ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ESCUELA DE FINANZAS

CÁTEDRA:
Formulación de Proyectos

DOCENTE:
Ing.Víctor Vique

INTEGRANTES:
Jhnny Andrango
Cristian Roche
 NICA DE CHIMBORAZO
ACIÓN DE EMPRESAS
INANZAS

CURSO:
Séptimo“2”

FECHA:
Jueves, 26 de agosto de 2021

TRABAJO GRUPAL
 INVERSIONES DEL PROYECTO

RUBROS DE INVERSIÓN 0 1
ACTIVOS FIJOS
TERRENOS 15,000.00
EDIFICIO 10,000.00
EQUIPOS DE OFICINA 2,000.00
MAQUINARIA 5,000.00
MOBILIARIO 1,000.00
VEHÍCULOPS 15,000.00
EQUIPO DE COMPUTO 1,000.00

TOTAL ACTIVOS 49,000.00

ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS CONSTITUCIÓN 1,000.00
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
GASTOS INSTALACION 1,500.00
GASTOS DE INVESTIGACIÓN 1,000.00
PATENTES Y MARCAS
LICENCIAS 5,000.00

TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS 8,500.00

CAPITAL DE TRABAJO:
INVERSIÓN INICIAL 51,360.00
INVERSIÓN INCREMENTAL

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 51,360.00

TOTAL INVERSIONES 0.00

ANEXO 1: CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO
M.O 1,000.00 12,000.00
M.P 1,000.00 12,000.00
GGF 800.00 9,600.00
Sueldos 1,000.00 12,000.00
Utiles de Oficina 80.00 960.00
Material de limpieza 100.00 1,200.00
Servicios Basicos 300.00 3,600.00
TOTAL 4,280.00 51,360.00

CAPITAL DE TRBAJO 51,360.00 47.18%

INVERSIONES INNICIAL K TRABAJO 51,360.00 47.18%

ACTIVO FIJOS 49,000.00 45.01%

TERRENOS 15,000.00 13.78%
EDIFICIO 10,000.00 9.19%
EQUIPO DE OFICINA 2,000.00 1.84%
MAQUINARIA 5,000.00 4.59%
MOBILIARIO 1,000.00
VEHÍCULO 15,000.00 13.78%
EQUIPO DE CÓMPUTO 1,000.00 0.92%

ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCION 1,000.00 0.92%
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 0.00 0.00%
GASTOS DE INSTALACION 1,500.00 1.38%
GASTOS DE INVESTIGACION 1,000.00 0.92%
LICENCIAS 5,000.00 4.59%
TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS 8,500.00 7.81%
TOTAL DE INVERSIONES 108,860.00 100.00%

B.FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

PASIVO 33,860.00
PRESTAMOS CORTO PLAZO 12,000.00 11.02%
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 21,860.00 20.08%
PATRIMONIO 75,000.00 68.90%
CAPITAL SOCIAL 75,000.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (FINANCIAMIENTO) 108,860.00 100.00%

DEL PROYECTO

2 3 4 5 INVERSIÓN INICIAL

15,000.00
10,000.00
2,000.00
5,000.00
1,000.00
15,000.00
2,500.00 1,000.00

0.00 0.00 2,500.00 0.00 49,000.00

1,000.00

1,500.00
1,000.00

5,000.00

8,500.00

55,468.80 59,906.30 64,698.81 69,874.71 51,360.00 HABRÁ UN 8% QUE PUEDE VARIAR

4,108.80 4,437.50 4,792.50 5,175.90

55,468.80 59,906.30 64,698.81 69,874.71

4,108.80 4,437.50 4,792.50 5,175.90

CAPITAL DE TRABAJO
60,000.00
50,000.00
40,000.00
 CAPITAL DE TRABAJO
60,000.00
50,000.00
40,000.00
30,000.00
20,000.00
10,000.00
0.00
1 2

