crédito de capital durante un período

determinado, y el moratorio es la indemnización correspondiente por concepto de retraso según
el plazo acordado.

La Superintendencia Financiera de Colombia es la entidad encargada de calcular y certificar

mediante resolución la tasa de interés bancario corriente para los tipos de crédito: 1) consumo y
ordinario; 2) microcréditos, y 3) consumo de bajo monto con la información financiera y contable
suministrada por los establecimientos de crédito, y su cálculo se realiza de manera mensual,
trimestral y anual, respectivamente.

Por ejemplo, si la Superintendencia Financiera certifica el interés bancario corriente para la

modalidad de crédito de consumo y ordinario en 19,16% efectivo anual, teniendo en cuenta la
metodología normativa se puede calcular el interés máximo remuneratorio y la tasa de usura del
siguiente modo:

19.16% x 1.5 = 28.74%

Interés Bancario Corriente Interés remuneratorio máximo/ Tasa de usura

Esto quiere decir que el monto máximo que puede cobrar un organismo por concepto
remuneratorio o moratorio para un crédito de consumo y ordinario, debe ser inferior o igual al
28,74%, de lo contrario este incurrirá en usura.

¿Por qué es importante controlar la Inflación?

Como parte del programa de educación económica y financiera del Banco de la República
denominado Banrep Educa, tenemos el gusto de presentarles el tercer video educativo sobre la
Inflación: ¿Por qué es importante controlar la inflación?

En esta oportunidad, se hace énfasis en tres aspectos claves sobre la importancia de mantener la
inflación baja y estable. Así, contribuimos a mantener un crecimiento sostenido y sin fluctuaciones
considerables. El primero de estos aspectos es que, al estar en un entorno de precios bajos, se
preserva el poder adquisitivo de las personas. El segundo, es que, al estar la inflación bajo control,
los recursos de una economía se asignan de la mejor manera para lograr mayor bienestar y
crecimiento. El tercer aspecto, es que con precios bajos a las autoridades económicas les resulta
más sencillo adoptar las medidas económicas correctas.