Introducción

El ámbito empresarial es un ámbito está en constantes cambio y evolución cada vez que se emprende un nuevo proyecto sobre personas
jurídicas nuevas o existentes se debe efectuar con el fin de identificar cual es la mejor opción o el método de aplicabilidad que permite llevar al
éxito o el fracaso.

La preparación y evaluación de proyectos se ha transformado en un instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que participan en
cualquiera de las etapas de la asignación de recursos para implementar iniciativas de inversión. (Sapag Chain,2008,P.1)

Basándonos en lo que encontramos a lo largo del desarrollo de esta materia, podemos concluir que se obtienen bases para una información
confiable para ejecutar la toma de decisiones para reducir la incertidumbre que puede conllevar a riesgos económicos y financieros.

El proyecto a ejecutar en este trabajo es una evaluación de inversión que pretender elaborar un plan de negocios para la producción de arequipe
dietético de frutas, poniendo en práctica conceptos aprendidos que además conduzcan al éxito financiero.

Este análisis estará divido en tres entregas las cuales consta de una primera fase de información o búsqueda de datos relevantes para el
proyecto, segunda fase de aplicación o experimentación y la tercera fase que consta del análisis y síntesis de la labor académica realizada.

En el presente documento se presenta el estudio financiero; los cuales tienen el propósito de mitigar el riesgo de la inversión y garantizar una
mayor participación en el mercado.
 Objetivo General

 Realizar una evaluación financiera del proyecto de inversión para la creación de una empresa productora de arequipe dietético de frutas,
mediante procesos estandarizados que propendan por una excelente calidad del producto y que garantice un adecuado servicio.

Objetivos Específicos

 Organizar la proyección estimada de los diferentes factores para llevar a cabo la ampliación.
 Implantar las condiciones o decisiones que tienen que ocurrir a fin de que el proyecto contribuya significativamente al logro del fin.
 Determinar la factibilidad financiera, que ayude a disminuir los riesgos que se presentan en la creación de una empresa productora de
arequipe dietético de frutas.
 Construir los estados financieros y los respectivos flujos de caja.
 Aplicar las diferentes herramientas para la evolución financiera.
 Analizar la sensibilidad o impacto del proyecto de Inversión.
 Generar las respectivas conclusiones.
 Efectuar la evaluación financiera de un proyecto de inversión.
 Descripción del problema

Parte fundamental del plan de negocios es el estudio financiero, puesto que a través del análisis de los diferentes aspectos del proyecto se recoge
información importante para cuantificar en cuanto a ingresos, egresos, inversiones, buscando ordenar y clarificar esta información con el fin de
realizar la evaluación de la viabilidad del proyecto.

Además a partir del estudio financiero se puede visualizar la estructura financiera del proyecto, para de este modo conocer los gastos financieros
que se tendrán que acarrear en la operación del mismo.

Con estas proyecciones se pueden calcular los indicadores financieros y el análisis del punto de equilibrio, y a través de estos visualizar el futuro
del proyecto.

Diagnostico

Realizar una evaluación financiera que permita realizar un análisis coherente para establecer la viabilidad de la creación de una empresa
productora de arequipe dietético de frutas.

Presentación del Caso

Teniendo como referencia las teorías y publicaciones de los hermanos Sapag Chain y del profesor Juan José Miranda Miranda, la evaluación de
proyecto a realizar será la creación de una empresa productora de arequipe dietético de frutas.
 Presentación de Datos

1. ELABORACION DE PRESUPUESTOS

2.1. INGRESOS OPERATIVOS

INGRESOS OPERATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(Producto o servicio) 2014 2015 2016 2017 2018

Factor crecimiento unidades 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%

Factor incremento precios 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Arequipe  Cantidades 12.973 14.270 15.697 17.267 18.994

Precio unitario $7.200 $7.560 $7.938 $8.335 $8.752
Total ingresos proyectados $93.405.600 $107.883.468 $124.605.406 $143.919.243 $166.226.726

2.2 COSTOS VARIABLE

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

COSTOS VARIABLES
2017 2015 2016 2017 2018
Factor incremento costo variable 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Cantidades 12.973 14.270 15.697 17.267 18.994
Arequipe 
Costo unitario 2.071 2.164 2.272 2.397 2.541
TOTAL COSTOS VARIABLES 26.867.083 30.883.712 35.670.687 41.395.833 48.267.541
2.3 COSTOS FIJOS