CAPITAL DE TRBAJO
INVERSIONES INNICIAL K TRABAJO

ACTIVOS FIJOS
12,000.00
6,000.00
0.00
S IO NA IA IO LO TO
E NO IFIC F ICI NAR LIAR ÍCU PU
I I
RR ED E O QU OB VEH CÓM
TE D A M
O M DE
U IP PO
EQ UI
EQ
Column B Column C

ACTIVOS DIFERIDOS
6,000.00
4,000.00
2,000.00
0.00
N N N AS
CIO IÓ CIO I ON CI
TU ZAC LA AC E N
S TI NI S TA T IG LIC
N G A IN E S
CO OR E NV
DE E D I
S D
TO
S DE
S TO TOS S OS
GA
S GA ST
GA GA
Column B Column C
UE PUEDE VARIAR
 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
RUBROS DE INVERSIÓN INVERSIONES USO CAPITAL SOCIAL

ACTIVO FIJOS
TERRENOS 15,000.00 15,000.00
EDIFICIO 10,000.00 10,000.00
EDIFICIO DE OFICINA 2,000.00
MAQUINARIA 5,000.00 5,000.00
MOBILIARIO 1,000.00
VEHÍCULO 15,000.00 15,000.00
EDIFICIO DE COMPUTO 1,000.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS 49,000.00
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCION 1,000.00
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 0.00
GASTOS DE INSTALACION 1,500.00
GASTOS DE INVESTIGACION 1,000.00
LICENCIAS 5,000.00
TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS 8,500.00
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION INICIAL K TRABAJO 51,360.00 30000

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 51,360.00

TOTAL DE INVERSIONES 108,860.00
TOTAL FINANCIAMIENTO 108,860.00 75,000.00
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
BAN PICHINCHA COOPERATIVA OSCUS PROVEEDORES

Socio a 25000 Terreno, Edifi

Socio b 10000 Maquinaria, dinero
2000 Socio c 15000 Vehículos
Socio d 25000 Dinero
1000

1,000.00

1000

1500
1000
5000

9360 12000

21,860.00 12,000.00
 erreno, Edifi
Maquinaria, dinero
 TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMO COOP Coop Riobamba
MONTO 12,000.00
TASA DE INTERES 11.83%
METODO DE CALCULO: SOBRE SALDOS
MESES DEUDA INTERES CAPITAL Cuota mensual SALDO
1 12,000.00 118.30 1,000.00 1,118.30 11,000.00
2 11,000.00 108.44 1,000.00 1,108.44 10,000.00
3 10,000.00 98.58 1,000.00 1,098.58 9,000.00
4 9,000.00 88.73 1,000.00 1,088.73 8,000.00
5 8,000.00 78.87 1,000.00 1,078.87 7,000.00
6 7,000.00 69.01 1,000.00 1,069.01 6,000.00
7 6,000.00 59.15 1,000.00 1,059.15 5,000.00
8 5,000.00 49.29 1,000.00 1,049.29 4,000.00
9 4,000.00 39.43 1,000.00 1,039.43 3,000.00
10 3,000.00 29.58 1,000.00 1,029.58 2,000.00
11 2,000.00 19.72 1,000.00 1,019.72 1,000.00
12 1,000.00 9.86 1,000.00 1,009.86 0.00
TOTAL 768.95 12,000.00

TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
PRESTAMO COOP Coop Riobamba
MONTO 21,860.00
TASA DE INTERES 10.21%
METODO DE CALCULO: SOBRE SALDOS
MESES DEUDA INTERES CAPITAL PAGO ANUAL SALDO
1 21,860.00 2231.91 4,372.00 6,603.91 17,488.00
2 17,488.00 1785.52 4,372.00 6,157.52 13,116.00
3 13,116.00 1339.14 4,372.00 5,711.14 8,744.00
4 8,744.00 892.76 4,372.00 5,264.76 4,372.00
5 4,372.00 446.38 4,372.00 4,818.38 0.00
TOTAL 6695.72 21860.00
 CALCULO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
AÑOS
RUBROS DE INVERSION VIDA UTIL VALOR DE ADQUISIÓN AÑOS 1 2
ACTIVOS FIJOS
Edificio 20 10,000.00 500.00 500.00 500.00
Equipos de Ocifina 10 2,000.00 200.00 200.00 200.00
Maquinaria 10 5,000.00 500.00 500.00 500.00
Mobiliria 10 1,000.00 100.00 100.00 100.00
Vehículos 5 15,000.00 3000.00 3000.00 3000.00
Equipo de Cómputo 3 1,000.00 333.33 333.33 333.33
TOTAL DEPRECIACIÓN ANUAL 4633.33 4633.33 4633.33

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de Constitucion 1,000.00 200 200 200
Gastos de Organización 0.00
Gastos de Instalación 1,500.00 300 300 300
Gastos de Investigación 1,000.00 200 200 200
Licencias 5,000.00 1000 1000 1000
TABLA DE AMORTIZACIÓN 1700 1700 1700
ORTIZACIONES
TOTAL VALOR DE
3 4 5 SALVAMENTO

500.00 500.00 500.00 2500.00 7500.00

200.00 200.00 200.00 1000.00 1000.00
500.00 500.00 500.00 2500.00 2500.00
100.00 100.00 100.00 500.00 500.00
3000.00 3000.00 3000.00 15000.00 0.00
333.33 1000.00 0.00
4633.33 4300.00 4300.00 22500.00 11500.00

200 200 1000 0

0 0
300 300 1500 0
200 200 1000 0
1000 1000 5000 0
1700 1700
 DEMANDA INSATIS

AÑOS
1
2
3
4
5

PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN

COSTOS ANUALES 1 2 3
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS INDIRECTOS
COSTO DIRECTO
Materia Prima Directa 25502.40 28052.64 30857.90
Mano de Obra Directa 4346.40 4781.04 5259.14
Prestaciones Sociales 16278.84 17906.72 19697.40
COSTOS INDIRECTOS (Fabric)
Presupuestos 4000.00 4480.00 5017.60
Seguros 3500.00 3920.00 4390.40
Conbustible y Lubricantes 1000.00 1120.00 1254.40
Servicios Básicos 300 336.00 376.32
Depreciacion de Fábrica 4633.33 4633.33 4633.33

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 59560.97 65229.74 71486.50

Anexo 1: PRESUPUESTOS DE MATERIALES AÑO 1

Unidades a Producir 2 unidades
ANEXO 1 1 2 3
Descripción Cantidad U/Media Costo Unitario
Mp1 50 m 20
Mp2 30 m 30
Mp3 15 qq 15
Costos Indirectos de Fabricación
TOTAL
ANEXO 2 Mano de Obra Directa
Rol de Pagos
INGRESOS
NÓMINA CARGO H EXTRAS
SBU
DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓ
Operario 1 400
Operario 2 0
Operario 3 0
SUB TOTAL 400
TOTAL MENSUAL 400
TOTAL ANUAL 4800 0

ANEXO 3 Provisiones Sociales

Rol de Provisiones
NÓMINA CARGO BASE IMPONIBLE APORTE PATRONAL

Operario 1 500 60.75

Operario 2 0 0.00
Operario 3 0 0.00
SUB TOTAL 500 60.75
TOTAL MENSUAL 500 60.75
TOTAL ANUAL 729
 DEMANDA INSATISFECHA
DEMANDA PARTICIPACIÓN EN EL PRODUCCIÓN Y VENTAS
INSATISFECHA MERCADO (%) (unidades)
2
2.2
2.42
2.66
2.93

CCIÓN

4 5

33943.69 37338.06 Incremento de acuerdo al crecimiento de la Demanda

5785.06 6363.56 10% Crecimiento
21667.14 23833.85

5619.71 6294.08 Criterio del proyectista 12%

4917.25 5507.32
1404.93 1573.52
421.48 472.06
4300.00 4300.00

78059.26 85682.45

ES AÑO 1

4 5
Total T/Anual
1000 12000
900 10800
225 2700
0.2 2.4
2125.2 25502.4
 Rol de Pagos
DESCUENTOS
OTROS TOTAL INGRESOS TOTAL DESCUENTOS
APORTE INDIVIDUAL
DEPARTAMENTO DE PRODUCCIÓN
400 37.8 37.8
0 0 0
0 0 0
400 37.8 37.8
400 37.8 37.8
0 4800 453.6 453.6