COSTOS FIJOS 2014 2015 2016 2017 2018

Valor
Factor incremento costos fijos 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
mes
Salarios personal operativo 
535.60
Operario 1 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
0
535.60
Operario 2 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
0
165.00
Arriendo 1.980.000 2.069.100 2.172.555 2.292.046 2.429.568
0
150.00
Servicios Públicos 1.800.000 1.881.000 1.975.050 2.083.678 2.208.698
0
Total costos fijos  16.634.400 17.382.948 18.252.095 19.255.961 20.411.318

2.4 GASTOS OPERATIVOS

GASTOS OPERATIVOS 2014 2015 2016 2017 2018
Factor incremento
Valor mes 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
gastos operativos.
Gastos variables 0 0 0 0 0 0
Gastos fijos 0 0 0 0 0 0
Servicios públicos 50.000 600.000 627.000 658.350 694.559 736.233
Arrendamiento 55.000 660.000 689.700 724.185 764.015 809.856
Subtotal gastos operativos 1.260.000 1.316.700 1.382.535 1.458.574 1.546.089
Gasto por depreciación 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Gasto por amortización 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400
Gasto por impuestos 179.046 1.132.389 1.300.056 1.494.496 1.720.092
Gasto por publicidad 8.860.000 9.258.700 9.721.635 10.256.325 10.871.704
Gasto por salarios 27.600.000 28.842.000 30.284.100 31.949.726 33.866.709
Total gastos operativos 41.442.553 44.093.296 46.231.833 47.735.960 50.581.435
 2.5 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 2014 2015 2016 2017 2018

Total activos fijos invertidos 15.784.200
TOTAL INVERSIÓN 15.784.200 0 0 0 0
Total depreciación 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Total amortización 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400

2.6 OTROS EGRESOS

Otros egresos  2014 2015 2016 2017 2018

Impuesto de industria y
1,00% 934.056 1.078.835 1.246.054 1.439.192
comercio
Impuesto transacción financiera 0,40% 179.046 198.333 221.221 248.441 280.900

2.7 PLAN ADMINISTRATIVO

SALARIOS PERSONAL ADMINISTRATIVO 2014 2015 2016 2017 2018

FACTOR INCREMENTO SALARIOSValor mes 5,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00%
Coordinador de producción 600.000 7.200.000 7.524.000 7.900.200 8.334.711 8.834.794
Administrador 600.000 7.200.000 7.524.000 7.900.200 8.334.711 8.834.794
TOTAL NOMINA 14.400.000 15.048.000 15.800.400 16.669.422 17.669.587

0
2.8 CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO 2014

Meses de capital de trabajo al inicio3 10.333.361
Días de existencia de inventarios 7 1.816.220
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO  12.149.581
TOTAL INVERSIÓN  27.933.781

2.9 EGRESOS

1
 EGRESOS
2014 2015 2016 2017 2018
Costos variables 26.867.083 30.883.712 35.670.687 41.395.833 48.267.541

Costos fijos 16.634.400 17.382.948 18.252.095 19.255.961 20.411.318

SALARIOS PERSONAL OPERATIVO

Operario 1 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Operario 2 6.427.200 6.716.424 7.052.245 7.440.119 7.886.526
Arriendo 1.980.000 2.069.100 2.172.555 2.292.046 2.429.568
Servicios públicos 1.800.000 1.881.000 1.975.050 2.083.678 2.208.698

TOTAL COSTOS 43.501.483 48.266.660 53.922.783 60.651.793 68.678.859

Gastos operativos 28.242.553 30.299.296 31.748.133 32.455.657 35.350.980

Servicios públicos 600.000 627.000 658.350 694.559 736.233

Arrendamiento 660.000 689.700 724.185 764.015 809.856
Gasto por depreciación 3.219.107 3.219.107 3.219.107 2.252.440 2.252.440
Gasto por amortización (software) 324.400 324.400 324.400 324.400 324.400
Gasto por impuestos 179.046 1.132.389 1.300.056 1.494.496 1.720.092
Gasto por publicidad 8.860.000 9.258.700 9.721.635 10.256.325 10.871.704
Gasto por salarios 14.400.000 15.048.000 15.800.400 16.669.422 17.669.587

Gastos financieros 2.575.611 2.045.037 1.376.514 534.175

TOTAL GASTOS 30.818.164 32.344.333 33.124.647 32.989.832 34.384.313

TOTAL EGRESOS 74.319.647 80.610.993 87.047.429 93.641.625 103.063.172

2
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