Rol de Provisiones
XXXII SUELDO XIV SUELDO DESCUENTOS FONDOS DE RESERVA

41.67 400.00 20.83 33.32

0.00 400.00 0.00 0.00
0.00 400.00 0.00 0.00
41.67 20.83 33.32
41.67 20.83 33.32
500.00 250.00 399.84
 Liquido a Pagar

362.2
0
0
362.2
362.2
4346.4

TOTAL PROVISIONES

556.57
400.00
400.00
1356.57
1356.57
16278.84
 PRESUPUESTO DE GASTOS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1 2 3
Sueldos (Administrativos) 8692.80 9735.94 10904.25
Prestaciones Sociales 500.00 560.00 627.20
Servicios Básicos 300.00 336.00 376.32
Depreciaciones 4633.33 4633.33 4633.33
Amortizaciones 1700.00 1700.00 1700.00
Seguros 0.00 0.00 0.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRACIÓN 15826.13 16965.27 18241.10
GASTOS DE VENTA
Sueldos (Ventas) 0.00 0.00 0.00
Prestacione Sociales 0.00 0.00 0.00
TOTAL GASTOS DE VENTA 0.00 0.00 0.00
GASTOS FINANCIEROS
Intereses 2231.91 1785.52 1339.14
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 2231.91 1785.52 1339.14
TOTAL EGRESOS 18058.04 18750.79 19580.25

Anexo: Sueldos Administrativos

ROL DE PAGOS
INGRESOSS
NÓMINA CARGO TOTAL
SBU H.EXTRAS OTROS INGRESOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
Gerente 400 400
Contador 400 400
Secretaria 0 0
SUB TOTAL 800 800
TOTAL MENSUAL 800 800
TOTAL ANUAL 9600 812
PERSONAL DE VENTAS
Vendedor 0 0
SUB TOTAL 0 0
TOTAL MENSUAL 0 0
TOTAL ANUAL 0 12

Anexo : Provisiones Sociales

ROL DE PROVISIONES
BENEFICIOS SOCIALES ADICIONALES

NÓMINA CARGO BASE

IMPONIBLE
 BASE APORTE
NÓMINA CARGO
IMPONIBLE Patronal XIII SUELDO XIV SUELDO
IESS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
Gernte 600 72.90 50.00 400
Contador 500 60.75 41.67 400
Secretaria 0 0.00 0.00 0
SUB TOTAL 1100 133.65 91.67 800
TOTAL MENSUAL 1100 133.65 91.67 800.00
TOTAL ANUAL 13200 1603.8 1100 9600
PERSONAL DE VENTAS
Vendedor 0 0.00 0.00 0
SUB TOTAL 0 0.00 0.00 0
TOTAL MENSUAL 0 0.00 0.00 0.00
TOTAL ANUAL 0 0 0 0
 4 5
12212.76 13678.29 Criterio Proyectista
702.46 786.76 12%
421.48 472.06
4300.00 4300.00
1700.00 1700.00
0.00 0.00
19336.70 20937.10

0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

892.76 446.38
892.76 446.38
20229.46 21383.49

DESCUENTOS
APORTE TOTAL LIQUIDO A
INDIVIDUAL DESCUENTO PAGAR
IESS
O
37.8 37.8 362.2
37.8 37.8 362.2
0 0 0
75.6 75.6 724.4
75.6 75.6 724.4
907.2 907.2 8692.8

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

SOCIALES ADICIONALES
TOTAL
PROVISIÓN
 TOTAL
FONDO DE PROVISIÓN
VACACIONES
RESERVA

O
25.00 49.98 597.88
20.83 41.65 564.90
0.00 0 0.00
45.83 91.63 1162.78
45.83 91.63 1162.78
550 1099.56 13953.36

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0 0 0
 Presupuestos de ventas
AÑOS 1 2 3 4 5
INGRESOS ORDINARIOS
Ventas (Q)
Producto A 2 2.2 2.42 2.66 2.93
Precio
Producto A 40000 40000 40000 40000 40000
TOTAL INGRESOS
Producto A 80000 88000 96800 106480 117128
TOTAL INGRESOS 80000 88000 96800 106480 117128
 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
AÑOS
RUBROS 1 2 3 4
Ventas 80000 88000 96800 106480
(-) Costo de Producción (Costos de Ventas) 59561 65230 71486 78059
(=) Utilidad Bruta en Ventas 20439 22770 25314 28421
Gastos Operativos:
(-) Gastos de Administración 15826.13 16965.27 18241.10 19336.70
(-)Gastos de Venta 0.00 0.00 0.00 0.00
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 4613 5805 7072 9084
(-) Gastos Financieros 2232 1786 1339 893
(=)UAI 2381 4019 5733 8191
(-)15% Utilidades trabajadores 357.15 602.92 859.99 1228.69
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 2023.84 3416.55 4873.27 6962.59
(-) Impuesto a la renta 506 854 1218 1741
(=)UTILIDAD NETA 1517.88 2562.41 3654.95 5221.94
 5
117128
85682
31446

20937.10
0.00
10508
446
10062
1509.31
8552.76
2138
6414.57
 FLUJO DE EFECTIVO

UTILIDAD NETA
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+) VALOR RESIDUAL ACTIVOS
(+)RECUPERACION CAPITAL DE TRBAJO
8-)AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL DE LA DEUDA
Inversiones Inicial de los Axxionistas
Créditos
FLUJO DE CAJA
 FLUJO DE EFECTIVO
0 1
1517.88
4633.33
500.00

51,360.00
2231.91
-75,000.00
-33,860.00
-$108,860.00 60243.12

Inversión FNC 1

TASA DE DESCUENTO
FUENTES DE FINANCIAMIENTO Participación
Capital social 75,000.00
Coop. Riobamba 12,000.00
Banc Ecuador 21,860.00
108,860.00

Calculo del VAN

Tasa de Descuento
Sumatoria FNC Actualizados
Inversiones
VAN

CALCULO DE LA RECLACION BENEFICIO COSTO

Sumatoria FNC Actializados (VNA) $111,048.58

Inversion 108,860.00
Relación Beneficio Costo 1.02

CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RETOR

-$108,860.00
TIR
COMPRAR CON COSTOS DE OPOTUNIDAD
TASA DE DESCUENTO
TASA Pasiva Interes (Sistema Financiero)
TMAR (Tasa minima de rentabilidad aceptada por inversionistas):
Tasa de inflación país 2020
Riesgo País
Tasa pasiva del interes(sistema financiero)

Bolsa de Valores
 2 3 4 5
2562.41 3654.95 5221.94 6414.57
4633.33 4633.33 4300.00 4300.00
600 600 600 600
11500.00
6,156.00 6,771.60 7,448.76 8,193.64
1785.52 1339.14 892.76 446.38

12166.22 14320.74 16677.94 30561.83

K
tasa de descuento
CPPC

FNC 2 FNC 3 FNC 4 FNCn

DESCUENTO
% Tasa de Interes Tasa Ponderada Tasa pasiva de interés del sistema financiero
68.90% 6.50% 4.48%
11.02% 11.83% 1.30%
20.08% 10.21% 2.05%
7.83% Tasa de descuento

N
7.83%
$111,048.58
108,860.00
$2,188.58

O DE LA RECLACION BENEFICIO COSTO

RNA DE RETOR

8.74% Tasa de rentabilidad del proyecto

7.83%
6,5%----9%

-1.50%
 7.88%
6.50%
12.88%

15%----25%
stema financiero